Por que o conselho de investimento de Dave Ramsey é extremamente perigoso

No início de novembro, em seu programa de rádio, Dave Ramsey deu alguns conselhos que eram totalmente errados.

Uma pessoa que ligou estava perguntando sobre se aposentar mais cedo e taxas de retirada segura. Um pequeno clipe foi postado no Twitter/X por Marvin Bontrager em que Ramsey parecia ficar chateado e irritado com um dos membros de sua equipe, George Kamel, por oferecer de 3 a 5% como taxa de retirada segura. (ele chamou as pessoas de estúpidas e idiotas e ficou visivelmente irritado e quase irritado durante o clipe)

O cerne do seu argumento é que as taxas de retirada segura de 4% são muito baixas. Ele continuou dizendo que se você conseguir obter 12% do mercado de ações, poderá retirar com segurança 8%. Então ele começou a chamar as pessoas de nerds e a viver no porão da mãe com calculadoras e a dizer que 4% está roubando a esperança das pessoas.

Então ele, essencialmente, termina dizendo que um pé-de-meia de um milhão de dólares deveria gerar uma renda anual de US$ 80.000. perpetuamente.

Índice

1. Cuidado quando os especialistas ficam emocionados
2. 8% SWR em US$ 1 milhão = 67,5% de falha
3. Fatos: Um retorno de 12% não é realista
4. Dave Ramsey é bom em dívidas

Cuidado quando os especialistas ficam emocionados

Você toma suas melhores decisões quando se emociona? Feliz, triste, zangado ou o que quer que seja – você provavelmente concordaria que as melhores decisões são tomadas quando você está equilibrado e não entusiasmado.

Você não quer que seu consultor financeiro se emocione. Você não quer que eles fiquem nervosos. Você não quer que eles falem sobre os membros de sua equipe da mesma forma que Ramsey fez com a dele. Dizem que um indicador precoce e extremamente confiável de divórcio é o desprezo. Não é bom para nenhum relacionamento.

Você quer alguém que seja calmo, controlado e que seja (para sermos perfeitamente honestos) um super nerd que carrega uma calculadora.

Além disso, tome cuidado sempre que alguém substituir fatos por emoções. É difícil ter uma discussão calma, especialmente no ar, com alguém que está chateado. É duplamente difícil quando essa pessoa é seu chefe, assina seus contracheques e tem o nome dela na parede logo atrás de você.

8% SWR em US$ 1 milhão = 67,5% de falha

Dave Ramsey diz que um pé-de-meia de US$ 1 milhão deve proporcionar uma renda anual de US$ 80.000 para sempre.

FICalc é uma calculadora fácil de usar (você não precisa ser um super nerd ou morar em um porão) que executará simulações e fornecerá uma taxa de sucesso de acordo com seus parâmetros de entrada. Definimos o portfólio (é o padrão) para 80% de ações, 15% de títulos e 5% de dinheiro, com uma taxa de retirada de US$ 80.000 por ano.

Em 123 simulações de aposentadoria, apenas 40 conseguiram sustentar retiradas por 30 anos.

Quando você reduz a taxa de retirada para US$ 40.000 por ano, a taxa de sucesso salta para 96,7%.

Vá em frente e brinque com isso você mesmo, mas a resposta é clara – se você seguir o conselho de Dave Ramsey sobre retirar seu pé-de-meia, há 67,5% de chance de você ficar sem um tostão.

Fatos: Um retorno de 12% não é realista

A razão pela qual a taxa de retirada de 8% não funciona é porque um retorno de 12% não é realista. É matemática simples.

Dave Ramsey diz que ganha 12% facilmente ao longo de uma década. Você pode até ver Rachel Cruze, sua co-apresentadora neste clipe, tentando retroceder um pouco, discutindo o que você faria com uma taxa de retorno de 10%.

Mesmo que você aceite que pode ganhar em média 12% ao longo de uma década, o verdadeiro assassino é o que é conhecido como risco de sequência de retornos.

Confira os últimos cinco anos do índice S&P 500:

É irregular. É realmente irregular.

Se você não mexesse no seu dinheiro (ou melhor ainda, continuasse contribuindo), você se sentiria ótimo por ganhar 61% em cinco anos. É cerca de 10% ao ano, mas não é 10% ao ano.

Você pode ver aqueles períodos em que o mercado não retorna nada. De 2019 até o início de 2020, quando a pandemia chegou, vemos um retorno de zero (ou menos). Do início de 2021 ao final de 2023, você pode ver como o mercado subiu acima de 4.500 no final de 2021, apenas para cair abaixo de 4.000 em 2022.

Mas quando você faz retiradas regularmente, você está sacando dinheiro nos momentos em que precisa dele para despesas. O risco de sequência de retornos é o risco de você vender quando o mercado está em baixa. Se você está aposentado, não pode escolher e, portanto, está sujeito a esse risco e é isso que afunda as carteiras de aposentadoria... especialmente aquelas com uma taxa de retirada muito alta.

Dave Ramsey é bom em dívidas

Dave Ramsey ajudou um muito das pessoas saem das dívidas. Nunca tive dívidas com juros altos e por isso nunca ouvi seu trabalho ou li seus livros. estou familiarizado com ele bola de neve da dívida e outras estratégias de pagamento de dívidas.

O que isto destacou é que quando alguém é bom em um aspecto de alguma coisa (neste caso, finanças pessoais), isso não significa que ele seja bom em todos os aspectos do assunto.

Ele ajudou muitas pessoas a se livrarem das dívidas. Isso o torna um grande especialista para ouvir sobre dívidas.

Quando começamos a investir, pode não ser o caso. Ao pagar dívidas, você quer essa emoção porque as etapas são fáceis e sem nuances. Às vezes você precisa de uma bronca para não gastar quando não deveria.

Ao investir, você deseja o mínimo de emoção possível e o máximo de calculadoras possível.

Neste caso, a força de Ramsey acaba por ser uma fraqueza.

Sobre Jim Wang