Инвестировать просто. (нет, это не шокирующий факт)
Делайте регулярные взносы в индексный фонд, убедитесь, что вы диверсифицированы, подождите и переключитесь на более консервативные инвестиции, когда вы приблизитесь к возрасту, в котором вы хотите вывести средства. (нет, это тоже не то)
Все это знают! Они знают это эоны!
Вот в чем проблема... это тоже НАСКОЛЬНО. Скучно с большой буквы Б. О. Р. Я. Н. ГРАММ.
Вы не можете продавать журналы, сообщения в блогах или телешоу с этой идеей. Вы не можете заработать на этой идее как брокер. Вы не сможете заработать на этой идее как финансовый эксперт. Это слишком просто, в нем нет азарта, и каждый может сделать это сам. Удачи с инвестициями в ваш хедж-фонд!
В 2006 году на ежегодном собрании Berkshire Hathaway Уоррен Баффет сделал ставку.
Ставка? Он мог выбрать инвестицию, которая превзойдет любого менеджера хедж-фонда в течение 10 лет. Одновременно. Ваш лучший по сравнению с моим лучшим.
Protege Partners, хедж-фонд, основанный в 2002 году и сейчас владеющий активами на сумму около 2 миллиардов долларов, принял его ставку.
Ставки? Всего миллион баксов. Для миллиардеров ничего страшного.
Вот лучшая часть ...
Выбор Уоррена Баффета? Индексный фонд S&P 500 на Авангард! Ха!
Один из лучших инвесторов в мире - Уоррен Баффет! Оракул Омахи! - выбрал индексный фонд!
Когда деньги действительно на кону… вы выбираете индексный фонд. (да, это факт!)
Худший секрет на Уолл-стрит
Управляющие хедж-фондами и инвестиционными портфелями редко выигрывают у индексных инвестиций, особенно после того, как они заберут плату за управление и налоги. Активно управляемые паевые инвестиционные фонды не могут превзойти индексное инвестирование, особенно после уплаты сборов и налогов. Трудно превзойти рынок, когда вам нужно платить более 1% ежегодно!
В отличие от многих хедж-фондов, Баффет выбрал фонд ты можно купить, если у вас есть 3000 долларов (минимум). Вам ничего не стоит покупать или продавать (без нагрузки на продажу), а коэффициент расходов составляет 0,17% (0,05%, если вы получаете акции Admiral). Если вы вложили 100 000 долларов, это всего 170 долларов в год. Ваш мобильный телефон, вероятно, стоит дороже. Гораздо больше.
Planet Money написала историю об этой ставке и о том, как она обстоят дела, осталось чуть меньше двух лет. Они придают истории немного больше цвета, рассматривая обе стороны ставки (это 21 минута и интересно, обязательно послушайте его, когда сможете), но держу пари, вы можете догадаться, как это происходит ...
Как дела со ставкой? В конце 2015 года индексный фонд вырос на 66%, а хедж-фонд вырос всего на 22% (помните, что в 2008 году рынок резко упал, ~ 45%). Хедж-фонд практически не сможет восполнить этот пробел за два года.
Кто не хочет, чтобы вы знали?
Инвестиционное заведение. Другие брокеры. Активно управляемые паевые инвестиционные фонды. Управляющие хедж-фондами и продавцы. Люди, которые зарабатывают деньги на этих более высоких комиссиях или на торговле акциями, опционами и другими активами.
Этих триллионов долларов в индексных фондах нет в других фондах. Фонды с активным управлением взимают более 1% комиссии. Vanguard берет небольшую часть этой суммы. Это миллиарды долларов в год, которые заведение не зарабатывает (как 40+ миллиардов долларов), и вы знаете, что им это не нравится!
Вы знаете, когда эти люди зарабатывают деньги? Когда вы покупаете и торгуете вещами. Для них слишком скучно даже покупать и держать. Заплатите 5 долларов за акцию и держите ее десять лет - они не заработают еще ПЯТЬ ДОЛЛАРОВ, пока вы не продадите. 10 долларов через 10 лет? Ха, удачи в оплате этих рубашек для руководителей, у которых воротник не подходит к рубашке.
Это не новые новости… их просто нет в новостях
Перчатка была брошена в 2006 году Уорреном Баффетом, но знание того, что активно управляемые фонды не могут превзойти индексные фонды, существовало уже очень давно.
Я помню, как подростком, в середине 1990-х, читал об этом на Пестрый дурак (Я нашел эта статья от 1999 г. - «Средний активно управляемый паевой инвестиционный фонд приносит своим акционерам примерно на 2% меньше в год, чем доходность фондового рынка в целом»).
Это не новые новости, их нет в новостях, потому что сложно написать эту историю более одного раза.
И трудно получить рекламу от финансового истеблишмента, если вы говорите людям, что они не нуждаются в финансовом истеблишменте. 🙂
Почему не все инвестируют в индексные фонды?
Многие люди... триллионы долларов находятся в индексных фондах. Но многие люди этого не делают ...
… потому что индексное инвестирование - это скучно. Покупать и держать скучно.
Об этом тоже скучно писать. Сколько раз можно писать эту статью? Один раз. Если на следующей неделе появится еще одна колонка… что тогда? 🙂 Мне повезло, что у меня нет такого давления!
Вот почему вы получаете статьи о как миллиардер предупреждает об индексных фондах или "пассивные инвестиции вредит экономике.”
Вы знаете, что еще скучно, но что делает маркетинг и новости «интереснее»? Похудения. По сути, потеря веса - это математическая проблема - потребляйте меньше калорий, чем сжигает ваше тело. Никто не сказал, что это легко, потому что мороженое потрясающее, но это не проблема для похудания. Это не математическая проблема. Это проблема человеческого поведения.
То же самое и с инвестированием.
Что рекомендуют самые успешные инвесторы?
Уоррен Баффет рекомендует индексные фонды. в Письмо акционерам Berkshire за 2013 год, он делится своими инструкциями в своем завещании (стр. 20, выделено мной):
Я должен добавить, что мои деньги - это то, о чем я говорю: то, что я здесь советую, по сути идентично определенным инструкциям, которые я изложил в своем завещании. Согласно одному завещанию, наличные будут переданы доверенному лицу в пользу моей жены. (Мне приходится использовать наличные для индивидуального завещания, потому что все мои акции Berkshire будут полностью распределены между определенными благотворительных организаций в течение десяти лет после закрытия моего поместья.) Мой совет попечителю не мог быть больше просто: Положите 10% денежных средств в краткосрочные государственные облигации и 90% в очень дешевый индексный фонд S&P 500. (Я предлагаю Vanguard’s.) Я считаю, что долгосрочные результаты траста от этой политики будут лучше, чем у большинства инвесторов - будь то пенсионные фонды, учреждения или частные лица - которые нанимают высокооплачиваемых менеджеров.
Дэвид Свенсен, главный инвестиционный директор Йельского университета, отвечающий за управление их вкладом, также рекомендует индексные фонды. Свенсен бить рынок в течение 20 лет подряд (С 1988 по 2008 год). Если вы хотите заключить пари с менеджером, он тот парень, с которым можно заключить пари... и он рекомендует индексировать фонды!
Как я получаю инвестиционное мороженое…
Я не эксперт в вопросах инвестирования, но я многое понимаю в человеческом поведении. Я знаю, что люблю немного волнений в своей жизни.
Большинство моих долгосрочных инвестиций находятся в индексных фондах. Небольшой кусочек инвестировал в акции роста дивидендов чтобы почесать этот зуд. Это позволяет мне немного растянуть мускулы финансового анализа (чуть-чуть), выберите несколько акций, и наслаждаюсь маленькими уколами дофамина всякий раз, когда вижу дивиденды. Для меня этого достаточно.
Если у вас такой зуд, вложите 90% своих инвестиций в индексные фонды и откладывайте немного, чтобы заняться «забавными вещами». Сделайте ставку на некоторые технологические компании или биотехнологические компании. Какая разница… это забавные деньги. Это как чит-дни или кусок шоколада: немного шоколада не повредит вам, и вы можете быть уверены, что не сделаете ничего плохого или опасного.
Что касается ваших краткосрочных сбережений, то на что-нибудь в ближайшем будущем держите их в Краткосрочные инвестиции которые не изменчивы. Они не будут захватывающими, но будут в безопасности.
Если вы хотите получить «экзотику», добавьте немного инвестиций в недвижимость. Вы можете попасть в это менее чем на 1000 долларов.
Как только вы поймете, что у вас плохо получается, вы всегда можете вернуть его в индексный фонд - никаких транзакционных издержек! 🙂