Investiția în acțiuni de pe piețele majore precum Bursa de Valori din New York și NASDAQ este o modalitate populară de a-ți crește averea în timp, dar nu este singura modalitate de a cumpăra acțiuni ale unei companii. Investitorii calificați ar putea să investească în companii înainte de a lista acțiuni pe o bursă publică.
Aceasta este cunoscută sub denumirea de investiții pre-IPO: investiții într-o companie înainte de oferta lor publică inițială.
Ce diferă pre-IPO de investiția IPO? Și care sunt riscurile și oportunitățile implicate? Acest articol vă va ajuta să aflați mai multe despre această opțiune de investiție interesantă, să înțelegeți mai bine dacă are sens pentru dvs. și să aflați cum să începeți să investiți înainte de IPO.
Versiunea Scurtă
- Investițiile înainte de IPO sunt atunci când o companie oferă acțiuni private fondurilor speculative, firmelor de capital privat sau altor investitori.
- Mulți factori sunt implicați în cumpărarea de acțiuni înainte de IPO, cum ar fi acreditarea, perioadele de blocare și altele.
- Investițiile înainte de IPO pot fi cu risc ridicat, recompensă ridicată și comisioane ridicate. Investițiile înainte de IPO oferă riscuri și avantaje unice în comparație cu bursele publice.
Ce este investiția pre-IPO?
De obicei, companiile care doresc să treacă de la corporații private la cele publice oferă acțiuni noi investitorilor, numite public inițial oferte sau IPO-uri. Investițiile înainte de IPO sunt atunci când o companie vinde acțiuni private pentru a strânge capital înaintea publicului inițial ofranda. Companiile pot vinde aceste acțiuni către fonduri de investiții, firme de capital privat și investitori bogați de retail.
Spre deosebire de ofertele publice inițiale, acțiunile pre-IPO sunt oferite în mod privat anumitor investitori în loc de piețele de valori publice. Datorită exclusivității lor, acțiunile și acțiunile înainte de IPO sunt, de asemenea, mai dificil de accesat pentru investitorii de retail. Investitorii de retail ar putea avea nevoie să lucreze cu o firmă de brokeraj privată sau un consilier financiar pentru a accesa aceste acțiuni.
Achizițiile înainte de IPO sunt reglementate de perioada obligatorie de blocare de șase luni a Comisiei pentru Valori Mobiliare și Burse (SEC). Perioada de blocare a fost stabilită pentru a împiedica investitorii să-și lichideze acțiunile companiei la scurt timp după achiziționarea acestora, protejând acțiunile de volatilitatea extremă și presiunea venită din partea publicului piaţă.
Citește mai mult>>Investiție IPO: Ar trebui să investiți într-o IPO?
Investiți în acțiuni înainte de IPO
Există câteva modalități de a cumpăra acțiuni ale unei companii înainte de IPO, dar rețineți că acestea vin cu mai multe restricții decât cu alte acțiuni.
Pentru început, aceste acțiuni sunt de obicei limitate prin lege la investitori acreditați. Potrivit Comisiei pentru Valori Mobiliare și Burse, investitorii acreditați trebuie să aibă un venit realizat de cel puțin 200.000 USD în ultimii doi ani sau o valoare netă de peste 1.000.000 USD, excluzând reședința principală. În 2020, această definiție sa extins să includă persoane cu cunoștințe și expertiză financiară relevante, crescând numărul de persoane care se pot califica.
A fi un investitor acreditat vă poate permite să investiți în mai multe schimburi private. Dar va trebui totuși să contactați un consilier financiar, un broker privat sau o bancă locală pentru a vă ajuta să accesați aceste acțiuni.
Rețineți că câțiva brokeri importanți le place SoFi, TD Ameritrade, și Fidelitate permite unora dintre clienții lor să participe la IPO înainte de a ajunge pe piața secundară de valori. Cu toate acestea, niciunul dintre acești brokeri nu vă va permite să investiți într-o companie înainte ca IPO-ul acesteia să fie anunțat.
Angel Investing înainte de IPO
O altă opțiune de a investi în acțiuni pre-IPO este ca investitor înger. Investitorii îngeri sunt persoane cu o valoare netă mare care își investesc adesea proprii bani într-o companie în timpul fazei riscante de pornire a acesteia, în schimbul unei participații în companie. Cu toate acestea, deoarece investesc la începutul vieții unei companii, investitorii îngeri probabil nu vor vedea profituri rapide.
Platforme de investiții înainte de IPO
Persoanele care nu au o mulțime de bani de turnat într-o companie pot găsi o metodă mai accesibilă de a investi în companii private prin intermediul platformelor de crowdfunding online. Unele platforme populare de investiții înainte de IPO includ:
- Pornirea motorului
- EquityZen
- Rațiune
- Linqto
- MarketX
- Forja
- Clubul pre IPO
Riscuri și beneficii ale investiției înainte de IPO
Un risc semnificativ pentru startup-uri și alte afaceri aflate în faza pre-IPO este potențialul imens al falimentului. Nu există nicio garanție că oferta publică inițială va funcționa bine, ceea ce înseamnă că ar putea fi în imposibilitatea de a strânge capitalul necesar pentru a rămâne pe linia de plutire. Acest risc poate fi apoi transmis investitorilor, care își pot pierde total investiția.
Pentru a reduce riscul, oricine ar putea investi în acțiuni pre-IPO ar trebui să citească cu atenție Memorandumul de plasament privat (PPM) al companiei. PPM este un plan de afaceri care conturează detaliile condițiilor investiției de la compania care o emite, similar unui prospect pentru o acțiune sau un fond tranzacționat public.
Chiar și cu un PPM, afacerile de pe piețele private pot să nu fie la fel de transparente precum companiile tranzacționate public, care trebuie să dezvăluie anumite informatie financiara publicului prin lege.
Dar pe cealaltă parte a monedei, Acțiunile pre-IPO au potențialul de câștiguri mai mari. Investitorii timpurii pot obține aceste acțiuni sau fonduri la prețuri mai mici ale acțiunilor înainte ca acestea să fie disponibile pe o bursă publică. Deoarece mai puțini investitori au acces la pre-IPO, recompensele ar putea fi mai semnificative pentru cei puțini selectați care obțin acest buy-in.
Înrudit>> Riscul investițional 101
Este investiția în acțiuni înainte de IPO o idee bună?
Dacă sunteți un investitor acreditat, aveți o valoare netă mare sau aveți un toleranță la risc ridicat, stocurile înainte de IPO pot fi adecvate. Intrarea devreme în acțiunile înainte de IPO tinde să ofere un randament mai mare atunci când acțiunile devin publice și sunt listate la Bursa de Valori din New York, NASDAQ sau în altă parte.
Pentru omul obișnuit, acțiunile înainte de IPO ar putea să nu fie o idee grozavă. În timp ce recompensa pentru o investiție de succes poate fi foarte mare, riscul este, de asemenea, foarte mare. Acest lucru este valabil mai ales pentru cineva care nu este bine informat despre tendințele pieței și despre modul în care funcționează compania.
Concluzie
Investițiile înainte de IPO sunt mai limitate decât investițiile în companii cotate la bursă. Majoritatea investitorilor de retail vor avea nevoie de ajutor extern pentru a accesa aceste acțiuni și acțiuni. Bancherii privați, brokerii privați, consilierii financiari, investitorii îngeri și platformele online sunt opțiuni pentru investitorii de retail pentru a accesa acțiunile înainte de IPO.
La fel ca multe investiții, pre-IPO-urile prezintă un risc ridicat, dar pot duce la un profit mare. Investitorii inteligenți care își pun fondurile în compania potrivită ar putea vedea un profit uriaș. Cu toate acestea, performanța slabă a IPO, falimentul, transparența limitată și alți factori pot duce la pierderi masive.
Acțiunile înainte de IPO pot fi o investiție bună pentru cei cu o valoare netă mare și o toleranță ridicată la risc, așa că dacă doriți să înțelegeți companiile înființate și faceți returnări înainte ca o companie să devină publică, o achiziție înainte de IPO poate fi un plus rezonabil pentru dvs. portofoliu. Pentru majoritatea oamenilor, totuși, cel mai bine este să stea departe.
„Stoc” din aceste ghiduri>>
- Cum să investești în indicele S&P 500
- Ce sunt stocurile de vânzare în lipsă? Să o fac?
- Opțiuni de tranzacționare vs. Stocuri
- Ce sunt stocurile generatoare?
Eric Rosenberg este un scriitor de finanțe, călătorii și tehnologie în Ventura, California. El este un fost manager de bancă și profesionist în finanțe corporative și contabilitate, care și-a părăsit slujba de zi cu zi în 2016 pentru a-și face treaba online cu normă întreagă. Are o experiență aprofundată în scris despre servicii bancare, carduri de credit, investiții și alte subiecte financiare și este un hacker pasionat de călătorii. Când este departe de tastatură, lui Eric îi place să exploreze lumea, să zboare cu avioane mici, să descopere noi beri artizanale și să petreacă timpul cu soția și fetițele sale.