Вложение в фондовый рынок может напугать.
Если вы застряли в паевых инвестиционных фондах, вам никогда не приходилось прибегать к различным способам покупки и продажи акций.
Там ЯВЛЯЕТСЯ неправильный способ сделать это, и сегодня я надеюсь, что смогу показать вам различные типы заказов на акции и какие из них вам следует использовать.
(Если вы новичок в инвестировании, я предлагаю вам прочитать это руководство на как вложить свои первые 1000 долларов)
Вот скриншот различных типов заказов, которые вы можете оформить. Союзник Инвест, брокер, которого я использую.
(если вам нужен брокер, вот лучшие брокерские акции, доступные прямо сейчас)
Рыночный порядок
Рыночный ордер - самый простой. Вы говорите брокеру, что вам нужно X акций компании A, и они выходят и покупают их на рынке.
Вы получаете любую рыночную цену на момент выполнения заказа.
Практически никогда этого не делайте.
Думайте о рынке как о торговой площадке, где люди покупают и продают апельсины. Есть люди, которые хотят покупать, и люди, которые хотят продавать. Не все продавцы продают по одинаковой цене, не все покупатели готовы покупать по одинаковой цене, но они громко выкрикивают свои цифры и совпадают, когда цена совпадает.
Когда вы размещаете рыночный ордер, вы говорите, что я хочу X акций по самой низкой цене. Что, если рынок немного вялый, а все, что у вас осталось, - это парень с супердорогими апельсинами по пятикратной цене? Вы покупаете его, потому что сказали своему брокеру, что хотите эти дурацкие апельсины... поэтому они его покупают.
Бывают ситуации, когда вам может понадобиться рыночный ордер. Если вам абсолютно необходимо продать акции и скорость имеет существенное значение, рыночный ордер - самый быстрый способ. Вас может немного обескуражить цена, особенно если вам не повезло, но вы получите лучшую цену в данный конкретный момент на рынке.
Если, скажем, рынок находится в свободном падении, рыночный ордер продает ваши акции, в то время как лимитный ордер может быть пропущен и просто оставаться там, пока рынок продолжает падать. Так что есть место для рыночных ордеров, просто это не то, что вы хотите делать в качестве стандартной практики.
Лимитный ордер
Лимитный ордер - это когда вы сообщаете своему брокеру, что хотите получить Х акций компании А по определенной цене, а затем они выходят и покупают их на рынке.
Вы получаете акции по своей цене или лучше. При покупке это ваша цена или ниже. При продаже это ваша цена или выше.
Всегда делайте лимитный ордер.
Вы можете изменить свой заказ, но установка цены позволяет избежать проблемы с дорогими апельсинами в приведенном выше примере. Вы не облажаетесь из-за забавной ситуации на рынке.
Стоп-лосс
Ордер стоп-лосс, также известный как стоп-приказ, - это когда вы говорите своему брокеру купить или продать X акций компании А, когда они достигнут определенной цены, стоп-цены. Когда стоп-приказ достигает стоп-цены, он становится рыночным.
Поскольку он превращается в рыночный ордер, вы обычно хотите установить лимит, и это делает его стоп-лимитным ордером. Это делает так, что, когда вы достигаете стоп-цены, он становится лимитным, а не рыночным ордером, где вы подвержены колебаниям рынка.
С помощью стоп-лимитного ордера вы устанавливаете две цены - стоп-цену и лимитную цену. Они могут быть такими же.
Риск этого заключается в том, что на основе движения цены вы можете достичь стоп-цены, инициировать преобразование ордера, но никогда не выполнить покупку или продажу из-за того, как движется цена акции. Вы также рискуете получить частичное исполнение ордера, поэтому вы хотели 100, но брокер смог получить вам только 50 акций. Если вы сохраните рыночный ордер, вам будет гарантирована сделка, но не будет контроля над ценой.
Ордер скользящего стопа
Скользящий стоп-приказ - это стоп-приказ, который определяется как процент или сумма в долларах от текущей рыночной цены акции. Смысл скользящего стопа - зафиксировать прибыль или ограничить ваши потенциальные убытки. Таким образом, вы можете сказать, что хотите продать акции, если цена когда-либо упадет с 10% с определенной точки.
Если акции компании А торгуются по 50 долларов за акцию, и вы установили скользящий стоп-ордер на 10%, то брокер продаст ваши акции, если они когда-либо упадут до 45 долларов. Цена будет двигаться вверх и вниз по мере того, как рынок совершает свое случайное блуждание, но стоп-цена скользящего стоп-ордера будет перемещаться только на 10% от максимума. Таким образом, если цена поднимется до 60 долларов, то стоп-цена переместится до 54 долларов (на 10% ниже 60 долларов).
Брокеров, которые предлагают скользящие стопы, немного сложнее найти по сравнению с другими типами ордеров в этом списке, поэтому вы захотите узнать у своего брокера, предлагают ли они это вообще. Vanguard - нет (по крайней мере, насколько я могу судить).
Другой мой брокер, Союзник Инвест, делает:
Как видите, вы можете настроить каждый аспект скользящего стоп-приказа в зависимости от типа цены (пункты или процент от привязки) на приращение к тому, как долго вы хотите, чтобы ордер был активен (пока вы не отмените или просто день).
Рыночный ордер на закрытие (MOC)
Ордер Market-On-Close - это рыночный ордер, но он исполняется как можно ближе к концу рыночного дня. Ваш брокер отправит ордер MOC ближе к концу дня, и он будет заполнен последней ценой, совершенной в конце торгового дня. Нет целевой цены.
Сам я никогда не использовал этот тип приказа, но идея заключается в том, что если вы ожидаете некоторой активности после звонок (прибыль или другое объявление), MOC вытащит вас из акций до конца день.
Ордер "один отменяет другой" (OCO)
Ордер «Один отменяет другой» (OCO) на самом деле представляет собой два приказа, и если один ордер выполняется, другой отменяется.
Обычно это используется, когда вы видите, что акция торгуется в диапазоне и хотите совершить сделку, если она идет в ту или иную сторону. Таким образом, вы можете установить стоп-ордер на покупку, если цена поднимается выше определенной суммы, и соединить его со стоп-ордером на продажу, если цена упадет ниже.
Например, если компания A торгует между 50 и 55 долларами, вы можете разместить ордер OCO со стоп-ордером на покупку, скажем, 55,50 долларов и стоп-ордером на продажу, скажем, на уровне 49,50 долларов. Если цена превышает 55,50 долларов США, то срабатывает стоп-приказ на покупку, а стоп-приказ на продажу отменяется. Если цена опускается ниже 49,50 долларов США, то срабатывает стоп-ордер на продажу, а стоп-ордер на покупку отменяется.
Поскольку исходный стоп-лосс был отменен, вы можете установить новый стоп-лосс, чтобы ограничить риск потери.
Существует разновидность этого ордера, называемого ордером «один-отмена-все», и он имеет аналогичную структуру, за исключением более чем двух ордеров.
Лично я придерживался лимитных ордеров на протяжении всей моей карьеры по покупке акций, и у меня никогда не было причин использовать некоторые из других.