Фонды с установленной датой уже давно являются одним из основных вариантов управляемых счетов, доступных почти для всех инвесторов. В последние годы на сцену вышел новый игрок, робо-советники. Вот сравнение этих двух вариантов управляемой учетной записи.
Основные сведения о фонде с установленной датой
Фонды с установленными сроками существуют уже несколько лет. Как правило, это паевые инвестиционные фонды с тикером, рассчитанные на год, когда вы хотите выйти на пенсию. Обычно они предлагаются семейными фондами, и большинство из них являются фондами фондов, предлагаемыми этой семьей паевых инвестиционных фондов. Верность, Авангард, Т. Их предлагают Rowe Price, American Funds и многие другие семейства фондов.
Большинство меню фондов с установленной датой выпускаются с пятилетним шагом - например, 2030, 2035, 2040 и так далее. Они предлагают профессиональное управление с точки зрения распределения активов, ребалансировки и постепенного выхода на пенсию.
Прогнозируемая траектория - центральная концепция средств с установленной датой. Это относится к постепенному сокращению распределения капитала фонда по мере приближения к установленной дате. В какой-то момент распределение выравнивается и остается постоянным. Это зависит от поставщика фонда. Для некоторых глиссада идет «на пенсию»; для других это «выход на пенсию». Даже в последнем случае целевой возраст, когда глиссада выровняется, может сильно различаться между фондами.
После принятия Закона о пенсионной защите 2006 года многие спонсоры пенсионных планов использовали целевые указать средства в качестве квалифицированной альтернативы для инвестиций по умолчанию или QDIA, чтобы иметь право на безопасную гавань защита. QDIA относится к варианту, используемому для участников плана, которые не делают свой собственный инвестиционный выбор. Активы в целевых фондах значительно выросли с момента принятия закона.
Основы работы с роботом-советником
Робо-советники - это относительно новая финансовая услуга. Есть много вариантов темы робо-советника, но в чистом виде это автоматизированные советники, которые инвестируют ваши деньги на основе инвестиционного алгоритма. Инвестор обычно заполняет анкету, и робот-консультант использует эти данные для разработки и управления портфелем с учетом потребностей клиента.
Робо-советник использует алгоритм для распределения вашего портфеля и обычно реализует свои рекомендации с помощью недорогих ETF. Большинство из них являются зарегистрированными инвестиционными консультантами.
Улучшение а также Wealthfront являются двумя крупнейшими и наиболее известными из первых полностью автоматизированных роботов-советников. Шваб вошли в это пространство со своим сервисом Intelligent Portfolios. АвангардПредложение роботов было очень успешным, хотя их сервис представляет собой скорее гибридную модель и предусматривает доступ к финансовому консультанту Vanguard. А также верность недавно представила собственную роботизированную платформу.
Крупные управляющие активами, такие как BlackRock и Invesco, приобрели существующие роботизированные платформы и используют их в качестве дополнительных услуг для финансовых консультантов и других каналов сбыта. Существуют также гибридные инвестиционные фирмы, такие как Дальше, который предлагает некоторые автоматизированные функции, такие как ежедневная перебалансировка, но также имеет специального финансового советника для решения всех ваших инвестиционных потребностей.
Вот список всех робо-советников, которые мы рассмотрели:
| Робо-советник | Минимальные инвестиции и комиссии | Наш рейтинг |
|---|---|---|
|
Минимальные инвестиции: 500 долларов США. Диапазон комиссий: 0,25% - 22,3% |
9/10Обзор Wealthfront
|
|
|
Минимальные инвестиции: 100 000 долларов США. Диапазон комиссий: 0% - 0,89% |
9.5/10Обзор личного капитала
|
|
|
Минимальные инвестиции: $ Диапазон комиссий:% -% |
/10 рассмотрение
|
|
|
Минимальные инвестиции: $ 0 Диапазон комиссий: 0% - 0% |
8.5/10Обзор M1 Finance
|
|
|
Минимальные инвестиции: 100 долларов США. Диапазон комиссий: 0,00% - 0,00% |
8/10Обзор управляемых портфелей Ally Invest
|
|
 |
Минимальные вложения: 1 доллар Диапазон комиссий: 0% - 0,25% |
8.5/10Обзор SoFi Wealth
|
|
Минимальные инвестиции: 100 долларов США. Диапазон комиссий: 0,5% - 0,72% |
8/10Обзор OpenInvest
|
|
|
Минимальные инвестиции: $ Диапазон комиссий:% -% |
/10 рассмотрение
|
|
 |
Минимальные инвестиции: 5000 долларов США. Диапазон комиссий: 0,45% - 0,45% |
8/10Обзор MEGI
|
|
Минимальные инвестиции: $ 0 Диапазон комиссий: 0% - 0,50% |
8/10Wealthsimple обзор
|
|
|
Минимальные инвестиции: 50 000 долларов США. Диапазон комиссий: 0,30% - 0,30% |
8/10Обзор услуг Vanguard Personal Advisor Services
|
|
|
Минимальные инвестиции: 10 000 долларов США. Диапазон комиссий: 0,50% - 0,50% |
7/10Обзор FutureAdvisor
|
|
|
Минимальные вложения: 1 доллар Диапазон комиссий: 0% - 0% |
8/10WiseBanyan обзор
|
|
|
Минимальные инвестиции: 500 долларов США. Диапазон комиссий: 0,30% - 0,30% |
7.5/10Обзор основных портфелей E * TRADE
|
|
|
Минимальные инвестиции: 1000 долларов США. Диапазон комиссий: 0,25% - 0,45% |
7/10Обзор MarketRiders
|
|
|
Минимальные инвестиции: 2000 долларов США. Диапазон комиссий: 0,00% - 0,50% |
7/10Обзор SigFig
|
|
|
Минимальные инвестиции: 100 000 долларов США. Диапазон комиссий: 0,50% - 0,50% |
6/10Обзор Rebalance IRA
|
Робо-советники vs. Фонды с установленной датой
Фонд с установленной датой и робот-консультант могут стать жизнеспособным инвестиционным решением для тех инвесторов, которым неудобно выбирать и управлять своим собственным инвестиционным портфелем. Помимо этого, эти два решения совершенно разные.
- Один размер подходит всем vs. Гибкое распределение активов - Фонд с установленной датой такой же, как и любой другой паевой инвестиционный фонд, в том смысле, что он подходит всем под одну гребенку. Хотя в семействе средств с установленной датой обычно есть диапазон контрольных дат, в конце день, например, фонд Vanguard 2030 одинаков для любого инвестора, который вкладывает свои деньги там. Это ничем не отличается от любого другого паевого инвестиционного фонда или ETF, целевой даты или иного.
- Паевой фонд vs. Советник - Советники Robo считаются инвестиционными консультантами SEC. Их рекомендации по портфолио будут адаптированы к вашим потребностям и вашей ситуации. Полностью автоматизированные робо-советники, такие как Betterment или Wealthfront распределит вашу учетную запись между несколькими ETF на основе предоставленной вами информации и их алгоритма.
- Ежегодные сборы - Расходы на фонды с установленной датой зависят от коэффициентов расходов соответствующих паевых инвестиционных фондов, используемых управляющим фондом. и есть ли какая-либо плата за управление, добавляемая к средневзвешенным коэффициентам расходов базового актива. средства. Серия фондов Vanguard с установленной датой имеет низкий коэффициент расходов в диапазоне 0,17%. Большинство других выше, а некоторые превышают 1%. Стоимость робо-консультанта складывается из их консультационного вознаграждения плюс коэффициенты расходов базовых ETF, используемых в вашем портфеле. Например, плата за консультационные услуги Betterment начинается с 0,25%.
- Наличие - Средства с установленной датой доступны на облагаемых налогом счетах, но, что более важно, многие пенсионные планы предлагают средства с установленной датой в вашем 401 (k). Большинство услуг роботов-консультантов недоступны в планах 401 (k), но эта тенденция меняется с появлением новых финтех-услуг.
401 (k) Планы
Фонды с установленными взносами являются опцией управляемого счета во многих пенсионных планах с установленными взносами 401 (k) и аналогичных. Участникам обычно предлагают целевую семью, выбранную их работодателем. Для тех участников, которые не выбирают инвестиции, их деньги могут быть инвестированы в целевой фонд, ближайший к их обычной дате выхода на пенсию в соответствии с QDIA.
Робо-совет был доступен некоторым участникам плана в течение нескольких лет в виде Финансовые механизмы, услуга онлайн-инвестирования, предлагаемая спонсорами некоторых планов. Некоторые называют Financial Engines оригинальным роботом-консультантом, и участникам плана предлагаются различные уровни обслуживания. По своей сути, Financial Engines будет управлять счетами участников, составляя портфели из вариантов инвестирования, предлагаемых планом.
Betterment недавно запустила предложение 401 (k) для работодателей. Их общие административные и консультационные сборы начинаются с 0,60% для планов с активами менее 10 миллионов долларов и постепенно снижаются до 0,10% для планов с активами более 1 миллиарда долларов. Коэффициенты расходов ETF, используемых при построении их портфелей, варьируются от 0,10% до 0,12%.
Улучшение служит доверенным лицом полного плана, а их роботизированное решение по существу предлагает индивидуально управляемые счета для каждого участника плана.Автоматизированные службы 401 (k) возникли. Некоторые из них основаны на роботах; некоторые нет.
Какой вариант лучше для вас?
Ответ на этот вопрос, как и на многие другие в сфере финансового планирования и инвестирования, - «Это зависит от обстоятельств».
При любом варианте инвестирования важно заглянуть под капот, прежде чем инвестировать.
Аргумент в пользу фонда целевой даты
- Учитывайте качество лежащих в основе средств.
- Каковы его результаты по сравнению с аналогичной группой по целевым фондам? Например, если вы рассматриваете фонд 2040 года, как он работает по сравнению с другими фондами 2040 года?
- Подходит ли вам глиссада?
- Какие расходы у фонда?
- Если вы находитесь на пенсии или близитесь к ней, обратите внимание на то, как фондовый фонд в версии 2010 года работал в 2008 году. Многие фонды 2010 года потеряли в тот год более 20%. Это фонды, которые предположительно были предназначены для кого-то в течение нескольких лет после выхода на пенсию в то время. Убедитесь, что вас устраивает потеря такого масштаба в случае очередного обвала рынка.
Аргумент в пользу робо-советника
- Изучите их методологию инвестирования:
- Это чистый, полностью автоматизированный робот-советник или это гибридная версия, в которой используется определенный уровень человеческих советов?
- Связан ли этот робот-консультант с поставщиком финансовых услуг?
- Разберитесь с основными инвестициями, которые использовались для создания вашего портфеля.
- Убедитесь, что вы понимаете все связанные с этим сборы и расходы.
Хорошая новость заключается в том, что существуют обе альтернативы, предоставляющие инвесторам, ищущим решение с управляемым портфелем, дополнительные возможности, чем в прошлом.