Então você está pronto para mergulhar e começar a investir em ações individuais. Como você escolhe em quais títulos investir? É como ser enviado ao Walmart com instruções vagas para “comprar algo bom”.
Talvez você já tenha fundos mútuos ou fundos negociados em bolsa (ETFs) que representam uma "cesta" de ações - possivelmente um mercado inteiro, como um fundo de índice do Total Stock Market - mas você quer experimentar o seu mão em comprando ações individuais.
Ou talvez esta seja sua primeira expedição em qualquer tipo de investimento, e você deseja escolher suas próprias ações, em vez de permitir que os gestores de fundos tomem essas decisões por você.
Neste artigo, abordamos o assunto de como selecionar seu primeiro estoque a ser comprado, junto com algumas dicas sobre o que evitar. Como acontece com tudo o que diz respeito a investimentos, principalmente no mercado de ações, lembre-se de que não existe certeza.
Gosta de lançar um dardo?
Anos atrás, Jornal de Wall Street fez um concurso. Um gerente financeiro profissional escolheria uma ação. Outra pessoa lançaria um dardo nas listas de ações do jornal daquele dia.
Depois de alguns meses, o Diário relatou qual ação teve maior retorno no período, a escolhida pelo profissional ou a selecionada pelo dardo.
Como você pode esperar, o dardo costumava vencer.
Existem mais de 3.000 ações negociadas nos Estados Unidos. Não jogue um dardo em uma lista delas. Aqui estão algumas sugestões para restringir a lista de ações que você pode querer comprar. Essas dicas ajudarão a aumentar as chances de você escolher uma ação que ofereça um retorno decente.
Comece com o que você sabe
Comece identificando alguns setores sobre os quais você conhece alguma coisa. Talvez você seja um viciado em tecnologia ou um escravo da moda. Ou talvez você seja um viajante de negócios frequente que conhece em primeira mão várias cadeias de hotéis.
Em seguida, vá para uma ferramenta de triagem de ações online que lista empresas por setor, como Yahoo! Guia “Setores” de finanças. (Embora outros aspectos do Yahoo! sofreram, seu site de finanças é incrivelmente útil.) Você deve ser capaz de detalhar uma lista de empresas em um determinado setor. Você reconhecerá algumas, mas não todas as empresas de qualquer setor. Mas você não quer comprar uma ação só porque o nome é familiar.
Um rastreador de estoque permite que você selecione e classifique os estoques em seu setor escolhido de acordo com uma variedade de características. Por exemplo, você pode filtrar por tamanho da empresa, medidas financeiras específicas, dividendos (nem todas as ações os pagam) ou até mesmo como uma empresa é avaliada por sistemas de classificação com foco no meio ambiente.
Agora é uma boa hora?
O conselho de investimento mais antigo é “Compre na baixa; venda caro. ” É impossível saber se o preço das ações de hoje está baixo ou alto em comparação com onde "deveria" estar. Mas você não quer comprar uma ação cujo preço é muito alto, a menos que esteja convencido de que a alta taxa atual é apenas o começo do que será um aumento ainda mais significativo.
Agora, a parte complicada: como você pode saber se o preço atual de uma ação está “alto”?
Certamente não significa nada se o preço da ação A for superior (ou inferior) do que as taxas das ações B, C e D. É algo útil saber se o preço atual da ação A está próximo de sua máxima ou mínima nas últimas 52 semanas. A maioria dos avaliadores de estoque mostra isso, mas não é uma maneira de escolher um estoque.
Uma medida mais útil para saber se o preço atual de uma ação é ou não bastante alto é o Índice P / L (relação preço / lucro). Qualquer aplicativo ou site de análise de estoque deve fornecer isso.
Os índices de P / L variaram de cerca de 15 a 24 desde a crise financeira. Se a relação P / L de uma ação individual for muito mais alta do que a média do mercado geral, isso é uma bandeira. Não necessariamente uma bandeira vermelha flamejante, mas uma bandeira. Isso significa que o preço da ação está alto em comparação com a maioria das outras ações, dados os lucros da empresa nos últimos 12 meses. Isso pode indicar que os investidores acham que a receita da empresa vai crescer muito. Nesse caso, isso justificaria o alto preço. Mas isso é algo que você vai querer investigar a seguir.
Leitura Adicional >> Como investir em ações
Limite
Encontre algumas ações com relações P / L que não sejam muito altas nem muito baixas. É uma boa ideia se concentrar em empresas sobre as quais você conhece alguma coisa. Limite suas escolhas a apenas algumas e, em seguida, leia um pouco sobre cada uma. Os relatórios dos analistas são uma excelente forma de aprender sobre as perspectivas de um negócio sem a mensagem de marketing "Tudo está ótimo aqui", que você obtém no site da empresa.
Se você conhece como ler as demonstrações financeiras, dê uma olhada nas principais métricas, como ROE, margens de lucro e crescimento de ganhos. Seu objetivo é decidir se você acha que a empresa é bem administrada, é um forte concorrente em sua área e tem probabilidade de prosperar nos próximos anos.
Como alternativa, você pode pular a abordagem baseada na indústria e fazer uma lista de um punhado de empresas cujos produtos ou serviços você gosta: roupas esportivas, parques temáticos, alimentos orgânicos, equipamentos agrícolas, etc. Verifique suas relações P / L, restrinja sua lista, leia alguns relatórios de analistas e faça uma escolha.
Não se preocupe com gráficos
Você pode ouvir as pessoas falando sobre compra ou venda com base em gráficos dos movimentos recentes de preço de uma ação. Trata-se mais de negociar - comprar ou vender em um período razoavelmente curto de tempo com base nos padrões vistos nesses gráficos - e menos de escolher uma ação para comprar no longo prazo. Você quer comprar uma ação para mantê-la por muitos anos. Conforme observado anteriormente, se uma ação tem uma alta relação P / L, você deve descobrir o motivo antes de comprar, mas, caso contrário, não tente cronometrar sua compra.
Quão não para escolher um estoque
Aqui estão algumas coisas que você deve evitar ao escolher um estoque, seja esta a sua primeira vez ou você já faz isso há algum tempo:
1. Não fique emocionado.
Você não quer comprar ações de uma empresa porque adora os comerciais ou porque seu avô era dono das ações há décadas. Mantenha as emoções fora da decisão. Você deseja comprar uma ação que provavelmente terá um bom desempenho no futuro.
2. Não compre (ou venda) uma ação com base em informações privilegiadas.
É ilegal para você negociar qualquer ação (ou opções sobre ações) com base em informações privilegiadas. Esta é uma informação relevante (não trivial) sobre uma empresa que não foi anunciada publicamente. Talvez seja algo sobre um grande novo contrato ou uma tecnologia inovadora ou um plano para adquirir outra empresa. Não fique tentado a negociar com base nessas informações, mesmo que venham de seu amigo. O Comissão de Valores Mobiliários (SEC) é muito bom em descobrir informações privilegiadas. Você pode perder qualquer lucro obtido com o comércio, ter que pagar multas e até mesmo ir para a prisão.
3. Não compre uma ação com base na recomendação de um cara na academia, um motorista de táxi (ou carona), seu dentista ou qualquer outra pessoa que não tenha experiência nesta área.
E mesmo que seja o seu corretor que recomende uma ação, você ainda precisa faça sua própria pesquisa. Corretores são não obrigado a zelar pelo seu melhor interesse.
4. Não compre uma ação só porque ela está subindo muito.
Às vezes, os investidores ficam muito entusiasmados com uma ação e o preço sobe sem um bom motivo. Você não quer ser o último na festa. Alguns fundos bastante sofisticados usam “Estratégias de impulso” que compram e vendem ações com base nas tendências recentes. A pesquisa mostra que eles podem ter muito sucesso, mas requer disciplina para gerenciar esse tipo de estratégia. Se você tentar fazer isso sozinho, provavelmente aguentará muito tempo. Se você acha que isso soa mal, você está certo.
Palavra final
Não compre apenas um estoque. Se você deseja construir seu próprio portfólio de ações, você precisa diversifique o seu risco. Sua meta deve ser manter cerca de 20 estoques em diferentes setores, para que você não tenha muitos ovos na mesma cesta. Compre para o longo prazo, com foco em negócios bem administrados e com excelentes oportunidades. Lembre-se de que comprar ações significa que você possui uma parte da empresa!