Essa cena soa familiar? Você abre seu telefone, entra em sua conta de corretora on-line e… é um mar vermelho… como se fosse pelo que parece uma eternidade.
Se você já realizou investimentos durante um mercado em baixa ou recessão, sabe como esse sentimento pode ser doloroso. E 2022 nos mostrou como os mercados podem ser dolorosamente voláteis.
Mas e se o seu portfólio não tivesse que sangrar tanto na próxima vez que os mercados caíssem? E se houvesse uma maneira de preencher seu portfólio com um pouco de proteção contra perdas?
Insira ativos não correlacionados: uma ferramenta poderosa que qualquer investidor apreciará.
Em parceria com obras-primas, abordamos tudo o que você precisa saber sobre ativos não correlacionados e como começar a investir neles.
Confira obras-primas aqui >>>
O que são ativos não correlacionados?
A correlação de ativos refere-se a quanto os investimentos se movem em conjunto um com o outro. Normalmente, as pontuações de correlação de ativos variam de -1 a 1, com 1 negativo significando que os ativos têm uma relação completamente inversa, enquanto uma pontuação positiva significa que os ativos estão completamente correlacionados. Uma pontuação de zero significa que não há correlação.
O termo “ativos não correlacionados” refere-se, portanto, a ativos que não possuem uma correlação fortemente negativa ou positiva. E, geralmente, os investidores comparam ativos com o mercado de ações em geral ao procurar por ativos não correlacionados.
Todo este conceito decorre Teoria Moderna da Carteira (MPT), uma estratégia de investimento criada pelo economista Harry Markowitz em 1952. O MPT é uma abordagem matemática para a construção de portfólio que tenta maximizar os retornos enquanto assume um nível específico de risco. Para conseguir isso, depende fortemente da construção de um portfólio diversificado, incluindo muitos ativos não correlacionados.
A Teoria Moderna de Portfólio é a estrutura que muitos robo-advisors são construídos. E, é essencialmente a teoria fundamental de como construir um portfólio forte tendo em conta a tolerância ao risco.
O que são ativos populares não correlacionados?
Existem vários tipos de ativos não correlacionados que você pode considerar. Quais classes de ativos fazem sentido para você dependerão de suas metas de investimento específicas e tolerância ao risco.
Ouro e Prata
Historicamente, os investidores se voltaram para metais preciosos como ouro e prata quando os mercados estão em baixa. Isso ocorre porque metais preciosos como o ouro historicamente mostraram pouca correlação com os movimentos do mercado ou são até mesmo inversamente correlacionado.
Investir em metais preciosos também é muito fácil. Para alguns investidores, comprar ouro ou joias é como eles diversificam seus portfólios. Mas você também pode comprar ETFs de ouro e prata por meio da maioria dos corretores online.
Alguns investidores também veem os metais preciosos como um recurso útil cobertura de inflação, que é outra vantagem potencial de manter alguns desta classe de ativos em seu portfólio.
Belas Artes
Outro ativo não correlacionado crescendo em popularidade é arte multimilionária. Historicamente, belas artes não se correlaciona fortemente com os mercados de ações e títulos. Afinal, o preço de um Picasso não flutua como o preço das ações da Tesla.
De acordo com os analistas do Citi, as belas artes têm uma correlação quase 0 com as ações. Isso significa que, mesmo que as ações caiam, seus investimentos em arte provavelmente não cairão com eles. A pesquisa também mostra que a arte contemporânea obteve ganhos anuais médios de 13,8% desde 1995, superando o S&P 500.
E embora os altos custos tornassem impossível para os investidores comuns adicionar obras de arte a seus portfólios, isso mudou graças às plataformas de investimento fracionário.
Por exemplo, empresas como obras-primaspermitem que você invista em ações de obras de arte de artistas como Banksy, Monet e Picasso. As ações começam em apenas $ 20, mas seus membros investem mais de $ 30.000 com eles em média. Depois de comprar ações, a Masterworks normalmente mantém a arte por alguns anos para permitir a apreciação
Após uma eventual venda, a Masterworks paga os acionistas. E o histórico deles tem sido bastante impressionante.
De acordo com seu site, eles entregaram aos membros +21%, +27% e +32% de retornos líquidos de ofertas anteriores.
Concedido, este é um investimento de longo prazo. No entanto, também existe um mercado secundário onde você pode comprar e vender ações, o que lhe dá alguma liquidez. No passado, apenas os ultra-ricos podiam capitalizar esse ativo não correlacionado.
Geral, plataformas alternativas de investimento como Masterworks estão ajudando a democratizar o mundo do investimento em obras de arte, e acontece que muitas pessoas querem acesso. Mais de 587.000 pessoas se inscreveram recentemente. Quer ver o que está disponível no momento?
Obtenha acesso prioritário aqui
Imóveis e REITs
O setor imobiliário e o mercado de ações não são completamente desconectados. Afinal, quando os mercados estão sofrendo, muitas vezes vemos as taxas de juros subindo, o que tem um impacto direto nas taxas de hipoteca.
Dito isso, investimentos como REITs não estão fortemente correlacionados com o mercado. De acordo com EquityZen, parte do motivo dessa correlação mais fraca é o fato de que o setor imobiliário nem sempre é tão suscetível a notícias macroeconômicas. Além disso, os ativos que os REITs mantêm geralmente têm arrendamentos de longo prazo, portanto, o fluxo de caixa é mais estável.
Quanto a como você pode começar a investir em imóveis, há muitas opções. Se você não tem muito capital, usando plataformas de crowdfunding imobiliário como arrecadação de fundos ou Casas Chegadas são excelentes lugares para começar. Essas empresas como você investem em ações geradoras de renda com $ 10 e $ 100 respectivamente, e você não precisa ser um investidor credenciado.
Claro, você também pode considerar a compra de um imóvel alugado se tiver fundos, mas isso envolve mais riscos do que o modelo de crowdfunding.
Vinho
Falando em crowdfunding, essa mania de investimento não atingiu apenas o mundo imobiliário e artístico. Na verdade, há várias plataformas que agora permitem que você invista em vinho, permitindo que você diversifique seu portfólio com outra classe de ativos exclusiva.
E como as outras classes de ativos nesta lista, o vinho não se correlaciona fortemente com os mercados de ações e títulos. Na verdade, é uma classe de ativos historicamente estável e, de acordo com a plataforma de investimentos em vinhos Vinovest, o vinho fino também superou o S&P 500 desde 2000.
O Vinovest permite que você crie um portfólio de vinhos finos a partir de US$ 1.000. Ele seleciona vinhos com base em sua tolerância ao risco e objetivos, de forma semelhante aos consultores robóticos. As taxas anuais começam em 2,85%, mas diminuem quanto mais você investe.
Plataformas como Vint também permite que você invista em vinhos começando com $ 25 se quiser adicionar vinho ao seu portfólio, mas comece com menos dinheiro.
Títulos de Mercados Emergentes
Um último ativo não correlacionado que você pode considerar para o seu portfólio são os títulos de mercados emergentes. Esses são títulos que os países em desenvolvimento emitem para financiar projetos de desenvolvimento. Eles são tipicamente de maior risco do que investimentos como títulos corporativos ou governamentais de países desenvolvidos. No entanto, os rendimentos podem ser muito maiores.
De acordo com Schwab, títulos de mercados emergentes não são altamente correlacionados com ações dos EUA e podem oferecer retornos semelhantes a dívidas de alto rendimento. Esses títulos fazer correlacionam-se mais fortemente com os mercados do que os títulos do Tesouro dos EUA, mas ainda têm uma correlação fraca a média:
No entanto, a principal desvantagem dos títulos de mercados emergentes é que eles são voláteis e, portanto, de maior risco. Durante o Covid-19, por exemplo, os títulos de mercados emergentes caíram 16% em algumas semanas antes da intervenção dos bancos centrais, destacando o quão volátil esse investimento pode ser:
Em suma, os títulos de mercados emergentes são outra opção para investidores que buscam ativos não correlacionados. Mas saiba que esse investimento exige um maior tolerância de risco do que muitas alternativas.
Vantagens e Desvantagens de Investir em Ativos Não Correlacionados
Prós:
- Proteção Contra Desvantagens: o principal argumento para investir em ativos não correlacionados é fornecer proteção negativa para seu portfólio. Em outras palavras, se os mercados caírem, alguns de seus ativos não correlacionados e inversamente correlacionados podem ajudar a proteger seu portfólio e manter alguns retornos. Essa é uma estratégia que os fundos de hedge usam para proteger seus clientes.
- Potencial para retornos descomunais: Outra vantagem potencial de ativos não correlacionados é o potencial de superar o mercado. Isso é especialmente verdadeiro para ativos inversamente correlacionados, que obtêm ganhos dramáticos quando os mercados caem.
- Fácil de começar: Graças às plataformas de investimento fracionário, agora você pode investir em uma variedade de ativos alternativos com $ 10 ou até menos em alguns casos.
Contras:
- Potencial falta de renda: Uma desvantagem significativa dos ativos não correlacionados é que muitos não geram renda fixa. Isso pode torná-los menos atraentes para investimentos em aposentadoria ou investidores que gostam de títulos como ações de dividendos ou títulos.
- Preocupações com liquidez: muitos ativos não correlacionados são altamente ilíquidos. Isso os torna uma escolha ruim para bloquear a maior parte do seu portfólio, e é por isso que muitos investidores se apegam à faixa de 5 a 10%.
- Requisitos de Devida Diligência: Investir em alternativas e ativos não correlacionados pode ser muito mais complexo do que comprar ações ou ETFs. Existem requisitos de armazenamento físico para alguns ativos, como ouro e prata. Falsificações e falsificações também podem ser uma preocupação no espaço de obras de arte e colecionáveis. Em última análise, isso significa que os investidores devem gastar um tempo considerável pesquisando e examinando esses tipos de ativos não correlacionados antes de investir.
Conclusão
À medida que os investimentos alternativos se tornam mais populares, fica cada vez mais fácil investir em ativos não correlacionados. Esta é uma excelente notícia para os investidores comuns, e não são apenas fundos de hedge e empresas de private equity que se beneficiam desse tipo de proteção contra perdas.
Dito isso, isso não significa investir em ações, ETFs, fundos mútuos e títulos não é uma boa ideia. Na realidade, esses tipos de investimentos são a maior parte das carteiras de muitos investidores bem-sucedidos. E se você está investindo para obter renda ou crescimento, essa não é uma decisão ruim.
Por fim, você deve delinear sua tolerância e meta ao risco e, em seguida, criar um portfólio que faça sentido para você. A diversificação é importante, mas sempre certifique-se de investir com um plano de jogo.
Pronto para investir em arte com a Masterworks? Use este link para pular a fila da lista de espera >>>