Cum să vă determinați toleranța la risc

Toleranța la risc este disponibilitatea ta de a suporta volatilitatea și pierderile în investițiile tale.

Toleranța dumneavoastră la risc ar trebui să aibă un impact direct asupra mixului de investiții pe care îl selectați pentru portofoliul dumneavoastră. Investitorii care sunt foarte toleranți la risc ar putea dori să aloce porțiuni mari din portofoliul lor activelor volatile (cum ar fi acțiunile) în timp ce cei care au o mai mare aversiune față de risc ar putea dori să rămână la o combinație mai conservatoare de active, în ciuda potențialului de reducere a riscurilor. se intoarce.

Acest articol va trece peste diferitele considerații care ar trebui să intre în determinarea propriei toleranțe la riscuri.

De ce este important să vă cunoașteți toleranța la risc

Pentru cei care sunt în mod specific investind pentru pensionare, determinarea toleranței la risc se bazează adesea în jurul unor factori precum:

• Timp până la pensionare
• Nivelul de venit dorit la pensionare
• Cheltuieli anticipate la pensie

Înțelegerea acestor factori vă va ajuta să vă îndreptați către sau să vă îndepărtați de investițiile pe care le aveți în vedere.

De asemenea, merită remarcat faptul că determinarea toleranței la risc este mai mult decât capacitatea financiară. Unii factori psihologici sau emoționali vă pot influența, de asemenea, pragul de risc. De exemplu, aversiunea la pierderi - ideea că pierderile provoacă o durere mai mare decât bucuria primită din aceeași cantitate de câștiguri - poate juca un rol major în dorința unui investitor de a face investiții riscante.

Toleranța la risc vs. Capacitatea de risc

La prima vedere, toleranță la risc și capacitatea de risc ar putea părea termeni interschimbabili. Dar, deși sunt concepte înrudite, ele se referă de fapt la lucruri diferite. Să cercetăm ce înseamnă acești termeni.

Capacitatea de risc

Capacitatea de risc este a ta capacitatea financiară, obiectiv vorbind, pentru a putea suporta volatilitatea si pierderile.

Situația dumneavoastră financiară individuală determină capacitatea dumneavoastră de risc. În urmărirea obiectivelor dvs. financiare, cât de mult riscați sunteți in stare (mai degrabă decât dispus) să-și asume? Venitul, intervalul de timp și rata rentabilității sunt factori majori ai capacității de risc. Persoanele cu venituri mai mici au, de obicei, o capacitate de risc scăzută, deoarece este mai dificil să se recupereze dintr-o pierdere a investiției.

Toleranță la risc

Toleranța la risc se referă de obicei la dvs vointa personala să suporte volatilitatea și pierderile (deși uneori, inclusiv în acest articol, este folosită în linii mari ca o expresie generală pentru toate riscurile).

Câți bani sunteți cu adevărat dispus (mai degrabă decât capabil) să piardă? Care este capacitatea ta emoțională de risc? Toleranța la risc se referă mai mult la forța psihologică decât la mijloace financiare. Este posibil să aveți un capital în exces pentru a risca, dar dacă sunteți deosebit de neclintit la pierderi, ați putea fi mai înclinat să păstrați pozițiile pierdute.

Cum sunt diferite aceste două concepte?

Ei bine, un investitor ar putea avea capacitatea de a face anumite investiții, dar nu și toleranța la risc. De exemplu, imaginați-vă un tânăr sănătos de 25 de ani care primește un venit mare dintr-un loc de muncă stabil. Are un mare fond de urgență iar veniturile lui depășesc cheltuielile în fiecare lună. Probabil are o capacitate semnificativă de risc.

Acum imaginați-vă că a crescut în sărăcie și este în continuă griji că nu are destui bani. Acest factor îi poate scădea toleranța la risc, deoarece nu este dispus să riște să piardă bani, chiar dacă își poate permite.

Toleranța personală la risc poate complica chiar și cea mai obiectivă capacitate de risc. Și ar trebui să vă planificați obiectivele financiare ținând cont de ambele. Odată ce capacitatea dumneavoastră de risc și toleranța la risc sunt aliniate, puteți începe să vă optimizați portofoliul astfel încât să țintească rentabilitatea dorită, oferindu-vă în același timp liniște sufletească.

Citeste mai mult:Riscul investițional 101: Tot ce trebuie să știți înainte de a investi

Ce factori definesc toleranța generală la risc

După cum am menționat, toleranța la riscul financiar este influențată de mulți factori. Orice lucru din viața ta care îți afectează situația financiară și starea emoțională ar putea avea, de asemenea, un impact asupra apetitului tău pentru risc. Acestea fiind spuse, iată câțiva factori majori de care trebuie să luați în considerare atunci când vă evaluați propria toleranță la risc:

• Vârstă — Investitorii mai tineri au, de obicei, o toleranță mai mare la risc, deoarece au mai multă putere de câștig, mai mult timp pentru a realiza câștiguri și mai mult timp pentru a se recupera din pierderi. Pe măsură ce vă apropiați de pensionare, strategia dvs. de investiții devine de obicei mai concentrată pe investiții care sunt sigure sau oferă un venit fix.
• Obiective financiare — Ar trebui să vă luați în considerare obiectivele financiare atunci când vă determinați toleranța la risc. De exemplu, dacă aveți nevoie de o rentabilitate anuală de 5% pentru a vă atinge obiectivele la pensie, puteți decide că nu sunteți doar dispus să suportați un nivel de ținte de volatilitate mai mare decât un randament anual de 5%.
• Sursa de venit — Persoanele cu venituri mari pot înghiți mai multă volatilitate și pierderi din cauza fluxului de numerar mai mare. Cu toate acestea, dacă cheltuielile dvs. lunare depășesc sau se apropie de venitul dvs. lunar, un venit mare va conta mult mai puțin atunci când se determină toleranța la risc.
• Dependenti — A avea copii va reduce de obicei toleranța la risc datorită resurselor suplimentare necesare pentru a-i crește și a avea grijă de ei.
• Creanţă — Datoria va reduce toleranța la risc, deoarece acestea sunt obligații financiare care, de obicei, vă cresc cheltuielile. Este adesea prudent să luați în considerare plata datoriilor cu dobândă mare înainte de a investi.
• Sănătate — Unii indivizi sunt predispuși la crize surprinzătoare de rău, iar alții au afecțiuni medicale grave care se pot agrava. Investițiile riscante pot să nu fie o alegere înțeleaptă dacă nu aveți deja un fond de urgență capabil să acopere cheltuielile medicale surprize sau pe termen lung.

Cum îți afectează toleranța la risc strategia de investiție?

Înțelegerea toleranței la risc este o condiție prealabilă pentru o alocare adecvată a activelor. Cum veți repartiza între acțiuni și obligațiuni? Ar trebui să investiți într-un fond index care vă oferă o expunere largă pe piață? Sau vă simțiți confortabil să alegeți o mână de acțiuni în care credeți? La toate aceste întrebări nu se poate răspunde eficient până când nu îți evaluezi toleranța la risc.

Alocarea activelor și strategia dvs. de investiții ar trebui să fie construite în jurul toleranței dvs. la risc.

• Dacă aveți o toleranță ridicată la risc… ați putea aloca un procent mai mare din investițiile dvs. în acțiuni de creștere pentru a vă crește portofoliul în mod agresiv.
• Dacă aveți o toleranță la risc mai mică.. ați putea aloca cea mai mare parte a portofoliului dvs. către active mai sigure, cum ar fi obligațiuni.
• Și dacă ai o toleranță la risc extrem de scăzută… este posibil să aveți o parte mai mare din activele dvs. în numerar și echivalente de numerar. Numerarul și echivalentele de numerar sunt adesea considerate fără riscuri, deoarece sunt de obicei asigurate la nivel federal. Dar dezavantajul de a fi prea precaut este că inflația vă va devaloriza banii în timp.

După cum arată graficul de mai jos de la Vanguard, adăugarea mai multor obligațiuni în portofoliu va reduce, în general, atât volatilitatea, cât și randamentele generale.

Sursă: Avangardă

Graficul de mai sus ia în considerare doar acțiunile și obligațiunile. Dar puteți adăuga și alte clase de active în portofoliu, pentru a vă spori și mai mult diversificarea. În general, cu cât sunteți mai advers la risc, cu atât mai puțin din portofoliul dvs. ar trebui să îl dedicați investițiilor alternative precum criptomoneda sau crowdfunding imobiliar.

Când este un moment bun pentru a vă evalua toleranța la risc?

Orice piatră de hotar sau eveniment din viața dumneavoastră care vă afectează circumstanțele financiare justifică o reevaluare a toleranței dumneavoastră la risc. Evenimentele majore, cum ar fi căsătoria, a avea copii, o schimbare a locului de muncă, o relocare sau primirea moștenirii, toate justifică o revizuire a toleranței dumneavoastră la risc.

De asemenea, este important de luat în considerare faptul că majoritatea pensionarilor au o capacitate de câștig mult mai mică decât au avut-o în anii lor de muncă. Prin urmare, de obicei se bazează foarte mult pe investițiile, beneficiile și pensiile lor pentru a-și acoperi cheltuielile. Pe măsură ce vă apropiați de pensionare, este posibil să aveți o toleranță la risc mai mică.

Acesta este momentul în care ați putea lua în considerare mutarea unei părți mai mari a portofoliului dvs. la investiții cu venit fix pentru a oferi un flux constant de numerar. De asemenea, poate doriți să vă gândiți să investiți mai mult în actiuni cu dividende. Acestea fiind spuse, aceasta este doar o regulă generală. Dacă un pensionar deține mai multe active generatoare de venituri și are un soț care este angajat, pensionarul poate avea totuși o toleranță ridicată la risc.

Lectură suplimentară:Cum să investești pentru pensie

Cum să proiectați un portofoliu în jurul toleranței dvs. la risc

Creșterea unui portofoliu necesită timp, răbdare și gândire strategică. Identificarea toleranței la risc și cuantificarea capacității de risc sunt esențiale pentru a vă ajuta să vă determinați alocarea activelor.

Amintiți-vă: toleranța dvs. la risc ar trebui să se adapteze de obicei pe măsură ce vă apropiați de data țintă de pensionare sau de retragere. În cele mai multe cazuri, veți dori să creșteți treptat procentul de active cu venit fix (cum ar fi obligațiuni) din portofoliul dvs. Dacă sunteți în căutarea unui mod mai simplu de a realiza acest lucru, fonduri cu data țintă va face automat aceste ajustări pentru dvs., așa cum va face consilieri robo ca Îmbunătățireași Frontul bogăției.

Determinarea toleranței la risc și știind când să o reevaluați vă va ajuta să proiectați un portofoliu care să fie aliniat în mod corespunzător cu personalitatea și obiectivele dvs. Pentru a afla mai multe despre cum să alegeți alocarea corectă a activelor pentru toleranța dvs. la risc, consultați acest ghid.

Exonerare de responsabilitate: Conținutul prezentat are doar scop informativ și nu constituie sfaturi financiare, de investiții, fiscale, juridice sau profesionale. În cazul în care în conținut au fost menționate valori mobiliare, autorul poate deține poziții în valorile mobiliare menționate. Conținutul este furnizat „ca atare”, fără nicio declarație sau garanție, expresă sau implicită.