În cea mai mare parte, planurile 403(b) sunt răspunsul lumii nonprofit la 401(k). Dar există o mare diferență: planurile 403(b) au taxe de investiții mai mari. De obicei, cadrele didactice și lucrătorii din domeniul sănătății sunt acoperiți de aceste planuri, deci ei sunt cei care au cele mai mari taxe pentru planurile lor de pensionare. Cum poate fi asta?!
403(b) Planurile și modul în care funcționează
403(b) planifică munca aproape identic cu planurile 401(k). Dar există câteva diferențe. Citiți-ne integral comparație 403(b) vs 401(k). Aici.
A 403(b) este un plan de pensionare oferit de angajatori din organizații nonprofit. Aceasta include sistemele școlare, spitalele și sistemele de sănătate și organizațiile religioase. Planurile 401(k), pe de altă parte, sunt furnizate de angajatori implicați în afaceri cu scop profit. Aceasta este practic orice altă organizație angajatoare din țară.
Asemănări între planurile 403(b) și 401(k).
Amânarea impozitului. Ambele planuri permit contribuții deductibile din punct de vedere fiscal, precum și amânarea fiscală a veniturilor din investiții obținute în cadrul planurilor.
Potrivire angajator. Ambele planuri prevăd contribuții egale ale angajatorului.
Contribuții maxime. Ambele planuri le permit angajaților să contribuie cu până la 22.500 USD pe an sau cu până la 30.000 USD pe an dacă au 50 de ani sau mai mult (Cifre 2023).
Restricții de retragere. Impozitele obișnuite pe venit trebuie plătite pentru orice distribuții din oricare dintre planuri. Ambele planuri necesită să așteptați pentru a face retrageri până când ajungeți la vârsta de 59½. În caz contrar, veți fi supus impozitului cu penalizare de retragere anticipată de 10% în plus față de impozitul pe venit obișnuit. Ambele planuri necesită, de asemenea, să începeți să luați distribuții minime necesare (RMD) începând cu vârsta de 70½.
prevederi Roth. Ambele planuri vă permit să plătiți până la 6.500 USD pe an într-o prevedere Roth din planul dvs. sau 7.500 USD dacă aveți 50 de ani sau mai mult.
Proviziuni pentru credite. Ambele planuri vă permit să împrumutați până la 50% din soldul investit în planul dvs., fără a depăși 50.000 USD.
Diferențele dintre planurile 403(b) și 401(k).
Vesting. Planurile 403(b) oferă adesea mai scurte acordarea contribuțiilor egale angajatorului. Mulți chiar oferă acordarea imediată a acestor contribuții. În funcție de tipul de program de atribuire pe care îl aleg planurile 401(k), acordarea contribuțiilor egale ale angajatorului poate dura până la șase ani.
Contribuția maximă admisă (MAC). 403(b) planurile au o prevedere specială cu privire la contribuțiile maxime. Dacă ați lucrat pentru angajator timp de minim 15 ani, puteți face o contribuție suplimentară de 3.000 USD pe an. Aceasta înseamnă că puteți contribui cu până la 25.500 USD pe an sau cu până la 33.000 USD pe an dacă aveți vârsta de 50 de ani sau mai mult. Această prevedere nu există pentru planurile 401(k).
Cu toate acestea, este de remarcat și faptul că relativ puține planuri 403(b) oferă de fapt o prevedere MAC. Deși o pot include în mod legal în plan, nu sunt obligați să facă acest lucru și majoritatea nu o fac.
Opțiuni de investiții. Planurile 403(b) au adesea opțiuni de investiții limitate. Opțiunea principală este, de obicei, anuități fixe sau variabile. Acesta este motivul pentru care planurile 403(b) sunt adesea denumite anuități protejate de impozite sau TSA.
Unele pot oferi, de asemenea, un număr limitat de fonduri mutuale. Potrivit unei analize întocmite de Aon Hewitt, defalcarea investițiilor din planurile 403(b) arată astfel:
- 43% este deținut în anuități fixe;
- 33% în anuități variabile;
- Și 24% în fonduri mutuale.
Planurile 401(k) restricționează adesea și opțiunile de investiții. Unele planuri sunt limitate la jumătate de duzină fonduri mutuale sau fonduri tranzacționate la bursă (ETF). Dar unele planuri au opțiuni mai largi. Și uneori sunt aproape nelimitate.
De exemplu, dacă un plan 401(k) este deținut de o firmă importantă de brokeraj de investiții, este posibil să puteți investi în acțiuni, obligațiuni, fonduri mutuale, fonduri tranzacționate la bursă și trusturi de investiții imobiliare (REIT).
Taxe de investiții. Taxele de investiții din planul 403(b) sunt de obicei mai mari decât sunt într-un plan 401(k). Vezi mai jos.
Structura tipică a taxelor de plan 403(b).
Motivul pentru care taxele 403(b) sunt mai mari decât pentru planurile 401(k) se află în selecția de investiții disponibile. Taxele percepute de investițiile disponibile într-un plan 403(b) sunt mai mari decât cele acceptate în mod obișnuit de investitorii care au de ales în această problemă.
Încă o dată, conform analizei pregătite de Aon Hewitt, taxele percepute pentru anuitățile variabile și fixe și fondurile mutuale incluse într-un plan 403(b) arată astfel:
- Anuități variabile: 2,25%.
- Anuități fixe: 1,15%.
- Fonduri mutuale: 0,97%.
Prin contrast, cel Rata medie de cheltuieli a unui ETF este de doar 0,44%. Și puteți face chiar mai bine decât atât investind în fonduri indexate cu costuri reduse.
Ceea ce face situația și mai complicată pentru participanții la planul 403(b) este faptul că acele comisioane de investiții percepute pentru anuități și fonduri mutuale sunt adesea invizibile. Acest lucru se datorează în parte pentru că sunt îngropate în literatura de specialitate care descrie vehiculele de investiții. Majoritatea oamenilor nu înțeleg semnificația acestor taxe.
Cealaltă problemă este lipsa de opțiuni. Deoarece investitorii din planul 403(b) nu au opțiuni de investiții cu costuri reduse, le lipsește și baza de comparație pentru a determina că taxele de investiții pe care le plătesc sunt excesive.
Daunele pe termen lung cauzate de taxele ridicate 403(b).
Cel mai bun mod de a demonstra daunele cauzate de taxele mari percepute de planurile 403(b) este prin exemplu. Vom face unul pe baza a doi oameni care economisesc pentru pensie prin planurile lor angajatorilor în parametri identici. Singura diferență dintre cele două este că unul participă la un plan 403(b), iar celălalt la un plan 401(k).
Sam și Tara câștigă fiecare 75.000 USD pe an și investesc 10% din salariile lor respective în planurile de pensionare ale angajatorului lor. Sam este un profesor care participă la un plan 403(b). Planul are taxe medii anuale de 1,50%. Între timp, Tara lucrează pentru o firmă IT și participă la un plan 401(k) care are taxe medii anuale de 0,50%.
Marea diferență de comisioane este rezultatul mixului de investiții al lui Sam de anuități și fonduri mutuale. Investiția Tarei este în întregime în ETF-uri low-cost.
Ambele planuri o medie de 7% rentabilitate anuală înainte de deducerea taxelor. Aceasta înseamnă că rentabilitatea netă a investiției lui Sam în 403(b) este în medie de 5,50% pe an după comisioane. Tara’s obține un randament net al investiției în 401(k) care este în medie de 6,50% pe an după taxe.
Cum arată acest lucru la sfârșitul unei cariere de 40 de ani? Pentru a rămâne simplu, vom ignora contribuțiile egale ale angajatorului, precum și creșterile salariale anuale.
Sam: El contribuie cu 7.500 USD pe an timp de 40 de ani, pentru o contribuție totală la carieră de 300.000 USD. El câștigă o rată netă efectivă de rentabilitate de 5,50% în acel timp. La sfârșitul carierei sale, planul 403(b) al lui Sam a crescut la $1,054,824.
Tara: De asemenea, ea contribuie cu 7.500 USD pe an timp de 40 de ani, pentru o contribuție totală la carieră de 300.000 USD. Ea câștigă o rată netă efectivă de rentabilitate de 6,50% în acel timp. La sfârșitul carierei sale, planul 401(k) al Tarei a crescut la $1,363,183.
Diferența dintre cele două valori ale planului terminal? $308,359.
| Cont | Contribuție anuală | Contribuția totală | Rata netă efectivă de rentabilitate | Suma la pensie |
|---|---|---|---|---|
| 403(b) al lui Sam | $7,500 | $300,000 | 5.50% | $1,054,824 |
| Tara’s 401(k) | $7,500 | $300,000 | 6.50% | $1,363,183 |
Sam nu contribuie mai puțin la 403(b) decât o face Tara la 401(k). Și ambele planuri oferă profituri brute identice ale investiției. Singura diferență între cele două rezultate de planificare a pensionării sunt taxele.
Concluzia șocantă: Taxele mai mari din planul 403(b) al lui Sam l-au costat în cele din urmă cu mult peste 300.000 USD!
Cu alte cuvinte, taxele mai mari din planul 403(b) al lui Sam au costat 22,6% din economiile sale de pensie. Adică 308.359 USD împărțit la 1.363.183 USD Sam ar fi avut a ajuns să aibă planul său 403(b) să aibă aceeași structură de taxe ca și planul 401(k) al lui Tara.
Profitați din plin de un plan prost de pensie
Din păcate, dacă angajatorul dvs. oferă doar un 403(b), acesta este cel mai bun plan de pensionare pe care îl aveți. Va trebui să participați la el cel puțin într-o anumită măsură, datorită faptului că oferă contribuții foarte generoase și amânare a impozitului. Dar există cel puțin două moduri prin care puteți minimiza daunele.
Investește-ți 403(b) în fonduri mutuale
Primul este să alegeți opțiunea de investiție cu cel mai mic cost pe care o aveți în plan. Aproape sigur vor fi fonduri mutuale. Deși nu sunt la fel de ieftine ca ETF-urile, sunt considerabil mai puțin costisitoare decât anuitățile. Nici asta nu este greu de imaginat, deoarece anuitățile sunt printre cele mai scumpe opțiuni de investiții disponibile. Investiția 100% în fonduri mutuale ar putea reduce rata anuală a cheltuielilor de la 1,50% sau mai mult la ceva mai puțin de 1%.
Investește o parte din contribuția ta de pensie într-un IRA
Să presupunem că în prezent contribuiți cu 15.000 USD pe an la planul dvs. 403(b). În schimb, reduceți contribuția la plan la 10.000 USD și contribuiți cu restul de 5.000 USD într-un cont IRA.
Avantajul este că în cadrul IRA puteți investi în ETF-uri low-cost, în loc de fonduri mutuale și anuități. Dar există și un beneficiu secundar. Întrucât un IRA este complet auto-direcționat, veți avea de ales ce să păstrați în cont.
Un defect al acestui plan este posibilitatea ca contribuția IRA să fie fie parțial, fie complet nedeductibilă. The IRS limitează deductibilitatea IRA dacă sunteți acoperit de un alt plan de pensie și venitul dvs. combinat depășește anumite praguri. Deoarece participați la un 403(b) și puteți fi, de asemenea, acoperit de un plan de pensii al angajatorului, este posibil să fiți supus acestor limite.
Va trebui să analizați cifrele și să determinați dacă reducerea cheltuielilor de investiție justifică pierderea deductibilității unei părți sau a întregii contribuții IRA. De asemenea, va trebui să luați în considerare orice pierdere a egalității angajatorului din cauza contribuțiilor mai mici ale angajaților.
Combinați plasarea unei părți din banii de pensionare într-un IRA cu transferarea completă a investițiilor 403(b) către fonduri mutuale. Acest lucru vă va reduce considerabil cheltuielile efective de investiție și vă va îmbunătăți rentabilitatea investiției.
În afară de aceste două opțiuni, puteți, de asemenea, să faceți lobby către departamentul de beneficii ale angajatorului pentru a schimba oricare dintre acestea planuri de pensionare - poate la un 401(k) - sau pentru a adăuga mai multe opțiuni de investiții cu costuri reduse la 403(b) plan. Dar banii mei ar fi pe fondurile mutuale plus strategia IRA. Este întotdeauna mai ușor să iei decizii individuale decât să schimbi mentalitatea colectivă a birocrațiilor.