Os traders mais experientes sabem que o segredo do sucesso é uma estratégia de negociação repetível e bem-sucedida. No entanto, não é uma tarefa fácil, pois a dinâmica do mercado está em constante mudança. Uma estratégia de negociação bem-sucedida hoje pode não servir para você no futuro se as informações não forem mantidas proprietárias ou se as condições do mercado mudarem.
Com isso dito, descobrir uma estratégia lucrativa pode realmente valer a pena. Uma maneira de testar a lucratividade potencial de uma estratégia de negociação é analisar como ela se comportaria historicamente. Isso é conhecido como backtesting.
Como o backtesting é baseado na análise e simulação de informações históricas, pode ajudar bastante a encontrar uma estratégia bem-sucedida apoiada por ciência e dados. Aqui está um olhar mais atento sobre como ele funciona.
A versão curta
- O backtesting ajuda os investidores a analisar e repetir sucessos passados, eliminando fatores que contribuem para falhas passadas.
- Normalmente, os investidores fazem o backtest com software especializado de backtesting ou consultam um programador de backtesting.
- As métricas que os investidores testam incluem: Volatilidade, médias, lucro ou prejuízo líquido, retornos ajustados ao risco e muito mais.
- Compreender certas ressalvas do mercado e dos hábitos dos investidores – como viés de confirmação, mudanças nas condições do mercado e muito mais – ajuda os investidores a refinar e melhorar suas estratégias ao longo do tempo.
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O que é backtesting?
O backtesting permite que os traders simulem negociações hipotéticas em relação a dados históricos para testar e aprimorar sua estratégia de negociação. O objetivo do backtesting é estimar o desempenho relativo de uma estratégia ou modelo caso tenha sido usado no passado..
Em teoria, o backtesting permite que os traders repitam negociações bem-sucedidas passadas (supondo que as condições do mercado permaneçam consistentes), enquanto calibram ou eliminam aquelas que falharam. Portanto, qualquer estratégia de negociação que seja quantificável e executável pode ser uma candidata potencial para backtesting.
Como funciona o backtest?
Quando um investidor tem uma ideia de negociação que deseja fazer backtest, eles normalmente usam backtesting software ou consulte um programador qualificado para transformar essa ideia em algo testável através do código.
As métricas comuns em backtesting incluem:
- Medidas de volatilidade
- Várias médias
- Lucro ou prejuízo líquido
- Exposições
- Índices
- Retorno anualizado
- Retornos ajustados ao risco.
Os usuários devem poder executar um backtest em vários conjuntos de dados. Isso permite que o trader insira novas variáveis definidas pelo usuário em relação a diferentes medidas de backtesting, ajustando-as para encontrar uma estratégia otimizada.
Para os programadores, é importante falar a linguagem proprietária da plataforma de negociação. O programador irá codificar uma simulação que leva em consideração dados históricos de vários instrumentos financeiros (ações, títulos, etc.) e entradas definidas pelo usuário.
Felizmente, existem muitos programas de software por aí que eliminam a necessidade de encontrar um programador independente para ajudá-lo com o backtesting.
Dicas para um backtest eficaz
O backtesting pode ser um método altamente eficaz para aprofundar suas teorias financeiras e testar suas estratégias de negociação. Mas lembre-se – humanos projetam backtests. Isso significa que eles são suscetíveis a vieses psicológicos. Veja como maximizar os benefícios do backtesting e minimizar os riscos.
1. Lembre-se de que correlação não é igual a causação
O preço de uma ação e o preço de uma criptomoeda podem aumentar e cair ao mesmo tempo. Mas isso não significa necessariamente que os dois ativos são correlacionado. Cuidado com a elaboração de regras que “funcionam”, mas não fazem sentido comum.
2. Pratique a continuidade nos testes
O mercado de ações está em constante fluxo. Tudo está sempre se movendo e mudando de semana para semana e de dia para dia. À medida que o tempo avança, novos dados surgirão. Você terá que testar continuamente suas antigas hipóteses e formar novas.
3. Identifique suas principais métricas
Quanto mais perspectiva relevante você tiver sobre uma hipótese específica, melhor poderá analisá-la. Tente identificar uma série de indicadores e métricas que lhe darão uma perspectiva completa.
4. Seja adaptável
Às vezes, seus resultados de backtesting revelarão que algo está errado com sua estratégia de negociação atual. Alternativamente, eventos de entrada podem tornar discutíveis regras anteriormente bem-sucedidas. Às vezes, as estratégias vencedoras tornam-se obsoletas e é importante saber quando se adaptar.
5. Considere todos os custos de negociação
Certifique-se de que seu software de backtesting tenha contabilizado todas as comissões e taxas de negociação. Alguns podem parecer insignificantes, mas podem se somar com o tempo e afetar os resultados de sua hipótese.
Se você está apenas negociando ações e ETFs com um dos melhores corretores de desconto, você pode ter pouco ou nenhum custo comercial. No entanto, a maioria comerciantes de opções ainda terá taxas por contrato que precisam ser consideradas. E praticamente todos comerciantes de criptografia também terá custos, mesmo que sejam incorridos apenas indiretamente por meio de um spread.
6. Cuidado com o viés de confirmação
Vivemos sob uma avalanche constante de dados. A desvantagem disso é que normalmente podemos encontrar os dados para apoiar praticamente qualquer ideia que inventamos. Certifique-se de ser o mais abrangente possível de todos os cenários possíveis, não apenas os cenários que apoiam sua tese.
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Alternativas de backtesting
Conforme observado anteriormente, a adaptabilidade e a abundância de informações contribuem muito para melhorar a precisão de seus resultados e o sucesso de sua estratégia. Com isso em mente, aqui estão algumas alternativas ao backtesting que vale a pena considerar.
Teste de desempenho avançado
Também conhecido como negociação de papel, o teste de desempenho futuro permite que os traders simulem negociações em tempo real em um mercado ao vivo. Dessa forma, um trader pode testar uma estratégia contra as condições atuais sem arriscar nenhum capital. Para que esse tipo de teste seja preciso, você deve seguir rigorosamente a lógica do seu sistema e não se desviar.
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Análise de cenário
A análise de cenários usa dados hipotéticos em vez de dados históricos reais para testar uma hipótese. Por exemplo, você pode simular quais mudanças específicas seguiriam uma mudança nas taxas de juros. Também é uma maneira sólida de estimar mudanças no valor de um portfólio em relação a eventos súbitos ou prepare-se para condições desfavoráveis.
Principais ferramentas de backtesting
Felizmente, existem mais ferramentas para ajudar os traders com backtesting do que nunca. Abaixo está uma lista de alguns dos melhores softwares de backtesting que você pode encontrar para analisar ideias comerciais.
| Ferramentas de backtesting | Melhor para |
|---|---|
| Visualização de negociação | Começando de graça |
| TradeIdeas | Funcionalidades totalmente automatizadas |
| TrendSpider | Iniciantes |
| MetaStockName | Recursos extras além do backtesting |
| Ninja Trader | Comerciantes de futuros |
Visualização de negociação— Com mais de 200 milhões de visitas mensais, o TradingView é uma das comunidades comerciais mais conhecidas do mundo. Os usuários adoram que muitos de seus recursos sejam acessíveis gratuitamente. No entanto, o acesso a estratégias mais sofisticadas custará mais. Leia nossa análise completa do TradingView aqui.
TradeIdeas— TradeIdeas oferece ferramentas de automação que permitem aos usuários testar ideias comerciais específicas sob novas condições. Mas você precisará adquirir uma assinatura premium se quiser acessar a funcionalidade de backtesting do OddsMaker. TradeIdeas tem um excelente backtesting baseado em eventos de alertas de ações. Nenhuma habilidade de programação necessária.
TrendSpider— Os recursos de backtesting do TrendSpider são baseados em uma interface altamente visual sem sacrificar os recursos. TrendSpider tem mais de 20 anos de dados históricos em seu período diário, além de dados intradiários. Os resultados são representados em gráficos, o que facilita para os usuários identificar os melhores e os piores desempenhos.
MetaStockName— O MetaStock combina recursos avançados de digitalização, backtesting e previsão. Ele permite que os usuários testem estratégias em um único instrumento e mercados inteiros. Os resultados do backtesting são relativamente fáceis de entender devido à sua natureza visual.
Ninja Trader — NinjaTrader é baseado na linguagem de programação C#. Este software possui excelente funcionalidade e uma extensa coleção de feeds históricos, milhares de aplicativos de terceiros e complementos.
Resultado final
Conhecimento é poder e isso vale especialmente para o mundo do comércio. A boa notícia é que hoje existem muitas ferramentas disponíveis para ajudá-lo a obter conhecimento por meio de backtesting.
Embora a negociação no mercado possa parecer um pouco como jogar os dados para muitos, a análise diligente dos dados pode ajudar a melhorar suas chances. Para mais ideias sobre como encontrar a estratégia certa para você, leia nosso resumo das melhores estratégias de investimento.
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Jay Wu, CFA®, tem mais de uma década de experiência em finanças abrangendo gestão de ativos, reestruturação e banco de investimento. Ele começou Money Knock ( https://moneyknock.com) para ajudar os leitores a navegar pelos meandros de vários tópicos relacionados a investimentos e finanças pessoais.
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