Os 5 melhores estoques de estações de carregamento para assistir em 2022

Em novembro de 2021, o presidente Biden assinou o Conta de Infraestrutura de US$ 1 trilhão em lei, que destinou US$ 7,5 bilhões para a instalação de 500.000 estações de carregamento de EV em todo o país.

Atualmente, os EUA têm apenas 46.000 estações de carregamento, o que levanta a questão: quem construirá as outras 454.000?

O projeto de lei desencadeou um frenesi de compra de ações de estações de carregamento de veículos elétricos, a maioria das quais eram startups menos conhecidas e de baixa capitalização que só recentemente se tornaram públicas. E uma vez que o frenesi desapareceu, as condições de baixa do mercado de 2022 empurraram as ações ainda mais para baixo.

Agora é um momento melhor para comprar.

Mas qual estoque de estação de carregamento de EV você deve considerar? Qual estratégia de expansão da empresa prevalecerá e recompensará os acionistas? Quais são os riscos e você deve considerar a exposição indireta?

Vamos mergulhar nos estoques de estações de carregamento de veículos elétricos.

5 melhores estoques de estações de carregamento

Estoque de estação de carregamento	Marcador	TL; DR (Muito Longo; não leu)
Piscar	BLNK	Startup agressiva com apetite por adquirir concorrentes menores tem 32.000 carregadores em futuras áreas ricas em EV
Detenções de ChargePoints	CHPT	Fornecedor de carregadores de veículos elétricos com mais de 174.000 vendas globais, crescimento consistente de receita e parcerias com Goldman e Starbucks
NIO, Inc.	NIO	“O Tesla da China” com uma abordagem disruptiva e revolucionária para estações de carregamento de veículos elétricos
EVgo	EVGO	A única startup de carregamento de veículos elétricos com 100% de energia renovável - e estabeleceu relações comerciais com a Toyota e a GM
Volta	VLTA	Novato corajoso que gera 71% de sua receita com a venda de espaço publicitário em suas estações de carregamento

Nota: Todos os dados sobre preços de ações e capitalização de mercado são referentes ao fechamento do pregão em 18 de julho de 2022.

1. Piscar (BLNK)

Preço atual: $16.91
Alta de 12 meses: $49.00
Baixa de 12 meses: $13.60
Meta de 1 ano: $28.11
Capitalização de mercado: US$ 722,78 milhões

Fundada em 2009, a Blink, com sede em Miami, agora possui mais de 32.000 estações de carregamento em 18 países. O crescimento recente da Blink é tão explosivo que adicionou mais de 3.000 estações de carregamento apenas no terceiro trimestre de 2021 - mais do que algumas das outras empresas desta lista têm no total.

Como um titã relativo entre as startups de carregamento de veículos elétricos, o Blink já adquirido e canibalizou vários concorrentes regionais, incluindo ECOtality, U-Go, SemaConnect, EB Charging e Blue Corner na Europa. Além disso, a receita total do Blink no quarto trimestre de 2021 foi de US$ 7,9 milhões, um aumento de 224% ano a ano.

Mesmo assim, o apetite voraz da empresa por expansão internacional tem assustado alguns investidores. Os preços das ações vêm caindo desde a alta do terceiro trimestre de US$ 46,85 e se estabeleceram em torno de US$ 16 desde maio de 2022.

Mas US $ 16 podem muito bem ser o fundo do poço para a inicialização agressiva de carregamento de veículos elétricos. Os mandatos de EV do governo estão se aproximando rapidamente nos EUA e na Europa, onde o Blink já tem uma enorme vantagem em infraestrutura física. E, ao contrário de muitos de seus rivais, o Blink não tem medo de se expandir para áreas rurais, preenchendo as lacunas entre as cidades e compensando seus custos de instalação com dinheiro da subvenção local.

A conclusão é que o Blink não está tentando reinventar a roda. Ele está apenas tentando plantar o máximo possível de suas cargas de nível 2 em todo o mundo antes que a adoção de EV dispare. Se essa é uma estratégia que você pode seguir, o BLNK pode ser uma compra forte.

2. ChargePoint Holdings (CHPT)

Preço atual: $11.94
Alta de 12 meses: $36.86
Baixa de 12 meses: $8.50
Meta de 1 ano: $23.64
Capitalização de mercado: US$ 4,023 bilhões

Como o Blink, o objetivo do ChargePoint parece ser plantar o máximo de cargas de Nível 2 o mais rápido possível globalmente.

Mas, ao contrário do Blink, o ChargePoint vende a maior parte de seu hardware para consumidores e parceiros comerciais, o que significa que não possui e opera a maior parte de sua rede de carregamento. Em vez de, ele gera receita por meio de vendas iniciais de hardware, serviços de manutenção e planos de assinatura baseados em nuvem.

Correndo o risco de parecer redutor, não há nada de especial no ChargePoint. Ao contrário das outras empresas nesta lista, elas não têm um “molho secreto”, uma nova tecnologia revolucionária ou uma estratégia de expansão elaborada. Eles são realmente bons em vender carregadores de nível 2.

Caso em questão, eles venderam mais de 174.000 deles em 14 países. Eles vendem para complexos de apartamentos que procuram atrair a Geração Z, empresas de ônibus elétricos na Europa e empresas em todo o mundo que desejam apenas oferecer carregamento gratuito de VE para seus funcionários.

Eles são hábeis na arte simples de mover produtos, e isso atraiu muito capital externo e parceiros estratégicos como Goldman Sachs, Volvo e Starbucks.

No geral, o crescimento de receita anual consistente de 60% a 100% da empresa prevê um EBITDA positivo (lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização) até 2024. Para uma inicialização de estação de carregamento de VE, um lucro real no horizonte é simplesmente inédito.

3. NIO (NIO)

Preço atual: $20.57
Alta de 12 meses: $55.13
Baixa de 12 meses: $11.67
Meta de 1 ano: $37.73
Capitalização de mercado: US$ 34,363 bilhões

As ações da NIO estão em um lugar fascinante no momento. Mas antes de mergulharmos no suposto escândalo do preço das ações de hoje, vamos cobrir o básico.

NIO, Inc. é como o Tesla da China. Fundada em 2014 e apoiada pela Tencent Holdings, a NIO projeta e fabrica seus próprios EVs, baterias e estações de carregamento. Tem até um supercarro esgotado, o EP9:

Mas, considerando que os supercarros emblemáticos são tipicamente líderes de perdas, os potenciais investidores estarão muito mais interessados ​​em outra inovação revolucionária da NIO: Baterias como Serviço (BaaS).

Com o BaaS, você não precisa encontrar um carregador rápido e esperar 20 minutos para uma carga completa. Caramba, você nem precisa sair do seu EV. Em vez de, você pode simplesmente entrar em uma estação NIO Power Swap totalmente automatizada, que troca sua bateria antiga por uma nova em menos de 10 minutos.

Ao construir carros com baterias intercambiáveis, a NIO aborda diretamente muitas das maiores barreiras para EV adoção: ansiedade de alcance, preocupações de manutenção e a eventual necessidade de substituir a bateria de fábrica por $13,000.

Mais notavelmente, reduz o preço de entrada: os assinantes do BaaS pagam ~ $ 150 por mês, mas economizam $ 10.500 no preço sugerido do carro. Também não é apenas um conceito; O BaaS já trocou 30.000 baterias em toda a China e em breve se expandirá para a Europa.

Alguns investidores acham que o BaaS é um divisor de águas, o que ajudou as ações a subir para meados dos US$ 20, quase o triplo do preço de IPO de 2018. Mas as negociações pararam quando um vendedor a descoberto alegou que a NIO estava falsificando seus números.

Em 29 de junho, a Grizzly Research lançou um relatório alegando que a NIO estava exagerando sua receita e lucro líquido em 10% e 95%, respectivamente, “puxando 7 anos de receita” com as vendas de assinaturas. Naturalmente, a NIO nega veementemente as alegações.

Mas até que a verdade seja revelada, o preço atrofiado das ações pode oferecer uma oportunidade para os investidores que ficam do lado da NIO – e veem o futuro do BaaS.

4. EVgo (EVGO)

Preço atual: $6.18
Alta de 12 meses: $19.59
Baixa de 12 meses: $6.06
Meta de 1 ano: $13.78
Capitalização de mercado: US$ 1,636 bilhão

À medida que essas startups de baixa capitalização continuam a aumentar suas próprias redes de cobrança, os investidores devem se perguntar: “Como as montadoras de trilhões de dólares vão responder à sua vantagem inicial?”

Será que empresas como Toyota e GM seguirão o caminho do Google de comprar essas empresas cedo para canibalizá-las? Eles vão sufocá-los retendo tecnologia de bateria proprietária? Ou talvez prendê-los com litígios para abrir caminho para suas próprias redes de carregamento? Ou eles vão realmente jogar bem e fazer parceria com eles?

No caso do EVgo, na verdade temos uma resposta firme.

Em fevereiro de 2022, a startup de carregamento rápido EVgo anunciou um acordo comercial com a Toyota North Americapara fornecer aos proprietários do bZX4 carregamento gratuito em sua rede nacional de mais de 800 carregadores rápidos e 1.200 carregadores de nível 2.

Em novembro, o EVgo também marcou um “colaboração de construção de infraestrutura” com ninguém menos que a General Motors. Um relacionamento com a GM é uma vitória especialmente grande, considerando que a montadora tem um dos cronogramas de desenvolvimento de veículos elétricos mais agressivos da indústria automobilística: 30 modelos disponíveis globalmente até 2025.

A EVgo também é a única empresa de estações de carregamento alimentadas por energia 100% renovável - o que certamente atrairá mais, Capital externo com foco em ESG. E graças em grande parte às vendas no espaço de carregamento da frota (caminhões comerciais, vans, etc.), a EVgo dobrou sua receita anual no primeiro trimestre em 2022.

Apesar desse crescimento saudável dos negócios, o preço das ações da EVgo está na mínima de 12 meses – uma queda de 55% desde um breve rali no primeiro trimestre após o anúncio de parceria com a Toyota.

Uma queda tão acentuada fez com que alguns investidores desconfiassem da empresa, supondo que é como qualquer outra ação de estação de carregamento: supervalorizada e supervalorizada. Mesmo assim, essa parceria com a GM poderia render muito para os acionistas.

5. Volta (VLTA)

Preço atual: $1.54
Alta de 12 meses: $14.34
Baixa de 12 meses: $1.30
Meta de 1 ano: $4.29
Capitalização de mercado: US$ 258,805 milhões

A Volta, com sede em San Francisco, é uma novata corajosa no espaço de carregamento de veículos elétricos. Embora a rede de cobrança da empresa fique atrás de seus rivais - apenas 2.702 estações em comparação com os 18.000 da ChargePoint - o modelo de receita inteligente da empresa atraiu investidores especulativos para as ações.

Em novembro de 2021, a empresa anunciou a Rede Volta Media™, que usa a infraestrutura de carregamento de veículos elétricos da empresa para “Envolva milhões de compradores em locais de varejo e negócios essenciais.”

Em outras palavras, a empresa vende espaço publicitário em seus carregadores.

É um modelo que parece funcionar até agora, pois 71% da receita total do quarto trimestre de 2021 da empresa veio de “Comportamento e Comércio (Mídia e Publicidade).” Além disso, a empresa conseguiu algumas parcerias promissoras com Six Flags, Walgreens e Cinemark Theatres.

No total, a receita da Volta aumentou 66% de 2020 a 2021.

Concedido, o EBITDA da empresa em 2021 foi uma perda de US$ 30,7 milhões, em comparação com uma perda “mera” de US$ 12,1 milhões no ano anterior. Mas isso é bastante comum quando se trata de startups de carregamento de veículos elétricos.

A lucratividade real pode estar a anos, até décadas de distância. Portanto, por enquanto, os melhores KPIs para os investidores observarem são receita, reservas de caixa e prova de conceito. E a partir do terceiro trimestre de 2022, Volta está verificando todas as três caixas.

Outras maneiras de investir no desenvolvimento de infraestrutura para veículos elétricos

Um investimento especulativo em uma startup de EV fica um pouco fora do seu tolerância de risco? Você não está sozinho – e é sábio ser cauteloso.

Mas se você ainda deseja lucrar com a revolução do carregamento de veículos elétricos, aqui estão duas maneiras indiretas de ganhar um pouco de exposição.

ETFs de veículos elétricos

Em abril de 2022, a HANetf lançou o primeiro Estação de carregamento EV ETF: o ETF de Infraestrutura de Carregamento de Veículos Elétricos UCITS – Acc (ELEC).

E embora o ELEC esteja disponível apenas na Bolsa de Valores de Londres no momento, você ainda pode investir em ETFs de infraestrutura de EV mais gerais enquanto isso. Aqui estão três exemplos:

• Global X Lithium & Battery Tech ETF (LIT)
• Amplificar tecnologia de lítio e bateria ETF (BATT)
• Fidelity Electric Vehicles and Future Transportation ETF (FDRV)

Fabricantes de chips

Finalmente, você pode considerar investir nos fabricantes de chips lucrativos e bem estabelecidos que fornecem muitas das empresas listadas acima. Afinal, a revolução do carregamento de veículos elétricos não pode prosseguir sem grandes pedidos de compra de semicondutores de terceiros.

No final, esses contratos lucrativos podem recompensar acionistas de empresas como:

• Texas Instruments (TXN)
• Wolfspeed Inc (CREE)
• Semicondutores NXP (NXPI)

Você deve investir em estoques de estações de carregamento?

Ainda em dúvida sobre um investimento em empresas de estações de carregamento de veículos elétricos ou infraestrutura de carregamento de veículos elétricos em geral?

Antes de encerrar, vamos abordar alguns dos riscos básicos e potenciais recompensas de tal investimento.

O potencial ascendente

O sentimento dos investidores é otimista em relação às ações das estações de carregamento de veículos elétricos por dezenas de razões, incluindo, mas certamente não limitadas a:

• A falta de estações de carregamento é um gargalo na adoção de VEs. Portanto, governos e montadoras estão investindo capital maciço e concedendo dinheiro a qualquer pessoa com uma solução.
• Os maiores players no espaço de carregamento de EV ainda são de baixa a média capitalização iniciantes experimentando um crescimento explosivo.
• A tecnologia já existe, então há menos barreiras desconhecidas no caminho da expansão em massa.
• Assim que a infraestrutura estiver instalada, os modelos de assinaturas baseados em nuvem podem gerar receita sustentada.

Como resultado líquido de tudo isso, investir no estoque de estação de carregamento de VE *certo* em 2022 pode ser como investir na Tesla em 2012. Afinal, a Tesla costumava ser como as empresas desta lista: uma startup de EV corajosa com a solução certa na hora certa.

Agora, aumentou 17.750%.

Os riscos potenciais

Dito isto, é possível que nenhuma das empresas desta lista se torne a próxima Tesla.

Afinal, devido aos seus imensos custos iniciais, nenhuma das empresas desta lista é lucrativa. E com exceção de talvez ChargeFront, nenhum planeja ser tão cedo.

O forte aumento no comércio varejista nos últimos cinco anos também levou a mais bolhas. Alguns investidores já estão recuando das ações das estações de carregamento de veículos elétricos, chamando-as de superestimadas e supervalorizadas.

E, como todos aprendemos com a bolha das pontocom, pode ser muito difícil avaliar adequadamente o valor fundamental de uma startup de tecnologia, especialmente uma queima de dinheiro.

A linha inferior

Apesar dos riscos, as ações das estações de carregamento de veículos elétricos apresentam uma emocionante oportunidade de investimento especulativo.

Apenas certifique-se de fazer muita pesquisa, investir dentro do seu tolerância de risco, e limite sua exposição.

E não se esqueça disso”tedioso” investimentos também podem fazer milionários com menos risco.

Leitura adicional:

• Petróleo vs. Estoques de energia renovável: em que você deve investir hoje?
• Como começar a investir em ESG
• Como investir em ações