Если вы обращаете внимание на новости об инвестициях, вы, вероятно, слышали термин, фондовый мем. Как и в случае с криптовалютой, в 2021 году в заголовках газет доминировали акции мемов. И, как и в случае с криптовалютой, они представляют собой весьма спекулятивные инвестиции, поэтому возникает вопрос: стоит ли инвестировать в акции мемов или вам следует избегать их любой ценой?
Оглавление
- Что такое мем-сток?
- Что движет ценами на акции Meme?
- Четыре цикла хранения мемов
- Примеры мемов
- Каковы риски инвестирования в акции Meme?
- Мемы не основаны на основах
- Вы можете опоздать на вечеринку
- Цены могут быстро упасть
- Альтернативные стоимость
- Стоит ли инвестировать в акции Meme?
Что такое мем-сток?
Акция маркируется как «мем-запас», когда цена взлетает до небес, основываясь только на шумихе в социальных сетях. В частности, индивидуальные инвесторы используют платформы социальных сетей для создания ажиотажа вокруг акций, что приводит к ажиотажу покупателей. Довольно скоро цена акции больше не соответствует ее истинной стоимости.
Где именно слово «мем» появляется на картинке, остается загадкой. Возможно, это просто слово, которое когда-то слабо ассоциировалось с этой концепцией, но стало общепринятым. Как бы то ни было, мы точно знаем, что когда это случилось – 2021.
Лучше всего думать о запасах мемов как о публикации, новости или видео, которые стали вирусными в социальных сетях. Миллионы людей настраиваются на канал, часто на самый короткий период времени, благодаря чему видео получает 15 минут славы. Но вместо сюжета или видео вирусными становятся акции компании, в результате чего их цена растет, зачастую резко.
Потенциал огромной прибыли сделал концепцию акций мемов популярной среди большого числа молодых инвесторов, как правило, молодых миллениалов и членов Поколение Z.
У инвесторов в акции Meme есть еще две общие черты, помимо молодости. Они укоренились в социальных сетях и мотивированы идеей выгодного инвестирования за счет краткосрочной торговли.
Две социальные сети, которые стимулируют рост мемов: Reddit а также Твиттер. Это особенно верно в отношении Reddit, у которого есть субреддиты, такие как WallStreetBets, специально ориентированные на акции.
Еще одним фактором является рост числа торговых приложений с торгами без комиссии. Отличный пример - Робин Гуд, которая стала пионером в торговле без комиссии и в конечном итоге вынудила крупные брокерские компании отказаться от своих комиссионных структур. Всего несколько лет, а у компании уже есть 22,5 миллиона пользователей в месяц ко второму кварталу 2021 года.
Robinhood с его структурой без комиссии, удобной платформой и возможностью торговать дробными акциями является естественной платформой для биржевых трейдеров мемов.
Сочетание инвестиционных групп в социальных сетях и быстрых сделок без комиссии на таких платформах, как Robinhood, служит основой для торговли акциями мемов.
Что движет ценами на акции Meme?
Цены на акции Meme растут в ответ на внезапный интерес к акциям со стороны групп влиятельных лиц в социальных сетях, спровоцированный социальными сетями. Когда они объявляют, что акция станет следующей популярной акцией, они часто могут получить достаточно последователей, чтобы присоединиться к ней, чтобы создать серьезный подъем для акций, которые в остальном испытывали трудности.
Интерес влиятельного лица или группы в социальных сетях к акциям может быть вызван привязанностью или симпатией к определенной компании. Например, группа может решить, что рынок в целом несправедливо наказывает акции определенной компании. В ответ они купят акции. Принципиальная сила или слабость компании не вызывает особого беспокойства. Игра основана исключительно на ценовом действии.
Это когда важно понимать природу движения курса акций. Цены на акции устанавливаются на уровне маржи, которая является самой последней сделкой. Если большое количество инвесторов начнет покупать акции, они могут совершить несколько сотен покупок, которые могут привести к резкому росту цен. Поскольку мало инвесторов продают, когда цена растет, рост продолжается беспрепятственно.
Четыре цикла хранения мемов
По словам Майка Минтера из Финансовая синергия, фондовые циклы мемов проходят следующие четыре фазы:
- Ранние последователи: Группа людей запускает запуск акций мемов или сразу же присоединяется к ним.
- Средняя фаза: Акции стабильно растут в цене по мере того, как все больше инвесторов покупают их.
- Поздняя фаза / фаза FOMO: Цена акций достигает своего пика. Цена, однако, определяется исключительно ажиотажем вокруг уже достигнутых успехов. «FOMO» - это сокращение от страх упустить. Подобно тому, как страх может побудить инвесторов продавать, когда акции теряют деньги, он может побудить людей инвестировать из-за страха упустить постоянную прибыль.
- Фаза фиксации прибыли: Происходит, когда первые последователи и те, кто вошел в среднюю фазу, начинают продавать, чтобы зафиксировать свою прибыль. Это также происходит, когда воздушный шар из мемов теряет воздух и начинает опускаться до своей реальной рыночной стоимости.
Вообще говоря, ранние последователи и те, кто попадает в среднюю фазу, являются победителями, если они продают не позднее, чем на поздней стадии / стадии FOMO. Те, кто входят в игру на поздней стадии / стадии FOMO или на стадии фиксации прибыли, терпят поражение.
Примеры мемов
Феномен акций мемов начался в начале 2021 года, и в эту категорию попали несколько акций. Двумя наиболее широко известными мем-акциями являются AMC Entertainment Holdings, Inc., материнская компания AMC Theaters, а также GameStop.
Ниже представлен Yahoo! Финансы график цен с начала года для AMC, что наглядно демонстрирует силу движения фондовых мемов.
Акция в настоящее время торгуется по цене около 37 долларов за акцию, но 2 июня на пике она превысила 50 долларов. Но менее чем за две недели до этого, 21 мая, акция торговалась менее чем за 10 долларов.
Это означает, что ранние последователи, вышедшие до фазы позднего / FOMO, получили доход в 5 раз больше от их первоначальных инвестиций. Но те, кто купил на пике, еще не вернули свои первоначальные вложения.
Gamestop (GME) продемонстрировал иную закономерность, но кажется фаворитом среди участников акции мемов. Похоже, что мем-стратегия применялась к этой акции несколько раз в текущем году.
Скриншот Yahoo! График цен Finance GME показано ниже:
20 января цена закрылась на уровне 39,12 доллара при объеме 33,47 миллиона акций. Но неделю спустя, 27 января, цена закрылась на уровне 347,51 доллара при объеме 93,4 миллиона акций.
Но на этом история с GME не закончилась. Как вы можете видеть на скриншоте, с тех пор эта модель повторялась еще как минимум два раза, и, возможно, больше, если вы посчитаете меньшие скачки цен.
Каковы риски инвестирования в акции Meme?
Акции мемов могут показаться идеальной инвестиционной стратегией: следите за тем, что делает стадо в крупной социальной сети, и покупайте те акции, которые продвигает наибольшее количество участников. Затем вы просто держитесь и ждете, пока поднимется лифт. Что может пойти не так?
Множество.
Давайте рассмотрим следующие риски, на которые вы можете пойти:
Мемы не основаны на основах
Вы будете покупать акции, которые, несмотря на то, что они могут пережить впечатляющий рост цен, полностью не подкреплены результатами деятельности компании, стоящей за ними. Например, может быть полное отсутствие роста выручки и прибылей, конкурентоспособные продуктовые линейки или даже грамотный менеджмент. Когда реальность догонит цену, это всего лишь вопрос времени, и вы будете наказаны за игнорирование основ.
Например, в настоящее время чистая прибыль AMC составляет минус 9,68 доллара на акцию, что делает это спекуляцией, а не реальными инвестициями. GME также имеет отрицательную доходность - $ 0,99 за акцию.
Учреждения не покупают акции мемов. Поскольку они сосредоточены на долгосрочной деятельности, крупные организации не покупают акции только потому, что они переживают краткосрочный взрыв цен. А если организации не будут покупать акции, долгосрочные результаты обречены на отрицательный результат.
Вы можете опоздать на вечеринку
Поскольку рост запасов мемов связан с настроениями группы индивидуальных инвесторов, рост прекратится, как только интерес начнет снижаться. Если вы не попадете в запас мемов и не выйдете до того, как это произойдет, вы можете обжечься в конце цикла мемов.
Цены могут быстро упасть
Поскольку цены на акции мемов могут достигать абсурдного уровня, намного превышающего то, что может поддерживаться фундаментальной силой компании-эмитента, снижение может быть впечатляющим и безжалостным. Мы также не говорим об откате на 10% или 20%. После того, как пик интереса к мемовому фонду будет достигнут и первые последователи выйдут из игры, вы увидите снижение на 80%, 90% или выше.
Кроме того, ничто не может привести к падению курса акций быстрее, чем негативные новости. Единственный промах по прибыли - прибыль ниже консенсусного прогноза аналитиков - это все, что нужно, чтобы направить ценовой тренд в другую сторону.
Альтернативные стоимость
Пока вы инвестируете в акции мемов, думая, что они аутсайдеры на биржевых торгах, вы не будете участвовать в инвестиционных стратегиях с долгосрочным потенциалом.
Стоит ли инвестировать в акции Meme?
Независимо от того, насколько хорошо мемы работают в краткосрочной перспективе, они не являются долгосрочным вложением. Они больше похожи на баллонные ракеты, которые при зажигании стреляют прямо вверх, а затем падают обратно на землю, израсходовав топливо.
Если вас очаровала концепция мемов, попробуйте поэкспериментировать с крошечной частью вашего портфолио. 10% или лучше 5% будет достаточно, чтобы вы узнали, что акции мемов - это не долгосрочная игра. Инвестируйте больше, и вы можете испытать серьезное уничтожение богатства.
Даже если концепция акций мемов находит отклик у вас, вероятность того, что вы будете постоянно находиться на переднем крае роста цен на акции мемов, невелика. Время от времени вы можете это сделать, но более вероятно, что вы окажетесь в конце большинства тенденций и понесете значительные убытки для тех, кто вошел в него в самом начале.
Будьте предупреждены!