Fondurile tranzacționate la bursă, mai bine cunoscute sub numele de ETF-uri, au devenit un element esențial al investițiilor pe piața bursieră în ultimii ani.
Dacă sunteți investitor, este posibil să dețineți unul sau mai multe ETF-uri în portofoliu.
În acest ghid, vom analiza exact ce sunt ETF-urile, cum funcționează acestea, beneficiile și riscurile, unde să le tranzacționați și cât ar fi trebuit să investiți în ele.
Ce sunt ETF-urile?
ETF-urile sunt adesea confundate cu fondurile mutuale. Și sunt destul de asemănătoare, cel puțin în sensul cel mai general.
Fiecare este un fond care deține un portofoliu de acțiuni, obligațiuni sau alte valori mobiliare.
În timp ce fondurile mutuale au selectat acțiuni specifice, cu speranța de a depăși performanța pieței generale, un ETF este creat pentru a se potrivi cu un anumit indice de piață.
Se va potrivi cu indexul, dar niciodată nu îl va depăși sau nu îl va subperforma. Din acest motiv, ETF-urile sunt adesea denumite investiții pasive.
De la mijlocul anului 2018, existau
2.143 ETF-uri numai în SUA. Aceasta reprezintă o creștere de aproape 50% în doar cinci ani.Există un motiv bun pentru această expansiune. Deoarece ETF-urile se bazează în principal pe indici, este o modalitate perfectă atât pentru investitorii individuali, cât și pentru cei instituționali de a investi pe piețe, fără a fi nevoie să se preocupe de selecția individuală a acțiunilor.
Cum funcționează ETF-urile?
Cu ETF-uri, fondul va investi într-un portofoliu de acțiuni conceput pentru a se potrivi cu indicele corespunzător.
Dar, din moment ce un indice se va schimba doar de puține ori, ETF-urile tranzacționează rareori acțiuni. Un fond mutual, pe de altă parte, va tranzacționa stocuri individuale mult mai frecvent.
Un fond mutual deosebit de agresiv poate avea o cifră de afaceri de portofoliu mai mare de 100%. Asta înseamnă că întregul portofoliu este tranzacționat cel puțin o dată pe an.
Cu toate acestea, tocmai din cauza lipsei tranzacțiilor frecvente, ETF-urile sunt mai puțin costisitoare de investit decât fondurile mutuale. Deoarece nu au multă activitate de tranzacționare, raporturile de cheltuieli sunt în general o mică parte de 1%.
Spre deosebire de fondurile mutuale, acestea nu percep taxe de încărcare, care sunt taxe de vânzare sau de răscumpărare care pot fi cuprinse între 1% și 3% din valoarea fondului.
Un alt avantaj pe care îl au ETF-urile este că tranzacționează pe piețele financiare majore, cu comisioane de tranzacționare comparabile cu acțiunile.
De exemplu, este posibil să puteți achiziționa 100 $, 1.000 $ sau 10.000 $ pentru un anumit ETF pentru doar 0 USD cu unii brokeri precum Ally Invest.
Aceasta înseamnă că veți achiziționa un întreg portofoliu de acțiuni sau alte valori mobiliare, pentru doar câțiva dolari.
Tipuri de ETF-uri
Cel puțin o parte din popularitatea ETF-urilor are legătură cu versatilitatea lor. Ele pot fi adaptate la aproape orice scopul investiției.
Diferite tipuri generale de ETF-uri includ:
Fonduri index
Acestea sunt ETF-uri care investesc pe piețe largi, cum ar fi S&P 500 sau Russell 2000. Exemplele includ acțiunile investitorilor Vanguard 500 Index Fund (VFINX) și Schwab S&P 500 Index Fund (SWPPX).
Când cumpărați unul dintre aceste fonduri, dețineți o mică parte din fiecare acțiune a companiei din acel indice.
ETF-uri sectoriale
ETF-urile pot fi utilizate pentru achiziționarea de indici bursieri pe baza unor sectoare, cum ar fi energia sau asistența medicală. Exemplele includ ETF S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF (XOP) și ETF-urile Vanguard Health Care Index Fund (VHT).
De asemenea, puteți investi în ETF-uri legate de piețe emergente, țări specifice sau chiar specializări din industrie, cum ar fi produsele farmaceutice.
Schimbă note tranzacționate (ETN)
Acestea sunt veri ETF care investesc în titluri de creanță, emise de obicei de bănci.
Acestea sunt în principal pentru generarea de venituri și sunt utilizate pentru a crea portofolii de titluri cu dobândă mare, care ar putea să nu fie disponibile pentru investitorii mici.
ETF-uri pentru mărfuri
Acestea sunt fonduri care pot investi în resurse naturale specifice, cum ar fi aurul, petrolul sau cerealele.
Un exemplu este SPDR Gold Shares (GLD), care este cel mai mare ETF de aur din lume. Aceasta este o modalitate de a investi în aur, fără a fi nevoie să luați în posesie fizică metalul.
Acestea sunt doar câteva exemple de tipuri de ETF-uri disponibile. Există, de asemenea, ETF-uri pentru obligațiuni, sau stiluri de investiții specifice sau capitalizări de piață (acțiuni mari, medii sau cu capitalizare mică).
Există chiar și ceea ce se numește ETF-uri inverse, care permit investitorilor să profite de scăderea pieței de bază.
Avantajele ETF-urilor
ETF-urile au o listă lungă de avantaje, inclusiv:
- Taxe de tranzacționare: Ieftin de cumpărat și vândut.
- Cost: ETF-urile au rate de cheltuieli foarte mici.
- Tranzacție ușoară: Pot fi cumpărate și vândute ca acțiuni.
- Minime: În general, nu există fonduri minime; pot fi achiziționate în orice confesiune.
- Accesibilitate: Acestea permit unui mic investitor să investească într-un întreg portofoliu de acțiuni cu doar câțiva dolari.
- Diversificare: Puteți crea un portofoliu echilibrat investind într-un număr mic de ETF-uri. De exemplu, puteți crea un portofoliu cu ETF-uri în S&P 500, acțiuni dezvoltate în străinătate, acțiuni pe piețe emergente, obligațiuni, titluri de stat ale Trezoreriei SUA, mărfuri și chiar reale imobiliar.
- Impozabilitate redusă: Întrucât nu tranzacționează adesea stocuri de componente, nu generează câștiguri de capital impozabile la fel ca în cazul fondurilor mutuale.
- Tranzacție rapidă: Când sunt cumpărate sau vândute, se stabilesc în aceeași zi. Acest lucru este diferit de fondurile mutuale care se stabilesc după închiderea pieței.
- Versatilitate: ETF-urile pot fi utilizate pentru a investi chiar în clase de active exotice, cum ar fi anumite țări sau industrii parvenite.
Riscurile ETF-urilor
Avantajele ETF-urilor sunt mult mai numeroase decât riscurile. Dar asta nu înseamnă că ETF-urile nu prezintă riscuri.
Pot exista mai puține riscuri, dar sunt substanțiale.
Nu veți depăși niciodată performanța pieței
Acesta este de fapt un avantaj pentru mulți investitori care sunt mulțumiți să se potrivească pur și simplu performanței pieței.
Dar dacă sperați să faceți chestia lui Warren Buffett și să depășiți performanța pieței pe termen lung, nu o veți face niciodată cu ETF-uri. Pur și simplu nu sunt concepute pentru a face acest lucru.
Puteți pierde bani în ETF-uri
Pur și simplu, atunci când piețele financiare scad, la fel și valorile ETF. Întrucât ETF-urile sunt legate de piața subiacentă, sunt practic garantate că vor scădea atunci când piața o va face.
Poate exista o percepție larg răspândită că ETF-urile nu prezintă riscuri
Adesea se presupune că ETF-urile sunt relativ lipsite de riscuri. Acest lucru este cu siguranță adevărat în comparație cu acțiunile individuale și fondurile mutuale.
Oricare dintre aceste investiții ar putea subefica cu ușurință piața, determinându-vă să pierdeți mulți bani.
Dar, din moment ce ETF-urile urmăresc piața, rareori vor scădea mai mult decât o face piața generală.
Deci, din punct de vedere al pieței, ETF-urile sunt mai puțin riscant decât acțiunile și fondurile mutuale.
Dar poate exista și o percepție publică nejustificată că ETF-urile nu prezintă riscuri. Primul ETF a fost lansat în 1993, așa că abia există de 25 de ani.
Dar ei au explodat cu adevărat în popularitate de la ultima prăbușire bursieră din 2008-2009. Având în vedere că piața a crescut aproape constant în ultimii 10 ani, poate exista percepția că ETF-urile pot crește doar.
Ele pot scădea mai puțin decât acțiunile individuale și fondurile mutuale, dar da, pot și vor scădea în cazul în care piața subiacentă scade.
Dar aceasta este o situație pe care mulți investitori nu au experimentat-o până acum, cel puțin nu într-un grad semnificativ.
Cum să investiți în ETF-uri
ETF-urile au devenit atât de obișnuite încât puteți investi în ele prin aproape fiecare platformă sau vehicul de investiții. Iată doar câteva dintre exemple:
Îmbunătățirea
Robo-consilierii sunt construiți practic pentru ETF-uri. Investițiile sunt gestionate pe baza teoriei moderne a portofoliului (MPT), care subliniază importanța alocării activelor față de selecția individuală a valorilor mobiliare. Accentul este pus pe alocarea adecvată a portofoliului.
Îmbunătățirea este una dintre alegerile noastre de top pentru ETF-uri, după cum puteți vedea în Revizuirea îmbunătățirii.
ETF-urile sunt personalizate pentru acest tip de model de investiții. Folosind doar câteva ETF-uri, un robo-consilier poate crea un portofoliu de acțiuni, obligațiuni, bunuri imobiliare și chiar mărfuri. Aceștia pot investi în fiecare clasă de active folosind un singur ETF bazat pe indici dedicat pentru fiecare clasă.
Investiți cu îmbunătățirea
M1 Finanțe
Practic toate firmele de brokeraj vă permit să cumpărați și să vindeți ETF-uri.
De exemplu, giganții investiționali Fidelity și Charles Schwab oferă ETF-uri la 4,95 USD pe tranzacție și sunt cei mai mari brokeri din industrie.
In orice caz, M1 Finance nu vă va percepe taxe de tranzacționare să investească în peste 3.000 de ETF-uri disponibile. De asemenea, vă vor permite să achiziționați acțiuni fracționale în ETF-uri, ceea ce înseamnă că puteți cumpăra doar 1 USD într-un ETF, dacă doriți.
Investiți cu finanțarea M1
TD Ameritrade
TD Ameritrade are peste 300 de ETF-uri gratuite de comision în care puteți investi. Deși acest lucru este mult mai mic decât M1Finance, TD Ameritrade vă permite, de asemenea, să achiziționați aproape orice ETF pentru comisionul mic de 0 USD pe tranzacție.
Acest lucru vă va oferi MULTE mai multe opțiuni la un preț scăzut, dacă doriți să aveți cele mai multe opțiuni, atunci TD Ameritrade este cea mai bună opțiune.
Investiți cu TD Ameritrade
Chiar și consilierii tradiționali în domeniul investițiilor umane au intrat în legea ETF
Dacă banii dvs. sunt investiți cu un serviciu de consiliere în investiții, utilizând managementul tradițional al investițiilor umane, este sigur că cel puțin o parte din banii dvs. sunt investiți în ETF-uri.
Odată cu gestionarea investițiilor din ce în ce mai automatizată, ETF-urile iau locul fondurilor mutuale și a acțiunilor în portofolii de tot felul.
Segmente de piață întregi pot fi acoperite folosind ETF-uri și pot fi tranzacționate la fel de ușor și ieftin ca acțiunile individuale.
Cât de mult ar trebui să investiți în ETF-uri?
Dacă sunteți un investitor mic spre mediu, ar trebui să aveți cea mai mare parte a portofoliului dvs. investită în ETF-uri. Aceasta va fi cu siguranță situația dacă investiți printr-un robo-consilier.
Dar chiar dacă aveți un cont de investiții autodirigat, portofoliul dvs. ar trebui să fie construit pe o bază de fonduri tranzacționate la bursă.
S-ar putea să construiți ceea ce este uneori cunoscut ca un portofoliu de bază. Acesta este un portofoliu de bază care încorporează toate clasele principale tipice de active.
50% din portofoliul dvs. ar putea fi investit în ETF-uri care acoperă următoarele categorii largi de active:
- Stocuri americane
- Stocuri internaționale de țări dezvoltate
- Bursele internaționale de pe piețele emergente
- Obligațiuni americane
- Obligațiuni străine
- Proprietate imobiliara
Aceasta este o alocare tipică a portofoliului de robo-consilieri. Puteți acoperi toate cele șase clase de active cu doar șase ETF-uri, câte unul pentru fiecare clasă de active.
În funcție de preferințele dvs. de investiții, vă recomandăm să vă diversificați în sectoare specifice. Puteți adăuga ETF-uri pentru mărfuri, sectoare industriale specifice, obligațiuni cu randament ridicat și chiar industrii emergente.
Cu nucleul dvs. de ETF-uri care acoperă alocările majore de active, puteți dedica soldul portofoliului dvs. investițiilor autodidacte. Aceasta poate include acțiuni individuale, fonduri mutuale, opțiuni sau trusturi de investiții imobiliare.
Investiția în ETF-uri
ETF-urile nu numai că oferă cea mai largă expunere posibilă pe piață, dar o vor face într-un mod care este risc mai mic decât celelalte tipuri de active.
Este posibil ca ETF-urile să fi apărut în anii 1990, dar sunt în mod clar una dintre cele mai mari tendințe de investiții din secolul 21.
Dacă nu ați investit până în acest moment, trebuie să le arătați un aspect foarte serios.