Ce este un Master Limited Partnership (MLP)

Ce este un MLP? MLP în lumea investițiilor înseamnă Master Limited Partnership. MLP-urile au generat unele dintre cele mai bune rentabilități din ultimul deceniu și totuși este un secret pentru majoritatea investitorilor. Am aflat despre ele acum doar trei ani.

Sunt tranzacționate public și puteți achiziționa una dintre numeroasele burse de securitate. MLP combină beneficiile fiscale ale unei societăți în comandită limitată, cu lichiditatea unui titlu tranzacționat public. Unii sunt cunoscuți ca o investiție bunicuță; generează venituri constante, se pot aprecia ca un stoc și au beneficii fiscale bune. Se întâmplă să le iubesc, deoarece sunt foarte asemănătoare, în avantajele fiscale, cu a deține propria afacere.

Societățile în comandită limitată sunt limitate de codul fiscal american pentru a se aplica numai întreprinderilor care se angajează în anumite întreprinderi, în special legate de utilizarea resurselor naturale, cum ar fi petrolul, extracția gazelor naturale și transport. Unele întreprinderi imobiliare se pot califica, de asemenea, ca MLP.

În plus, unele companii de administrare a capitalului privat, cum ar fi publicul recent, Blackstone Group (BX) și Fortress Investment Group (FIG) sunt structurate ca MLP-uri. Multe MLP generează randamente de dividende de 7 - 8% și majoritatea sunt amânate de impozite. Pentru multe societăți comerciale în comandită mare, 70% sau mai mult din dividendele lor sunt amânate de impozite.

Avantajele unui MLP?

• Distribuțiile MLP sunt ridicate și consistente. Randamentul mediu este în intervalul de 8%.
• MLP-urile și-au crescut în mod constant distribuțiile în timp.
• MLP-urile au o corelație scăzută cu obligațiunile și acțiunile, ceea ce îl face perfect în mixul dvs. de alocare a activelor.
• Structura corporativă îl face un tratament fiscal favorabil și evită dubla impunere.

Impozitare MLP

MLP-urile au un mare avantaj fiscal în comparație cu acțiunile cu dividende și alte clase de active. Este o investiție perfectă de pus în conturi impozabile. Deși puteți pune un MLP într-un cont IRA sau alt cont de pensionare, nu este recomandat din cauza complexității fiscale.

Cu MLP-uri, ar trebui să exersați o mentalitate de cumpărare și deținere din cauza implicațiilor fiscale. La vânzarea unui MLP de lungă durată, baza costurilor poate fi ridicată din cauza multor ani de dividende (acestea sunt într-adevăr distribuții).

Cu un MLP nu primiți un formular standard 1099 și obțineți în schimb un formular de impozitare K-1. Spre deosebire de dividende, aceste distribuții nu sunt impozitate atunci când sunt primite; în schimb, acestea sunt considerate reduceri ale bazei de cost a investiției și creează o datorie fiscală care este amânată până la vânzarea MLP. Din cauza acestei amânări, deținătorii de unități plătesc adesea o rată de impozitare efectivă sub 10% din distribuțiile anuale. În funcție de situația dvs. fiscală, această rată poate scădea la zero în unele cazuri.

Lista MLP

Iată o listă parțială a stocurilor MLP.

• Boardwalk Pipline (BWP)
• Enbridge Engergy (EEP)
• Enterprise Product Partners LP (EPD)
• Kinder Morgan Energy (KMP)
• Magellan Midstream (MMP)
• Plains All American (PAA)

rezumat

Pentru oricine caută un venit constant și o amânare plăcută a impozitelor, un MLP ar putea fi ceva ce doriți să adăugați la portofoliul dvs. impozabil.

Dezvăluire: dețin acțiuni ale PAA și MMP.