Wdychać.
Czujesz to?
To smród zmiennej renty.
Jeśli po prostu zwymiotujesz trochę w ustach, nie obwiniam cię.
Jeśli tego nie zrobiłeś, prawdopodobnie nie wiesz wystarczająco dużo o rentach zmiennych.
Co to jest renta zmienna?
Jest to umowa między właścicielem a emitentem, na mocy której właściciel zgadza się przekazać kapitał emitentowi, a w zamian emitent gwarantuje właścicielowi zmienne płatności w czasie.
Brzmi dość niewinnie, ale czy tak jest?
Renty zmienne są jednym z tych produktów, o których mogę w zasadzie złożyć ogólne oświadczenie i powiedzieć są okropne.
„Dlaczego są okropni, Jeff?”
Myślałem że nigdy nie zapytasz. Pozwól mi policzyć sposoby!
1. Zapłacisz wysokie opłaty
Renty zmienne mają bardzo wysokie opłaty. Wyobraź sobie diabła tasmańskiego pożerającego twoje pieniądze. Zdjęcie wrzucania gotówki do ogniska. Zdjęcie... cóż, masz pomysł.
Średnia krajowa dla składek renty zmiennej wynosi 3,61%. Auć! Pamiętaj, to tylko średnia. Opłaty mogą przekroczyć 5% i możesz nawet nie zdawać sobie z tego sprawy, kiedy ci się to przytrafia.
A tak przy okazji, nie jestem jedynym, który wypowiada się przeciwko tym oburzającym opłatom.
Oto, co Michael Gauthier, CERTIFIED FINANCIAL PLANNER™ z Strategiczna Grupa Dochodowa mówi o rentach zmiennych:
Renty zmienne są jednym z najbardziej wyprzedawanych produktów w branży usług finansowych. Zwłaszcza dla osób, które są w Faza gromadzenia bogactwa przez całe życie, te wehikuły inwestycyjne spowalniają proces faktycznego gromadzenia bogactwa ze względu na wysokie opłaty związane z tymi produktami. Dla większości inwestorów lepiej byłoby, gdyby posiadało tańsze opcje w ETF-ach i/lub odpowiednich funduszach inwestycyjnych.
Dziękuję Michael. Zgadzam się.
Wysokie opłaty mogą znacząco wpłynąć na Twoje potencjalne zarobki. Nawet jeśli spodziewasz się 7% zwrotu z rentą, te opłaty sprawią, że ta liczba będzie znacznie mniej atrakcyjna.
Zmienne opłaty dożywotnie
Zastanawiasz się, jakich opłat możesz się spodziewać? Oto podział na to, co potencjalnie może zjadać Twoje zwroty (cytaty za pośrednictwem SEC):
- Opłata z tytułu ryzyka śmiertelności i kosztów: „Ta opłata jest równa pewnemu procentowi wartości Twojego konta, zwykle w zakresie 1,25% rocznie. Opłata ta rekompensuje firmie ubezpieczeniowej ryzyko ubezpieczeniowe, które przyjmuje na podstawie umowy renty. Zysk z opłaty z tytułu ryzyka śmiertelności i kosztów jest czasami wykorzystywany na pokrycie kosztów sprzedaży ubezpieczyciela renta zmienna, taka jak prowizja wypłacana Twojemu doradcy finansowemu za sprzedaż renty zmiennej do Ty."
- Opłaty administracyjne: „Ubezpieczyciel może odliczyć opłaty na pokrycie kosztów prowadzenia dokumentacji i innych wydatków administracyjnych. Może to być zryczałtowana opłata za utrzymanie konta (na przykład 25 USD lub 30 USD rocznie) lub jako procent wartości Twojego konta (zwykle w zakresie 0,15% rocznie).”
- Koszty funduszy podstawowych (subkonta): „Będziesz również pośrednio opłacał opłaty i wydatki nałożone przez fundusze inwestycyjne, które są podstawowymi opcjami inwestycyjnymi dla Twojej renty zmiennej”.
- Dodatkowi jeźdźcy: „Specjalne funkcje oferowane przez niektóre renty zmienne, takie jak podwyższone świadczenie z tytułu śmierci, gwarantowane świadczenie minimalnego dochodu lub ubezpieczenie na opiekę długoterminową, często wiążą się z dodatkowymi opłatami i obciążeniami”.
- Opłaty za zrzeczenie się: „Jeśli wypłacisz pieniądze ze zmiennej renty w określonym okresie po dokonaniu płatności za zakup (zazwyczaj w ciągu sześciu do ośmiu lat) lat, ale czasami nawet do dziesięciu lat), firma ubezpieczeniowa zazwyczaj naliczy opłatę za „wykupienie”, która jest rodzajem sprzedaży opłata. Opłata ta służy do wypłaty prowizji za sprzedaż renty zmiennej dla Twojego specjalisty finansowego. Ogólnie rzecz biorąc, opłata za zrzeczenie się stanowi procent wypłaconej kwoty i spada stopniowo w ciągu kilku lat, znanych jako „okres zwrotu”.
Nawet SEC ostrzega przed wysokimi opłatami, jakie pobierają renty zmienne:
To, co sprawia, że renty zmienne są tak podstępne, to ukryte opłaty. Dosłownie.
Rzadko kiedy zobaczysz opłaty na swoim wyciągu. Jeśli naprawdę chcesz dowiedzieć się, ile płacisz, musisz przeczytać prospekt. Wiesz, że ta 47-stronicowa broszura wygląda jak coś, co chciałby przeczytać tylko student trzeciego roku prawa?
Często żartuję z moimi klientami, sugerując, że jeśli cierpią na bezsenność, umieszczają prospekt renty na szafce nocnej. Czytanie prospektu wyleczy każdą bezsenność w kilka minut! 🙂
A tak przy okazji, to nie jedyny czynnik, który może cię skrzywdzić... .
2. Będziesz miał ograniczone opcje inwestycyjne
Renty zmienne mają coś, co nazywa się subkontami, które są w zasadzie klonami różnych funduszy inwestycyjnych.
Teraz, kiedy siedzisz ze sprzedawcą ubezpieczeń – a nawet z doradcami inwestycyjnymi – i ci powiedzą że możesz wybierać spośród różnych opcji inwestycyjnych w ramach renty zmiennej, mówią prawda. Ale to, czego ci nie mówią, to to, że nie możesz wybierać każdy fundusz inwestycyjny – musisz wybrać z wcześniej ustalonej listy subkont.
Nie wiem jak wy, ale uwielbiam mieć wybór. Wybory to dobra rzecz, zwłaszcza jeśli chodzi o inwestowanie.
Jeszcze bardziej frustrująca jest próba przeprowadzenia badań na temat subkont w ramach rent zmiennych. Chociaż istnieją takie, które są wzorowane bezpośrednio na otwartych funduszach powierniczych, są tysiące, które są niezwykle trudne do znalezienia jakichkolwiek danych.
Osobiście spędziłem godziny, próbując przeprowadzić badania na kilku subkontach renty zmiennej za pomocą zarówno Morningstar, jak i Narzędzia badawcze Thomson Reuters tylko po to, by znaleźć się w sytuacji, gdy uderzam głową o biurko po tym, jak wpadam w ślepy zaułek po śmierci koniec. Jeśli jest mi trudno prowadzić badania na subkontach, pomyśl, jak trudne musi być dla inwestora, który nie ma dostępu do wszystkich płatnych narzędzi badawczych, które posiadam ja i inni doradcy.
Tak więc, podczas gdy firmy sprzedające renty zmienne mogą pochwalić się tym, ile masz opcji w ramach renty zmiennej (powiedzmy, około 80 do 300 funduszy inwestycyjnych), masz o wiele więcej opcji, jeśli tylko otworzyć rachunek TD Ameritrade, i będzie DUŻO mniej bólu głowy, próbując przeprowadzić na nich badania.
3. Gwarantowane zasiłki z tytułu śmierci i rachunki dochodów nie zawsze są na miejscu
Dobrze to przeczytałeś.
Firmy nie muszą mieć kłopotów finansowych, aby odebrać zasiłek z tytułu śmierci lub dodatkowe zarobki na nowe polisy, a czasami próbują zmienić istniejące polisy, gdy to możliwe. Jedna firma zaoferowała ryczałt kusić ludzi do pozbycia się gwarancji.
Kolejna wymagała wprowadzenia pewnych zmian inaczej jeźdźcy zostaną wyeliminowani. Oto próbka tego, czego ta firma wymagała od swoich udziałowców:
Dlatego ważne jest, aby zrozumieć, że zmiany w polityce firmy mogą wpłynąć na Twoją zdolność lub chęć utrzymania tych korzyści.
Podsumowując, gwarantowane świadczenia z tytułu śmierci i konta dochodów mogą mieć dużo drobnym drukiem, który powinieneś zrozumieć, zanim podpiszesz się w linii przerywanej.
4. Twoja zmienna renta może być bombą zegarową
Przetnij czerwony przewód! Nie czekaj, niebieski przewód! Tak, niebieski przewód!
Huk.
No cóż, właśnie straciłeś pieniądze. I zgadnij co? I tak naprawdę nie miałeś wyboru.
To może ci się przydarzyć. Jak wyjaśnia Mike Lester z Fortune.com, a ja to opiszę tutaj.
Lester pokazuje, że istnieją pewne ograniczenia, które wiążą się z niektórymi rentami zmiennymi z powodu korelacji między niektórymi dochodami i jeźdźców na zasiłek śmierci, które zostały sprzedane ze zmienną rentą dożywotnią w niedawnej historii, oraz ograniczeniami, które im towarzyszą jeźdźców.
Jakie są te ograniczenia? Cóż, omówiliśmy już, w jaki sposób konta zasiłków z tytułu śmierci i dochodów nie są tak naprawdę gwarantowane. Ale czasami jest więcej ograniczeń.
To szczególne ograniczenie „bomby zegarowej” dotyczy osób pobierających zasiłek dochodowy lub zasiłków z tytułu śmierci, które ograniczają opcje inwestycyjne do portfeli wymagających minimalnego odsetka obligacji utrzymywanych przez cały czas w konto.
Dlaczego jest to problem? Cóż, wiele razy te firmy ubezpieczeniowe, które oferują renty zmienne, nie oferują opcji stałego oprocentowania lub opcji rynku pieniężnego na koncie. Stwarza to sytuację, w której Twoje pieniądze muszą być cały czas w 100% inwestowane na rynku.
Pomysł wykorzystania akcji i obligacji do stworzenia zrównoważonego portfela nie jest nowy i na pewno nie jest to zła praktyka. Ale jeśli jesteś zmuszony pozostać na rynku z powodu ograniczeń Twojej renty zmiennej, możesz być również zmuszony do obserwowania, jak Twoje konto traci pieniądze, podczas gdy stopy procentowe idą w górę, a rynki zamykają się poprawianie.
Ponieważ środki zainwestowane w zmienną rentę znajdują się na rynku, możesz potencjalnie stracić swoje pieniądze. Aha, i tylko dlatego, że czytasz słowo „gwarantowane”, nie oznacza to, że otrzymasz gwarantowany zwrot. Przeczytaj prospekt!
Jeśli szukasz sposobu na zaoszczędzenie pieniędzy i trochę zainteresowania, spróbuj wysokodochodowe konto oszczędnościowe.
5. Zapłacisz wysokie opłaty
Tak, wiem, że się powtarzam. Ale robię to z bardzo dobrego powodu.
Słuchaj, ostatnią rzeczą, którą chcesz zrobić, to zapłacić skandaliczne opłaty. Zbyt wiele polis rent zmiennych ma te nieuzasadnione opłaty i pożerają one twoje pieniądze.
Oto, na co zwrócił uwagę Todd Tressider? FinancialMentor.commówi o rentach zmiennych:
... rzecznicy konsumentów twierdzą, że niektóre zmienne opłaty rentowe są tak wysokie, że osiągnięcie lepszych wyników może zająć ponad dekadę proste inwestycje, korzyści są błędnie przedstawiane, a restrykcyjne funkcje i kary nie są odpowiednio zrozumiany.
Teraz możesz zapytać: „Dobra Jeff, więc jak mam inwestować bez płacenia tak wysokich opłat?”
Świetną opcją jest inwestowanie na giełdzie za pomocą AssetLock™. AssetLock™ to zastrzeżone oprogramowanie, które jest dostępne tylko za pośrednictwem wybranej grupy doradców. Oprogramowanie jest przeznaczone do codziennego monitorowania kont giełdowych.
Jestem zatwierdzonym doradcą AssetLock™. Chętnie pokażę Ci, jak działa AssetLock™ i wyjaśnię, dlaczego jest to świetna alternatywa dla rent zmiennych. Skorzystaj z tej oferty!
Aha, i pamiętaj, co powiedział Todd o rentach zmiennych – że świadczenia są często fałszywie przedstawiane? Nawet jeśli uważasz, że opłaty są warte korzyści, możesz później dowiedzieć się, że korzyści nie były takie, jak początkowo myślałeś.
Podsumujmy!
Najważniejsze jest to, że śmierdzą renty zmienne. Naprawdę.
Ale podsumujmy tutaj nasze kluczowe punkty!
Po pierwsze, masz skandaliczne opłaty. Następnie te firmy oferujące renty zmienne ograniczą Twoje opcje inwestycyjne. Nie możesz też być zbyt pewien, że te firmy będą chciały utrzymać twoje świadczenia z tytułu śmierci i świadczenia z rachunku dochodów. A co najstraszniejsze, możesz stracić wszystkie swoje pieniądze, ponieważ inwestujesz na giełdzie bez pewnego rodzaju monitoringu, jaki zapewnia AssetLock™.
I pamiętaj, korzyści mogą być naprawdę mylące. Oto, co Alan Moore, CERTIFIED FINANCIAL PLANNER™ w Serenity Financial Consulting, mówi o korzyściach:
Renty zmienne są niezwykle złożone i trudno je zrozumieć większości doradców finansowych, więc nie oczekuję, że ogromna większość konsumentów naprawdę zrozumie, jak działają.
Powiedział też:
Jest wielu doradców, którzy nie zarabiają prowizji, więc konsumenci powinni mieć pewność, że ich doradca działa w ich najlepszym interesie.
Zgadzam się. Dowiedz się, jak działają opłaty i prowizje, i miejmy nadzieję, że zrozumiesz, dlaczego ważne jest, aby odrzucić zmienne renty!
Ten post pierwotnie ukazał się na Forbes.com.