Recenzja Fisher Investments: praktyczne zarządzanie portfelem

Założona w 1979 roku firma Fisher Investments jest znaną firmą doradztwa inwestycyjnego. Jednak wielu inwestorów nie zdaje sobie sprawy z oferowanych przez nią usług i tego, czy zarządzający pieniędzmi mogą poprawić swoje obecne wyniki portfela.

Dobrzy zarządzający majątkiem mogą zapewnić praktyczne wsparcie, którego potrzebują gospodarstwa domowe o wysokiej wartości netto, aby właściwie zarządzać swoimi inwestycjami. Mogą również pomóc inwestorom, którzy chcą spersonalizowanych strategii inwestycyjnych.

W tym przeglądzie Fisher Investments omówię wszystko, od usług i opłat po minimalne kwoty na koncie i opcje zarządzania majątkiem.

Spis treści

1. Co to jest Fisher Investments?
2. O Ken Fisherze
3. Filozofia inwestowania
4. Wydajność historyczna
5. Opłaty i minimalne opłaty Fisher Investments
6. Usługi inwestycyjne Fisher
1. Zarządzanie portfelem
2. Planowanie finansowe
3. Kwartalne przeglądy portfela
4. Programy klienckie
5. Przegląd renty
7. Plusy i minusy
8. Alternatywy dla inwestycji Fisher
1. Umożliwiać
2. Doskonalenie
3. Front bogactwa
9. Dla kogo najlepiej pasuje Fisher?
insta stories
10. Kto powinien unikać inwestycji Fisher?
11. Konkluzja dotycząca inwestycji Fisher

Co to jest Fisher Investments?

Inwestycje Fishera jest niezależnym, płatna zarejestrowana firma doradztwa inwestycyjnego oferowanie wirtualnych i osobistych usług majątkowych i biznesowych 401 (k).

Firma została założona w 1979 roku przez Kena Fishera. Siedziba firmy znajduje się w Camas w stanie Waszyngton, ale latem 2023 roku przenosi się do Plano w Teksasie.

Istnieją biura regionalne i przedstawiciele inwestycyjni w kilku stanach w całych Stanach Zjednoczonych. Ponadto Fisher ma kilka międzynarodowych biur na całym świecie. W sumie Fisher Investments ma ponad 130 000 klientów i zarządza aktywami o wartości 192 miliardów dolarów (AUM).

Około 36 miliardów USD z zarządzanych 192 miliardów USD pochodzi od inwestorów instytucjonalnych (33 miliardy USD AUM) oraz małych i średnich firm ze Stanów Zjednoczonych (3 miliardy USD AUM). Pozostałą bazę klientów stanowią inwestorzy indywidualni.

Minimalny próg inwestycyjny dla większości portfeli wynosi 500 000 USD, dzięki czemu usługa Fishera najlepiej nadaje się do wysoka wartość netto inwestorzy. To powiedziawszy, nie musisz być akredytowany inwestor dołączyć.

O Ken Fisherze

Ken Fisher jest założycielem Fisher Investments, a obecnie jest prezesem wykonawczym i współdyrektorem ds. inwestycji. Pochodzi z rodziny profesjonalistów inwestycyjnych. Przed założeniem Fisher Investments Ken był dobrze znany jako pionier Stosunek ceny do sprzedaży, jeden z powszechnie stosowanych obecnie wskaźników inwestycyjnych.

Fisher napisał także jedną z najdłużej ukazujących się felietonów Magazyn Forbesa, zatytułowany „Strategia portfela”, który był publikowany co miesiąc przez 37,5 roku do grudnia 2016 r. Nadal regularnie pojawia się w krajowych mediach i pisze comiesięczne felietony inwestycyjne.

Filozofia inwestowania

W przeciwieństwie do większości usług zarządzania majątkiem, które przyjmują pasywne podejście do inwestowania fundusze indeksowe, Fisher Investments praktykuje aktywne zarządzanie i dąży do prześcignięcia rynku.

Większość strategii inwestycyjnych jest mierzona w stosunku do Światowy indeks MSCI, która śledzi zachowanie akcji na 23 rozwiniętych rynkach międzynarodowych.

Według Fishera filozofia firmy opiera się na „zestawie zasad finansowych, które kierują wszystkimi naszymi decyzjami inwestycyjnymi, zakorzenionych w naszej wierze w kapitalizm i siłę wolnego rynku”.

Doradcy powierniczy pomagają budować dopasowane portfele, szukając krajowych i globalnych możliwości, które pasują do osobistych celów i przekonań klientów. Twój portfel może zawierać akcje, obligacje, fundusze ETF, gotówka i inne papiery wartościowe, które mogą zapewnić długoterminowe bogactwo.

Dowiedz się więcej o inwestycjach Fishera

Wydajność historyczna

Fisher Investments nie ujawnia publicznie swoich średnich wyników portfela, ale możesz zapytać o konkretną strategię, rozmawiając z przedstawicielem regionalnym.

Firma jest przejrzysta i twierdzi, że jej menedżerowie pieniężni nie zawsze robią to dobrze. Wydajność inwestycji oblicza się za pomocą Globalne standardy wyników inwestycyjnych (GIPS®), branżowy standard pomiaru wydajności menedżerów inwestycyjnych.

Opłaty i minimalne opłaty Fisher Investments

Osoby i rodziny muszą zainwestować co najmniej 500 000 USD, aby otworzyć konto Private Client Group. Roczna opłata za zarządzanie wynosi podobno od 1% do 1,5%, chociaż osoby fizyczne muszą umówić się na spotkanie w celu przeglądu struktury opłat.

Jednak Fisher Investments stwierdza: „Rozliczamy się tylko z zarządzanych aktywów – nie sprzedajemy produktów ani nie zarabiamy prowizji od transakcji”.

Podobnie jak większość usług zarządzania majątkiem, ma wielopoziomową strukturę opłat z mniejszymi wartościami procentowymi dla wyższych poziomów salda.

Raporty wskazują, że przy saldzie konta wynoszącym 500 000 USD lub mniej należy uiścić opłatę w wysokości 1,5%. Portfel o wartości wielu milionów dolarów jest niezbędny, aby zakwalifikować się do 1% opłaty doradczej. Ta struktura opłat jest konkurencyjna zatrudnienie doradcy finansowego ale jest droższy niż platformy hybrydowe i robo-doradcy.

Usługi inwestycyjne Fisher

Fisher Investments to uznaniowa firma zarządzająca pieniędzmi. Oznacza to, że rejestrując się, dajesz swojemu zarządzającemu portfelem uprawnienia do podejmowania decyzji dotyczących kupna i sprzedaży Twoich inwestycji.

Oczywiście Fisher oparł te decyzje na ogólnych celach inwestycyjnych, które uwzględniają tolerancję ryzyka, horyzont czasowy, cele finansowe itp. Regularnie spotykają się ze swoimi klientami, aby ponownie przeanalizować swoje cele i wprowadzić zmiany, jeśli to konieczne.

Zarządzanie portfelem

Płatny doradca pomoże nadzorować Twój portfel inwestycyjny i spersonalizować go, aby spełnić następujące czynniki:

• Osobiste cele 
• Tolerancja ryzyka
• Horyzont czasowy
• Potrzeby przepływu gotówki
• Optymalizacja podatku od zysków kapitałowych

Twój doradca inwestycyjny rozważy również Twoje zewnętrzne dochody i aktywa, aby zbudować zdywersyfikowany portfel i pomóc Ci śledzić każdą inwestycję.

Możesz prowadzić dyskusje podczas procesu planowania i wdrażania. Twój doradca i zespół inwestycyjny będą strategicznie umieszczać transakcje. Podczas gdy masz przydzielonego głównego doradcę, zespół profesjonalistów będzie obsługiwał i zarządzał Twoim portfelem.

Twoje opcje inwestycyjne obejmują:

• Rachunki kapitałowe: Akcje, fundusze ETF i fundusze inwestycyjne
• Rachunki o stałym dochodzie: Obligacje i aktywa generujące dochód
• Konta mieszane: Połączenie akcji i inwestycji o stałym dochodzie

Fisher obsługuje zarówno pośrednictwo podlegające opodatkowaniu, jak i korzystne podatkowo konta emerytalne. Twój spersonalizowany plan inwestycyjny wdroży strategie optymalizacji podatkowej, aby zoptymalizować Twój potencjał inwestycyjny przy jednoczesnej minimalizacji kary podatkowej.

Ponieważ Fisher Investments nie współpracuje z konkretnym dostawcą funduszy i przestrzega zasady powiernictwa, nie zostaniesz skierowany do konkretnego towarzystwa funduszy.

Niektóre z przydziałów, które Fisher może uwzględnić, obejmują:

• Światowy
• Globalny z wyłączeniem Stanów Zjednoczonych
• Strategie Stanów Zjednoczonych
• Rynki wschodzące
• Długie/krótkie akcje
• Jakościowy

Fisher Investments zatrudnia wewnętrzny zespół badawczy, który zapewnia odgórne badania różnych sektorów. Twój doradca wykorzysta te ustalenia, aby pomóc w sformułowaniu przemyślanych, wyselekcjonowanych zaleceń.

Planowanie finansowe

Zarządzanie majątkiem wykracza poza wybieranie najlepszych inwestycji dla celów krótko- i długoterminowych.

Możesz otrzymać pomoc w następujących zadaniach:

• Asygnowanie
• Tworzenie funduszu awaryjnego
• Tworzenie celów emerytalnych
• Plan wycofania wydatków emerytalnych
• Planowanie przestrzenne (m.in fundusze polecane przez darczyńców) 

Praca nad tymi celami z Twoim menedżerem inwestycyjnym pomoże mu przeanalizować cały Twój obraz finansowy. Skorzystasz na zmniejszonym prawdopodobieństwie przeżycia swojego majątku i bardziej precyzyjnym, spersonalizowanym planie inwestycyjnym.

Dowiedz się więcej o inwestycjach Fishera

Kwartalne przeglądy portfela

Wszyscy członkowie otrzymują kwartalne przeglądy od Komisji ds. Polityki Inwestycyjnej Fisher Investments. Ten raport omawia ostatnie wyniki rynkowe, globalne warunki inwestycyjne i przyszłe perspektywy rynkowe.

Dwa razy w roku komisja nagrywa film z aktualizacji rynków kapitałowych, który zawiera więcej szczegółów jak decydenci portfelowi obecnie interpretują warunki rynkowe, aby dostosować swoje inwestycje filozofia.

Oprócz tych kwartalnych raportów, założyciel Ken Fisher zapewnia regularne spostrzeżenia w formie felietonów lub filmów.

Programy klienckie

Jedną z zalet inwestowania z firmą Fisher jest dostęp do interaktywnych programów w 60 miastach. W przypadku innych usług możesz mieć coroczny przegląd portfela, ale rzadko rozmawiasz ze swoim doradcą finansowym przez pozostałą część roku.

Niektóre zasoby Fishera obejmują:

• Nieformalne spotkania z innymi klientami (brak personelu Fisher Investments)
• okrągłe stoły inwestycyjne
• Seminaria dotyczące prognoz rynkowych
• Seminaria internetowe umożliwiające zadawanie pytań Komitetowi ds. Polityki Inwestycyjnej

Za te imprezy nie są pobierane żadne dodatkowe opłaty.

Przegląd renty

Fisher Investments nie sprzedaje renty ale zapewnia bezpłatną konsultację dla klientów, którzy już ją mają. Aby zebrać informacje, we wstępnej telekonferencji wezmą udział Państwo, Fisher Investments oraz firma ubezpieczeniowa z planami rentowymi.

Po tej wstępnej dyskusji Twój doradca inwestycyjny zdecyduje, w jaki sposób Fisher Investments może potencjalnie osiągnąć podobne lub lepsze wyniki. Nie ma obowiązku zamiany renty, jeśli uważasz, że utrzymanie jej leży w twoim najlepszym interesie.

Dowiedz się więcej o inwestycjach Fishera

Plusy i minusy

Zalety

• Doradcy powierniczy z cenami wyłącznie płatnymi
• Dostęp do planowania finansowego
• Konstruuj dopasowane portfele

Cons

• Wysokie minimalne saldo portfela (500 000 USD)
• Wysokie roczne opłaty za zarządzanie (od 1% do 1,5%)
• Nie dla pasywnych strategii inwestycyjnych (tj. tylko funduszy indeksowych)

Alternatywy dla inwestycji Fisher

Wybór uznaniowej firmy zarządzającej do nadzorowania sześcio- lub siedmiocyfrowego portfela inwestycyjnego to poważna decyzja. Zanim zarejestrujesz się w Fisher Investments, rozważ następujące platformy. Zauważ, że żadna z tych alternatyw nie robi dokładnie tego, co robi Fisher, ponieważ większość to platformy internetowe, które zachęcają do bardziej pasywnego podejścia do inwestowania.

To nie jest złe – pamiętaj tylko, aby zawsze porównywać jabłka z jabłkami.

Umożliwiać

The Wzmocnij osobisty pulpit nawigacyjny (poprzednio Kapitał osobisty) jest prawdopodobnie najbliższą alternatywą, ponieważ zapewniają zarządzane portfele i dostęp do zespołu doradztwa finansowego z zaledwie 100 000 USD w aktywach, które można zainwestować.

Empower oferuje również kilka bezpłatnych narzędzi do planowania finansowego dla wszystkich członków, nawet jeśli nie osiągasz minimum 100 000 USD lub nie chcesz zarządzać własnym portfelem. Niektóre narzędzia obejmują śledzenie wartości netto, opłatę inwestycyjną i analizator alokacji aktywów, planista emeryturyi podstawowy budżet.

Dodatkowo an Wzmocnij osobistą gotówkę konto zarabia konkurencyjne oprocentowanie i oferuje ubezpieczenie FDIC do 2 milionów USD. To konto do zarządzania gotówką oferuje nieograniczone wypłaty i możesz go używać do płacenia rachunków. Przeczytaj nasze Recenzja Empower Investment po więcej informacji.

Dowiedz się więcej o wzmocnieniu

Doskonalenie

Doskonalenie zapewnia konta zarządzane bez wymagań dotyczących minimalnego salda. Robo-doradca inwestuje w tradycyjne fundusze ETF na akcje i obligacje za niską opłatą 0,25% rocznie. Możesz także realizować niestandardowe strategie, takie jak fundusze odpowiedzialne społecznie, kryptowaluty i docelowy dochód. Zbieranie strat podatkowych jest bezpłatne we wszystkich planach.

Uzyskanie dostępu do doradcy finansowego na żądanie przy minimalnym saldzie konta w wysokości 100 000 USD jest możliwe, jeśli kwalifikujesz się do planu Premium. Nie będzie na tym samym poziomie, co oferuje Fisher Investments, ale roczna opłata wynosi tylko 0,40% dla wszystkich poziomów salda.

Zwykli użytkownicy mają również dostęp do kilku internetowych narzędzi do planowania emerytury i kalkulatorów finansowych, które mogą stanowić skuteczną alternatywę dla zatrudnienia doradcy.

Platforma oferuje również m.in darmowe konto czekowe oraz wysokodochodowe rachunki do zarządzania gotówką, które ułatwiają uniknięcie opłat bankowych, a jednocześnie zapewniają wiele korzyści bankowych. Dowiedz się więcej w naszym Przegląd ulepszeń.

Dowiedz się więcej o doskonaleniu

Front bogactwa

Front bogactwa jest robo-doradcą oferującym zarządzane portfele i zautomatyzowane narzędzia do planowania finansowego. Niestety, nie oferuje dostępu do ludzkiego doradcy, co dla niektórych jest przełomem.

Minimalna początkowa inwestycja to 500 USD; zaawansowane opcje portfela odblokowują się przy wyższym saldzie. Dwie opcje obejmują US Direct Indexing (minimum 100 000 USD) i Smart Beta (minimum 500 000 USD). Opłata w wysokości 0,25% dotyczy wszystkich planów inwestowania w akcje.

Oprócz tanich opcji inwestycyjnych, zautomatyzowane narzędzia do planowania finansowego mogą pomóc w opracowaniu planu oszczędzania na kluczowe wydarzenia życiowe, takie jak studia, emerytura i zakup domu. Możesz je najpierw wypróbować, aby zdecydować, czy zapewniają Porada finansowa szukasz.

Internetowe biuro maklerskie oferuje również produkty bankowe. Jedną z funkcji jest konto gotówkowe Wealthfront z konkurencyjnym oprocentowaniem, nieograniczonymi przelewami, bez opłat miesięcznych i ubezpieczeniem FDIC do 3 milionów USD (za pośrednictwem banków partnerskich).

Portfelowa linia kredytowa jest również dostępna, gdy Twoje aktywa mogą być bardziej produktywne w innych pojazdy inwestycyjne przez ograniczony czas. Przeczytaj nasze Recenzja Wealthfront dla wszystkich szczegółów.

Dowiedz się więcej o Wealthfront

Dla kogo najlepiej pasuje Fisher?

Fisher Investments jest odpowiedni dla zamożnych osób, które chcą mieć dostęp do usług planowania finansowego wraz z w pełni zarządzanym portfelem inwestycyjnym. Profesjonalne zarządzanie staje się bardziej wartościowe, gdy masz pokaźne portfolio, a opłaty mogą być opłacalne.

Osoby fizyczne powinny rozważyć usługi takie jak oferowane przez firmę Fisher, gdy nie chcą już zarządzać własnymi portfelami. Idealny inwestor będzie preferował aktywny styl inwestowania, który szuka więcej okazji do budowania bogactwa, ale musi bądź wygodny z portfelem adaptacyjnym, który jest bardziej skłonny do wyjścia z pozycji i przywrócenia równowagi w miarę warunków rynkowych zmiana.

Kto powinien unikać inwestycji Fisher?

Ta usługa nie jest dla nowi inwestorzy oraz inwestorów, którzy chcą zarządzać własnymi portfelami po niższych kosztach. Zapłacisz mniej opłat dzięki pasywnemu podejściu inwestycyjnemu polegającemu na kupowaniu i utrzymywaniu tanich ETF-ów lub funduszy indeksowych.

Minimum 500 000 $ odfiltruje drobnych inwestorów i kilku robo-doradcy oferować podstawowe zarządzanie portfelem i dostęp do planowania finansowego po niższej cenie.

Dowiedz się więcej o inwestycjach Fishera

Konkluzja dotycząca inwestycji Fisher

Fisher Investments to dobre rozwiązanie dla zamożnych inwestorów, którzy nie muszą angażować się w codzienne podejmowania decyzji i są skłonni zapłacić nieco wyższą opłatę za profesjonalne doradztwo i praktyczne portfolio kierownictwo.

Najważniejszą przeszkodą jest osiągnięcie minimum inwestycyjnego w wysokości 500 000 USD, a także musisz czuć się komfortowo z opłatą za zarządzanie aktywami na poziomie 1,5%. Jeśli nie spełniasz minimalnych wymagań lub opłaty są zbyt wysokie, dobrym kompromisem mogą być platformy robo-doradców, takie jak te wymienione powyżej.