Cum să investești în indicele S&P 500 (Ghid pentru noii investitori)

Indiferent dacă sunteți un începător sau un investitor experimentat, probabil că ați auzit aceste cuvinte de la un prieten sau membru al familiei care investește în S&P 500:

„Cumpărați doar un fond index.”

Luați în considerare cuvintele investitorului miliardar Warren Buffet:

„Din punctul meu de vedere, pentru majoritatea oamenilor, cel mai bun lucru de făcut este să dețină fondul index S&P 500”.

Warren a făcut un pas mai departe, Ted Seides, administrator de fonduri speculative de pariuri 1 milion de dolari că un fond index ar depăși un portofoliu de fonduri speculative în următorii zece ani.

Și a câștigat.

Dar are sens ca TOȚI investitorii să investească în S&P 500? Ce se întâmplă dacă îți place să alegi acțiuni? Ce se întâmplă dacă nu ești 100% confortabil să-ți investești toți banii la bursă?

Să ne uităm la modul în care funcționează S&P 500, împreună cu unele avantaje și dezavantaje ale investiției în S&P 500, astfel încât să puteți lua o decizie mai informată pentru portofoliul DVS.

Ce este S&P 500?

S&P înseamnă Standard & Poors, una dintre cele mai cunoscute companii financiare din lume în ultimii 150 de ani.

S&P 500 este un indice de aproximativ 500 de acțiuni americane cu capitalizare mare. Este un etalon utilizat pe scară largă pentru performanța pieței bursiere din SUA. Diferă de indicele Dow Jones deoarece include o gamă mai largă de acțiuni tehnologice și de creștere. Dow Jones este format doar din 30 de acțiuni vs. 500 în S&P.

Interesant este că, deși S&P 500 oferă o mai bună reprezentare a performanței „piaței de valori”, clienții mei de planificare financiară au folosit întotdeauna Dow Jones ca referință.

Am fost adesea întrebat: „Ce mai face Dow azi?”

Cu toate acestea, când citiți ceva despre performanța pieței sau auziți un expert pe CNBC ce face piața, de obicei se referă la S&P.

S&P 500 servește, de asemenea, ca un punct de referință principal pentru performanța acțiunilor din SUA. Când S&P 500 este în creștere, alte acțiuni din SUA tind să urmeze exemplul.

De asemenea, oferă investitorilor o măsură bună pentru a compara modul în care portofoliul lor sau anumite investiții sunt performanțe. De exemplu, dacă deții Tesla și S&P este în scădere, dar stocul tău este în creștere, știi că investiția ta merge bine. Mulțumesc, Elon!

S&P 500 Sectoare industriale

Sunt 11 sectoare în S&P 500, clasate mai jos după procentul indicelui reprezentat de fiecare:

• Tehnologia informației (26,4%)
• Asistență medicală (15,1%)
• Produse de consum discreționare (11,7%)
• Finanțe (11,0%)
• Servicii de comunicare (8,1%)
• Industrie industriale (7,9%)
• Produse de consum de bază (6,9%)
• Energie (4,5%)
• Utilități (3,1%)
• Imobiliare (2,8%)
• Materiale (2,5%)

Ce este necesar pentru a fi listat în S&P 500?

Conform SPC Global, pentru a fi inclusă în S&P 500, o companie trebuie să îndeplinească următoarele criterii:

• Trebuie să aibă sediul în Statele Unite.
• Depuneți situații financiare la SEC (rapoarte 10-K)
• Au o capitalizare de piață de peste 8,2 miliarde USD.
• Să aibă cel puțin 50% din acțiunile sale ajustate de flotare în circulație listate la o bursă din SUA.
• Să fie considerată o companie „blue chip”, ceea ce înseamnă că trebuie să aibă stabilitate și continuitate a câștigurilor și a plăților de dividende.
• Să nu fie în procedură de faliment.
• Trebuie să aibă o capitalizare de piață de cel puțin 8,2 miliarde USD.
• Trebuie să fie listat la NYSE, Nasdaq sau Cboe BZX Exchange.
• Trebuie să fi înregistrat câștiguri pozitive în cele mai recente patru trimestre.

Cele mai recente completări includ: Crocs, ServiceNow și Zoom Video Communications.

Top 10 companii din S&P 500

1. Compania Apple. (AAPL)

2. Microsoft Corporation (MSFT)

3. Amazon.com, Inc. (AMZN)

4. Alphabet Inc. A (GOOGL)

5. Tesla, Inc. (TSLA)

6. Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B)

7. Unitedhealth Group Inc (UNH)

8. Alphabet Inc. C (GOOG)

9. Exxon Mobil Corporation (XOM)

10. Johnson & Johnson (JNJ)

Companiile se schimbă des, dar aceste zece au fost destul de consistente în ultimii cinci ani. Apple, Amazon și Google (Alphabet) sunt toate companii de tehnologie. Aceste trei companii reprezintă o mare parte a indicelui S&P 500. De fapt, din octombrie 2019, acestea reprezintă aproximativ 22% din întregul indice!

Cum să investești în S&P 500

Există multe modalități de a investi în S&P 500. Puteți să cumpărați acțiuni individuale, să cumpărați un fond index sau un fond tranzacționat la bursă (ETF) sau să vă creați propriul fond index M1 Finance (voi acoperi asta mai târziu.)

Cumpărați stocuri individuale: Acesta este probabil cel mai dificil mod de a investi în S&P 500. Nu numai că trebuie să ai o sumă mare de bani de investit, dar trebuie să știi și ce acțiuni să cumperi. Și chiar dacă cumpărați acțiunile potrivite, nu există nicio garanție că vor funcționa bine.

Achiziționați un fond index: Un fond index este un tip de fond mutual care își propune să urmărească performanța unui anumit indice de piață, cum ar fi S&P 500. Fondurile indexate sunt o modalitate excelentă de a investi în bursă, deoarece oferă diversificare și management profesional.

Cele mai mari 3 fonduri mutuale de pe S&P 500 sunt:

• Vanguard 500 Index Fund Admiral Shares (VFIAX)
• Vanguard Institutional Index Fund Institutional Plus Shares (VINIX)
• Fondul indicelui Schwab S&P 500 (SWPPX)

Cumpărați un ETF: Un fond tranzacționat la bursă (ETF) este un tip de fond de investiții care urmărește performanța unui anumit activ sau a unui grup de active. La fel ca fondurile indexate, ETF-urile oferă diversificare și management profesional.

Primele 3 ETF-uri S&P 500 sunt:

• SPDR S&P 500 ETF (SPY)
• iShares Core S&P 500 ETF (IVV)
• Vanguard S&P 500 ETF (VOO)

Ar trebui să investești în S&P 500?

Nu există un răspuns ușor la această întrebare. Depinde de obiectivele tale, de toleranța la risc și de orizontul de timp. Dacă investiți pe termen lung și puteți suporta puțină volatilitate, atunci investiția în S&P 500 poate fi o alegere bună. Cu toate acestea, dacă sunteți în căutarea unor randamente imediate sau nu vă puteți descurca cu urcușurile și coborâșurile pieței de valori, nu cumpărați S&P 500.

Avantajele investiției în S&P 500:

Diversificare: Când investiți în S&P 500, cumpărați o bucată din 500 de companii diferite. Această diversificare vă poate ajuta să vă protejați de pierderi dacă vreo companie are performanțe slabe. Și deoarece indicele reprezintă 11 sectoare industriale diferite și aproximativ 80% din capitalizarea totală a tuturor piețelor bursiere din SUA, vă puteți bucura de diversificarea generală a economiei SUA.

Management profesional: Fondurile indexate și ETF-urile sunt gestionate de profesioniști care știu să aleagă acțiuni și să aloce active, eliminând presupunerile din investiții pentru mulți oameni.

Cost scăzut: Deoarece fondurile S&P urmăresc indicele, nu este necesară administrarea activă. Prin urmare, administratorii de fonduri pot menține costurile la minimum. Acest lucru este spre deosebire de fondurile mutuale gestionate în mod activ, ai căror manageri încearcă să depășească nivelul de referință.

Un ETF-uri raportul cheltuielilor anuale, adesea mai puțin de 0,10%, va avea un impact minim asupra rentabilității dvs. generale. Aceasta se compară bine cu MER-urile de 1% – 2% percepute anual de fondurile mutuale active.

S&P 500 depășește fondurile gestionate activ: Indexul bate aproape 80% din fondurile gestionate activ.

Fondurile indexate S&P 500 plătesc dividende: Deoarece indicele reprezintă cele mai mari corporații din America, multe sunt companii bine stabilite care plătiți dividende în mod regulat. Aceste dividende sunt plătite investitorilor prin intermediul fondului. De exemplu, Schwab S&P 500 Index Fund are un randament al dividendelor de 1,54%.

Performanţă: S&P 500 are un randament mediu anual de 9,4% între 1972 și 2021. Și, după cum se dovedește, are randamente pozitive în marea majoritate a anilor!

Dezavantajele investiției în S&P 500:

Volatilitate: Bursa poate fi volatilă, ceea ce înseamnă că valoarea investiției dumneavoastră poate crește și scade. Dacă investiți pe termen scurt, această volatilitate poate fi un risc mare.

Fără returnări garantate: Nu există nicio garanție că vei câștiga bani investind în S&P 500 și ai putea pierde bani.

Fără diversificare internațională: S&P 500 este investit în întregime în companii care tranzacționează pe bursele din SUA și nu există o expunere străină pe piețele consacrate sau emergente.

Doar acțiuni cu capitalizare mare: Indicele cuprinde cele mai mari 500 de companii cotate la bursă din SUA. Nu oferă nicio diversificare în acțiuni cu capitalizare medie și mică.

S&P 500 nu este întotdeauna lider pe piață: Deși a depășit alți indici în ultimii ani, acesta nu este întotdeauna cazul. Alte strategii de investiții, cum ar fi investițiile de valoare și acțiunile cu capitalizare mică, au avut rezultate mai bune în diferite medii de piață.

Ponderea capitalizării pieței: Deși S&P 500 reprezintă cele mai mari 500 de corporații cotate la bursă din America, indicele în sine este calculat prin ponderea pieței fiecărei companii componente. Companiile cu cea mai mare capitalizare bursieră reprezintă un procent disproporționat din valoarea indicelui.

De exemplu, din aprilie 2022, cele mai mari zece participații din indice au reprezentat aproape 30% din valoarea sa totală. O scădere severă a prețului acțiunilor la doar trei sau patru dintre aceste dețineri de top ar putea avea un efect negativ enorm asupra performanței generale a indicelui.

Creați-vă fondul index în M1 Finance

Cu M1 Finanțe, vă puteți crea cu ușurință propriul fond index și puteți investi în S&P 500 fără taxe de administrare sau comisioane. În plus, vă puteți reinvesti dividendele și vă puteți crește investiția în timp.

Pentru a începe, creați un cont gratuit și apoi urmați acești pași:

1. Alegeți S&P 500 din lista de indici.

2. Selectați acțiunile pe care doriți să le includeți în fondul dvs. Puteți alege acțiunile manual sau puteți solicita M1 Finance să le selecteze în funcție de obiectivele dvs. și de toleranța la risc.

3. Stabiliți un plan de investiții recurent pentru a investi în mod regulat în fondul dvs.

M1 Finance folosește un vehicul unic de investiții denumit „Plăcinte”. Acestea sunt portofolii personalizate pe care le puteți completa cu până la 100 de acțiuni individuale și fonduri tranzacționate la bursă.

Îți poți păstra majoritatea banilor într-o plăcintă cu trei sau patru fonduri diferite de index S&P 500. Dar dacă doriți să vă diversificați dincolo de S&P 500, puteți, de asemenea, să configurați plăcinte suplimentare, să vă concentrați pe diferiți indici sau să vă alegeți propriile stocuri individuale.

Odată ce vă creați plăcintele, M1 Finance le va gestiona pentru dvs. Aceasta include reechilibrarea periodică pentru a menține alocările țintă. Și nu se percepe nicio taxă pentru acest serviciu.

Puteți deschideți un cont la M1 Finance fără bani deloc, deși veți avea nevoie de cel puțin 100 USD pentru a începe să investiți (sau 500 USD pentru conturile de pensionare). Conturile disponibile includ conturi individuale și comune de intermediere impozabile; IRA tradiționale, Roth, rollover și SEP; și conturi fiduciare și de custodie. Aflați mai multe în recenzia noastră M1 Finance.

Ar trebui să cumpărați acțiuni individuale și să vă creați propriul indice S&P 500?

Nu se poate nega că platforme precum M1 Finance, Robinhood și alte alternative să vă ofere un cost redus și o modalitate mai simplă de a vă crea propriul fond index, aceasta nu înseamnă neapărat că ar trebui.

Chiar și cu opțiuni de reechilibrare ingenioase, tot trebuie să parcurgeți procesul de cumpărare a TOATE cele 500 de acțiuni individuale.

Și atunci când o acțiune este eliminată din index, va trebui să-l înlocuiți și să vă reechilibrați portofoliul.

Este multă muncă care nu cred că oferă suficientă recompensă.

Puteți investi doar în S&P 500?

Unii consilieri de investiții recomandă să investești toți sau majoritatea banilor tăi în S&P 500. Recomandarea este comună în special pentru investitorii mai tineri.

Teoria este că îți poți permite să fii investit 100% în acțiuni – sau ceva apropiat – pentru că, chiar dacă piața scade, vei avea câteva decenii pentru a te recupera.

Deși înțeleg raționamentul din spatele ambelor recomandări, nu sunt neapărat de acord, cel puțin nu în toate cazurile.

Nu este niciodată o idee înțeleaptă să vă păstrați întregul portofoliu într-un singur activ sau fond, chiar dacă funcționează foarte bine, așa cum a făcut S&P 500 pentru cea mai mare parte a ultimului deceniu.

Dar nu există nicio garanție că tendința va continua.

Între timp, portofoliul dvs. ar trebui să includă poziții în investiții cu venit fix, cum ar fi obligațiuni guvernamentale și corporative, numerar și echivalente de numerar. Aceste poziții nu numai că vor reduce impactul negativ al unei scăderi a pieței de valori, dar o vor face de asemenea, vă ajută să vă mențineți lichiditatea, astfel încât să vă puteți crește poziția stocului după o piață mare selloff.

Cea mai bună strategie poate fi să vă dețineți cea mai mare parte a poziției bursiere în S&P 500 și să vă diversificați în alte sectoare bursiere și piețe internaționale, împreună cu obligațiuni și numerar.

Care este cel mai bun mod de a investi în S&P 500?

Anterior, am enumerat cele mai mari trei ETF-uri și fonduri mutuale investite în indicele S&P 500. Având în vedere că acestea sunt cele mai mari fonduri indexate S&P 500 și deținute în mod obișnuit în portofolii gestionate profesional, fiecare reprezintă o modalitate populară de a investi în indice.

Tabelul de mai jos oferă o defalcare a celor mai importante detalii ale fiecăruia dintre aceste șase fonduri:

Fond / Caracteristică	Tipul fondului	Investiție minimă	Raportul cheltuielilor	Retur de 1 an	Retur de 5 ani	Retur de 10 ani
Vanguard 500 Index Fund Admiral Shares (VFIAX)	Fond reciproc	$3,000	0.04%	-15.51%	9.20%	11.66%
Vanguard Institutional Index Fund Institutional Plus Shares (VINIX)	Fond reciproc	5 milioane USD (după cum sugerează și numele, acest fond este conceput pentru instituții)	0.04%	-15.50%	9.21%	11.67%
Fondul indicelui Schwab S&P 500 (SWPPX)	Fond reciproc	Fără minim	0.02%	-15.49%	9.21%	11.64%
SPDR S&P 500 ETF (SPY)	ETF	1 USD pentru o cotă fracțională	0.945%	-15.53%	9.09%	11.56%
iShares Core S&P 500 ETF (IVV)	ETF	Nu este indicat	0.03%	-15.50%	9.20%	11.66%
Vanguard S&P 500 ETF (VOO)	ETF	Fără minim	0.03%	-15.39%	9.23%	11.68%

După cum puteți vedea, cele șase fonduri sunt foarte asemănătoare, în special cifrele lor de performanță pe unul, cinci și zece ani. Și cu excepția SPY, fiecare are o rată a cheltuielilor cu mult sub 0,10%. Principala diferență este că VFIAX are o investiție inițială minimă de 3.000 USD, în timp ce patru fonduri nu au nicio cerință minimă sau foarte puțin.

Oricare dintre aceste fonduri (cu excepția VINIX cu cerința minimă de 5 milioane USD) va fi o modalitate potrivită de a investi în indicele S&P 500.

Puteți investi în oricare dintre aceste fonduri prin intermediul familiei de fonduri (Vanguard, Schwab, SPDR sau iShares) sau a unui broker de reduceri. Dar rețineți că, în timp ce brokerii de obicei nu percepe comisioane pentru cumpărarea și vânzarea de ETF-uri, mulți încă percep comisioane pentru fondurile mutuale. Prin urmare, ar trebui să favorizați ETF-urile dacă investiți printr-un broker.

Cât de mult se întoarce S&P 500 în fiecare an?

The randamentul mediu anual al S&P 500 a fost de 9,4% între 1972 și 2021. În acel interval de timp de 50 de ani, indicele a oferit randamente pozitive în 40 de ani, cu pierderi în restul de 10 ani.

Performanța a fost și mai impresionantă pentru perioada de 10 ani din 2012 până în 2021. În acel deceniu, randamentul mediu anual al S&P 500 a fost de aproape 14,8%.

Dar este întotdeauna important să ne amintim că aceste statistici reprezintă medii. Nu ar trebui să vă așteptați să câștigați 9,4% într-un anumit an, deși randamentul poate avea o medie de peste un deceniu sau mai mult. Pe parcurs, așteptați-vă la ani în care indicele va reveni cu mai mult de 20% – sau va pierde mai mult de 20%.

Prin urmare, investiția în indicele S&P 500 este cel mai bine utilizată ca a strategie pe termen lung.

Considerări finale despre investiția în S&P 500

Nu există nicio îndoială că S&P 500 a devenit investiția de bază pe piața bursieră. Numai din acest motiv, ar trebui să reprezinte cea mai mare poziție de acțiuni din portofoliul dvs. Dar diversificarea nu trebuie trecută niciodată cu vederea, așa că asigurați-vă că dețineți alocații mai mici în alte sectoare de acțiuni și numerar și obligațiuni.

Întrebări frecvente – Investiția în S&P 500