Investimento ESG: A empresa ou fundo em que você está investindo é realmente ESG?

Se você presta muita atenção ao mundo dos investimentos, provavelmente já ouviu falar em investimento socialmente responsável (SRI), que é quando você investe de forma alinhada com seus valores. O investimento ESG é um tipo de SRI que usa três critérios específicos para classificar as empresas.

Quando você olha além do título da moda, pode ser difícil saber quais empresas realmente atendem aos critérios ESG e quais simplesmente o usam como uma jogada de marketing. Estamos ajudando a esclarecer parte dessa confusão. Descubra o que é investimento ESG, quais são os critérios ESG, como saber se uma empresa é ESG e muito mais.

O que é investimento ESG?

O investimento ESG é um tipo de investimento socialmente responsável. ESG — que significa ambiental, social e governança — investir é uma maneira de ganhar dinheiro no mercado de ações, dando seu dinheiro para empresas cujos valores se alinham aos seus, além de reter seu dinheiro de empresas com valores opostos.

Este tipo de investimento tornou-se cada vez mais popular nos últimos anos. De fato, o dinheiro investido em fundos ESG mais que dobrou de 2019 a 2020. O chefe da iShares Americas estima que o dinheiro em fundos ESG ultrapassar US$ 1 trilhão até 2030.

Como investir em empresas ESG

Geralmente, existem duas maneiras de investir em empresas ESG. Primeiro, você pode investir diretamente em empresas que atendem aos critérios ESG. Alternativamente, você pode investir em fundos negociados em bolsa (ETFs) e fundos mútuos.

À medida que o investimento ESG e outras formas de investimento de impacto se tornaram mais populares, mais fundos foram criados para atender a essa demanda. Esses fundos não apenas permitem que você invista de forma alinhada com seus valores, mas também permite que você diversifique facilmente seu portfólio, o que é mais difícil de fazer se você investir em ações.

O ESG é semelhante a outras formas de investimento, como investimento socialmente responsável, investimento sustentável e investimento de impacto. O principal diferencial é que, embora os outros possam ter um significado amplo, o investimento em ESG tem três conjuntos critérios pelos quais julga as empresas, tornando mais fácil determinar quais atendem e não requisitos.

No geral, há muitos benefícios potenciais para o investimento em ESG. A vantagem óbvia é que você pode apoiar causas que são importantes para você enquanto retém seu dinheiro de causas e atividades com as quais você discorda. Ao mesmo tempo, você também pode aumentar os retornos do seu portfólio e diminuir o risco de queda, que abordaremos mais adiante.

Saiba mais >>>Como começar a investir em ESG

Como uma empresa ou fundo atende aos critérios ESG?

Existem três componentes diferentes para investir em ESG: ambiental, social e governança. Para que uma empresa seja realmente considerada um investimento ESG, ela deve atender a pelo menos alguns dos critérios em cada uma dessas três categorias:

De Meio Ambiente

O componente ambiental do investimento ESG analisa como uma empresa impacta o meio ambiente. Eles tomam medidas para reduzir ou compensar sua pegada de carbono? As empresas podem atender aos critérios ambientais ESG limitando seu impacto negativo no meio ambiente ou causando um impacto positivo no meio ambiente.

À medida que mais pessoas começam a entender a importância do ambientalismo, fica cada vez mais fácil encontrar empresas focadas em seu impacto ambiental. Muitas empresas doam publicamente uma porcentagem de seus lucros para questões ambientais. Outros se comprometeram a reduzir suas emissões de carbono, uso de plástico e muito mais.

Mas, assim como uma empresa pode atender aos critérios ESG apoiando iniciativas ambientais, uma empresa pode se tornar inelegível para atender aos critérios com baixo impacto ambiental. Você provavelmente já viu empresas fazendo manchetes devido ao seu impacto ambiental, seja por suas altas emissões de carbono ou seu alto nível de poluição plástica.

Alguns exemplos adicionais de critérios ambientais para investimentos em ESG incluem:

• Emissões de carbono
• Poluição do ar e da água
• Eficiência energética
• Desmatamento
• Escassez de água
• Biodiversidade
• Direito dos animais

Social

O componente social dos critérios ESG analisa como uma empresa impacta as pessoas e a sociedade. Para atender aos critérios sociais, uma empresa deve ter como objetivo causar um impacto positivo em todas as pessoas, sejam seus clientes, seus funcionários ou sua comunidade.

Embora nem sempre seja fácil dizer que tipo de impacto uma empresa tem na comunidade, muitas empresas se destacaram por seu impacto positivo – ou negativo – nas pessoas.

A pandemia serviu como uma oportunidade única para as empresas mostrarem o quanto se preocupam com seus funcionários. E enquanto muitas empresas colocam a saúde de seus funcionários acima do lucro, outras são manchetes por fazer exatamente o oposto. Da mesma forma, muitas empresas nos últimos dois anos se manifestaram e tomaram medidas sobre questões como justiça racial e direitos trabalhistas.

Enquanto isso, outras empresas foram criadas com o impacto social em mente. Não é difícil encontrar empresas socialmente impactantes que doam seu produto, ou uma porcentagem dos lucros, para questões sociais e comunitárias.

Outros critérios sociais incluem:

• Diversidade e Inclusão
• Saúde e segurança dos funcionários
• Satisfação do cliente
• Engajamento da comunidade
• Serviço comunitário
• Práticas trabalhistas justas
• Direitos humanos

Governança

O componente final dos critérios ESG é a governança, que analisa como uma empresa é administrada. As empresas que atendem aos critérios de governança têm um modelo de negócios transparente e um histórico de honestidade com seus clientes, stakeholders e acionistas.

Uma das principais maneiras pelas quais as empresas podem ter sucesso ou fracassar nessa categoria é como tratam seus acionistas. As empresas com boas políticas de governança priorizam os direitos dos acionistas, garantindo que cada proprietário tenha uma palavra a dizer na empresa. Por outro lado, empresas com más políticas de governança podem esconder coisas dos acionistas ou tomar decisões com as quais os acionistas discordam em grande parte.

Outra área importante em que as políticas de governança de uma empresa são importantes é a atividade ética e legal. As empresas que têm um histórico de corrupção ou gastam muito dinheiro fazendo lobby por políticas prejudiciais provavelmente não atenderão aos critérios de governança ESG.

Outros exemplos de critérios de governança incluem:

• Diversidade do conselho
• Remuneração executiva
• Contribuições políticas
• Esforços de lobby
• Corrupção e atividade ilegal
• Ações judiciais em grande escala
• Direitos dos acionistas

Como os investidores podem saber se uma empresa se importa com ESG?

Pode ser difícil saber como uma empresa se compara aos critérios ESG, especialmente porque não existe um sistema de classificação universal. No entanto, as empresas responderam ao aumento da demanda por investimentos ESG criando ferramentas que facilitam para os investidores encontrarem empresas ESG. Aqui estão duas estratégias para encontrar empresas e fundos que priorizem a sustentabilidade.

1. Veja as pontuações ESG

Se você estiver interessado em investimentos socialmente responsáveis, talvez queira uma maneira mais concreta de saber quais empresas atendem aos critérios ESG e quais não. Uma maneira de fazer isso é lendo as pontuações ESG das empresas.

Embora seja verdade que não exista um sistema universalmente usado para classificar as empresas ESG, ainda existem muitas ferramentas que classificam e pontuam as empresas com base em sua adesão aos critérios ESG. As empresas que oferecem esses serviços incluem S&P Global, Sustainalytics, MSCI e Refinitiv. Empresas de pesquisa de ações como Estrela da Manhã também oferecem classificações ESG.

Se você está preocupado com a forma como o sistema de classificação de cada empresa irá atender aos seus próprios padrões, você pode ler mais sobre a metodologia em seus respectivos sites. Outra estratégia pode ser verificar a pontuação ESG de uma empresa em todas as empresas de classificação para obter uma pontuação mais completa.

2. Invista em Fundos ESG

Outra maneira pela qual os investidores podem garantir que estão investindo em empresas que se enquadram nos critérios ESG é investir em fundos ESG. Os fundos ESG são ETFs e fundos mútuos que investem especificamente em empresas ESG.

Há uma grande variedade de fundos ESG no mercado e parece que a lista cresce a cada dia. Alguns fundos ESG se concentram em um componente específico de ESG: questões ambientais, sociais ou de governança. Outros fundos são fundos EGS mais abrangentes, investindo em empresas que atendem a todos os critérios.

Os fundos ESG são geralmente divididos em duas categorias: inclusivos e excludentes. Os fundos de inclusão investem em empresas que trabalham proativamente para fazer a diferença positiva. Essas empresas geralmente têm classificações ESG mais altas do que seus pares do setor. Os fundos excludentes, por outro lado, simplesmente evitam investir em empresas que realizam atividades prejudiciais.

Os fundos ESG geralmente evitam investir no que é conhecido como sin stocks, que são ações associadas a atividades consideradas imorais ou antiéticas. Exemplos de ações pecaminosas incluem tabaco, álcool, armas de fogo e jogos de azar.

Outra maneira simples de ignorar as empresas individuais e investir em fundos ESG é por meio de um consultor robótico. Conselheiros robóticos populares como Melhoramento agora têm opções de investimento socialmente responsáveis, tornando mais fácil para os investidores de impacto diversificarem seus portfólios e adotarem uma abordagem prática para investir.

Saiba mais >>>Melhores Robô Advisors para ESG 

Como você mede o desempenho ESG?

Uma das maiores dúvidas que as pessoas têm quando se trata de investir em ESG é se seus retornos serão prejudicados. Afinal, embora seja ótimo apoiar causas ambientais e sociais que são importantes para você, você não quer necessariamente que seus retornos sofram como resultado. A boa notícia é que os dados mostram consistentemente que há benefícios financeiros no investimento em ESG.

Primeiro, o Morgan Stanley Institute for Sustainable Investing publica um relatório anual sobre investimentos sustentáveis. Em sua última atualização de 2020, o instituto descobriu que os fundos de ações sustentáveis ​​superaram os fundos tradicionais em cerca de 3,9%. Os fundos de obrigações de ações sustentáveis ​​tiveram um desempenho superior em cerca de 2,3%.

Esses resultados não são apenas positivos, mas estão melhorando com o tempo. O valor pelo qual os fundos sustentáveis ​​superaram os tradicionais aumentou substancialmente de 2019 a 2020. Esses dados não são surpreendentes, dadas as estatísticas que compartilhamos anteriormente sobre o aumento drástico no investimento em ESG em 2020.

O relatório do Morgan Stanley observou que não apenas os fundos de investimento sustentável superam os tradicionais, mas também apresentam menos risco de queda. Isso foi especialmente verdadeiro durante períodos de maior volatilidade.

O que exatamente isso significa? Isso significa que, embora seja natural que as ações caiam durante as recessões do mercado, os fundos sustentáveis ​​diminuíram menos do que seus equivalentes tradicionais.

Os fundos ESG podem fornecer maior proteção contra riscos

Outro estudo recente da Centro Stern da NYU para Negócios Sustentáveis relataram achados semelhantes. Constatou-se que geralmente havia uma correlação positiva entre ESG e desempenho financeiro e que a melhora no desempenho financeiro era mais perceptível em um horizonte de tempo mais longo.

O estudo NYU Stern encontrou resultados semelhantes aos do Morgan Stanley, indicando que os fundos ESGS forneceram maior proteção contra riscos negativos. Também descobriu que o aumento do desempenho financeiro dos investimentos ESG foi parcialmente resultado de uma melhor gestão de risco e melhor inovação nessas empresas. Não foi o status ESG por si só que impulsionou o desempenho financeiro das empresas, mas que elas também investiram e tiveram bom desempenho em outras áreas.

A única desvantagem financeira significativa do investimento em ESG é o aumento das taxas. UMA Estudo da taxa do fundo americano Morningstar 2020 descobriram que os fundos ESG geralmente têm taxas mais altas do que os fundos tradicionais. No entanto, o estudo também descobriu que as taxas de fundos ESG vêm caindo de forma mais constante do que outros fundos. Esta é uma boa notícia para o futuro do investimento em ESG.

5 coisas a ter em mente ao investir em empresas ESG

Há muitos benefícios em adicionar critérios ESG à sua estratégia de investimento. Você não apenas pode investir seu dinheiro em empresas cujos valores se alinham com os seus, mas também tem potencial para maiores retornos de investimento.

Dito isso, é sempre importante entender em que você está investindo. A escolha de investir em uma empresa ou fundo ESG deve envolver tanto a devida diligência quanto investir em qualquer outra coisa, e não faz sentido investir em nada apenas com base em seu status ESG. Aqui estão algumas regras práticas a serem lembradas antes de investir em empresas e fundos ESG:

1. Faça sua própria pesquisa ESG

Se uma empresa diz que é um investimento sustentável ou atende aos critérios ESG, talvez você não queira acreditar na palavra dela. Em vez disso, use um dos muitos avaliadores e empresas de classificação ESG disponíveis online para determinar se a empresa realmente atende aos critérios ESG.

Além disso, saiba que suas prioridades ESG podem ser diferentes das de outros investidores. Só porque algo diz que é um fundo ESG não significa necessariamente que é certo para você. Alguns fundos ESG se concentram em critérios específicos — ambientais, sociais e de governança.

Uma maneira de encontrar os fundos certos para seu portfólio é fazer engenharia reversa em sua pesquisa. Identifique quais valores e causas são mais importantes para você e procure fundos adequados. O Invista seus valores ferramenta é uma maneira de encontrar fundos que compartilham valores semelhantes a você.

2. Considere os retornos do investimento

Sim, a pesquisa mostra que os fundos ESG geralmente superam os fundos tradicionais, especialmente nos últimos anos. Mas isso não significa que todas as empresas e fundos ESG superam o mercado. Como você está procurando fundos para investir, dê uma olhada no desempenho deles nos últimos anos. Se eles tiverem um desempenho inferior ao do mercado, vale a pena se perguntar por quê.

3. Considere o Nível de Risco

Sempre que você estiver investindo, é importante fazê-lo de uma maneira que se alinhe com sua tolerância de risco. Algumas empresas e fundos podem estar alinhados com seus valores, mas têm um desempenho de ações altamente volátil. Dependendo da sua idade, conforto com risco e o que mais está em seu portfólio, esses investimentos de alto risco podem não ser adequados para você.

4. Diversifique seu portfólio

Investir em ESG não significa investir em empresas individuais com base em sua classificação ESG. Se você fizer isso, poderá acabar com um portfólio composto por apenas algumas empresas. Se uma dessas empresas tiver um desempenho ruim, todo o seu portfólio será afetado.

É importante diversificar seu portfólio de investimentos e escolher fundos ESG em vez de empresas individuais é um ótimo começo. Mas lembre-se de que mesmo um fundo ESG não faz um portfólio diversificado. Os especialistas geralmente recomendam diversificar entre tipos de ativos, setores, capitalizações de mercado e valores domésticos vs. ativos internacionais.

Consulte Mais informação:Como diversificar sua carteira de investimentos

5. Revisitar e reequilibrar

Como acontece com qualquer portfólio de investimentos, você não deve adotar uma abordagem de configuração e esquecimento para seu portfólio ESG. É importante verificar seus investimentos de vez em quando. Embora você provavelmente não queira verificar seu desempenho diariamente, semanalmente ou mensalmente pode ser apropriado. Seu portfólio ESG também pode exigir reequilíbrio para voltar à sua alocação de ativos original.

A linha inferior

O investimento em ESG tornou-se cada vez mais popular nos últimos anos, à medida que mais investidores desejam que seus portfólios se alinhem aos seus valores. Infelizmente, pode ser difícil saber quais empresas e fundos realmente atendem aos critérios ESG versus aqueles que simplesmente afirmam atender.

A boa notícia é que existem muitas ferramentas disponíveis para ajudá-lo a filtrar suas opções. E, no que talvez seja o melhor news, dados recentes mostram que portfólios focados em ESG podem ser tão bem-sucedidos (ou até mais) do que aqueles que não levam em consideração fatores ambientais, sociais ou de governança.