Quando você ouve sua música favorita no Spotify ou no YouTube, não são apenas os sites de streaming de música que estão ganhando dinheiro ou mesmo os músicos. Grandes instituições financeiras como Blackstone e BlackRock estão investindo em catálogos de músicas de artistas famosos, de Neil Young e Pink Floyd a Red Hot Chili Peppers e muito mais.
Com sites de streaming de música como o Spotify crescendo em popularidade, o mercado de royalties de música cresceu. Sempre que uma música é tocada em um serviço de streaming, o proprietário dos direitos autorais dessa música ganha alguns centavos. E embora não seja muito por música, para grandes sucessos pode aumentar rapidamente. Neil Diamond, por exemplo, fez uma estimativa $ 300.000 a $ 500.000 por ano apenas de seu hit "Sweet Caroline" antes de vender os direitos para o Universal Music Group.
A música é um grande negócio e alguns investidores estão apostando nessa classe de ativos alternativos. Mas como realmente funciona o investimento em royalties de música? E faz sentido adicioná-los à sua carteira de investimentos?
A versão curta
- Um royalty de música é quando o proprietário é pago quando uma música é tocada, transmitida, baixada ou executada.
- Os investidores estão cada vez mais comprando royalties de música, pois fornecem um fluxo constante de dinheiro e não estão correlacionados com o mercado de ações.
- No entanto, investir em royalties de música pode ser complicado e requer muito conhecimento, pesquisa e dinheiro.
O que são royalties musicais?
Quando você toca sua música favorita no rádio, o dono dessa música recebe alguns centavos, também conhecidos como royalties da música. Um royalty de música é o que o proprietário recebe pelo direito de usar essa música. Isso inclui serviços de streaming, anúncios, uso em filmes, rádio e até itens físicos como CDs.
Existem diferentes tipos de royalties de música que dependem do tipo de copyright. Por exemplo, existe o direito autoral da composição, que abrange a canção escrita. Depois, há a gravação de som, que é o que as pessoas ouvem. Uma música pode ter vários compositores, o que significa que todos recebem royalties da música.
Dependendo do uso da composição ou gravação, existem royalties diferentes. Vendas e streaming resultam em royalties sempre que a música é vendida ou transmitida, enquanto uma música tocada em público resulta em royalties de apresentação pública. E o licenciamento para veiculação em comerciais, shows e videogames também gera seus próprios royalties.
Por que os investidores estão se voltando para a música
Embora possa ser difícil fazer sucesso no mundo da música, uma música de sucesso pode render ao proprietário centenas de milhares de dólares ou mais por ano. Embora uma música possa ser popular apenas por alguns anos, o aumento do uso de plataformas de streaming significa que há um pouco mais de estabilidade e há um potencial maior para uma música mais antiga continuar ganhando dinheiro por mais tempo (embora a maioria das músicas atinja o pico após cinco anos).
De acordo com Federação Internacional da Indústria Fonográfica (IFPI) 65% da música global em 2021 veio de serviços de streaming, ou cerca de US$ 16,9 bilhões. Se você observar o gráfico abaixo do IFPI Global Music Report, verá que a participação na receita por streaming aumentou constantemente desde 2012, ultrapassando lentamente a venda de álbuns físicos.
Fonte: Federação Internacional da Indústria Fonográfica (IFPI)
Essa estabilidade talvez seja um dos motivos pelos quais gigantes financeiros como a BlackRock estão investindo em portfólios de músicas. À medida que o streaming de música aumenta, alguns sucessos clássicos têm potencial para receita recorrente. Outra razão para o aumento do interesse dos investidores? A indústria da música não está correlacionada com o mercado de ações e tem pouca correlação com o estado geral da economia.
Como Investir em Direitos Musicais
Se você deseja começar a investir em royalties de música, geralmente existem três maneiras principais de fazer isso:
Compre ações de gravadoras e editoras
Uma maneira de investir em royalties é obter exposição a empresas que ganham dinheiro com royalties, como gravadoras e editoras. Pode ser difícil obter exposição direta, pois empresas como Sony e Universal são grandes conglomerados com exposição a outros setores de entretenimento, mas há algumas gravadoras que estão abrindo o capital, como Warner Music Group e Universal Music Grupo.
Se você nunca comprou ações de uma empresa antes, comece com nossa lista dos melhores aplicativos de negociação de ações.
Invista em fundos de royalties musicais
Existem alguns fundos de royalties de música que estão abertos a investidores. Por exemplo, Fundo de Canções Hipgnosis e Mills Music Trust são dois fundos de capital aberto que possuem royalties de músicas e distribuem dividendos aos acionistas. Existem outros fundos privados de royalties de música, como o Shamrock Capital, mas esses fundos geralmente são voltados para investidores intuitivos e de alto patrimônio líquido.
Comprar Direitos Musicais
Você também pode comprar os direitos das músicas diretamente e obter royalties como resultado. Os direitos das canções são vendidos no mercado privado. Você pode pesquisar músicas em mercados on-line como Troca de Royalties onde você pode comprar os direitos de músicas, filmes e marcas registradas. SongVest é outro mercado que permite investir em ações fracionárias de músicas, semelhante a como outras plataformas estão facilitando a compra dos investidores ações fracionárias de ações.
Coisas a considerar ao investir em royalties musicais
Antes de sair e começar a comprar os discos do seu artista favorito, há algumas coisas que você deve ter em mente. Há um pouco de risco em qualquer investimento e investir em royalties de música não é diferente.
Primeiro, nem todas as músicas vão durar. Ou seja, se você comprar os royalties de uma música que é um sucesso por um ano, ela pode facilmente desaparecer da memória um ano depois. Pegue a música de sucesso de Rebecca Black, Friday. Foi um grande sucesso quando foi lançado em 2011, mas hoje é considerado uma moda do YouTube dos anos 2000.
Também existe a possibilidade de você pagar demais pelos royalties da música e não ganhar o valor que esperava. É provável que o valor de uma música diminua com o tempo, a menos que seja um grande sucesso como All I Want For Christmas Is You, de Mariah Carey (que, de acordo com O economista ganha Carey cerca de US $ 2,5 milhões por ano).
A quantia de dinheiro obtida com os royalties também pode variar dependendo da popularidade do artista. É possível que um artista desconhecido ganhe força se sua música for usada em um programa ou comercial da Netflix.
Por exemplo, a música de 37 anos de Kat Bush, Running Up That Hill (A Deal With God), recuperou a popularidade depois de ser apresentada na quarta temporada de Stranger Things, rendendo a Bush uma estimativa de US$ 2,3 milhões. Mas esse tipo de fenômeno é um pouco imprevisível.
A outra coisa a considerar é em que tipo de royalties de música você está investindo. Como mencionamos anteriormente, existem diferentes tipos de royalties e direitos autorais. Certifique-se de comprar o que deseja, pois royalties diferentes para a mesma música podem resultar em fluxos de receita diferentes.
Investir em royalties musicais é uma boa ideia?
Com previsão de receita de música para saltar para US$ 131 bilhões até 2030, não é de admirar que os investidores estejam entrando rapidamente na cena musical. Como os royalties da música têm fluxo de caixa previsível e não têm correlação com o mercado de ações, eles podem ser atraentes para os investidores.
No entanto, investir em royalties de música também pode ser um pouco complicado. Como qualquer tipo de investimento, ele vem com um pouco de risco. Você precisa fazer muita pesquisa com antecedência para ter uma noção do que vai e do que não vai dar certo. E como investidor de varejo, pode ser caro comprar royalties.
Comprar os royalties de sua música favorita de infância pode parecer divertido, mas pode não ser o melhor investir apenas no seu gosto musical pessoal. Se você é um grande fã de música e está interessado em investir em royalties musicais, faça pesquisas suficientes para garantir que isso faça sentido para o seu portfólio de investimentos. Para o resto de nós, pode fazer mais sentido manter nossos talentos musicais para o banho.