W większości plany 403(b) są odpowiedzią organizacji non-profit na 401(k). Ale jest jedna duża różnica: plany 403(b) mają wyższe opłaty inwestycyjne. Zazwyczaj to nauczyciele i pracownicy służby zdrowia są objęci tymi planami, więc to oni mają najwyższe opłaty za swoje plany emerytalne. Jak to możliwe?!
403(b) Plany i sposób ich działania
403(b) plany pracy prawie identycznie jak plany 401(k). Ale jest kilka różnic. Przeczytaj nasze pełne Porównanie 403(b) i 401(k). Tutaj.
403(b) to plan emerytalny zapewniany przez pracodawców w organizacjach non-profit. Obejmuje to systemy szkolne, szpitale i systemy opieki zdrowotnej oraz organizacje religijne. Z drugiej strony plany 401 (k) są dostarczane przez pracodawców zaangażowanych w działalność nastawiona na zysk. To w zasadzie co druga organizacja zatrudniająca w kraju.
Podobieństwa między planami 403(b) i 401(k).
Odroczenie podatku. Oba plany umożliwiają odliczenie od podatku składek, a także odroczenie podatku od dochodów z inwestycji uzyskanych w ramach planów.
Mecz pracodawcy. Oba plany przewidują składki dopasowane przez pracodawcę.
Maksymalny wkład. Oba plany umożliwiają pracownikom wniesienie do 22 500 USD rocznie lub do 30 000 USD rocznie, jeśli mają 50 lat lub więcej (dane z 2023 r).
Ograniczenia wypłat. Zwykłe podatki dochodowe muszą być płacone od wszelkich wypłat z dowolnego planu. Oba plany wymagają, abyś poczekał z wypłatą, aż osiągniesz wiek 59½. W przeciwnym razie oprócz zwykłego podatku dochodowego zostaniesz obciążony 10% podatkiem karnym za wcześniejsze wycofanie. Oba plany wymagają również rozpoczęcia przyjmowania wymagane minimalne dystrybucje (RMD) począwszy od wieku 70½.
Przepisy Rotha. Oba plany umożliwiają również wpłacanie do 6500 USD rocznie na rezerwę Roth w twoim planie lub 7500 USD, jeśli masz 50 lat lub więcej.
Postanowienia dotyczące pożyczki. Oba plany pozwalają pożyczyć do 50% przyznanego salda w twoim planie, nie przekraczając 50 000 $.
Różnice między planami 403(b) i 401(k).
Kamizelka Plany 403(b) często oferują krótsze nabywanie przez pracodawcę odpowiednich składek. Wiele z nich oferuje nawet natychmiastowe nabycie tych składek. W zależności od rodzaju harmonogramu nabywania uprawnień, który wybierają plany 401 (k), nabywanie uprawnień do składek dopasowanych przez pracodawcę może trwać nawet sześć lat.
Maksymalny dopuszczalny wkład (MAC). Plany 403(b) zawierają specjalne postanowienie dotyczące maksymalnych składek. Jeśli przepracowałeś u danego pracodawcy minimum 15 lat, możesz wpłacić dodatkową składkę w wysokości 3000 USD rocznie. Oznacza to, że możesz wpłacić do 25 500 USD rocznie lub do 33 000 USD rocznie, jeśli masz 50 lat lub więcej. Przepis ten nie istnieje w przypadku planów 401(k).
Jednak warto również zauważyć, że stosunkowo niewiele planów 403 (b) faktycznie oferuje świadczenie MAC. Chociaż mogą legalnie uwzględnić to w planie, nie są do tego zobowiązani, a większość tego nie robi.
Opcje inwestycyjne. Plany 403(b) często mają ograniczone możliwości inwestycyjne. Podstawową opcją są zwykle renty stałe lub zmienne. To jest powód, dla którego plany 403 (b) są często określane jako renty chronione przed opodatkowaniem lub TSA.
Niektóre mogą również oferować ograniczoną liczbę funduszy inwestycyjnych. Według analizy przygotowanej przez Aona Hewitta, podział inwestycji planów 403(b) wygląda następująco:
- 43% to renty stałe;
- 33% w rentach zmiennych;
- I 24% w funduszach inwestycyjnych.
Plany 401(k) często ograniczają również opcje inwestycyjne. Niektóre plany są ograniczone do pół tuzina fundusze wspólnego inwestowania lub fundusze giełdowe (ETF). Ale niektóre plany mają szersze opcje. A czasami są one prawie nieograniczone.
Na przykład, jeśli plan 401(k) jest w posiadaniu dużej inwestycyjnej firmy maklerskiej, możesz mieć możliwość inwestowania w akcje, obligacje, fundusze wspólnego inwestowania, fundusze giełdowe i fundusze inwestycyjne w nieruchomości (REIT).
Opłaty inwestycyjne. Opłaty inwestycyjne planu 403(b) są zazwyczaj wyższe niż w planie 401(k). Zobacz poniżej.
Typowa struktura opłat planu 403(b).
Powodem, dla którego opłaty 403 (b) są wyższe niż w przypadku planów 401 (k), jest wybór dostępnych inwestycji. Opłaty pobierane przez inwestycje dostępne w planie 403(b) są wyższe niż to, co jest powszechnie akceptowane przez inwestorów, którzy mają wybór w tej kwestii.
Po raz kolejny, zgodnie z analizą przygotowaną przez firmę Aon Hewitt, opłaty pobierane od rent zmiennych i stałych oraz funduszy inwestycyjnych zawartych w planie 403(b) wyglądają następująco:
- Renty zmienne: 2,25%.
- Renty stałe: 1,15%.
- Fundusze inwestycyjne: 0,97%.
Dla kontrastu, średni wskaźnik wydatków ETF wynosi zaledwie 0,44%. Możesz osiągnąć jeszcze więcej, inwestując w tanie fundusze indeksowe.
Tym, co jeszcze bardziej komplikuje sytuację uczestników planu 403(b), jest fakt, że te opłaty inwestycyjne pobierane od rent i funduszy inwestycyjnych są często niewidoczne. Dzieje się tak po części dlatego, że są one zakopane w literaturze opisującej wehikuły inwestycyjne. Większość ludzi nie rozumie znaczenia tych opłat.
Inną kwestią jest brak opcji. Ponieważ inwestorzy planu 403 (b) nie mają tanich opcji inwestycyjnych, brakuje im również podstawy do porównania, aby stwierdzić, że opłaty inwestycyjne, które płacą, są nadmierne.
Długoterminowe szkody wyrządzone przez wysokie opłaty 403(b).
Najlepszym sposobem wykazania szkód spowodowanych wysokimi opłatami pobieranymi przez plany 403(b) jest przykład. Zrobimy jeden oparty na dwóch osobach oszczędzających na emeryturę za pośrednictwem swoich planów pracodawcy na identycznych parametrach. Jedyna różnica między nimi polega na tym, że jeden uczestniczy w planie 403 (b), a drugi w planie 401 (k).
Sam i Tara zarabiają po 75 000 USD rocznie i inwestują 10% swoich zarobków w plany emerytalne swoich pracodawców. Sam jest nauczycielem, który uczestniczy w planie 403(b). Plan ma średnie roczne opłaty w wysokości 1,50%. W międzyczasie Tara pracuje dla firmy informatycznej i uczestniczy w planie 401(k), który ma średnie roczne opłaty w wysokości 0,50%.
Duża różnica w opłatach wynika z mieszanki inwestycyjnej Sama obejmującej renty i fundusze inwestycyjne. Inwestycja Tary jest w całości oparta na tanich funduszach ETF.
Oba plany średnio wynoszą 7% rocznych zwrotów przed odliczeniem opłat. Oznacza to, że zwrot netto Sama z inwestycji w jego 403(b) wynosi średnio 5,50% rocznie po uwzględnieniu opłat. Tara uzyskuje zwrot netto z inwestycji w swój 401(k), który wynosi średnio 6,50% rocznie po uwzględnieniu opłat.
Jak to wygląda pod koniec 40-letniej kariery? Aby to uprościć, zignorujemy składki dopasowane przez pracodawcę, a także roczne podwyżki wynagrodzeń.
Sam: Wkłada 7500 $ rocznie przez 40 lat, co daje całkowity wkład w karierę w wysokości 300 000 $. W tym czasie uzyskuje efektywną stopę zwrotu netto w wysokości 5,50%. Pod koniec swojej kariery plan 403(b) Sama urósł do $1,054,824.
Tara: Wkłada również 7500 USD rocznie przez 40 lat, co daje całkowity wkład w karierę w wysokości 300 000 USD. W tym czasie uzyskuje efektywną stopę zwrotu netto w wysokości 6,50%. Pod koniec jej kariery plan 401(k) Tary urósł do $1,363,183.
Różnica między dwiema wartościami planu terminala? $308,359.
| Konto | Roczny wkład | Całkowity wkład | Efektywna stopa zwrotu netto | Kwota na emeryturze |
|---|---|---|---|---|
| Sam 403(b) | $7,500 | $300,000 | 5.50% | $1,054,824 |
| 401(k) Tary | $7,500 | $300,000 | 6.50% | $1,363,183 |
Sam nie wnosi mniej do swojego 403(b) niż Tara do swojego 401(k). Oba plany zapewniają identyczny zwrot brutto z inwestycji. Jedyną różnicą między dwoma wynikami planowania emerytalnego są opłaty.
Szokujący wniosek: Wyższe opłaty w planie 403(b) Sama ostatecznie kosztowały go grubo ponad 300 000 $!
Innymi słowy, wyższe opłaty w planie 403 (b) Sama kosztowały 22,6% jego oszczędności emerytalnych. To daje 308 359 USD podzielone przez 1 363 183 USD miałby skończyło się na tym, że jego plan 403(b) miał taką samą strukturę opłat jak plan Tary 401(k).
Jak najlepiej wykorzystać zły plan emerytalny
Niestety, jeśli twój pracodawca oferuje tylko 403(b), jest to najlepszy plan emerytalny, jaki masz. Będziesz musiał przynajmniej w pewnym stopniu w nim uczestniczyć, ponieważ oferuje bardzo hojne składki i odroczenie podatku. Istnieją jednak co najmniej dwa sposoby na zminimalizowanie szkód.
Zainwestuj swoje 403(b) w fundusze wspólnego inwestowania
Pierwszym z nich jest wybór najtańszej opcji inwestycyjnej dostępnej w ramach planu. Prawie na pewno będą to fundusze inwestycyjne. Chociaż nie są tak tanie jak fundusze ETF, są znacznie tańsze niż renty. Nietrudno to sobie wyobrazić, ponieważ renty dożywotnie należą do najdroższych dostępnych opcji inwestycyjnych. Inwestowanie 100% w fundusze inwestycyjne może obniżyć ogólny roczny wskaźnik wydatków z 1,50% lub więcej do mniej niż 1%.
Zainwestuj część swojej składki emerytalnej w IRA
Załóżmy, że obecnie wpłacasz 15 000 USD rocznie na swój plan 403 (b). Zamiast tego zmniejsz składkę na plan do 10 000 $, a pozostałe 5 000 $ wpłać na konto IRA.
Zaletą jest to, że w ramach IRA możesz inwestować w tanie fundusze ETF zamiast funduszy inwestycyjnych i rent. Ale jest też druga korzyść. Ponieważ IRA jest całkowicie samodzielny, będziesz miał wybór, co trzymać na swoim koncie.
Jedną wadą tego planu jest możliwość, że składka IRA będzie częściowo lub całkowicie nieodliczalna. The IRS ogranicza możliwość odliczenia IRA jeśli jesteś objęty innym programem emerytalnym, a łączny dochód przekracza określone progi. Ponieważ uczestniczysz w 403(b) i możesz być również objęty planem emerytalnym pracodawcy, możesz podlegać tym ograniczeniom.
Będziesz musiał przeanalizować liczby i ustalić, czy zmniejszenie wydatków inwestycyjnych uzasadnia utratę możliwości odliczenia części lub całości Twojego wkładu IRA. Będziesz także musiał uwzględnić każdą utratę dopasowania pracodawcy z powodu niższych składek pracowniczych.
Połącz odkładanie części swoich pieniędzy emerytalnych na konto IRA z całkowitym przeniesieniem inwestycji 403 (b) do funduszy wspólnego inwestowania. To znacznie obniży efektywne wydatki inwestycyjne i poprawi zwrot z inwestycji.
Poza tymi dwiema opcjami możesz również lobbować w swoim dziale świadczeń pracodawcy, aby przełączyć się plany emerytalne — być może ponad 401 (k) — lub dodać więcej tanich opcji inwestycyjnych do 403 (b) plan. Ale moje pieniądze byłyby przeznaczone na fundusze wspólnego inwestowania plus strategię IRA. Zawsze łatwiej jest podejmować indywidualne decyzje niż zmieniać zbiorowe umysły biurokracji.