Я вырос на Лонг-Айленде недалеко от кампуса Стони-Брук при Государственном университете Нью-Йорка. Мы жили примерно в пятнадцати минутах от множества пляжей и доков. Время от времени мы гуляли по докам, и я смотрел на все эти красивые лодки, просто покачивающиеся в воде.
У нас никогда не было лодки. Мы не знали никого, у кого была лодка. Но во время одной из этих прогулок я помню, как мой отец объяснял мне, что эти лодки иногда могут стоить миллионы долларов. Он указывал на некоторые из них, которые стоят больше, чем наш дом - концепция, которая, вероятно, взорвала мой хрупкий маленький ум.
Затем он бросил бомбу - на некоторых из этих лодок за миллион долларов был персонал. Люди, которые жили на лодке и ухаживали за ней.
Все, что осталось в моей голове, было взорвано.
Это одна из самых важных вещей, которая разделяет богатых и всех остальных. Вы можете нанимать уборщицу каждую неделю или две. Вы можете отвезти свою машину на автомойку. Вы можете попросить компанию, занимающуюся ландшафтным дизайном, подстригать лужайку и убирать кусты. В вашем штате нет горничной, дворецкого или садовника.
Большинство людей, которым нужна постоянная помощь, - это няня, которая присматривает за вашими детьми.
Это только половина уравнения. Та часть, которую не видят большинство людей, не имеет ничего общего с управлением повседневными операциями. Это в управлении капиталом. Персонал, который сохраняет и приумножает их богатство… вот что действительно меняет правила игры. Богатство трудно приобрести и еще труднее сохранить.
Когда вы собираете эти две вещи вместе, вы получаете так называемый «семейный офис». Если у вас достаточно денег (более 100 миллионов долларов), вы можете нанять персонал для собственного односемейного офиса. Если вы этого не сделаете, вы сможете построить точное приближение за гораздо меньшие деньги.
Оглавление
- Семейный Офис
- Ежедневная поддержка
- Оплачивать счета
- Планирование работы
- Услуги консьержа
- Управление благосостоянием
- Будь своим собственным портфельным менеджером
- Будьте советником по собственному благосостоянию
- Планирование мероприятий по управлению капиталом
Семейный Офис
Когда у вас много денег, вы начинаете думать о том, что у ваших денег есть продолжительность жизни.
Пресловутый доллар в вашем кармане может жить с вами несколько часов, пока вы не потратите его на обед, или он может жить с вами, пока вы не умрете. То, что вы делаете с этими деньгами, как вы ими распоряжаетесь, критически важно.
Вот где на помощь приходит семейный офис.
Представьте, что вы стоите миллиарды. Как только вы купите все, что вы когда-либо могли захотеть, вы все равно останетесь с миллиарды. Есть доллары, которые переживут не только вас, но и ваших детей. И их дети. И их.
Когда у вас есть миллиарды, вы можете и часто должны платить кому-то, кто распоряжается этими деньгами за вас. Вы можете заплатить тому, кто заплатит человеку, который за вас распоряжается этими деньгами.
Это семейный офис. Это компания, которая представляет собой всего лишь юридическую оболочку группы людей, управляющих вашими активами.
Семейный офис выполняет две основные функции:
- Ежедневная поддержка - функции административной поддержки, такие как оплата счетов, обслуживание домов для отпуска.
- Управление благосостоянием семьи - поддержание и приумножение богатства за счет управления инвестициями, имущественного планирования и банковского дела.
Многое из того, что я приблизительно описываю ниже, руководствуется этим превосходным Технический документ Credit Suisse. Это не руководство по созданию или воспроизведению семейного офиса, это руководство для людей, чтобы приблизиться к функциям семейного офиса в зависимости от ситуации.
Ежедневная поддержка
Для богатых повседневная поддержка означает обеспечение оплаты всех счетов, планирования услуг и своевременного выполнения всех работ по техническому обслуживанию.
Если у вас есть несколько домов для отдыха, лодки и автомобили высокого класса, этот тип поддержки имеет решающее значение. Если вы думали, что обслуживание одного дома отнимает много времени, представьте себе несколько! Теперь добавьте пару лодок, и это больше, чем работа на полную ставку.
К счастью для обычных людей, многие из этих вещей можно автоматизировать, и сегодня вы узнаете, как это сделать.
Оплачивать счета
Наша оплата счетов почти на 100% автоматизирована с автоматическим списанием с нашего текущего счета в Ally Bank.
После рисования наших финансовая карта сети, Я перестроил его так, чтобы Элли стал моим центром. Весь доход поступал на этот текущий счет, и все расходы оплачивались с этого счета. Единственная задача, которую мне нужно сделать, - это поддерживать там минимальный баланс, чтобы транзакция не застала меня врасплох.
У нас есть два ежемесячных счета - за коммунальные услуги и по кредитным картам.
Для наших коммунальных услуг мы используем оплату счетов по инициативе банка. Оплата счетов потрясающая, и если вы еще не связали свои счета со своим текущим счетом, сейчас самое время начать.
Наш поставщик электроэнергии, BG&E, отправит Элли счет с указанием срока оплаты. Ally сообщит мне, что они получили счет, и теперь он должен быть оплачен в установленный срок. С моей стороны нет никакого вмешательства. Я получаю только электронные письма.
Для счетов, которые не предлагают автоматическое дебетование, я использую ручную онлайн-оплату счетов. Ручная онлайн-оплата счетов требует минуты для настройки каждого счета, но вы можете производить платежи за секунды. Это лучше, чем найти свою чековую книжку, выписать чек, найти конверт, адресовать конверт, поставить штамп и затем бросить его в почтовый ящик (печатая это, я устал). И вы сэкономите на стоимости штампа.
По возможности настраивайте автоматическое дебетование и ручную оплату счетов, если нет других вариантов.
Для кредитных карт мы полностью настроили автоматический платеж, инициируемый компанией-эмитентом кредитной карты. Все, что мы делаем, это получаем выписку по электронной почте, которую мы можем сканировать на предмет любых мошеннических транзакций (это не совсем точно, я проверяю транзакции более регулярно через Личный капитал).
Все другие счета в нашей семье будут напрямую списаны со счета Ally через ACH или будут выставлены на кредитную карту (наша Кредитная карта Southwest Rapid Rewards).
Если на вашем текущем счете не предусмотрена бесплатная оплата счетов, найдите новый банк. Это обязательная функция учетной записи.
Планирование работы
Первый инструмент, который вам понадобится, бесплатный - Календарь Google. Используйте его для планирования всех ваших ежегодных проверок, настроек и т. Д. так что вы точно помните, когда вам нужно это сделать.
У нас нет домов для отпуска, лодок или дорогих автомобилей, но у нас есть бассейн. Мы планируем закрывать наш бассейн 15 сентября каждый год, потому что знаем, что никогда не будем им пользоваться после этого момента. Мы также знаем, что в этот момент листья начинают опадать и объем работ по техническому обслуживанию резко возрастает, если мы к тому времени не закроем его. Устанавливая ежегодное напоминание о собрании (технически это событие в номенклатуре Календаря Google), нам никогда не нужно пытаться запомнить лучшее время для этого.
У нас также есть ездовая косилка John Deere, которую необходимо ежегодно доводить до зимних условий и настраивать. Это запланировано на немного позже и основано на том, когда листья с деревьев опадают (обычно в конце октября).
Пока вы занимаетесь этим, напоминайте обо всем, что, по вашему мнению, важно в вашей жизни. Двухнедельное напоминание о том, что сегодня день рождения вашей второй половинки, напоминание через месяц о том, что это ваш годовщину, или просто напоминание раз в две недели сказать «Я люблю тебя» на тот случай, если жизнь станет слишком беспокойной, и ты забывать. Нет ничего слишком большого или маленького. Плата за напоминание не взимается. 🙂
Важно выбросить эти даты из головы и перенести их в электронный планировщик, который запомнит вам их.
Услуги консьержа
Этот последний набор услуг является универсальным для всего, что они могут делать, например, для бронирования авиабилетов и номеров в отелях. Для этого вы можете нанять виртуального помощника руководителя.
Когда семейный офис предоставляет эту услугу, он просто виртуальный помощник руководителя, но с гораздо более высокой почасовой оплатой.
Если у вас есть задачи, которые не требуют физического присутствия человека, задокументируйте, что вы хотите, чтобы он выполнял, включая пошаговые инструкции, и поручите задание виртуальному помощнику.
Один из наиболее популярных сервисов EA - Zirtual. Я никогда ими не пользовался.
Управление благосостоянием
Управление благосостоянием - это когда семейный офис оправдывает свои расходы. Повседневная жизнь снимает некоторую головную боль и обеспечивает удобство, но управление капиталом позволяет оплачивать счета.
Управление богатством выполняет две основные функции.
Первая функция - это менеджер портфеля. Второй - в качестве советника по богатству.
Управляющий портфелем отвечает за инвестиционный портфель, в то время как советник по благосостоянию больше занимается планированием, переводом богатства и налогами.
Будь своим собственным портфельным менеджером
Я уверен, что вы читали о том, что большинство инвестиционных менеджеров не могут превзойти свои собственные критерии (в 2014 г. 86% активных управляющих фондами с большой капитализацией не превзошли собственные контрольные показатели.), что свидетельствует о том, что активное управление - это еще не все, что нужно.
Вы можете получить 95% результатов, выполнив два действия:
- Регулярно инвестируйте: Делайте регулярные взносы на свои пенсионные счета.
- Регулярно выполняйте ребалансировку: Раз в год восстанавливайте баланс своего портфеля до целевого процента.
Самая большая проблема пенсионного инвестирования не в распределении активов, а в том, что люди не копят достаточно. Просто начните экономить и выберите распределение активов позже, если это решение заставит вас чувствовать себя в наручниках.
Или вот четыре подхода, которые ничем не хуже других (я использую Авангард в качестве примеров, потому что я использую их, и у них очень низкие комиссии, вы можете использовать любой недорогой вариант, который захотите):
- 120 минус возраст: 120 минус ваш возраст должно быть вашим целевым процентным распределением по акциям. Если вам 30, это означает, что у вас 90% акций. 10% в облигациях. Вы можете получить это через Vanguard, инвестировав в Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX) и Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX). Если вы хотите немного остроты в своей жизни, вы можете взять часть из 90% акций и пойти с Vanguard Total International Stock Index (VGTSX), чтобы выйти на международный уровень. (вы также можете сделать 100 минус ваш возраст)
- Целевой пенсионный фонд: Целевые пенсионные фонды - это тип фонда, который автоматически корректирует распределение в зависимости от целевого года выхода на пенсию. Он будет инвестировать в другие фонды. Если вы инвестируете в Vanguard Target Retirement 2045 (VTIVX), он будет скорректирован с учетом выхода на пенсию в 2043–2047 годах, исходя из предположения, что в 2045 году вам исполнится 65 лет.
- Выбирайте Core Four: Придумал Рик Ферри, Core Four - очень простой план - это основная основа вашей инвестиционной стратегии, которая состоит из акций инвесторов Vanguard Total Stock Market Index Fund (36% VTSMX), Vanguard FTSE All-World ex-US Index Fund (18%, VFWIX), акции инвестора Vanguard REIT Index Fund (6%, VGSLX) и акции инвестора Vanguard Total Bond Market Index Fund (40%). VBMFX). Затем вы накладываете любые дополнительные инвестиции поверх этого для дополнительного волнения, но основная четверка составляет основу вашего портфеля.
- Пойдите с роботом-советником: Все еще не уверен в одном из первых трех вариантов, используйте робо-советника, например Wealthfront и Улучшение. У них разумная плата, и они могут справиться с такими вещами, как сбор налоговых убытков, ребалансировка и тому подобное.
У вас есть распределение, пора настроить автоматические взносы, чтобы вы экономили каждый месяц. Если вы вкладываете средства по пенсионному плану на работе, убедитесь, что вы автоматически вносите взносы ежемесячно. Если это происходит за пределами рабочего места, обратитесь к своему брокеру, чтобы узнать, как делать автоматические взносы.
Если ваша брокерская компания не предлагает автоматических взносов, у вас есть два варианта. Во-первых, сменить брокерские конторы. Во-вторых, установите напоминания в своем календаре. На данный момент у вас есть вся информация, необходимая для принятия мер.
А как насчет ежегодных корректировок вне возрастных ограничений? Если вы используете Target Retirement, это сделают за вас. Если вы используете один из других, вам просто нужно вносить корректировки при ежегодной перебалансировке. Корректировки, которые вы вносите, сначала должны быть относительно небольшими, но в конце концов, когда вы выйдете на пенсию, вы захотите скорректировать их, чтобы они стали более консервативными.
Что, если я думаю, что есть сектор, готовый к спаду / подъему, и я хочу воспользоваться этим? Вот где большинство людей говорят: «не бездельничайте, просто купите индексный фонд и покончите с этим». Давайте будем честными, это зуд. Если у вас есть зуд, вы должны почесать его, иначе станет хуже. Поцарапайте его по бумажной торговле и посмотрите, насколько хорошо вы в этом разбираетесь. Если по прошествии года вы добились чего-то, к чему стремились, выделите несколько тысяч долларов, чтобы потратить их на это побочное хобби. Я делаю это с дивидендное инвестирование.
Держите большую часть своих средств в своем основном портфеле, но нет ничего плохого в том, чтобы выделить несколько долларов для инвестирования.
А как насчет консолидированной отчетности? Это будет тот сервис, который вам будет нелегко воспроизвести. Я рекомендую объединить ваши счета, чтобы все они находились на одном брокерском счете. Вы получаете консолидированную отчетность, потому что ваши счета консолидированы.
Кроме того, вы можете использовать панель агрегирования данных для получения информации от нескольких брокерских компаний. Такие услуги, как SigFig и Личный капитал не даст вам сводного отчета за год, но соберет все ваши инвестиции в одном месте.
Будьте советником по собственному благосостоянию
Если ваше поместье стоит много миллионов, вам не следует использовать стандартные шаблоны. Сами шаблоны не проблема, вам не хватает видения общей картины.
Консультирование по вопросам благосостояния не сложно, это просто большой список вещей, которые вам нужно учитывать. Это сложно, когда у вас нет списка. Это похоже на навигацию в темноте: вы можете спокойно ходить, но на самом деле не знаете, что делаете, и надеетесь, что не напортачите.
Вот простой для понимания пример из планирования недвижимости. В федеральный налог на недвижимость срабатывает, когда передаваемое имущество превышает 11,7 миллиона долларов для физических лиц (23,4 миллиона долларов для пар) на 2021 год. Вы можете избежать этого налога, используя безотзывные трасты, но вы не узнаете об этом, если не изучали имущественное планирование или не работали с профессионалом. Это простой случай, когда вы поднимаетесь по лестнице богатства, все становится намного сложнее.
Как ты сам это делаешь? Вы работаете с профессионалами.
Если вы или кто-то из ваших знакомых когда-либо вели капитальный ремонт своего дома, вы часто работаете с генеральным подрядчиком. Генеральный подрядчик - ваше контактное лицо. Он или она отвечает за наем субподрядчиков, которые являются специалистами. Генеральный подрядчик наблюдает за работой, а специализированные субподрядчики выполняют работу.
Чтобы сделать это самостоятельно, вы будете генеральным подрядчиком вашего плана благосостояния. Это потребует некоторого опыта, но я работал с финансовым консультантом и, насколько мне известно, это были те части, которые мне были нужны.
Вот специалисты, которые вам понадобятся (как минимум):
- Сертифицированный бухгалтер-бухгалтер - налоговое планирование и подготовка / подача налоговой декларации.
- Поверенный по планированию недвижимости - обустройство своего поместья.
- Страховой агент - обеспечение надлежащей страховки от потенциальных рисков, включая смерть, инвалидность и проблемы со здоровьем.
На каждого настоящего живого специалиста-человека найдется вариант «сделай сам». Если ваша ситуация проста, подойдет вариант DIY.
Когда вы используете вариант «сделай сам», вы теряете знания и опыт специалистов, которые помогут определить, что вам нужно. Если они простые, то вы ничего не отдаете. Программное обеспечение стало настолько сложным, что охватывается большинство сценариев, у вас просто нет возможности задавать вопросы.
В некоторых случаях это не имеет значения (вы можете подготовить свой налоги с программным обеспечением для подготовки налогов). В других случаях вы можете проконсультироваться со специалистом, даже если вы не будете их использовать, потому что узнаете, что они вам не нужны (планирование недвижимости). Лучше делать что-то (например, использовать программное обеспечение), чем ничего не делать.
Позвольте мне повторить это для акцента.
Лучше делать что-то, чем ничего не делать.
Если вы не уверены в том, что нанимаете юриста по имущественному плану, получите пакет программного обеспечения сегодня и заполните его. На случай, если что-то случится до того момента, когда вы начнете работать, у вас есть программное обеспечение... плюс вы решите все сложные проблемы. Остальное - просто бумажная работа.
Наконец, прежде чем выбрать специалиста, вам нужно встретиться с некоторыми из них, чтобы получить представление о затратах и ожиданиях. Эти услуги похожи на покупку чего угодно: вам нужно несколько цитат, чтобы понять, на что вы влезаете, иначе вы можете переплатить или получить недостаточно услуг.
(если вы не настолько богаты, что планирование недвижимости является важной частью, написание вашего завещания по-прежнему важно и что-то, что вы должны сделать, даже если это означает полагаться на программное обеспечение)
Планирование мероприятий по управлению капиталом
Каждый квартал назначьте встречу с любыми заинтересованными сторонами (супругой!) И обсудите свой план управления капиталом. Отметьте все оставленные действия (получение страховки жизни, завершение завещания и т. Д.) и заведите привычку проверять свои финансы, чтобы убедиться, что они в порядке и удовлетворяют ваши потребности.
На одной из этих встреч, обычно в конце года, которая совпадает с вашим налоговым планированием, переоценивают ваши взносы и при необходимости перебалансируют.
Vanguard выпустила отчет Это объясняет, что «не существует оптимальной частоты или порога при выборе стратегии ребалансировки. … Количество событий по ребалансировке и связанные с этим затраты (налоги, время и рабочая сила) значительно увеличиваются ». Они пришли к выводу, что если затраты на ребалансировку высоки, делайте это ежегодно. В противном случае делайте это всякий раз, когда распределения выходят из строя на пороге 5%.
Вот и все!
Если вы позаботитесь о вышеперечисленном, вы будете близки к домашнему офису - за вычетом нескольких частей, которые имеют решающее значение для тех, кто управляет богатством в сотни миллионов. Я не говорил о некоторых предметах, таких как управление рисками, потому что это выходит за рамки нашей компетенции, но есть несколько фантастические ресурсы, к которым вы можете обратиться (включая технический документ Credit Suisse), чтобы глубже погрузиться в эти вопросы.
Это тоже незавершенная работа - если вы видите, что отсутствует большая часть (или большое недоразумение) - дайте мне знать в комментариях!