Bitcoin vs. Ouro: qual é o melhor investimento?

Não há dúvida de que Bitcoin e criptomoedas em geral são tão populares como sempre foram, seja é uma adoção mais ampla por instituições ou termos criptográficos como “NFTs” tornando-se parte das conversas cotidianas.

Muitos veem o Bitcoin como Ouro 2.0. E alguns linha-dura afirmam que, diante do aumento da inflação, é o bitcoin, não o ouro, que subiu. Tudo isso levanta as questões: o que é melhor para um portfólio: ouro ou bitcoin? E como os investidores devem abordar cada um deles?

O que é Bitcoin?

O ativo que realmente começou tudo no espaço criptográfico é o Bitcoin. Bitcoin foi inventado em 2009 e lançado com um white paper escrito por um autor anônimo ou grupo de autores que atendia pelo nome de

Satoshi Nakamoto.

O whitepaper revelou algumas das razões ideológicas para a criação da nova moeda. Durante a Grande Crise Financeira, Satoshi escreveu que uma moeda internacional descentralizada com um O livro-razão de código aberto acabaria sendo muito mais resiliente do que um sistema monetário baseado em reservas fracionárias bancário.

Características do Bitcoin

O Bitcoin foi criado com algumas características que permaneceram constantes desde sua fundação todos esses anos atrás. Isso inclui sua natureza descentralizada. Não existe uma autoridade central que possa controlar ou aprovar transações, ao contrário das transações financeiras tradicionais.

Um fator adicional que contribui para a natureza descentralizada é o fato de que a rede Bitcoin é ponto a ponto. Isso significa que, em vez de um sistema centralizado armazenando todo o histórico de transações em um servidor, o servidor é compartilhado entre todos os usuários. Essa descentralização dá ao Bitcoin proteção única contra ataques maliciosos – não há um ponto central – bem como o fato de que nenhuma entidade pode controlar ou manipular a moeda.

Isso alimenta a segunda faceta do Bitcoin: sua transparência. Cada transação que ocorre com bitcoin é registrada em um livro de contabilidade descentralizado, espalhado por todos os usuários de bitcoin, gratuito para qualquer pessoa ver e rastrear. Há também um certo grau de privacidade: todas essas transações são marcadas com o número da carteira que as iniciou, em vez dos dados pessoais de quem está fazendo a transferência.

Uma das principais razões pelas quais as pessoas passaram a ver o bitcoin como um hedge de inflação e um substituto da nova era para o ouro é o fato de que a oferta total é limitada a 21 milhões. A oferta de bitcoin hoje ainda está abaixo desse nível, com novos bitcoins sendo minerados a taxas cada vez mais lentas até atingir o limite total. Uma vez que esse limite seja atingido, a lógica continua, o bitcoin deve ser o melhor hedge de inflação, pois nenhum novo suprimento pode ser criado.

Descubra mais:Noções básicas de Bitcoin… O que são criptomoedas e Blockchain?

Como investir em Bitcoin

Antigamente, investir em bitcoin era uma lição de paciência e perseverança devido à falta de segurança, corretoras e serviços de alta qualidade. Hoje é uma história muito diferente. Na verdade, um dos maiores corretores de criptomoedas, Coinbase, é uma empresa de capital aberto.

Os corretores de hoje tornam mais fácil do que nunca comprar bitcoin e outras criptomoedas em uma carteira com esse corretor. Obviamente, os investidores podem comprar uma carteira física que podem conectar ao computador quando precisarem fazer transações. E isso adiciona outra camada de segurança.

Para aqueles que ainda não se sentem à vontade com a ideia de fornecer seus dados pessoais e de cartão de crédito, há um número crescente de maneiras de obter exposição ao bitcoin por meio de seu investimento tradicional corretor. Por exemplo, o Grayscale Bitcoin Trust rastreia o preço do Bitcoin. E o ETF, BITO, rastreia futuros de bitcoin. Além desses, várias empresas se concentram em serviços baseados em criptomoedas e bitcoin, como serviços bancários. As ações dessas empresas estão altamente correlacionadas com o preço da moeda criptográfica.

Consulte Mais informação:Como investir em Bitcoin

O que é ouro?

Claro que o ouro é um metal precioso. Está ligado ao dinheiro de uma forma ou de outra há mais de 2.000 anos. Altamente valorizado por seu brilho, sua capacidade de evitar ser manchado e sua escassez, o ouro tem sido a base das moedas por milênios.

Originalmente, as moedas eram cunhadas com diferentes graus de pureza de ouro e prata para denotar valor. O ancião império lídio cunhou as primeiras moedas por volta de 550 aC. Isso é muito anterior ao uso grego antigo de moedas de ouro. Outras civilizações que usaram ouro na cunhagem incluem a China Antiga, o Império Romano e o Império Parta.

O padrão ouro

Por centenas de anos, os países abraçaram a padrão-ouro. Isso significa que sua moeda era resgatável por uma quantia fixa de ouro. Isso respaldava sua moeda pelo valor do ouro. E forçou a disciplina fiscal aos países. Assim, os países não podiam imprimir sua saída dos problemas devido ao fato de terem que lastrear todo o dinheiro em circulação em ouro.

No rescaldo da Segunda Guerra Mundial, o sistema de Bretton Woods foi estabelecido. Nesse sistema, as principais moedas do mundo estavam atreladas ao dólar americano. E o dólar permaneceu atrelado ao ouro. Este acordo tornou o dólar americano a moeda de reserva mundial de fato.

Mas, eventualmente, os EUA se viram sob pressões financeiras com a Guerra do Vietnã, uma extensa programa de bem-estar alimentado pela dívida e um déficit comercial, juntamente com as principais economias exigindo pagamento em ouro em vez de do que dólares. Tudo isso levou o então presidente Nixon a abandonar o padrão-ouro.

Como o ouro é praticamente indestrutível, a maior parte do ouro que já foi extraído ainda está acessível de alguma forma. As estimativas atuais sugerem que 197.576 toneladas de ouro foi extraído. Dois terços disso foram extraídos desde 1950. Hoje, 75% da oferta anual de ouro vem da mineração. O resto vem da reciclagem de ouro. Devido à estabilidade e capacidade do ouro de não manchar, é fácil reciclá-lo a partir de joias ou tecnologia em que foi usado.

Como investir em ouro

Como o ouro é visto como um investimento há séculos, já existem várias maneiras de os investidores obterem exposição ao metal precioso.

O método mais antigo de obter exposição ao ouro é possuir o próprio ouro físico. Numerosos negociantes em todo o mundo se especializam na compra e venda de ouro. Os compradores compram ouro com base no peso, por meio de moedas ou barras. Isso, obviamente, significa que você precisa armazená-lo fisicamente em algum lugar. E isso cria um risco em casa, o que significa que um serviço de terceiros precisaria ser solicitado.

Como alternativa, existe o contrato futuro de commodities de ouro puro. Os mineradores e comerciantes de ouro em todo o mundo usam esse derivativo para proteger e especular sobre o preço do ouro. Todo o ouro internacionalmente é definido com esse preço de uma forma ou de outra. Mas para aqueles que não querem a alavancagem ou o incômodo de lidar com futuros, existem ETFs que rastreiam o preço do ouro (por uma taxa de administração).

Finalmente, os investidores podem investir em empresas de mineração de ouro. Claro que são negócios como qualquer outro e vêm com esses riscos. Mas as empresas de ouro também têm os riscos exclusivos de um negócio baseado em commodities. Assim, as fortunas dessas empresas geralmente sobem e descem com base no preço do ouro. Mas essas empresas geralmente têm alta alavancagem embutida para grandes aumentos no preço do ouro.

Descubra mais:Como investir em ouro

Comparando Ouro vs. Bitcoin

Muitos fãs da criptomoeda dizem que o bitcoin é o ouro desta geração, ou Gold 2.0. Do ponto de vista figurativo ou ideológico, isso pode ter algum mérito. Mas quando visto em uma base puramente de investimento, é mais como comparar maçãs com laranjas.

O ouro tem volatilidade muito baixa e geralmente se move rápido apenas em tempos de inflação persistente, alta incerteza ou crise. O Bitcoin se comporta de maneira bastante diferente. O Bitcoin geralmente age como um ativo de risco / risco altamente volátil. Isso significa que o preço sobe quando o risco está sendo tomado nos mercados e vendido quando não está. Desta forma, ouro e bitcoin atuam como opostos.

É importante notar, no entanto, que essas correlações e desempenhos estão destinados a mudar, especialmente à medida que bitcoin ainda é tão novo e está sendo escolhido por mais e mais instituições que têm influência real no mercado preços.

No final das contas, os investidores devem entender que cada um desses ativos se comporta de maneira muito diferente, mas eles compartilham uma coisa. Ambos atuam como uma proteção contra a loucura do banco central. Ambos são ativos sobre os quais os bancos centrais não têm controle direto e não podem usar a política monetária para manipular.

Benefícios e riscos do Bitcoin

Bitcoin é uma nova classe de ativos. Esse já foi um dos maiores riscos. Mas agora passou para o mainstream e está recebendo cada vez mais envolvimento institucional. Agora, sua novidade é um grande benefício, pois o bitcoin ainda tem muito espaço para crescer e amadurecer. Da mesma forma, o investimento institucional reduziu significativamente a chance de que o bitcoin subitamente vá para zero. Ventos a favor adicionais incluem a crescente facilidade com que se pode ganhar exposição em bitcoin para contas de investimento.

Em termos de riscos, ainda é uma classe de ativos altamente volátil, onde quedas rápidas de 20 a 30% no preço são vistas como parte integrante do investimento. Mas o preço oscila para o lado positivo com a mesma rapidez.

Bitcoin ainda é uma tecnologia relativamente nova em termos de adoção institucional. Ele apresentou ótimos retornos nos últimos dois anos, à medida que se torna cada vez mais popular. Mas é impossível dizer se continuará a fazê-lo ou começará a se correlacionar com outros ativos.

Finalmente, há sempre um risco geopolítico de uma repressão significativa às criptomoedas. Vimos isso no passado da China. E os EUA reverteram significativamente as regulamentações recentemente.

Consulte Mais informação:Qual é o futuro do Bitcoin e do Regulamento de Criptomoedas?

Benefícios e riscos do ouro

O ouro tem sido usado continuamente por 2.000 anos. Neste ponto, é seguro dizer que não vai a lugar nenhum. De todos os ativos, ele também tem o histórico comprovado mais longo de pelo menos manter seu preço, se não aumentar, em tempos de crise. Isso o torna um hedge comprovado contra a inflação. Em termos mais modernos, vimos o ouro superar os períodos de inflação consistente nos mercados emergentes e desenvolvidos.

O risco é que o ouro nunca foi um criador de riqueza, mas sim um protetor de riqueza. Além disso, o ouro sofreu períodos prolongados de retornos mínimos. E isso torna um ativo difícil para os investidores manterem a longo prazo.

Bottom Line - Você deve comprar ouro ou Bitcoin?

Não acreditamos que seja um caso de ou/ou. Cada ativo cumpre um papel diferente em um portfólio e serve a um propósito diferente. Assim, os investidores fariam bem em investir em ambos. Quantos? Bem, isso depende da tolerância ao risco. Para aqueles que querem paz de espírito acima de tudo e não se importam em ver um ativo em movimento lento, uma alocação maior em ouro é melhor. Para o tomador de risco, o bitcoin é uma aposta muito melhor.

Ambos os ativos funcionam bem, apenas em ambientes diferentes. Com isso em mente, os investidores devem manter ambos para obter a máxima diversificação.

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