De acordo com os últimos números divulgados pelo Bureau of Labor Statistics, a inflação continua teimosamente alta em 8,3% (agosto de 2022), apesar de ter caído ligeiramente em relação à alta de junho de 9,1%.
O Federal Reserve aumentou constantemente a taxa de empréstimo do Fed Fund para reduzir a inflação. Mas, até agora, não houve melhora significativa na inflação. E não há garantias de uma reviravolta no horizonte.
Não há garantias de que alguma coisa superará definitivamente a inflação. Mas dado que a inflação alta agora parece ser uma tendência de longo prazo, talvez seja hora de assumir algumas posições defensivas nos melhores hedges de inflação.
A versão curta
- A inflação tem aumentado constantemente nos últimos dois anos, apesar dos esforços do Federal Reserve para reduzi-la por meio do aumento das taxas de juros.
- Certas classes de ativos provaram ser excelentes coberturas de inflação no passado, embora não haja garantia de que continuarão a ter sucesso.
- Alguns dos suspeitos habituais, energia, metais preciosos e imóveis, estão na pequena lista de hedges de inflação. Ainda assim, os metais preciosos e outras classes de ativos tiveram desempenhos decepcionantes até agora.
- O TIPS pode fornecer uma base sólida de combate à inflação em seu portfólio enquanto você investe em outras classes de ativos com um histórico de desempenho positivo relacionado à inflação.
6 melhores hedges de inflação para 2023
À medida que as preocupações com a inflação aumentam, mais e mais investidores procuram maneiras de proteger suas carteiras. Embora existam muitas opções disponíveis, esses seis hedges de inflação são alguns dos melhores.
1. Títulos do Tesouro Protegidos contra a Inflação (TIPS)
O Tesouro dos Estados Unidos emite títulos do tesouro chamados TIPS. O governo dos EUA não apenas garante o valor do principal (se mantido até o vencimento), mas também paga juros.
O TIPS não o deixará rico durante a inflação, mas pode ajudá-lo a acompanhar os preços vigentes.
Mas o molho secreto do TIPS é que o Tesouro faz adições principais aos títulos com base em aumentos no Índice de Preços ao Consumidor (IPC). Se, por exemplo, o IPC aumentar 8% em 2022, o governo adicionará 8% ao valor principal dos títulos que você possui – mais uma pequena taxa de juros.
Os DICAS podem ser adquiridos através Tesouro Direto em denominações de $ 100, em termos de cinco, 10 e 30 anos.
Um tipo de DICAS que vale a pena conferir são Eu títulos, que atualmente pagam 9,62%. Você pode comprá-los em denominações de apenas $ 25 a um valor máximo de $ 10.000 por ano civil.
Em teoria, mover 100% do seu portfólio para o TIPS permitirá que você supere a atual onda de inflação sem perder um centavo com isso. No entanto, não recomendamos essa estratégia. Em vez disso, é melhor manter um portfólio diversificado, mesmo quando a inflação está à espreita.
A diversificação é essencial, mesmo durante a inflação, porque você nunca pode saber quais investimentos terão alto desempenho. Mas o TIPS pode atuar como uma pedra angular em seu portfólio, ocupando uma grande parte de sua alocação de títulos.
Leia mais >>> Como diversificar sua carteira de investimentos
2. Matérias-primas
Assim como a energia, as matérias-primas se saem bem em um ambiente inflacionário. Isso também ocorre porque muitos são críticos para a economia global. E qualquer commodity essencial tende a ter um bom desempenho em tempos de crise, que é exatamente o que é a inflação.
Embora o petróleo e o gás liderem o grupo entre mercadorias, outras matérias-primas se destacam em tempos de inflação. Alguns exemplos incluem metais como níquel e cobre, produtos químicos industriais e materiais de construção. O preço do lítio está subindo porque é um componente chave das baterias para Veículos elétricos.
Em relação às matérias-primas, considere investir em um fundo em vez de empresas individuais. Embora uma determinada empresa possa lucrar com um aumento significativo no preço de uma commodity, tentar escolher empresas de alto desempenho pode ser uma aposta.
Por exemplo, até cerca de seis meses atrás, a madeira era escassa e o preço subia rapidamente. Mas essa situação se inverteu desde então.
O Fundo SPDR do Setor de Seleção de Materiais (XLB) fornece exposição a matérias-primas. O fundo investe em empresas produtoras de produtos químicos, material de construção, contêineres e embalagens, metais e mineração, papel e produtos florestais.
3. Imobiliária
Com a possível exceção de metais preciosos e energia, o setor imobiliário pode ser a maior categoria de investimentos com bom desempenho durante a inflação. Esse certamente foi o caso na última rodada. O preço de uma casa média vendida nos Estados Unidos tem aumentado em cerca de 20% ao ano nos últimos dois anos.
Se você possui uma casa, provavelmente já viu um aumento significativo no valor. A maioria dos principais mercados em todo o país, e até mesmo muitas áreas rurais, tiveram aumentos acentuados.
Mas mesmo que você não possua uma casa, você pode investir em imóveis por meio de seu portfólio. Você pode adicionar ações relacionadas a imóveis ou investir em fundos de investimento imobiliário (REITs).
Nem todos os REITs tiveram um bom desempenho este ano, provavelmente devido a fatores que afetaram o mercado de ações em geral, como o aumento das taxas de juros. Mas alguns fundos tiveram desempenho positivo, como o Sabra Healthcare REIT (SBRA) e VICI Properties Inc. (VICI).
Você também pode investir em imóveis por meio de plataformas de crowdfunding, como Fundrise, Crowdstreet ou X. E a Arrived Homes pode ser uma boa opção se você quiser investir em propriedades de aluguel unifamiliares por apenas US $ 100.
Leia mais >>> O que é um Fundo de Investimento Imobiliário?
4. Metais preciosos
Metais preciosos, principalmente ouro, têm sido quase sinônimo de inflação. Peça a qualquer pessoa para responder à pergunta: "qual é o melhor investimento para manter durante a inflação?" e mais do que um número justo responderá ouro.
Embora seja difícil argumentar com o desempenho anterior do ouro em tempos de inflação, a experiência desta vez foi muito mais moderada.
O preço do ouro respondeu positivamente ao pico da crise de Covid, depois voltou a subir com a invasão russa da Ucrânia. Mas logo após cada evento, o ouro recuou. Por exemplo, enquanto o ouro abriu em 2022 em torno de US$ 1.825 a onça, recentemente fechou em US$ 1.710, uma queda de mais de 6% no acumulado do ano.
Aumento das taxas de juros são parcialmente culpados por pesar para baixo o preço do ouro. No entanto, se essas taxas mais altas não conseguirem parar ou mesmo diminuir a taxa de inflação, os melhores dias do ouro podem estar por vir.
O que parece claro, no entanto, é que a reação do ouro à inflação pode ser mais uma questão de história e lenda do que a realidade atual. Portanto, qualquer investimento em ouro deve representar apenas uma pequena porcentagem de um dígito de seu portfólio total. Isso lhe daria o benefício de um aumento se o preço do ouro disparasse, ao mesmo tempo em que limitaria suas perdas se continuasse a definhar ou mesmo a cair ainda mais.
Você pode investir em ouro diretamente segurando barras de ouro ou moedas de ouro, mas investir em ouro fundo negociado em bolsa (ETF) é mais barato e mais conveniente. O SPDR Gold Shares ETF (GLD) é um dos mais populares. O fundo investe diretamente em barras de ouro. Mas o fundo caiu cerca de 7% no acumulado do ano e não paga dividendos.
(Divulgação do autor: possuo uma pequena posição no fundo GLD.)
Leia mais >>>Como investir em um ETF de ouro
5. Ações
Essa pode ser uma recomendação surpresa para a maioria dos investidores, principalmente porque o mercado não está tendo um bom desempenho até agora em 2022 e certamente não superou a inflação.
Mas quando se trata de aumento dos níveis de preços, devemos olhar para o longo prazo. E nesse quesito, as ações têm um desempenho excepcional.
Desde o Índice S&P 500 foi desenvolvido em 1957, tem produzido um retorno médio anual de cerca de 10,7%. Considerando que a inflação média foi de cerca de 3% ao ano no mesmo período, fica claro que as ações são um dos melhores hedges de inflação de longo prazo de todos os tempos.
Isso é um argumento convincente para investir em ações em todos os ambientes financeiros e econômicos. Embora ações pode mergulhar e até cair ocasionalmente, a tendência de longo prazo é decididamente positiva. E se você é um investidor de longo prazo, nunca pode se dar ao luxo de abandonar as ações. Você pode investir de forma fácil e barata comprando qualquer um dos muitos ETFs vinculados ao índice S&P 500.
Você também pode investir em fundos de ações resistentes à inflação. Por exemplo, o ETF Fidelity Stocks for Inflation ( FCPI "apenas" perdeu 9,76% no acumulado do ano em comparação com o S&P 500, que caiu 17,72% até o momento. E nos últimos 12 meses, o FCPI ficou praticamente estável, enquanto o S&P 500 caiu mais de 11% durante esse período.
A ideia de permanecer investido em ações não significa resgatar outros investimentos sensíveis à inflação. Mas as ações ainda devem ocupar uma grande porcentagem do seu portfólio, não importa o que esteja acontecendo com a inflação.
Leia mais >>>O que faz com que o mercado de ações suba e caia?
6. Ações e Fundos de Energia
Se você acompanha o mercado de ações, sem dúvida está ciente de que a energia superou a maioria dos outros setores pelo menos no ano passado. Isso não é surpreendente, visto que a energia tem estado historicamente entre os melhores hedges contra a inflação. Provavelmente porque, não importa o que esteja acontecendo no mundo financeiro, a economia global ainda precisa de energia para continuar funcionando.
Os principais estoques de petróleo têm fornecido retornos incríveis até agora em 2022. Por exemplo, Exxon Mobil (XOM aumentou 50% até 31 de agosto. Chevron (CVX) aumentou quase 39%.
Se preferir evitar a escolha de ações individuais, você pode investir em um fundo de energia. Um exemplo proeminente é o Energy Select Sector SPDR ETF(XLE). Pelo preço de uma única ação do ETF, você pode obter um portfólio totalmente diversificado no setor de energia por meio de qualquer grande corretora. Como as ações de grandes empresas de energia, o XLE mostrou desempenho impressionante no acumulado do ano, subindo mais de 40% até 31 de agosto.
Os investimentos em energia têm um bônus na forma de dividendos. Por exemplo, o XLE tem um rendimento de dividendos atual de 3,48%. A Exxon Mobil e a Chevron têm taxas de pagamento de dividendos semelhantes.
Se você é um investidor com consciência social, pode ter dúvidas sobre investir no setor de petróleo. Felizmente, há muitos estoques de energia renovável, como Renováveis Brookfield (BEP) e ETFs, como iShares Global Clean Energy ETF (ICLN).
Relacionado: Petróleo vs. Ações de energia renovável: em quais você deve investir hoje?
Conclusão
Investir para a inflação é um processo complicado. Certas classes de investimento tiveram um bom desempenho com a inflação no passado, mas não há garantia de que a história se repetirá.
Manter pelo menos algum dinheiro nesses seis principais hedges de inflação significa que você mantém um portfólio diversificado de ativos que podem crescer. Afinal de contas, uma classe de ativos pode disparar a qualquer momento, enquanto uma classe anterior segue na outra direção.
Investigar a inflação:
- O Bitcoin é um bom hedge de inflação? (Estudar)
- Por que o Fed quer inflação?
- 5 melhores ações de varejo para comprar durante este ambiente inflacionário