Como planejador financeiro, recebo muitas perguntas preocupadas de meus clientes sobre seus investimentos.
Um recentemente me perguntou:
O que exatamente acontece se a corretora da qual estou custodiado sair do mercado?
Esta é uma ótima pergunta porque muitas pessoas não sabem que seus investimentos têm proteção em primeiro lugar, ou estão mal informadas sobre o que a proteção realmente cobre.
Continue lendo e eu irei ajudá-lo a entender qual cobertura seus investimentos obtêm do SIPC, ou Securities Investor Protection Corporation. Você descobrirá exatamente o que o SIPC faz (e não faz) para os investidores.
O que é Securities Investor Protection Corporation (SIPC)?
O SIPC é uma corporação sem fins lucrativos criada pelo Congresso em 1970. Seu trabalho é devolver títulos - como ações e títulos, bem como dinheiro - até uma certa quantia, aos investidores quando sua corretora fecha e deve dinheiro a eles.
Em dezembro de 2010, o SIPC afirma ter ajudado cerca de 739.000 investidores a recuperar mais de US $ 109 bilhões em ativos perdidos.
Nem todos os investimentos são elegíveis para proteção SIPC. Isso inclui investimentos como futuros de commodities e contratos de anuidade fixa que não são registrados na Securities and Exchange Commission (SEC).
O SIPC não é como o FDIC
O SIPC é frequentemente comparado ao FDIC (Federal Deposit Insurance Corporation) seguro bancário - mas eles não estão relacionados de forma alguma. O SIPC ajuda os investidores quando seu dinheiro é roubado ou colocado em risco se sua corretora fechar - mas eles não garantir fundos investidos. Em outras palavras, o SIPC não salva os investidores de investimentos ruins.
Ao contrário do FDIC, que é uma agência governamental, o SIPC é financiado por firmas-membro.
E atualmente, SIPC tem apenas US $ 1,5 bilhão em ativos vs. $ 45 bilhões para o FDIC. Parece que isso não iria muito longe se as participações de algumas grandes corretoras simplesmente aumentassem e desaparecessem.
Mas o SIPC não precisa ser tão grande.
Os corretores / distribuidores funcionam de maneira diferente dos bancos. Os bancos investem seus depósitos - emprestando suas economias a outros clientes, que podem renegar esses empréstimos. As corretoras só precisam manter seus títulos, nada mais.
Mesmo com o incidente do Lehman Brother, por exemplo, o SIPC já emitiu um comunicado dizendo que todos os ativos sob a égide da corretora serão tratados. Nunca é demais verificar se sua empresa está coberta pelo SIPC.
Quem oferece proteção SIPC?
O SIPC é financiado por corretores membros e você provavelmente já viu o logotipo do SIPC em sites de corretagem e literatura. Para descobrir se sua corretora é membro do SIPC, visite sipc.org e pesquise o banco de dados de membros.
Ou você pode ligar para o Departamento de Membros do SIPC em (202) 372-8300.
O que o SIPC não cobre
O SIPC não cobrirá todas as perdas. Tem restrições. Isso inclui:
- SIPC limita a cobertura a títulos registrados na SEC. Portanto, moeda estrangeira, metais preciosos e contratos futuros de commodities não são protegidos.
- Mau momento. O SIPC substituirá suas ações, não os valores em dólares. Portanto, se você possuir 500 ações da General Electric no valor de $ 15.000 e sua corretora falhar, a SIPC substituirá suas 500 ações, mas apenas pelo valor atual.
- Alguns empréstimos com margem pendente. Se o seu corretor falhar enquanto você tiver um empréstimo de margem pendente, o SIPC tentará transferir a dívida e a garantia para outro corretor. Mas se nenhuma outra empresa assumir o empréstimo, você estará obrigado a pagá-lo ao seu corretor ou, em última instância, aos seus credores
Lembre-se disso, pois você deve agir o mais rápido possível caso algo aconteça com você.
Como registrar uma reclamação SIPC
Então, o que acontece se o seu dinheiro desaparecer de um corretor membro da SIPC?
Normalmente, você receberá um formulário de reivindicação SIPC do administrador nomeado pelo tribunal que é responsável pela liquidação dos ativos da empresa. A propósito, existem limites de tempo estritos para a apresentação de reclamações, por isso certifique-se de que cumpre os prazos que receber.
Se o seu corretor estiver com problemas, é possível que sua conta seja transferida para outra corretora antes mesmo de você saber que há um problema.
No caso de uma transferência, ainda é recomendável que você preencha um formulário de reivindicação SIPC. Isso pode proteger seus direitos no caso de relatar erros que possam ocorrer durante a transferência de seu dinheiro.
Como as reivindicações SIPC são pagas
O objetivo do SIPC é substituir os títulos reais que você perdeu. Uma vez que eles precisam comprar esses títulos no mercado aberto, seus investimentos podem ter aumentado ou diminuído de valor no momento em que o SIPC os devolve a você.
Se não houver dinheiro suficiente nas contas de corretagem do cliente liquidadas para satisfazer todas as reivindicações, o SIPC tem um enorme fundo de reserva que entra em ação para compensar a diferença.
O valor máximo que o SIPC pagará fora da reserva por cliente é $ 500.000. Isso inclui um máximo de US $ 250.000 para reivindicações em dinheiro.
Assim que uma reclamação é recebida, a maioria dos clientes pode esperar o recebimento de seus fundos dentro de um a três meses. Se houver fraude e os registros financeiros da empresa forem considerados imprecisos, pode levar mais tempo para classificar os livros ruins.
Excesso de cobertura SIPC
Existem alguns limites estritos sobre a quantidade de cobertura que o SIPC oferece. Como a cobertura do SIPC é limitada a US $ 500.000, muitas das maiores corretoras têm seguro de “excesso do SIPC”. Esses planos de seguro pagarão por quaisquer perdas dos clientes acima do que eles receberiam em um processo de liquidação, o que inclui os pagamentos do SIPC.
Esses planos de seguro só pagam quando as distribuições da liquidação de uma corretora não são altas o suficiente para pagar o sinistro de um cliente.
Reclamações por excesso de reclamações de seguro SIPC são EXTREMAMENTE raras. Na verdade, houve apenas 2 vezes em que o excesso de apólices de seguro SIPC foi invocado.
Como se manter protegido contra fraudes de investimento
É bom saber que o SIPC retornou investimentos para 99% dos investidores elegíveis para sua proteção.
Mas, é claro, prefiro que você nunca entre em uma situação em que precise de proteção SIPC! Aqui estão vários recursos onde você pode aprender como ficar protegido de corretores duvidosos e fraude de investimento:
- Comissão de Segurança e Câmbio - sec.gov e investor.gov
- FINRA (Autoridade Reguladora da Indústria Financeira) - finra.org
- Centro Nacional de Informações sobre Fraudes - fraud.org
- Investor Protection Trust - investorprotection.org
- Associação da Indústria de Valores Mobiliários e Mercados Financeiros - sifma.org