Inwestorzy odnotowali niezwykłe wzrosty w ciągu ostatniej dekady w indeksie S&P 500. S&P 500 jest szczególnie popularny, ponieważ reprezentuje własność 500 największych spółek giełdowych w Stanach Zjednoczonych. Daje to inwestorom ekspozycję na bardzo szeroką gamę firm i branż.
Ale zdarza się, że poszczególne sektory inwestycyjne osiągają lepsze wyniki niż ogólny rynek. Jest to szczególnie prawdziwe w czasach stagnacji lub spadków na ogólnym rynku akcji. Ale fundusze sektorowe mogą również osiągać lepsze wyniki niż ogólny rynek, jeśli branże, które reprezentują, osiągają lepsze wyniki niż ogólna gospodarka.
Dwa typowe przykłady to technologia i opieka zdrowotna. Oba są niezbędne dla ogólnej gospodarki i znajdują się w czołówce zaawansowania technologicznego. Dlatego mają tendencję do przyciągania nadmiernej części kapitału inwestorów. Powoduje to, że ceny akcji w tych sektorach rosną szybciej niż cały rynek, często ignorując stan gospodarki i rynków finansowych.
ten S&P 500 nadal może być indeksem z wyboru
wśród inwestorów w tej chwili. Ale ponieważ rynek wykazuje oznaki stagnacji i stoi w obliczu przewidywań spadków, jesteś sam sobie winien zbadanie różnych sektorów giełdowych które mają potencjał, aby przewyższyć ogólny rynek w bardzo innym środowisku finansowym niż widzieliśmy w przeszłości dekada. Urozmaicać!Poniżej wymieniono 10 najpopularniejszych sektorów giełdowych. Możesz inwestować w dowolny z tych sektorów za pośrednictwem funduszy sektorowych. Mogą to być albo fundusze giełdowe (ETF) powiązane z powszechnie uznanym indeksem lub aktywnie zarządzane fundusze inwestycyjne które starają się przewyższyć sektor rynkowy.
Opieka zdrowotna
To jeden z najpopularniejszych sektorów giełdowych w świecie inwestycyjnym. Dzieje się tak dlatego, że ma tendencję do osiągania dobrych wyników niezależnie od tego, co dzieje się w gospodarce lub na rynkach finansowych. Częściowo jest to takie, że popyt na opiekę zdrowotną ma tendencję do pozostawania na stałym poziomie niezależnie od tego, co dzieje się w gospodarce lub na rynkach finansowych.
Ale równie ważnym powodem jest to, że przychody w sektorze wykazują bardzo stały, długoterminowy wzrost. Ze względu na możliwości, które przemysł zapewnia, a nawet ratuje życie, gotowość społeczeństwa do rozszerzenia finansowania dla przemysłu często wydaje się nieograniczona.
Sektor obejmuje szpitale i inne podmioty świadczące opiekę zdrowotną, a także producentów specjalistycznych urządzeń i sprzętu medycznego. Obejmuje również firmy farmaceutyczne i firmy biotechnologiczne. Podobnie jak sektor technologiczny, jest to branża, która stale poprawia możliwości technologiczne, co dodatkowo zwiększa przychody dla branży.
Jako sektor, opieka zdrowotna jest bardzo bliska bycia inwestycją na każdą pogodę. Dobrze radzi sobie w dynamicznie rozwijających się gospodarkach, recesjach, bańkach giełdowych i krachach. Jednak w przypadku tych ostatnich sektor opieki zdrowotnej może doświadczyć pewnego rodzaju spadku sympatii do rynku ogólnego.
Przykłady funduszy sektora opieki zdrowotnej obejmują Vanguard Health Care ETF (VHT) oraz iShares Global Healthcare ETF (IXJ).
Technologia
Podobnie jak opieka zdrowotna, sektor technologiczny jest bardzo bliski bycia grupą inwestycyjną na każdą pogodę. Stało się to coraz bardziej prawdziwe w ostatnich dziesięcioleciach, ponieważ wydaje się, że tempo postępu technologicznego rośnie. Akcje technologii mają tendencję do osiągania lepszych wyników niż ogólny rynek podczas postępów na rynku, podczas gdy często opieranie się spadkom podczas upadku rynku (inne niż popiersie dot-comów, kiedy masakra była specyficzna dla branży technologicznej).
Akcje spółek technologicznych są zazwyczaj dobrze reprezentowane w indeksie S&P 500. Ale dodaj pozycję w sektorze technologii, jeśli chcesz wzmocnić swoje portfolio.
Sektor obejmuje firmy zajmujące się technologiami informatycznymi (IT), praktycznie wszystkim, co jest związane z Internetem oraz wieloma zaawansowanymi technologicznie urządzeniami, które rozprzestrzeniają się na całym świecie. Ale obejmuje również sprzęt komputerowy, oprogramowanie i półprzewodniki.
Na dłuższą metę jest to wyjątkowy sektor.
Przykłady funduszy sektora technologicznego obejmują Vanguard Information Technology ETF (VGT) oraz iShares Evolved US Technology ETF (IETC).
Finansowy
To kolejny zróżnicowany sektor obejmujący wiele branż. Na przykład obejmuje banki notowane na giełdzie, firmy ubezpieczeniowe, brokerów inwestycyjnych i firmy świadczące usługi finansowe, takie jak PayPal. To kolejny sektor, który jest zarówno dobrze reprezentowany w indeksie S&P 500, jak i ściśle powiązany z ogólnymi wynikami gospodarki.
To nie znaczy, że sektor nie ma wartości. We wschodzącej gospodarce, zwłaszcza wychodzącej z recesji, popyt na usługi finansowe, zwłaszcza na pożyczki, jest żwawy. W tej fazie cyklu gospodarczego finanse mogą przewyższać ogólną gospodarkę.
Jednak generalnie jest to sektor, którego należy unikać, gdy gospodarka się pogrąża. Jedną z charakterystycznych oznak pogarszającej się gospodarki jest erozja rentowności kredytów. To boli banki i innych pożyczkodawców. Ale brokerzy inwestycyjni i firmy ubezpieczeniowe również mogą ucierpieć z powodu spadających cen inwestycji i zmniejszenia aktywności inwestorów. Na przykład podczas kryzysu finansowego w 2008 r. sektor finansowy radził sobie szczególnie słabo.
Przykłady funduszy sektora finansowego obejmują Fidelity MSCI Financials Index ETF (FNCL) oraz fundusz ETF Invesco KBW High Dividend Yield (KBWD).
Zasoby naturalne
Sektor zasobów naturalnych jest czasami określany jako „materiały” lub „surowce”. Są to firmy zajmujące się dostarczaniem gospodarce surowców naturalnych. Obejmuje to firmy zajmujące się wydobyciem, pozyskiwaniem drewna i produkcją drewna. Może nawet obejmować produkcję energii, chociaż to odrębny sektor.
W sektorze znajdują się również zapasy firm zajmujących się rafinacją surowców. Należą do nich firmy z branży drzewnej, stalowe, firmy zajmujące się uszlachetnianiem innych rodzajów metali (takich jak miedź i aluminium), a nawet firmy chemiczne.
Sektor radzi sobie najlepiej, gdy gospodarka wychodzi z recesji i znajduje się w trybie szybkiego wzrostu. To wtedy przyspiesza popyt na surowce naturalne, zwiększając przychody i zyski firm zajmujących się ich dostarczaniem.
Sektor może być grać na inflacji. Ponieważ firmy te zajmują się produkcją podstawowych produktów, często korzystają z rosnących cen. Innym potencjalnym scenariuszem jest niedobór niektórych surowców, być może z powodu zakłóceń w dostawach z niestabilnego regionu świata.
Przykłady funduszy sektora zasobów naturalnych obejmują SPDR S&P North American Natural Resources ETF (NANR) i SPDR S&P Global Natural Resources ETF (GNR).
Energia
Kiedy myślimy o energii, myślimy głównie o ropie naftowej i gazie ziemnym. Firmy zajmujące się wydobyciem ropy i gazu z pewnością są dobrze reprezentowane w sektorze energetycznym. Ale sektor obejmuje również firmy zajmujące się węglem i uranem. Może nawet obejmować energię alternatywną, taką jak energia słoneczna i wiatrowa (choć są to odrębne podsektory).
Ale poza produkcją energii surowej, sektor energetyczny to także firmy zajmujące się rafinacją energii, a także dostarczaniem produktów i usług dla energetyki. Należą do nich firmy produkujące i serwisujące rurociągi energetyczne lub dostarczające bardzo specyficzne urządzenia niezbędne dla przemysłu.
Sektor energetyczny zwykle radzi sobie dobrze, gdy gospodarka znajduje się w fazie ożywienia lub silnego wzrostu. Wzrost gospodarczy wymaga energii, co sprzyja temu sektorowi. Przemysł doskonale radzi sobie również w czasach niedoborów energii. Ponieważ znaczna część światowej energii surowej jest produkowana w obszarach świata, które są niestabilne, potencjał zmniejszenia międzynarodowych dostaw nie jest niczym niezwykłym. W tych czasach cena energii może gwałtownie wzrosnąć, zwiększając zyski i przychody firm z branży.
Ale branża jako całość ma tendencję do słabych wyników, gdy ceny energii spadają. Może się to zdarzyć z powodu nadpodaży lub osłabienia ogólnej gospodarki. Z tego powodu sektor energetyczny generalnie nie jest dobrą grą, gdy gospodarka zwalnia lub znajduje się w recesji.
Przykłady funduszy sektora energetycznego obejmują Vanguard Energy ETF (VDE) oraz iShares US Poszukiwanie i Wydobycie Ropy i Gazu (IEO).
Przemysł
To kolejny bardzo szeroki sektor. Przemysł obejmuje wiele różnych branż. W najogólniejszym znaczeniu przemysły dotyczą firm zajmujących się produkcją dóbr kapitałowych. Należą do nich maszyny przemysłowe, sprzęt elektryczny, sprzęt budowlany, obrabiarki i roboty. Ale obejmuje również bardziej specyficzne towary przemysłowe, takie jak samochody, samoloty, statki i komputery.
Jak można się spodziewać, ten sektor ma dużą liczbę podsektorów. Na przykład możesz zainwestować tylko w przemysł samochodowy lub tylko w urządzenia.
Podobnie jak większość sektorów, sektory przemysłowe zwykle radzą sobie najlepiej, gdy gospodarka znajduje się w fazie wzrostu. Jednak ponieważ są to jedne z największych firm w kraju, przemysł jest dobrze reprezentowany w indeksie S&P 500. To sprawia, że jest mało prawdopodobne, aby sektor osiągnął lepsze wyniki niż ogólny rynek.
I odwrotnie, tego sektora najlepiej unikać, a nawet go ograniczać, jeśli gospodarka znajduje się w fazie schyłkowej. Popyt na wyroby przemysłowe ma tendencję do zmniejszania się wraz ze spadkiem gospodarki.
Przykładami funduszy w tym sektorze są Vanguard Industrial ETF (VIS) oraz iShares US Industrials ETF (IYJ).
Nieruchomość
Sektor ten obejmuje firmy zajmujące się sprzedaż nieruchomości, a także konstrukcja obu budynki mieszkalne i komercyjne. To kolejny sektor, który radzi sobie szczególnie dobrze w czasach ekspansji gospodarczej. Sprawdza się również znakomicie, gdy gospodarka wychodzi z recesji, gdy rośnie popyt na mieszkania, powierzchnie handlowe, biurowce i inne lokale. I może osiągnąć lepsze wyniki niż ogólny rynek, jeśli nieruchomości radzą sobie szczególnie dobrze w rozwijającej się gospodarce.
Ale podobnie jak wiele sektorów, może on osiągać gorsze wyniki niż ogólny rynek podczas załamania gospodarczego, takiego jak recesja. Możliwe jest również, że niektóre obszary kraju będą miały słabe wyniki w dowolnym momencie.
Alternatywą dla funduszy z sektora nieruchomości jest fundusze inwestycyjne powiernicze lub REIT. To są jak fundusze inwestycyjne, ale dla nieruchomości. Zwykle są to nieruchomości komercyjne. Obejmuje to biurowce, powierzchnie handlowe, magazyny, hotele, placówki medyczne i duże kompleksy apartamentowe. Zaletą REIT jest posiadanie istniejących i często dojrzałych nieruchomości, które zapewniają solidne przepływy pieniężne. W rezultacie zazwyczaj wypłacają bardzo wysokie dywidendy.
Przykładami funduszy z sektora nieruchomości są Vanguard Real Estate Index Investor (VGSIX) i Schwab US REIT ETF (SCHH).
Narzędzia
Jeśli możesz powiedzieć coś takiego o jakimkolwiek sektorze, media są prawdopodobnie tak nudne, jak to tylko możliwe. Firmy z tego sektora to zazwyczaj dobrze ugruntowane przedsiębiorstwa, które dostarczają energię elektryczną, gaz do ogrzewania, kanalizacji i uzdatniania wody. Ponieważ każdy potrzebuje tych usług, branża jest bardzo przewidywalna. Niewiele jest innowacji technologicznych czy szybkiego wzrostu. Przychody pozostają względnie stabilne, nawet gdy gospodarka znajduje się w recesji.
Spółki użyteczności publicznej są dobrze znane z wypłacania dywidend. To również przyczynia się do stabilności sektora. Ale sektor ma swoje wady. Ponieważ sektor jest tak bardzo uzależniony od zysków z dywidend, zwykle jest również wrażliwe na stopy procentowe. Podobnie jak w przypadku obligacji, gdy stopy procentowe rosną, ceny akcji spółek użyteczności publicznej spadają. W ten sposób narzędzia mogą funkcjonować bardziej jak obligacje niż akcje.
Usługi użyteczności publicznej wydają się być dobrą grą w czasie recesji, o ile cyklowi nie towarzyszą rosnące stopy procentowe. A jeśli zużycie energii znacznie wzrośnie w odpowiedzi na rozwijającą się gospodarkę, może dojść do pewnego wstrząsu.
Przykłady funduszy sektora użyteczności publicznej obejmują Vanguard Utilities ETF (VPU) oraz Fidelity MSCI Utilities ETF (FUTY).
Dobra konsumpcyjne
Pochodzą one w dwóch różnych ogólnych kategoriach: uznaniowych konsumentów i podstawowych produktów konsumenckich.
Swoboda konsumenta jest dokładnie tym, co sugeruje nazwa. Są to dobra konsumpcyjne, które kupujemy, gdy mamy dodatkowe pieniądze. Dotyczy to samochodów, restauracji, podróży, handlu detalicznego i odzieży. Możemy lub nie potrzebujemy żadnego z tych przedmiotów, ale prędzej czy później wszyscy je kupujemy. I jak można się spodziewać, ludzie kupują ich więcej, gdy gospodarka jest silna, a miejsc pracy jest mnóstwo. Ten sektor może być doskonałą grą dla rozwijającej się gospodarki.
Artykuły powszechnego użytku (towary konsumpcyjne) kupujemy cały czas, niezależnie od stanu gospodarki. Firmy z tego sektora to sklepy spożywcze i spożywcze, napoje, artykuły osobiste i artykuły gospodarstwa domowego. Przykładami firm z tego sektora są Walmart i Coca-Cola. Każdy prawie cały czas kupuje swoje produkty.
Z tego powodu podstawowe produkty konsumenckie są uważane za sektor defensywny. To może być dobry sektor do inwestowania, gdy gospodarka przeżywa trudności, ponieważ na ich przychody i zyski nie ma wpływu stan gospodarki.
Przykładami funduszy w tym sektorze są VanEck Vectors Retail ETF (RTH) i Vanguard Consumer Staples ETF (VDC).
Metale szlachetne
Ten sektor jest głównie związany z złoto. Jest to sektor wysoce spekulacyjny, ponieważ złoto jest zazwyczaj aktywem statycznym w większości środowisk ekonomicznych. Ale ma historię dobrych wyników, gdy większość innych klas aktywów tonie. Z tego powodu jest głównie postrzegany jako inwestycje antycykliczne sektor.
Fundusze złota zazwyczaj inwestować w firmy wydobywcze złota. Nie posiadają dużych ilości złota, chociaż niektórzy mogą zająć niewielką pozycję w samym metalu. Są one głównie grą o wyższe ceny złota oraz wyższe przychody i zyski, które przyniosą firmom wydobywczym złota. Z tego powodu akcje złota często przewyższają samo złoto.
Przykładami funduszy z sektora metali szlachetnych są VanEck International Investors Gold A (INIVX) i Fidelity Advisor® Gold A (FGDAX).
Końcowe myśli: sektory giełdowe 101
Inwestorzy w ostatnich latach inwestowali głównie na rynku ogólnym, głównie poprzez: Fundusze indeksowe S&P 500. To z pewnością właściwa strategia na wschodzącym rynku, którym się cieszymy. Ale jeśli chcesz zwiększyć swoje zyski lub lepsza pogoda na dekoniunkturę w gospodarce lub na rynkach finansowych, pomoże to dodać określone sektory giełdowe do Twojego portfela. Mogą one pomóc w poprawie wyników podczas rosnących rynków i złagodzić spadek podczas spadków.