Os fundos com datas-alvo há muito são uma das principais opções de contas administradas facilmente acessíveis a quase todos os investidores. Nos últimos anos, um novo jogador, conselheiros de robo, entrou em cena. Aqui está uma comparação dessas duas opções de conta gerenciada.
Princípios básicos do fundo de data-alvo
Os fundos da data-alvo já existem há vários anos. Geralmente, eles são fundos mútuos marcados que têm como objetivo o ano em que você deseja se aposentar. Eles geralmente são oferecidos por famílias de fundos e a maioria são fundos de fundos oferecidos por essa família de fundos mútuos. Fidelity, Vanguard, T. Rowe Price, American Funds e muitas outras famílias de fundos os oferecem.
A maioria dos cardápios de fundos com datas-alvo vêm em incrementos de cinco anos - por exemplo, 2030, 2035, 2040 e assim por diante. Eles oferecem gerenciamento profissional em termos de alocação de ativos, reequilíbrio e trajetória de aposentadoria.
O glide path é um conceito central de fundos de datas-alvo. Isso se refere à redução gradual da alocação de ações do fundo conforme você se aproxima da data alvo. Em algum ponto, a alocação se estabiliza e permanece constante. Isso varia de acordo com o provedor de fundos. Para alguns, o caminho planado vai “para” a aposentadoria; para outros, é “através” da aposentadoria. Mesmo neste último caso, a idade-alvo quando o plano de planagem se estabiliza pode variar amplamente entre as famílias de fundos.
Desde a aprovação da Lei de Proteção de Pensões de 2006, muitos patrocinadores de planos de aposentadoria têm usado fundos de data como a Alternativa de Investimento Padrão Qualificada, ou QDIA, para se qualificar para porto seguro proteção. O QDIA se refere à opção usada para participantes do plano que não fazem sua própria escolha de investimento. Os ativos em fundos de data-alvo cresceram consideravelmente desde a aprovação da lei.
Robo Advisor Basics
Conselheiros Robo são um serviço financeiro relativamente novo. Existem muitas variações no tema do consultor robo, mas em sua forma mais pura, eles são consultores automatizados que investem seu dinheiro com base em um algoritmo de investimento. O investidor geralmente preenche um questionário e o consultor robo usa essa entrada para projetar e gerenciar um portfólio adaptado às necessidades do cliente.
O robo advisor usa o algoritmo para alocar seu portfólio e geralmente implementa suas recomendações por meio de ETFs de baixo custo. A maioria são consultores de investimento registrados.
Melhoramento e Wealthfront são os dois maiores e mais conhecidos dos consultores robo totalmente automatizados originais. Schwab entrou neste espaço com o seu serviço de Carteiras Inteligentes. VanguardaA oferta de robo da Vanguard tem sido muito bem-sucedida, embora seu serviço seja mais um modelo híbrido e tenha acesso a um consultor financeiro humano da Vanguard. E Fidelidade introduziu recentemente sua própria plataforma robo.
Grandes gestores de ativos como BlackRock e Invesco compraram plataformas robo existentes e estão usando-as como um serviço complementar para consultores financeiros e outros canais de distribuição. Existem também empresas de investimento híbrido, como Mais, que oferece alguns recursos automatizados, como rebalanceamento diário, mas também tem um consultor financeiro dedicado para lidar com todas as suas necessidades de investimento.
Aqui está uma lista de todos os consultores robo que analisamos:
| Robo-Conselheiro | Investimento e taxas mínimas | Nossa Classificação |
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Investimento mínimo: $ 500 Variação das taxas: 0,25% - 22,3% |
9/10Análise do Wealthfront
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Investimento mínimo: $ 100.000 Variação das taxas: 0% - 0,89% |
9.5/10Revisão de Capital Pessoal
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Investimento mínimo: $ Variação das taxas:% -% |
/10 Reveja
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Investimento mínimo: $ 0 Variação das taxas: 0% - 0% |
8.5/10Análise de finanças M1
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Investimento mínimo: $ 100 Faixa de taxas: 0,00% - 0,00% |
8/10Revisão de portfólios gerenciados da Ally Invest
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Investimento mínimo: $ 1 Variação das taxas: 0% - 0,25% |
8.5/10Análise de riqueza da SoFi
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Investimento mínimo: $ 100 Variação das taxas: 0,5% - 0,72% |
8/10Análise OpenInvest
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Investimento mínimo: $ Variação das taxas:% -% |
/10 Reveja
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Investimento mínimo: $ 5.000 Variação das taxas: 0,45% - 0,45% |
8/10Revisão MEGI
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Investimento mínimo: $ 0 Variação das taxas: 0% - 0,50% |
8/10Revisão de riqueza simples
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Investimento mínimo: $ 50.000 Variação das taxas: 0,30% - 0,30% |
8/10Revisão dos Serviços de Consultor Pessoal Vanguard
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Investimento mínimo: $ 10.000 Variação das taxas: 0,50% - 0,50% |
7/10Revisão do FutureAdvisor
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Investimento mínimo: $ 1 Variação das taxas: 0% - 0% |
8/10Crítica WiseBanyan
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Investimento mínimo: $ 500 Variação das taxas: 0,30% - 0,30% |
7.5/10Análise de portfólios E * TRADE Core
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Investimento mínimo: $ 1.000 Variação das taxas: 0,25% - 0,45% |
7/10Revisão da MarketRiders
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Investimento mínimo: $ 2.000 Faixa de taxas: 0,00% - 0,50% |
7/10Revisão SigFig
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Investimento mínimo: $ 100.000 Variação das taxas: 0,50% - 0,50% |
6/10Revisão de reequilíbrio IRA
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Robo Advisors vs. Fundos de data alvo
Um fundo de data-alvo e um consultor robo podem ser uma solução de investimento viável para os investidores que não se sentem confortáveis em escolher e gerenciar seu próprio portfólio de investimentos. Além disso, as duas soluções são bastante diferentes.
- Tamanho único vs. Alocação flexível de ativos - Um fundo de data-alvo é igual a qualquer outro fundo mútuo, pois tem um tamanho único. Embora haja normalmente um intervalo de datas-alvo dentro de uma família de fundos de datas-alvo, no final de o dia, o fundo Vanguard 2030, por exemplo, é o mesmo para qualquer investidor que investe seu dinheiro lá. Isso não é diferente de qualquer outro fundo mútuo ou ETF, data-alvo ou de outra forma.
- Fundo Mútuo vs. Orientador - Os consultores Robo são considerados consultores de investimento pela SEC. As recomendações do portfólio serão adaptadas às suas necessidades e situação. Conselheiros de robo puramente automatizados como Melhoria ou Wealthfront irá alocar sua conta entre vários ETFs com base nas informações que você fornecer e seu algoritmo.
- Taxas anuais - As despesas para fundos na data-alvo dependem das taxas de despesas dos fundos mútuos subjacentes usados pelo gestor do fundo e se há ou não algum tipo de taxa de gestão adicionada aos índices de despesas médios ponderados do subjacente fundos. A série de fundos de data-alvo da Vanguard tem baixos índices de despesas na faixa de 0,17%. A maioria dos outros é mais alta, com alguns excedendo 1%. O custo de um consultor robo é sua taxa de consultoria mais as taxas de despesas dos ETFs subjacentes usados em seu portfólio. Por exemplo, a taxa de consultoria da Betterment começa em 0,25%.
- Disponibilidade - Os fundos da data-alvo estão disponíveis em contas tributáveis, mas o mais importante é que muitos planos de aposentadoria oferecem fundos para a data-alvo em seu 401 (k). A maioria dos serviços de consultor robo não está disponível nos planos 401 (k), mas essa tendência está mudando com a introdução de novos serviços fintech.
Planos 401 (k)
Os fundos da data prevista são a opção de conta gerenciada em muitos planos de aposentadoria 401 (k) e de contribuição definida semelhantes. Os participantes geralmente recebem a família de datas alvo escolhida por seu empregador. Para aqueles participantes que não fazem uma escolha de investimento, seu dinheiro pode ser investido no fundo de data alvo mais próximo de sua data normal de aposentadoria de acordo com o QDIA.
O conselho Robo está disponível para alguns participantes do plano há vários anos na forma de Mecanismos Financeiros, um serviço de investimento online oferecido por alguns patrocinadores de planos. Mecanismos financeiros são chamados de consultor robo original por alguns, e há vários níveis de serviço oferecidos aos participantes do plano. Em sua essência, os Mecanismos Financeiros gerenciarão as contas do participante, elaborando carteiras a partir das opções de investimento oferecidas pelo plano.
A Betterment lançou recentemente sua oferta 401 (k) para empregadores. Suas taxas administrativas e de consultoria all-in começam em 0,60% para planos com menos de $ 10 milhões em ativos e são gradualmente reduzidas para 0,10% para planos com mais de $ 1 bilhão em ativos. Os índices de despesa dos ETFs utilizados na construção de suas carteiras variam de 0,10% a 0,12%.
Melhoramento atua como um fiduciário de plano completo e sua solução robo oferece essencialmente contas gerenciadas individualmente para cada participante do plano.Serviços 401 (k) automatizados surgiram. Alguns são baseados em robôs; alguns não são.
Qual opção é a melhor para você?
A resposta a esta pergunta, como muitas no reino de planejamento financeiro e investimento, é "Depende".
Com qualquer opção de investimento, é importante examinar os bastidores antes de investir.
Argumento para um Fundo de Data Alvo
- Considere a qualidade dos fundos subjacentes.
- Como ele se saiu em comparação com seu grupo de pares de fundos para datas-alvo? Por exemplo, se você está considerando um fundo 2040, como este se saiu em comparação com outros fundos 2040?
- O caminho de planagem funciona para você?
- Quais são as despesas do fundo?
- Se você está próximo ou próximo da aposentadoria, dê uma olhada no desempenho da versão 2010 da família de fundos em 2008. Muitos dos fundos de 2010 perderam mais de 20% naquele ano. Esses são fundos concebivelmente direcionados a alguém poucos anos após a aposentadoria naquela época. Certifique-se de que você se sentiria confortável com uma perda dessa magnitude no caso de outro colapso do mercado.
Argumento para um Conselheiro Robo
- Estude sua metodologia de investimento:
- É um consultor robótico puro e totalmente automatizado ou é uma versão híbrida que utiliza algum nível de conselho humano?
- Este consultor robo está vinculado a um provedor de serviços financeiros?
- Compreenda os investimentos subjacentes usados para construir seu portfólio.
- Certifique-se de compreender todas as taxas e despesas envolvidas.
A boa notícia é que as duas alternativas existem, fornecendo aos investidores que procuram uma solução de portfólio gerenciado opções adicionais do que no passado.