Revisão 2021 da Morningstar: Premium Worth It?

Se você tem investido há algum tempo, provavelmente já ouviu falar da Morningstar. A empresa é famosa por fornecer classificações de fundos mútuos, que são amplamente respeitados e altamente confiáveis ​​em todo o setor.

Mas agora com Morningstar Premium, você poderá aproveitar os insights e análises que a empresa oferece para ajudá-lo a melhorar o desempenho do seu investimento.

A próxima pergunta que você pode fazer: “Vale a pena uma assinatura da Morningstar?” Estamos aqui para dizer sim por causa do ferramentas de pesquisa de alto nível, ferramenta de triagem de fundos completos, análise detalhada de custos / taxas de fundos, classificações atualizadas regularmente e muito mais. Leia o restante deste artigo para descobrir o que faz valer a pena a assinatura.

O que é Morningstar?

Com sede em Chicago e fundada em 1984, a Morningstar é uma empresa de pesquisa de investimentos. É considerado um dos mais influentes do setor. A empresa fornece classificações e outras informações, bem como ferramentas, para ajudar os investidores a tomarem decisões de investimento mais informadas.

Como uma empresa de gestão de ativos, possui mais de US $ 220 bilhões em ativos sob gestão.

O que a classificação por estrelas da Morningstar indica? De acordo com a Morningstar, é uma medida do retorno ajustado ao risco de um fundo em relação a fundos semelhantes. Os fundos são classificados de 1 a 5 estrelas, com os melhores desempenhos recebendo 5 estrelas e os piores desempenhos recebendo uma única estrela.

Morningstar Premium, que é o produto que analisaremos, fornece aos investidores individuais acesso a notícias, análises e pesquisas de ações, títulos, fundos negociados em bolsa (ETFs) e fundos mútuos.

Obtenha um teste gratuito de 14 dias e até $ 100 de desconto no Morningstar Premium

Como funciona o Morningstar Premium

Estrela da Manhã fornece análise e classificações de títulos individuais como ações, títulos e ETFs; mas seu foco principal são fundos mútuos. O serviço irá beneficiar principalmente investidores de longo prazo, cujas atividades de investimento serão melhor atendidas com fundos mútuos.

Morningstar Premium é um serviço de assinatura que dará aos investidores acesso a informações detalhadas sobre vários tipos de investimento. Ele também fornecerá classificações de fundos mútuos para ajudá-lo a selecionar aqueles que funcionarão melhor em seu portfólio.

O serviço vem com ferramentas de triagem para ajudá-lo a restringir os fundos em que deseja investir. Os serviços estão disponíveis para contas gratuitas e premium.

Como você pode ver, o serviço gratuito é bastante limitado, mas é o suficiente para que você tenha uma ideia do serviço. Se você quiser relatórios de analistas e escolhas de investimentos principais, Morningstar Premium custa $ 199 por ano. Existe um desconto no preço da assinatura Morningstar Premium se você se inscrever por vários anos.

O que você ganha com o Morningstar Premium?

O serviço fornece ferramentas e planilhas para ajudá-lo a se preparar para investir. Os exemplos incluem um planilha de orçamento, planilha de planejamento de metas, planilha de patrimônio líquido e declaração de fluxo de caixa pessoal. É claro que a Morningstar se concentra na sua situação financeira geral.

Eles também oferecem o que chamam de “Morningstar Investing Classroom,” um curso de autoaprendizagem, que ensina sobre: ​​ações, fundos mútuos, ETFs, títulos e até mesmo a construção adequada de portfólio. Você também terá ajuda para se familiarizar com as centenas de termos de investimento por meio do “Glossário de Investimento”.

Relatórios de analistas

Os relatórios dos analistas fornecem um resumo detalhado do que os analistas da Morningstar pensam sobre um determinado investimento. Os analistas apresentam uma avaliação prospectiva das perspectivas do investimento. Eles o comparam com a categoria Morningstar e também com seu benchmark.

O relatório Morningstar é bastante abrangente, mas o valor está na Análise Completa. Em apenas alguns minutos, você pode se atualizar rapidamente sobre o estado da empresa agora, bem como onde ela pode estar e onde provavelmente estará indo.

A análise completa inclui:

• Nota do analista
• Estratégia de negócios e perspectivas
• Fosso Econômico
• Valor justo e motivadores de lucro
• Risco e Incerteza
• Mordomia

Por exemplo, o relatório do analista da Apple, escrito por Abhinav Davuluri (o estrategista do setor), também recapitula o último relatório financeiro trimestral integrando tudo o que a Apple disse antes disso, como quando eles revisaram (e, neste caso, rescindiram) as orientações de ganhos e projeções. É mais do que apenas uma recapitulação de uma chamada de lucros, que você pode encontrar em qualquer lugar, ele coloca em contexto.

The Business and Strategy Outlook, que é datado de 30 de outubro de 2019; também é escrito por Davuluri, mas coloca tudo em contexto para que você possa entender o porquê de uma empresa. Por que a Apple se sai bem? “A vantagem competitiva da Apple deriva de sua capacidade de empacotar hardware, software, serviços e aplicativos de terceiros em dispositivos elegantes, intuitivos e atraentes. Essa experiência permite que a empresa obtenha um prêmio em seu hardware, ao contrário da maioria de seus pares. ”

Se você notou, a Apple tem apenas duas estrelas na lista acima. Isso não é uma acusação à empresa, mas a avaliação. Para cada ação, eles calculam um valor justo (3 estrelas) e determinam que a Apple está supervalorizada com um prêmio de 20% - portanto, é apenas uma escolha de ação de duas estrelas. Com o Premium, você também obtém uma classificação por estrelas, fosso econômico, grau de administração e incerteza de valor justo.

Se você não sabia nada sobre a Apple, ler esta análise completa lhe daria uma compreensão de que você não poderia chegar a outro lugar tão rapidamente.

Nem toda empresa possui relatórios de analistas. Em alguns casos, como a ADT Inc, a Morningstar usa classificações quantitativas para comparar uma empresa a suas empresas semelhantes que possuem classificações. Você verá um pequeno Q próximo à avaliação com estrelas:

Melhores Investimentos e Análise de Fundos

Se você está lutando para selecionar os melhores fundos para o seu portfólio, este recurso fornece o que a Morningstar considera as melhores ideias de investimento compiladas de 220 analistas independentes. As categorias incluem ações cinco estrelas, ETFs, fundos, títulos de alto rendimento, fundos de títulos básicos, fundos de títulos estrangeiros, EUA fundos de índices, fundos de índices estrangeiros, fundos de índices de títulos, "combatentes da inflação", fundos de datas-alvo e iniciadores fundos.

O que a Morningstar nos diz sobre fundos mútuos? Vamos mergulhar no VOO, S&P 500 ETF da Vanguard:

A análise de um fundo inclui um resumo, seguido por uma análise do Processo, Pessoas, Matriz, Desempenho e Preço do fundo. A seção de Processo para um fundo de índice não é tão interessante, pois apenas rastreia o índice, mas foi interessante ler as Pessoas enquanto discutiam os gestores de fundos.

Para ser 100% honesto, nunca olhei para os gestores de um fundo, certamente não para um fundo de índice. Foi interessante ler para ficar um pouco nos bastidores sobre como o Vanguard faz isso (“O Vanguard tem uma cultura de promoção interna, como membros da equipe de Index Analytics foram promovidos para gerenciamento de portfólio e negociação. ”), mas não algo que eu precisaria investir.

Se você preferir empresas individuais, outra maneira de ver alguns dos seus melhores escolha é olhar para os estoques 5 estrelas - essas são empresas que a Morningstar determinou que têm preços menores do que seu valor justo. Você pode então classificar essas empresas pela Incerteza do valor justo para o nível de volatilidade que você está disposto a aceitar em um investimento.

Gerente de Portfólio

O gerente de portfólio permite que você acompanhe seus investimentos, avalie sua estratégia e crie listas de observação de oportunidades potenciais. O valor é que ele puxa os relatórios da Morningstar como links para a tabela, para que seja fácil para você vê-los em uma página. É uma das razões pelas quais o listamos no lista dos melhores analisadores de portfólio.

Eu coloquei em um portfólio de teste:

Portfólio X-Ray

Depois de construir seu portfólio, esta ferramenta avalia sua alocação de ativos, bem como as ponderações do setor. Parece revelar posições concentradas, bem como as participações acionárias em seus fundos mútuos. Isso o ajudará a evitar a duplicação das mesmas empresas em seu portfólio (ou pelo menos permite que você saiba quando isso acontecer).

Nosso portfólio de teste apenas da Apple não produz tão interessante como um raio-X! 🙂

Screeners

Estrela da Manhã oferece seu “Verificador de fundos básicos”. É uma ferramenta que permite pesquisar e filtrar fundos mútuos por categoria, classificações ou desempenho. Você pode usar o rastreador para encontrar os melhores fundos que se enquadram nos critérios de investimento escolhidos.

O “Premium Fund Screener” permite que você pesquise e filtre fundos mútuos por categoria, classificação de analista ou desempenho. Os critérios específicos incluem classificação e risco da Morningstar, sustentabilidade, retornos anuais, retornos de rastreamento, retornos ajustados à carga, índice de custo de imposto, rendimento e uma série de outros critérios. (Esta ferramenta não está disponível na versão gratuita.)

Outra ferramenta valiosa é o recurso “Fundos semelhantes”. Ele fornecerá uma lista de fundos semelhante àqueles que você isola por meio dos rastreadores de fundos, dando a você uma maior escolha de fundos.

Há também screeners disponíveis para ações e ETFs.

Arquivo de Artigo

Morningstar Premium oferece várias ferramentas de planejamento. Inclui planejamento tributário, finanças pessoais, economizando para a faculdade e aposentadoria, bem como investir para a aposentadoria. A maioria dessas ferramentas de planejamento envolve uma série de artigos relacionados à atividade de planejamento específica.

Fundos semelhantes

Outro rastreador útil é a ferramenta Fundos semelhantes, que ajuda você a encontrar fundos mútuos semelhantes ao seu fundo-alvo. Isso pode ser muito útil se você estiver tentando realizar algum colheita de perdas fiscais para reduzir o imposto sobre ganhos de capital.

A ferramenta mostrará fundos semelhantes em desempenho, alocação e proporção de cargas / despesas. É uma maneira rápida de encontrar fundos de reposição que você pode usar.

Apps para iPad / iPhone

Morningstar tem um aplicativo gratuito que lhe dá a capacidade de sincronizar seus portfólios a partir da interface do site, para que você tenha acesso onde quer que esteja. O aplicativo ainda está atrasado em relação à funcionalidade do site, é ótimo se você tiver uma ideia e quiser fazer uma pesquisa rápida sobre ela sem ter que navegar no site em seu telefone.

Tie-in de capital pessoal

Ao se inscrever no serviço pela primeira vez, você terá a opção de fazer uma revisão financeira individual com um consultor licenciado por meio Capital Pessoal. Isso requer um portfólio mínimo de investimentos de $ 100.000. Junto com uma revisão, você também receberá gratuitamente Capital Pessoal ferramentas para ajudá-lo a gerenciar seus investimentos.

Se você estiver interessado nisso, não precisa passar pelo Morningstar, porque ele é oferecido a todos os usuários recém-registrados para Capital Pessoal que tem mais de $ 100.000 em ativos vinculados.

Planos de preços premium da Morningstar

Quanto custa o Morningstar Premium?

Morningstar Premium tem um teste gratuito de 14 dias que permite avaliar o serviço. Se você optar por continuar, a taxa de assinatura é de $ 29,95 por mês ou $ 199 por ano. Pagar a assinatura anual significa que você economiza $ 160 no pagamento mês a mês.

Se você se inscrever por meio de um link aqui, receberá $ 30 de desconto na assinatura anual, então custa apenas $ 169.

Se você quiser se comprometer por dois anos, o preço normal é $ 349. Se você se inscrever por meio de um link aqui, terá um desconto de $ 70 e custará apenas $ 279.

Se você pode se comprometer por três anos, normalmente é $ 449. Se você se inscrever por meio de um link neste site, você pode obter $ 100 de desconto e por apenas $ 349.

Obtenha um teste gratuito de 14 dias e até $ 100 de desconto no Morningstar Premium

Prós e contras do Morningstar Premium

Prós:

• A Morningstar é considerada uma das fontes mais respeitadas de informações, análises e classificações de fundos em títulos individuais. Com o Morningstar Premium, você terá acesso total a essas informações.
• As ferramentas de avaliação de fundos o ajudarão a restringir o campo muito grande de fundos a um número digerível de opções.
• O serviço fornecerá uma análise dos custos e taxas associados aos fundos nos quais você planeja investir, o que permite que você veja o impacto total de quanto você estará pagando para possuir esses fundos.
• As avaliações são atualizadas regularmente, para que você sempre tenha acesso às informações mais recentes.
• A plataforma possui inúmeras ferramentas para ajudar investidores novos ou com pouca experiência a melhorar seu jogo.

Contras:

• O serviço concentra-se principalmente em fundos mútuos e, em menor grau, em ETFs e ações individuais.
• A taxa de assinatura mensal de quase US $ 30 será alta para os pequenos investidores.
• Há uma versão gratuita disponível ("Básica"), mas não fornece acesso a relatórios e classificações de analistas de nível profissional. Isso dá ao serviço apenas um valor mínimo.

Se você quiser ver a ferramenta por si mesmo, a Morningstar oferece um teste gratuito de 14 dias que dá a você acesso total ao produto Premium. É um teste completo também - então você pode colocar a ferramenta à prova.

Além disso, por um tempo limitado, eles estão oferecendo um grande desconto no preço da assinatura - até $ 100 de desconto. O desconto é baseado na duração da sua assinatura. Você pode obter $ 30 de desconto em uma associação de um ano, $ 70 de desconto em uma associação de dois anos e $ 100 de desconto em uma associação de três anos.

Em um plano de um ano, isso reduz o preço anual de US $ 199 para US $ 169 - ou cerca de US $ 14 por mês. É a um preço em que a verdadeira questão é a utilidade. Se você pode usar o Morningstar Premium, então é muito acessível. A melhor maneira de descobrir isso é tentar!

Competidores Morningstar

Quando procuro encontrar os concorrentes da Morningstar quando se trata de ferramentas para investidores individuais, é difícil encontrar um serviço semelhante.

Se você quiser conselhos, escolhas e análises de ações - Consultor de ações da Motley Fool é provavelmente a sua melhor opção. Normalmente custa US $ 199 por ano, mas eles estão descontando para US $ 99 por ano com um período de reembolso de 100% da assinatura de 30 dias. Eles têm uma vasta biblioteca de recomendações e análises de estoque com novas escolhas de ações a cada mês. As escolhas são apenas uma parte da associação, eles também têm uma extensa coleção de colunas de conselhos que enfocam vários tópicos, como começar em investimentos, melhores compras, notícias de mercado, etc. O período de reembolso significa que você se inscreveu e, se não ficar satisfeito durante os primeiros 30 dias, receberá um reembolso total.

Nós também temos um revisão abrangente do serviço Motley Fool Stock Advisor isso entra em mais detalhes.

(Stock Advisor é apenas um de seus serviços premium, você pode ver o lista completa de serviços premium da Motley Fool aqui)

Nos sites de investidores institucionais e profissionais, temos empresas como Bloomberg, FactSet e Thomson Reuters Eikon. Os terminais Bloomberg são bem conhecidos na indústria, mas custam cerca de US $ 24.000 por ano - isso está fora da faixa de preço dos investidores individuais. FactSet e Thomson Reuters Eikon não têm o reconhecimento de marca como a Bloomberg, mas oferecem dados de nível institucional semelhantes com taxas de assinatura na faixa de cinco dígitos por ano.

Para investidores individuais, você não terá a profundidade da pesquisa disponível para assinantes do Morningstar Basic, mas MarketWatch e Reuters são sites que oferecem pesquisas para investidores individuais. Eles são mais noticiosos do que a Morningstar, com um foco maior em finanças pessoais gerais e conteúdo de investimento, mas é a comparação mais próxima.

Na área de ferramentas, você pode obter ferramentas de gerenciamento de portfólio semelhantes de outros sites, mas perderá a parte de pesquisa. Fazemos uma comparação do as cinco melhores ferramentas gratuitas de portfólio de investimento disponíveis hoje.

Vale a pena uma assinatura da Morningstar?

Morningstar Premium é projetado principalmente para investidores autodirigidos. Não faz o investimento para você, (é um roboadvisor), mas lhe dará todas as ferramentas, pesquisas e análise você precisa ser um investidor melhor.

Também é mais adequado para investidores de longo prazo, particularmente aqueles que preferem investir por meio de fundos mútuos. Nesse sentido, o serviço oferece um dos pacotes mais completos disponíveis no setor. Os rastreadores que eles fornecem o ajudarão a selecionar os fundos - e até mesmo as ações - em que deseja investir, bem como a dar sugestões para títulos comparáveis. Eles também fornecem uma análise das taxas anuais para ETFs e fundos mútuos.

A ferramenta de raio-X pode ser inestimável para investidores autodirigidos porque não é viável cavar nas participações de cada fundo mútuo para descobrir uma combinação precisa de ativos. Se você detém ações e fundos individuais, pode descobrir que sua carteira tem uma alocação excessiva em certas ações. Isso ocorre porque os fundos que você mantém também podem incluir grandes posições nas mesmas ações individuais que você possui em outro lugar. A ferramenta deles pode ajudá-lo a obter essa visibilidade sem vasculhar o relatório de participações de cada fundo.

Se quiser mais informações ou se inscrever para o teste, visite o Site da Morningstar Premium. Lembre-se, se você usar um link em nosso site, poderá obter $ 100 de desconto.

Obtenha um teste gratuito de 14 dias e até $ 100 de desconto no Morningstar Premium