O que são CDs intermediários?

Milhões de investidores americanos compram certificados de depósito (CDs) em bancos e cooperativas de crédito. Mas você também sabia que pode comprá-los por meio de corretoras de investimentos? Eles são chamados de CDs intermediários.

Em sua essência, os CDs bancários e os CDs intermediários são o mesmo produto. Mas, após uma inspeção mais detalhada, existem várias diferenças importantes. Isso inclui como eles são comprados, opções para maximizar Cobertura FDIC, e outras disposições. Este artigo aborda CDs de corretores e como eles funcionam para ajudá-lo a decidir se eles são adequados para o seu portfólio.

Índice

1. CDs do banco 
2. CDs intermediários
3. Como funcionam os CDs intermediários?
4. Chamável vs. CDs não resgatáveis
5. Os CDs intermediários são arriscados?
6. Comparação entre CDs corretoras e bancárias
1. CDs intermediários
2. CDs do banco
7. Um CD Brokered é a escolha certa?
8. A linha inferior em CDs intermediários

CDs do banco 

Os CDs bancários são contas de poupança bloqueadas fornecidas por um banco ou cooperativa de crédito. É um contrato de poupança em que o banco promete pagar uma taxa de juros fixa por um período específico. Considerado um

investimento seguro, os prazos podem variar entre três meses a cinco anos, embora alguns bancos cheguem a dez anos. Você pode comprar CDs bancários em denominações de US$ 100 até US$ 100.000 ou mais.

Embora o banco pague os juros totais se você mantiver o certificado até o vencimento, você pode sacar fundos antecipadamente. Mas se o fizer, haverá penalidades de retirada antecipada. No entanto, o banco geralmente devolverá o valor total do principal para você.

Os CDs bancários geralmente são recomendados para saldos abaixo de $ 250.000, pois esse é o valor máximo que o FDIC cobrirá. (A cobertura de seguro FDIC tem um máximo de $ 250.000 por depositante, por limite bancário, para todos os fundos mantidos em depósito em uma única instituição.)

CDs intermediários

CDs negociados são CDs bancários comprados por corretoras e outras instituições financeiras (incluindo planejadores financeiros, assessores e consultores) e depois revendidos aos consumidores. Por serem CDs bancários, eles possuem seguro FDIC completo de até $ 250.000.

Mas como um corretor pode oferecer aos investidores CDs de vários bancos e cooperativas de crédito, os investidores podem se beneficiar de exceder efetivamente os limites totais de $ 250.000 do FDIC enquanto ainda desfruta da proteção do seguro.

Por serem mantidos em contas de corretagem, os CDs negociados podem ser comprados e vendidos no mercado secundário, assim como ações e títulos.

Como funcionam os CDs intermediários?

Os CDs intermediados podem ser comprados como uma nova emissão ou no mercado secundário, no caso de certificados existentes. Os corretores encontram as taxas mais altas, compram grandes quantidades de cada CD e depois vendem as porções aos consumidores a taxas de juros ligeiramente mais baixas.

Os CDs intermediados podem ter vencimentos mais longos do que os CDs bancários. No entanto, seu dinheiro não está bloqueado e você pode recupere seus fundos vendendo o CD no mercado secundário por meio do corretor no mercado então vigente. taxa de juro.

Os corretores definirão investimentos mínimos, que podem ser de $ 1.000, $ 10.000 ou alguma outra denominação. E enquanto os juros dos CDs bancários são pagos no vencimento, os corretores normalmente pagam os juros ganhos no CD mensalmente.

Os corretores podem ganhar taxas em CDs intermediados de duas maneiras. A primeira é por meio de um spread de taxa de juros. Em um exemplo típico, a corretora oferecerá CDs pagando 2,00% a seus clientes a uma taxa de 1,75%. A diferença de 0,25% entre as duas taxas é uma taxa para a corretora.

O segundo cenário é uma taxa fixa. O corretor pode cobrar uma taxa muito pequena por CD. Pode ser uma taxa fixa de $ 1, $ 10 ou algum outro valor quando você compra um CD até um determinado valor em dólares. Ou pode ser uma porcentagem da compra do CD, como 0,10%.

Chamável vs. CDs não resgatáveis

Como as corretoras os vendem, os CDs intermediários têm provisões que os CDs dos bancos não têm. Os CDs intermediários podem ser exigível ou não resgatável. Esta é uma distinção importante e da qual você precisa estar ciente antes de investir em um CD intermediado.

CDs resgatáveis pode envolver o banco emissor cancelando o CD antes de sua data de vencimento. Isso pode acontecer se as taxas de juros caírem até certo ponto, geralmente abaixo da taxa do CD. Se o CD for exigível, o banco devolverá seu investimento original, mais os juros acumulados, a partir da data em que o CD for resgatável. Se você planeja investir em um CD intermediado, descubra se ele pode ser resgatado e se é um recurso com o qual você se sente confortável.

CDs não resgatáveis permitem uma taxa de juros fixa durante todo o prazo do CD, garantindo que o CD funcione exatamente como emitido. Essa é a opção mais previsível, pois o banco não pode resgatar o CD antes do vencimento.

Os CDs intermediários são arriscados?

Ao comprar CDs, a regra principal é evitar riscos. A maioria dos CDs intermediados é coberta pelo seguro FDIC por até $ 250.000, tornando mais fácil ter vários CDs espalhados entre diferentes bancos.

No entanto, se você investir em um CD para uma instituição que o FDIC não cobre – e isso acontece em raras ocasiões – você pode perder todo o seu investimento se o emissor falir. Certifique-se de que a instituição esteja coberta pelo FDIC; caso contrário, não invista no CD. O FDIC fornece recomendações sobre o que procurar ao comprar CDs intermediários.

O risco mais comum é que, se você vender antecipadamente, poderá perder dinheiro. Tudo depende da taxa de juros atual no mercado secundário. Se você vender um CD de 2,0% quando a taxa atual é de 2,5%, provavelmente venderá o certificado por menos do que pagou.

Você também deve estar ciente de que vender um CD no mercado secundário nem sempre é fácil. Ao contrário dos mercados de ações e títulos, o mercado secundário de CDs é mínimo. Pode não haver compradores para o seu CD se você quiser vendê-lo antes que ele amadureça. É mais provável que isso seja um problema se as taxas de juros subirem desde que você investiu no CD.

Comparação entre CDs corretoras e bancárias

Abaixo está um resumo dos CDs corretores e bancários. Isso ajudará a fornecer uma imagem mais clara de como eles funcionam e as vantagens e desvantagens que cada um oferece.

CDs intermediários

• Oferecido por meio de uma corretora, consultor financeiro ou planejador financeiro que cuida da compra de seu(s) CD(s).
• Tecnicamente, não é segurado pelo FDIC, mas os bancos pelos quais os CDs são emitidos são (ou deveriam ser), e seu corretor ou instituição financeira é responsável por confirmar isso.
• Você pode ser obrigado a pagar uma taxa para abrir uma conta de corretor, bem como uma pequena taxa pela compra e venda de cada CD.
• Com acesso ao vasto conjunto de bancos e cooperativas de crédito que oferecem CDs, você pode obter melhores taxas de juros em comparação com os demais. lidar com uma única instituição financeira.
• Vencimentos mais longos estão disponíveis em CDs intermediados, permitindo que você aproveite o benefício de taxas mais altas em prazos mais longos.
• Os CDs negociados podem ser resgatáveis, o que é vantajoso para o banco, mas não para você.
• Potencial de perder parte do seu investimento se o CD for vendido no mercado secundário.

CDs do banco

• Os CDs serão limitados ao que estiver disponível em cada instituição.
• Bancos e cooperativas de crédito raramente oferecem as taxas mais altas em CDs.
• Você deve abrir seu(s) CD(s) em um banco ou cooperativa de crédito.
• Você é responsável por garantir que seu banco ou cooperativa de crédito tenha seguro FDIC.
• Geralmente não há taxa para abrir um CD com um banco ou cooperativa de crédito.
• O banco emissor ou cooperativa de crédito garante seu principal de investimento e, finalmente, pelo FDIC caso a instituição falhe.
• Você pagará uma penalidade de retirada antecipada se liquidar seu CD antes da data de vencimento indicada.
• Os juros ganhos no CD estarão disponíveis apenas no vencimento.
• As taxas de juros são fixas para todo o prazo do CD.

Um CD Brokered é a escolha certa?

Os CDs negociados funcionam melhor para investidores com grandes carteiras de investimentos. Como o limite do seguro FDIC é de $ 250.000 por depositante por banco, você precisaria abrir CDs com quatro bancos diferentes para obter o benefício do seguro total em uma carteira de CD de $ 1 milhão. Mas você pode comprar vários CDs de um corretor, até $ 250.000 por banco, e ser totalmente coberto pelo FDIC.

Em teoria, você pode investir US$ 25 milhões em CDs em 100 bancos, cada um com seguro FDIC.

Os CDs negociados também oferecem uma oportunidade de juros mais altos do que você ganha em um banco ou cooperativa de crédito individual. Você pode comprar em bancos e cooperativas de crédito pagando as taxas mais altas em CDs, mas os corretores oferecem uma vantagem de compra única. E como os corretores procuram ativamente os CDs que pagam melhor, você poderá determinar onde investir seu dinheiro rapidamente.

Um CD intermediado também pode permitir que você bloqueie uma taxa de juros mais alta por um prazo mais longo. Enquanto os CDs individuais de bancos ou cooperativas de crédito geralmente têm um período máximo de cinco anos, os CDs intermediários geralmente têm prazos de 10 anos ou mais.

A linha inferior em CDs intermediários

CDs regulares comprados de um único banco ou cooperativa de crédito serão mais do que suficientes para satisfazer a maioria dos investidores. A grande questão que eles têm que responder é se um CD é o melhor investimento dado o potencial de crescimento limitado.

Por outro lado, se você está procurando um CD no mercado, mas deseja investir mais de $ 250.000 com potencial para taxas mais altas, vale a pena procurar CDs intermediários.