Somos criaturas maravilhosamente previsíveis, não somos? 🙂
Adoramos jogar. Amamos a história rápida do enriquecimento. Amamos a loteria. Nós amamos o história dos trapos para a riqueza tanto que é a base de muitas histórias clássicas.
E ninguém gosta de jogar, ficar rico rápido, ou jogue na loteria como um grupo de seres humanos pensando juntos. A máfia.
Oh, aquela bela multidão.
A máfia é o que cria bolhas de investimento. Seja a bolha da tulipa frequentemente citada em 1636-1637 ou as bolhas mais recentes nas pontocom, bolha imobiliária, e crise financeira / Grande Recessão, a especulação inflaciona os preços ao ponto em que estão maduros para um bom e doloroso pop.
Uma das partes difíceis de investir é que somos atraídos por essas áreas interessantes, mas essas áreas podem causar ruína financeira.
O a bolha mais recente a estourar foi o bitcoin. Mais bulbo de tulipa do que uma casa, atingiu um pico próximo ao final de 2017 de quase US $ 20.000. Só vale menos do que $3,500 agora (no momento da redação original deste post).
(desde então ressurgiu, chegando a cerca de US $ 40.000 por moeda!)
Como você evita essas bolhas de investimento?
Índice
- Tenha um plano, cumpra-o
- O jogo continua acontecendo
- Você é um peixinho em um mar de tubarões
- Poucos vencedores, muitos perdedores
- Evite se você não conseguir entender
- Apenas espere
- Quando todos são especialistas, fique atento
- Aprenda com Bitcoin
Tenha um plano, cumpra-o
Você os evita evitando a tentação. Você evita a tentação construindo um plano financeiro e persistindo nele.
Se você não tem um plano financeiro, é hora de criar um. Este plano o ajudará a entender quanto você precisa economizar, os retornos necessários sobre essas economias e quando você pode se aposentar.
Seu plano não incluirá você “ganhando na loteria” ou “ganhando mais de 200% em Bitcoin”.
“Mas Jim! Você não quer se aposentar mais cedo? Não seria ótimo ganhar na loteria? ”
Sim, seria. Mas isso não faz parte do plano. E a probabilidade de você não ganhar na loteria e não ganhar dinheiro com Bitcoin é maior do que a probabilidade de você ganhar.
Além disso, ninguém se aposenta mais cedo porque fez uma série de apostas especulativas arriscadas e ganhou todas. Todas as histórias que você ouve sobre apostas vencedoras são cercadas por ainda mais histórias não contadas de apostas perdidas. Muito poucas pessoas colocam seus falhas em aberto (as minhas não são espetacularmente ruins, porque eu não faço apostas espetaculares!).
Se você quer histórias, vá para Las Vegas. Você pode dobrar seu dinheiro em segundos com probabilidades bem publicadas. Você pode separar uma parte de sua carteira de investimentos para apostas especulativas arriscadas, se quiser coçar essa coceira. Eu fiz isso... mas eu coloquei ações de crescimento de dividendos… tão selvagem! 🙂
O jogo continua acontecendo
Nos esportes, há home runs e arremessos decisivos. O jogo termina em algum momento e quem tiver mais pontos é declarado o vencedor.
Investir não é assim. Fazer uma aposta vencedora é bom para hoje, mas você precisa fazer uma aposta vencedora repetidamente para que tenha importância.
Se você não fizer boas apostas, ou se fizer muitas apostas, o fim de sua vida será miserável.
O dinheiro que você investe é o produto de seu trabalho árduo, convertendo sua vida em dinheiro. Uma aposta vencedora dá a você mais capital de investimento, mas uma aposta perdida pode custar-lhe horas de sua vida. (e essas não são horas da sua vida hoje, são horas da sua vida adicionadas quando você planejava se aposentar)
Para manter a analogia dos esportes... você quer fazer uma série de acertos básicos, misturando alguns duplos e triplos de vez em quando. Você não precisa dos home runs. E você certamente deseja evitar tantos strikeouts quanto possível.
Você é um peixinho em um mar de tubarões
Outra forma de evitar a tentação? Saiba que você será comido VIVO.
Se você quiser uma competição de alto nível, saberá que as pessoas normais não têm chance. Reconhecemos isso no esporte porque podemos ver isso. O CDC diz que a altura média para um homem tem 5 ′ 9 ″ de altura. O altura média de um jogador da NBA tem 6 ′ 7 ″ de altura.
O que não vemos são os aspectos mentais e a preparação. Kobe Bryant tem um rotina que começa 4 horas antes do jogo. Inclui um período de 20-30 minutos em que ele coloca mais de 250 tiros. Se essa é sua rotina pré-jogo, você pode imaginar suas práticas?
Nos níveis mais altos de qualquer coisa, você tem uma mistura de capacidade física e mental, mais tecnologia e preparação.
Nos níveis mais altos de investimento, você está competindo contra mentes brilhantes apoiadas por um exército de análises e computadores programados pelas pessoas mais inteligentes que você conhece.
No mercado de ações, sua única vantagem é que você não tem acionistas e não é obrigado a apresentar ganhos anuais. Você tem o benefício do tempo. Se você tentar competir em investimentos especulativos, você precisa de uma vantagem ou estará pronto.
Poucos vencedores, muitos perdedores
Com a loteria, você sabe que há poucos vencedores e muitos, muitos perdedores.
Você não percebe que isso acontece com outros investimentos porque não está obviamente embutido no sistema.
Com o mercado de ações, há vencedores e perdedores, mas o fluxo constante de dinheiro para o mercado e nas empresas, torna possível que os preços subam ao longo de um período de tempo longo o suficiente (isso e inflação). Como você não é um gestor de fundos que precisa apresentar relatórios trimestrais e anuais, não precisa mostrar retorno este ano. Ou no próximo ano.
Esta é uma olhada nos retornos do meu portfólio Vanguard nos últimos 10 anos. Inclui a mais recente "correção" do mercado de ações do quarto trimestre (ai) que apagou todos os ganhos de 2018. Eu não recebo 9,7% a cada ano, é muito mais grosso do que isso, mas o lento e constante significa que o retorno anual é de quase 10%.
À medida que os preços das ações se movem, cada transação pode criar ganhos e perdas. O sistema não é de soma zero, porque o dinheiro continua entrando, mas há vencedores e perdedores. Se estiver disposto a esperar, você será um vencedor.
Evite se você não conseguir entender
Alguns ditados antigos são uma porcaria, como não se pode usar branco depois do Dia do Trabalho.
Outros são ouro, como se você não pudesse identificar o otário na mesa... o otário é você.
Eu evito todos os investimentos que não entendo totalmente.
O mercado de ações não é uma criatura simples, mas os fundamentos são diretos. Você está comprando ações, que representam propriedade, em empresas. Tudo é construído a partir dessa base. Opções são contratos que lhe dão o direito de comprar ou vender ações a um preço definido. Você pode não conseguir definir o preço com precisão, mas entende o que significa.
Você entende o que é Bitcoin? Ou blockchain? Ou o que os mineiros estão fazendo? Não entendo o blockchain tão bem quanto preciso para investimento. E eu estudei o suficiente para escrever um post sobre como comprar criptomoeda (que não é algo que vou fazer).
Como tudo neste mundo, se você não entende, as pessoas que entendem tirarão vantagem de você.
Isso é algo que estou incutindo no meu filho. Depois de uma recente viagem a um carnaval, mostrei ao meu filho de sete anos vídeos de jogos de carnaval e por que eles são, em sua maioria, golpes … E agora ele sabe que não deve jogá-los!
Apenas espere
Deixe a inércia ser sua amiga!
O medo de perder é uma coisa muito real e se você estivesse olhando para casas nos cinco anos anteriores à bolha imobiliária, não estava claro onde estava o topo. A economia parecia forte, as taxas de juros estavam baixas e as casas estavam sendo vendidas por um lote por metro quadrado.
Lembro-me de dizer a meu pai que oferecemos alguns milhares a mais que o preço pedido e, na época em que compraram uma casa pela última vez, em 1980, ele achou que eu era maluco. “Ninguém oferece mais do que o preço pedido!” ele disse - mas na área de DC, todo mundo estava oferecendo algo como 5-10% em vez de pedir. (eles estão fazendo isso agora!)
Mas as casas não são como bitcoin. Você vive neles. Você dorme neles. Você cria sua família neles.
Se você está preocupado, espere um pouco. As bolhas estouram. Ou compre-o e esteja disposto a esperar um pouco depois que a bolha estourou para a recuperação. Depois que uma bolha estoura, há muita espera.
A casa que compramos em 2005 foi vendida em 2014 por menos do que compramos. Parecia uma perda no papel, mas fiz as contas e concluí que pagávamos cerca de US $ 500 por mês para morar em uma casa. Teria sido muito mais com aluguel. Uma casa próxima, semelhante em tamanho e design, foi vendida no início deste ano... o preço de venda ainda estava abaixo do que pagamos em 2005.
Mas é uma casa. Você pode morar em uma casa e apenas esperar. Ou faça as contas e diga a si mesmo que pagou um valor muito abaixo do aluguel do mercado!
FOMO é real, mas perder uma bolha estourando é muito bom.
Quando todos são especialistas, fique atento
Minha "citação" favorita do crash das ações de 1929 foi de Joseph P. Kennedy Sr. e provavelmente você também já ouviu isso. Ele era um empresário, investidor e político, mas você provavelmente reconhece seu sobrenome mais para alguns de seus filhos - Presidente John F. Kennedy, senador Robert F. Kennedy, de Nova York, e o senador Edward “Ted” M. Kennedy de Massachusetts.
Aqui está uma citação de um Artigo da revista FORTUNE arquivado em 1996 que explicava como ele evitou a queda de 1929:
JOE KENNEDY, um cara rico famoso em sua época, saiu do mercado de ações em tempo hábil depois que um engraxate deu-lhe algumas dicas sobre ações. Ele percebeu que, quando os engraxates recebem gorjetas, o mercado fica muito popular para seu próprio bem, um teoria também avançada por Bernard Baruch, outro grande interesse que descreveu a cena antes do grande Colidir:
“Os motoristas de táxi diziam o que comprar. O engraxate poderia lhe dar um resumo das notícias financeiras do dia enquanto trabalhava com pano e esmalte. Um velho mendigo que patrulhava regularmente a rua em frente ao meu escritório agora me deu dicas e, suponho, gastou o dinheiro que eu e outros demos a ele no mercado. Meu cozinheiro tinha uma conta em uma corretora e seguia o ticker de perto. Seus lucros no papel foram rapidamente perdidos no vendaval de 1929. ”
Aprenda com Bitcoin
Bitcoin ainda está por aí. Não se desintegrou em cinzas como muitas empresas pontocom. Não deixou as pessoas submersas em suas casas ou presas em montes de dívidas. Pode doer comprar Bitcoins por $ 16.000 e apenas fazer com que eles valham $ 3.500, mas pelo menos não é zero. E a tecnologia ainda é promissora, mesmo que a moeda tenha sofrido muito.
Mas agora é um bom momento para se isentar de possíveis erros futuros absorvendo tudo. Como alguém que ficou de lado, não me senti mal por ter perdido a chance de $ 3.000 para $ 15.000. Nem me senti feliz por ter evitado sua queda subsequente. Tenho certeza de que houve pessoas que ganharam muito, assim como houve pessoas que perderam suas camisas.
De qualquer forma, é um lembrete de que esse tipo de coisa não é para mim. Caramba, minha ideia de especulação é comprar ações de empresas blue chip pagando dividendos... o que eu sei. 🙂
É chamado de especulação por um motivo.