Ce este alocarea tactică a activelor? Un ghid pentru strategia de investiții

Alocarea tactică a activelor (TAA) este o strategie de investitii unde investitorii sau administratorii de fonduri ajustează alocarea activelor unui portofoliu între și în cadrul claselor de active. Angajat de unele dintre cele mai mari instituții financiare din lume, cum ar fi Piatra neagra, TAA este atât de popular încât este posibil să îl utilizați în portofoliu fără să vă dați seama.

Alocarea tactică a activelor le permite investitorilor să ajusteze cât de mult investesc în fiecare activ, tip de activ și alți diferențieri pentru a maximiza randamentele potențiale, minimizând în același timp riscul pe întreg portofoliu. Iată o privire mai atentă asupra alocării tactice a activelor și asupra modului în care le puteți utiliza în portofoliu.

Cum funcționează alocarea tactică a activelor?

Alocarea tactică a activelor este a strategia de management al portofoliului care adoptă o abordare semi-activă a managementului investițiilor. În cadrul unui plan TAA, investitorii se concentrează pe termen scurt și mediu atunci când aleg alocarea activelor. Cu un orizont tipic de trei luni până la un an, puteți efectua ajustări de portofoliu în funcție de condițiile economice și de piață așteptate, menținând în același timp un pasiv portofoliu.

Premisa de bază a TAA este că piețele nu sunt întotdeauna eficiente și există momente în care anumite clase de active sau sectoare pot fi subevaluate sau supraevaluate. Gestionând activ un portofoliu și făcând ajustări strategice, un manager TAA poate fi capabil să adauge valoare dincolo de ceea ce este posibil prin strategii de investiții pasive.

Strategiile TAA pot lua mai multe forme, dar toate au un obiectiv comun: depășirea unui indice de referință sau a unei strategii de investiții. La un nivel înalt, TAA poate implica crearea unei simple defalcări a activelor între acțiuni, venit fix, numerar și investiții alternative. Puteți defalca în continuare alocarea țintă în cadrul fiecărei categorii în funcție de factori precum dimensiunea companiei, industria, țara sau regiunea, anomaliile de preț și altele.

Alocarea tactică a activelor nu este o strategie cu totul sau nimic. Vă permite să alegeți între ETF-uri și fonduri comune sau un portofoliu de stocuri unice și alte investiții directe. Sau puteți alege un amestec dintre cele două. TAA nu trebuie să includă alegerea stocurilor, deși poate dacă doriți să faceți acele alegeri de investiții.

În acțiune, TAA ajută investitorii și administratorii de investiții minimiza riscul și, sperăm, să maximizați rentabilitatea. Este o strategie mult mai activă decât a investi în fonduri indexate cu comisioane reduse pe termen lung. Dar este totuși mai pasiv decât un plan activ de selectare a stocurilor. TAA oferă un echilibru dintre ambele pentru a menține investitorii pe drumul cel bun pentru obiectivele lor financiare.

Citiți mai multe >>>De ce omit în mare parte tranzacțiile active de acțiuni

Alocarea tactică a activelor vs. Alocarea strategică a activelor

S-ar putea să fi întâlnit termenul de alocare strategică a activelor - definiția este foarte asemănătoare cu alocarea tactică a activelor.

În general, o alocare strategică a activelor este o abordare pe termen lung care se concentrează pe crearea unui portofoliu diversificat care va genera profituri pe termen lung. Pe de altă parte, alocarea tactică a activelor este o abordare pe termen mai scurt, care caută să profite de condițiile pieței pentru a genera randamente mai mari pe termen mai scurt. Ambele abordări au argumente pro și contra și, în cele din urmă, este la latitudinea investitorului individual să decidă care este cel mai bun pentru el.

Citiți mai multe >>>Cum să vă diversificați portofoliul de investiții

Alocarea tactică a activelor pas cu pas

După cum am menționat mai sus, este posibil să utilizați deja TAA fără să cunoașteți termenul. Este un plan de alocare a activelor pe mai multe straturi aplicat portofoliului dvs. de investiții. Iată cum puteți utiliza TAA într-un singur cont sau în toate investițiile dvs.:

• Alegeți o alocare de active de portofoliu: Începeți prin a alege alocarea țintă la nivel înalt a activelor. Aceasta este probabil o împărțire între patru categorii principale: stocuri (acțiuni), obligațiuni (venit fix), numerar și echivalente și alternative. Împuterniciinstrumentele gratuite de analiză a investițiilor ajutați-l să calculați automat acest lucru dacă nu știți unde vă aflați.
• Alegeți alocarea în cadrul claselor de active: În portofoliul dvs. de acțiuni, puteți alege să alocați în mai multe moduri. Unele categorii de alocare de luat în considerare sunt capac mare vs. stocuri cu capital redus, investiții în Statele Unite și alte regiuni, concentrându-se pe o industrie la care te aștepți să depășească piața sau căutând companii cu creștere rapidă înainte ca alți investitori să le observe.
• Alege investiții specifice: Acum este timpul să vă alegeți investițiile specifice. Indiferent dacă doriți să investiți în fonduri, acțiuni unice sau ceva de genul Strângere de fonduri sau Capodopere, aici iei acele decizii.
• Monitorizați și ajustați după cum este necesar: Aceasta nu este o strategie de investiții set-it-and-uita-o. În același timp, nu trebuie să faceți ajustări zilnice sau săptămânale. În calitate de investitor TAA, verificarea și ajustarea lunară a țintelor este importantă pentru a vă menține investițiile pe drumul cel bun.

Adăugarea alocării tactice de active în portofoliul dvs

Pentru a include TAA în portofoliu, urmați pașii de mai sus și organizați-vă planul de investiții pe clasa de active și subclasele alese. Urmăriți știrile economice și de afaceri pentru a alege alocarea adecvată pentru toleranța la risc și obiectivele dvs. de investiții.

Dacă te simți copleșit, nu trebuie să începi cu întregul tău portofoliu. De exemplu, puteți lua în considerare numai contul dvs. de investiții activ și apoi vă puteți extinde la alte conturi și părți ale investițiilor dvs. Unii investitori pot dori să folosească TAA doar într-un cont de investiții impozabil, în timp ce alții îl pot aplica planuri de pensionare.

De asemenea, rețineți că investițiile active și alegerea acțiunilor nu sunt pentru toți investitorii. Dacă nu vă simțiți confortabil să angajați TAA din orice motiv, luați în considerare o strategie de investiție mai pasivă, investind cu un consilier robo, sau lucrând cu un profesionist în investiții.

Citiți mai multe >>>Robo Advisor vs. Consultant financiar

Exemplu de alocare tactică a activelor

Dacă sunteți gata să vă scufundați, iată un exemplu care să vă ajute. Rețineți, acesta este un exemplu generic care poate să nu fie potrivit pentru nevoile dvs. de investiții; deciziile tale finale de investiții depind de tine.

Brett decide să folosească alocarea tactică a activelor în portofoliul său activ, care reprezintă aproximativ 20% din totalul investițiilor sale. El începe prin a alege o alocare pentru ceea ce crede că este o perioadă viitoare de creștere a pieței de valori:

• Stocuri: 70%
• Obligațiuni: 15%
• Bani gheata: 10%
• Alternative: 5%

De acolo, Brett stabilește alocările țintă în fiecare dintre acele zone. Pentru acțiuni, el își împarte investițiile în aproximativ o duzină de segmente diferite și alege un set de acțiuni și fonduri care se potrivesc cu acele categorii.

Pentru obligațiuni, el decide asupra a patru diferite ETF-uri cu costuri reduse. În partea de numerar a portofoliului, Brett cumpără pe termen scurt fonduri de obligațiuni guvernamentale care sunt ușor convertibile în numerar. Pentru alternative, el decide asupra unui nou platforma imobiliara a vrut să încerce.

Deși nu există o soluție universală, TAA poate fi un instrument valoros pentru investitorii care doresc să adauge un element de management activ portofoliilor lor.

Argumente pro şi contra

Concluzie

Alocarea tactică a activelor este populară în rândul investitorilor profesioniști dintr-un motiv. Aproape toți investitorii caută să câștige cât de mulți bani pot - asta este ideea, până la urmă! Cu toate acestea, să știi cum să faci asta în timp ce gestionezi expunerea la risc nu este întotdeauna simplu. TAA oferă o strategie pentru a vă ajuta să știți că sunteți pe drumul cel bun pentru obiectivele dvs. de investiții.

Explorați strategiile de investiții:

• Cele mai bune strategii de investiții (și cum să o alegi pe cea potrivită pentru tine)
• Cele mai bune strategii de investiții pe termen lung de utilizat în 2022
• Cele mai bune strategii de investiții pe termen scurt pentru 2022