Volume de negociação NFT atingiu US$ 41 bilhões em 2021. Além disso, só o mercado de revenda de NFT ultrapassou US$ 15 bilhões. Como investidores, isso nos diz que os compradores de NFT estão saindo do mercado ou que alguém está ganhando muito dinheiro.
Seja ouro, Bitcoin ou tulipas holandesas, quando um mercado totalmente novo decola, os investidores não podem deixar de se perguntar: “Eu precisa entrar nisso agora antes que seja tarde demais? Muitos de vocês podem estar se fazendo uma pergunta semelhante sobre não fungíveis fichas. assim devemos você adiciona NFTs ao seu portfólio? Ou você deve ficar longe?
Para descobrir, vamos investigar NFTs. O que eles são? Como eles funcionam? Quais são os riscos envolvidos na compra de NFTs e são bons investimentos em geral?
O que são NFTs e como eles funcionam?
NFTs, ou tokens não fungíveis, são sequências exclusivas de dados que vivem em um blockchain. Um blockchain é como um livro-razão online gigante e não hackeado para armazenar dados. Ele pode ser lido e adicionado, mas nunca substituído.
Você pode pensar nisso como um documento vivo gigante que o mundo inteiro compartilha. Aqueles com tecnologia especial podem adicionar a ele, mas vale a pena enfatizar novamente que ele nunca pode ser substituído - apenas expandido.
Agora, as primeiras blockchains, como a blockchain do Bitcoin, podem armazenar apenas um tipo específico de dados: quanto Bitcoin está em circulação, quem o possui e quanto eles têm. É isso. Esses dados foram considerados “fungíveis” porque todos os Bitcoins eram e continuam sendo iguais.
Em vez de um documento vivo, o blockchain do Bitcoin era mais como uma planilha cujas células só permitiam inserir valores em dinheiro: sem texto livre.
Isso é muito legal, mas as pessoas começaram a pensar: não seria muito mais útil se tivéssemos um blockchain que nos permitisse inserir texto livre? Como um Google Doc em vez de apenas uma planilha do Excel?
Tal pensamento deu origem ao Ethereum, que chegou em 2015. A blockchain Ethereum permite o armazenamento de não fungíveis, ou seja, sequências únicas de dados. Logo, esses “tokens” não fungíveis ganharam uma sigla: NFTs.
O que torna os NFTs tão interessantes?
Naturalmente, as aplicações potenciais de NFTs são virtualmente infinitas. Informações na forma de registros médicos, dados legais e muito mais podem ser armazenadas com segurança como NFTs na blockchain Ethereum.
No entanto, e de forma bastante interessante, uma das primeiras aplicações dos NFTs foi cunhar versões “originais” de obras de arte digitais.
Esta é uma revelação para os criadores de arte digital e colecionáveis, porque ao contrário dos artistas em um meio físico, não há arte digital “original”. Eles colocam sua arte online onde o mundo pode simplesmente copiá-la e colá-la impunemente. O artista pode vender licenças, claro, mas não a versão OG.
Agora, graças ao Ethereum e ao que é essencialmente o maior Google Doc do mundo, eles podem gerar o que é essencialmente um 100% único “certificado de propriedade”, armazene-o no blockchain para o mundo ver e venda-o para um colecionador ansioso (ou investidor).
O que acontece quando você compra um NFT?
Digamos que você vá para o popular mercado NFT Mar aberto e comprar um NFT. Especificamente, Mendel Genesis 713 do artista Remy Bond.
Para começar, você não pode comprar NFTs com dinheiro (ainda). Em vez disso, você paga usando Ethereum, já que essa é a moeda e a gasolina que alimenta o blockchain Ethereum. Parte do seu Ethereum vai para pagar o artista, parte para pagar a OpenSea e parte para facilitar a transição da propriedade para o seu nome.
Seu total com taxas chega a 0,5 ETH ou ~ $ 1.300. O que acontece a seguir é que o NFT é adicionado ao seu carteira criptográfica, que é como sua conta bancária/cofre pessoal no blockchain.
Então, você tem acesso por direitos autorais? Uma cópia física?
Não! Apenas algumas linhas de código no blockchain que diz “Chris é dono do Mendel Genesis 713”.
É isso! É um certificado de propriedade e nada mais. Essencialmente, o direito de se gabar de que você “possui” um ativo digital. Concedido, alguns NFTs vêm com direitos exclusivos de eventos ou outros conteúdos, mas por outro lado, você está apenas pagando pelo direito de dizer que possui um ativo digital.
Isso pode parecer bobo para alguns, mas os NFTs estão decolando. O volume de negociação de NFT ultrapassou US$ 40 bilhões em 2021, levantando a questão:
Você deveria comprar essas coisas também?
Você deve adicionar NFTs ao seu portfólio?
Para determinar se uma compra de NFT faz sentido para você, vejamos as cinco principais razões pelas quais as pessoas compram NFTs:
- A alegria e satisfação que vem com a coleção de arte
- Para apoiar um artista que você gosta
- Para as vantagens incluídas (acesso ao evento, oportunidade de conhecer Gary Vaynerchuck, etc.)
- Direitos simples de se gabar (“Eu possuo o primeiro Tweet de Jack Dorsey!”)
- Como um investimento
Se você está pensando em comprar um NFT por um dos quatro primeiros motivos, eu diria que vá em frente. Todos os três são totalmente subjetivos, portanto, desde que você entenda o que está comprando, divirta-se comprando!
Eu o encorajo especialmente a comprar um NFT se seu principal motivador for apoiar um artista indie. Isso porque o OpenSea é como uma gigantesca feira de arte online; os artistas têm que pagar para estar lá (custa até US$ 100 para cunhar um único NFT), e é preciso muita coragem para alguns artistas menos conhecidos exibirem seus produtos para o público ver e julgar. Por essa razão, pegar sua arte NFT pode fazer seu dia (ou seu ano) seriamente.
No entanto, uma vez que este é o Investidor Junkie - e não Colecionador de arte americano— Imagino que você esteja pelo menos parcialmente motivado pelo fator #5.
Então, os NFTs são uma boa investimento? Vamos dar uma olhada.
Relacionado: Comprar arte é um investimento inteligente?
Veja por que os NFTs são um produto legal, mas um investimento ruim
Quando você compra um NFT como investimento, está apostando no fato de que alguém no futuro o comprará por um preço mais alto. Ou seja, um preço mais alto contabilizando a inflação e as taxas notoriamente altas dos NFTs.
No entanto, o maior problema é que os valores de NFT são, e sempre serão, 100% especulativos.
No momento, os altos preços de venda das NFTs estão sendo sustentados por fatores transitórios e temporários. O hype da mídia, o FOMO do investidor e as vantagens e ingressos de eventos associados a eles estão gerando altos preços de venda.
Mas quem sabe quanto valerão as NFTs de hoje em dois, cinco ou 10 anos?
A resposta honesta é: ninguém. Um Snoop Dogg NFT vendido hoje por US$ 12.000 pode valer US$ 1,2 milhão ou US$ 12 em 2025. E é praticamente impossível adivinhar qual.
E “adivinhar” é a palavra operativa aqui, porque as NFTs não têm relatórios de ganhos trimestrais, relações preço/lucro ou nenhuma análise de desempenho do setor.
Buscar “ganhos de capital” do lançamento de NFT não é investir; é jogo de azar.
Por causa de quão imprevisível o valor das NFTs pode ser no futuro, faz mais sentido investir em criptomoedas do que em NFTs. Pelo menos a criptografia é fungível. O próprio fato de cada bitcoin ser intercambiável significa que haverá mais compradores em potencial no dia em que você decidir vender.
Mas mesmo os NFTs mais populares no mercado hoje podem ter zero compradores interessados em dois, cinco ou 10 anos a partir de agora. Mesmo assim, o “low float” dos NFTs não é seu maior fator de risco.
Quais são os principais riscos de investir em NFTs?
Em termos de risco, as NFTs fazem com que investir em criptomoedas pareça comprar ações de um fundo de índice. Aqui estão apenas alguns dos perigos a serem considerados antes de adicionar NFTs ao seu portfólio.
Hacks e golpes
O crime relacionado a NFT está aumentando. Uma gravação US$ 7,7 bilhões em criptomoedas e ativos digitais foi roubado em 2021, quando os criminosos cibernéticos criaram maneiras inteligentes e insidiosas de separar os investidores de suas chaves criptográficas, esvaziando seus cofres de blockchain.
Apenas em janeiro, o estimado colecionador de NFT Todd Kramer perdeu US $ 2,2 milhões em NFTs durante a noite quando foram roubados de sua galeria virtual por um hacker descarado.
Em termos de salvaguarda do patrimônio dos investidores, “a intervenção do governo não vai funcionar porque eles não têm ideia de como funciona esse espaço”, colecionador da NFT Amir Soleymani disse O Jornal de Arte. “Se nós, como comunidade, não agirmos, qualquer força de fora destruirá todo o ecossistema.”
Fakes e vigaristas
Se alguma vez houve um bom NFT para investir, teria sido um do misterioso artista de rua do Reino Unido Banksy. O artista tem renome mundial, uma base de fãs jovem e tecnologicamente experiente e tem uma propensão a multiplicar o valor de suas obras – mesmo depois de vendidas.
Então, quem poderia culpar o investidor ansioso que despejou US $ 330.000 em um exclusivo Banksy NFT? Pena que era uma farsa, cunhada e vendida por um hacker.
Infelizmente, NFTs falsos não são uma anomalia; eles são "descontrolados", de acordo com a Reuters. OpenSea abertamente admitiu no Twitter que impressionantes 80% dos NFTs cunhados usando suas ferramentas eram falsos. E dado quantos artistas usam pseudônimos para vender NFTs, é extremamente difícil autenticar NFTs antes de comprar.
O “Risco” da Regulação
No momento, os NFTs não são regulamentados como títulos pela SEC. Mas à medida que mais e mais compradores e mercados NFT os rotulam como “investimentos”, isso pode mudar muito em breve.
NFTs não são considerados títulos porque falham na SEC “Teste Howey,” que estabelece que um ativo se torna um título quando sua venda envolve:
- A troca de dinheiro
- Um empreendimento comum (ou seja, objetivos compartilhados entre comprador e vendedor)
- Uma expectativa de lucro
Quando um artista vende para investidores, apenas a caixa A é marcada. Mas quando os investidores vendem NFTs uns aos outros, as águas ficam mais turvas.
Ser regulamentado por si só não é uma coisa terrível, além de impostos sobre ganhos de capital e maior supervisão. No entanto, é a reação do mercado ao ser regulado que apresenta o risco real. Historicamente, quando os ativos 100% especulativos enfrentam maior regulamentação, os preços caem. A ameaça de regulamentação só na China foi suficiente para enviar BTC despencando 22% durante a noite.
NFTs valem alguma coisa?
Se os NFTs não são um ótimo investimento para começar (e são facilmente falsificados), quanto valem?
Bem, como a maioria das artes, elas valem exatamente o que você – ou outra pessoa – está disposta a pagar por elas. Além do punhado de NFTs que incluem acesso a eventos ou algum outro extra tangível, os NFTs não têm valor intrínseco. Eles são fundamentais para algumas linhas de código no blockchain; seu valor deriva inteiramente do que o mercado acha que valem.
A demanda bruta é inconstante. Pode surgir hoje e evaporar amanhã. É isso que torna o investimento em um ativo digital especulativo – seja arte NFT, criptomoeda ou imóveis virtuais – tão complicado.
Então, isso significa que os NFTs são apenas uma moda passageira, como Pokémon Go e o Harlem Shake?
Os NFTs são apenas uma moda passageira?
Os NFTs certamente preenchem muitas das caixas de uma moda moderna e passageira. Eles estão atraindo atenção de mídia social explosiva, mas insustentável, e todos que os entendem sentem FOMO – ou reviram os olhos na parte de trás da cabeça.
E, no entanto, não acho que sejam uma moda passageira. Mesmo quando o fervor inicial diminuir, os NFTs estarão aqui para ficar. Já estamos vendo as corporações se envolverem e, como mencionado acima, as aplicações de NFTs como tecnologia são praticamente infinitas.
Os NFTs de hoje são como o Tesla Model S de 2012. Inovador e moderno, com certeza, mas também duradouro.
No entanto, embora os NFTs provavelmente permaneçam como um produto, isso não os torna necessariamente um ótimo investimento.
Mas se você deseja lucrar com a mania do NFT, existem maneiras melhores.
Existe uma maneira de investir em NFTs sem realmente comprar nenhum?
Tenha em mente que NFTs, Ethereum e Bitcoin todos compartilham uma coisa em comum: uma casa.
A tecnologia Blockchain é sem dúvida o melhor investimento a longo prazo e uma participação inicial no mercado global expansão da tecnologia blockchain é mais provável de fornecer altos retornos em seu portfólio do que um NFT.
Então, em que, especificamente, você deve investir?
Um ETF blockchain oferece uma boa escolha de Cachinhos Dourados: diversificado, mas não diluído. Conservador, mas sem sacrificar esse doce potencial de crescimento.
Para mais, confira nosso guia para ETFs de criptografia.
A linha inferior
NFTs são produtos fascinantes e abriram as portas para o vasto potencial da tecnologia NFT como um todo. Além disso, eles deram aos artistas independentes um fluxo de renda totalmente novo, dadas a celebridades e influenciadores uma nova maneira de interagir com suas bases de fãs e chamou a atenção para o meio de arte digital como um todo.
Mas um investimento em NFTs nunca superará de forma confiável o S&P 500. Os valores NFT são muito transitórios, muito imprevisíveis. Compre-os para apoiar seu artista favorito, se desejar; mas não adicione NFTs ao seu portfólio com a expectativa de lucro.