Что такое торговля на премаркете и как она работает?

Обычно фондовый рынок работает по будням (кроме праздников) с 9:30 до 16:00. СТАНДАРТНОЕ ВОСТОЧНОЕ ВРЕМЯ. В эти часы миллионы людей покупают и продают ценные бумаги, такие как акции, облигации и опционы.

Хотя большая часть торговли происходит в рабочее время, можно покупать и продавать акции вне типичных торговых сессий с 9:30 до 4. Если вы ранняя пташка или просто хотите получить преимущество перед конкурентами, вы можете принять участие в предпродажной торговле.

Что такое премаркетинговая торговля?

Как следует из названия, торговля на премаркете - это торговля, которая обычно происходит до открытия рынка. Обычные часы предмаркетной торговли в США - с 4:00 до 9:30 утра по восточному стандартному времени, когда рынок открывается в обычные торговые часы.

Во время предмаркетной торговли вы можете покупать и продавать акции так же, как и в течение обычного торгового дня. Однако между обычной торговлей и обычной торговлей есть некоторые явные различия.

Как работает предмаркетинговая торговля?

Предмаркетная торговля работает так же, как и торговля в обычные рыночные часы, но в ней участвует гораздо меньше людей. Это добавляет некоторые уникальные аспекты предпродажной торговле.

Один из них - низкая ликвидность. В течение дня миллионы акций переходят из рук в руки, поэтому обычно очень легко найти того, кто хочет купить или продать конкретную акцию. Такой высокий уровень ликвидности означает, что разница между самой низкой ценой продажи и самой высокой ценой покупки акции (так называемый спред между ценой покупки и продажи) обычно невелика.

Во время предмаркетной торговли людей, размещающих заказы, гораздо меньше. Спред между ценой покупки и продажи может быть довольно большим, или у вас могут возникнуть проблемы с поиском кого-либо, желающего купить или продать акции определенной компании.

Эта низкая ликвидность также может сделать цены на акции более волатильными в предпродажные часы. Цены могут сильно колебаться вверх и вниз, что затрудняет оценку справедливой стоимости акции.

Кто может торговать на премаркете и с чего начать?

В прошлом торговля на премаркете была ограничена очень богатыми и институциональными инвесторами. В наши дни почти любой, у кого есть смартфон или компьютер, может участвовать в предпродажной торговле, если у него есть счет с маклерство это позволяет.

Если вы хотите попробовать свои силы в торговле на премаркете, первое, что вам нужно сделать, это открыть брокерский счет. Убедитесь, что брокерская компания, которую вы используете, позволяет торговать на премаркете. Большинство крупных брокеров, таких как верность, TD Ameritrade, а также Чарльз Шваб, разрешить предпродажную торговлю.

После того, как вы откроете счет, вам нужно будет внести немного денег, чтобы вы могли начать размещать заказы. В зависимости от брокера вам, возможно, также придется выполнить некоторые другие требования или заполнить формы, чтобы иметь возможность торговать в нерабочее время.

Как только ваша учетная запись будет открыта и профинансирована, вы готовы приступить к работе.

Что произойдет, если я отправлю заказ, и никто не захочет покупать или продавать эти акции?

В обычные торговые часы очень необычно, что никто не хочет покупать или продавать акции, которыми вы хотите торговать. Однако во время предпродажной торговли на рынке меньше активных инвесторов, поэтому вы можете подать ордер только для того, чтобы обнаружить, что на другом конце этой транзакции нет никого, кто хотел бы участвовать.

Если это произойдет, ваш заказ будет оставаться открытым до тех пор, пока кто-нибудь не отправит соответствующий заказ. Итак, если вы отправляете заявку на покупку, вам нужно дождаться, когда кто-то захочет продать, и наоборот.

Если к моменту открытия рынка никто не отправит ордер, позволяющий вам завершить транзакцию, большинство брокерских контор отменит ваш ордер. Многие брокеры также позволяют вам устанавливать собственные правила отмены ордеров, если они не выполняются в течение определенного периода.

Можно ли торговать после закрытия рынка?

Точно так же, как есть торговля на премаркете, есть торговля в нерабочее время или после выхода на рынок. Вместе предмаркетная и постмаркетинговая торговля составляют расширенные торговые часы. Как только рынок закрывается в 4, начинается торговля в нерабочее время. Обычно длится до 20:00.

Как и в торговле на премаркете, торговля в нерабочее время обычно включает меньшее количество трейдеров, поэтому применяются аналогичные преимущества и недостатки.

Преимущества предмаркетной торговли

У торговли на премаркете есть преимущества, которые могут сделать ее привлекательной для некоторых инвесторов.

Одно из преимуществ - возможность продвигаться по новостям раньше других трейдеров. Новости о новых продуктах и ​​событиях, которые могут повлиять на цены акций, не дожидаются рабочего дня. Они могут прийти в любое время дня и ночи.

Если вы видите историю, которая может повлиять на цену акции, совершение сделки в предмаркетинговые часы может позволить вам воспользоваться возможностью, которая была бы упущена, если бы вам пришлось ждать обычных торговых часов.

Еще одно преимущество состоит в том, что в торгах на премаркете обычно меньше участников, чем в торгах в рабочее время. Если вам повезет, вы сможете заключить выгодную сделку с тем, кто очень заинтересован в совершении сделки.

Торговля на премаркете тоже просто удобна. Если разместить ордера раньше в тот же день, до открытия рынка, для вас легче, чем торговать между 9:30 и 4, то наличие этой опции может немного облегчить вашу жизнь.

Риски предмаркетной торговли

Торговля на премаркете также может быть рискованной, поэтому важно понимать риски, прежде чем начинать.

Один из основных рисков заключается в том, что меньшее количество участников увеличивает как волатильность, так и спред между ценой покупки и продажи акций. Из-за такой нестабильности может быть сложнее оценить справедливую стоимость акций.

Большой спред между ценой покупки и продажи также означает, что вы можете подать заявку и выполнить ее по совершенно другой цене, чем ожидалось. Это делает очень важным использование лимитных ордеров.

С рыночным ордером ваш ордер на покупку или продажу будет выполнен по наилучшей доступной цене, какой бы она ни была. Если вы используете лимитный ордер, вы можете установить минимальную цену для продажи или максимальную цену для покупки, это означает, что вы случайно не продадите гораздо меньше, чем вы хотите, или не купите по гораздо более высокой цене, чем желанный. Например, если вы установите лимитный ордер на продажу с минимальной ценой 50 долларов, ваш ордер будет выполнен только в том случае, если кто-то хочет купить эти акции за 50 долларов или больше.

Еще один риск предпродажной торговли заключается в том, что, несмотря на ее растущую доступность, она остается наиболее популярной среди опытных и профессиональных инвесторов. Конкуренция с опытными инвесторами может затруднить получение прибыли.

Узнать больше >>>Как работает фондовый рынок?

Суть

Торговля на премаркете предлагает инвесторам возможность покупать и продавать акции до открытия рынка. Это может помочь вам продвигаться вперед до того, как другие инвесторы получат возможность сделать это, но премаркетинговая торговля сопряжена с определенными рисками. Из-за низкой ликвидности и больших спредов между ценой покупки и продажи важно, чтобы вы торговали осторожно и знали, что делаете, прежде чем размещать ордер на покупку или продажу.