Alternatywne aktywa zyskują na popularności. Czy to dobrze?

Nie trzeba dodawać, że rok 2022 nie był doskonałym rokiem dla rynku. W chwili pisania tego tekstu S&P 500 spadł od początku roku o 19,77%, a tuż za nim Dow Jones z wynikiem -11,84%.

Jesteśmy również świadkami bolesnej drogi ekonomicznej do ożywienia gospodarczego po Covid-19. W Stanach Zjednoczonych inflacja osiągnęła ok 40-letni szczyt W tym roku. W UK, funt spadła do rekordowo niskiego poziomu, a euro również uderzyło 20-letnie minima obok tego.

Te niedźwiedzie dane nie tylko wpływają na portfele ludzi, ale raczej na każdy aspekt finansów. Zadłużenie z tytułu kart kredytowych konsumentów jest najwyższe w historii Stany Zjednoczone, a ludzie odczuwają szczyptę inflacji niemal wszędzie, od sklepu spożywczego po stację paliw. Niektórzy ekonomiści nadal wahają się, czy nazwać to pełną recesją, ale jasne jest, że w tym roku było trochę bólu, z większą potencjalnie w drodze w obliczu powolnego wzrostu gospodarczego i kurczącej się płynności rynku.

Trzeba przyznać, że ten krótki przegląd zeszłego roku może wydawać się dość ponury. Jednak stan rynku i całej gospodarki w naturalny sposób wpływa na to, jak ludzie decydują się na inwestowanie, dlatego ważne jest, aby to nakreślić. A w miarę spadku koniunktury na rynkach i wzrostu inflacji znalezienie nowych sposobów wykorzystania pieniędzy i ochrony bogactwa może stać się jeszcze ważniejsze.

Wejdź do ekscytującego świata inwestycje alternatywne. Podczas gdy rynki odczuwają ból, inwestorzy coraz częściej szukają alternatywnych klas aktywów, aby zdywersyfikować swoje portfele. A dzięki technologii niezwykle łatwo jest zacząć bawić się alternatywami, takimi jak przedmioty kolekcjonerskie, dzieła sztuki i nieruchomości, nawet bez początkowej gotówki.

Ale jakie czynniki przyczyniają się do wzrostu inwestycji alternatywnych? I czy alternatywy są w ogóle skutecznym sposobem na przewyższenie rynku lub uniknięcie pogorszenia koniunktury?

W tym wydaniu ATM omawiamy zalety i wady alternatywnych inwestycji, jak się one stały popularne w pierwszej kolejności i jakie trendy inwestycyjne są tuż za rogiem, abyś był lepszy przygotowany.

Czym są aktywa alternatywne?

Inwestycja alternatywna to inwestycja, która nie jest tradycyjną klasą aktywów, taką jak akcje, obligacje lub gotówka. W ostatnich latach alternatywy, takie jak kryptowaluty I NFT były w dużej mierze w centrum uwagi. Ale aktywa cyfrowe to tylko jeden rodzaj alternatywnych inwestycji, z innymi przykładami, takimi jak:

• Grafika
• Artykuły kolekcjonerskie
• Surowce
• Kontrakty pochodne
• Inwestycje w fundusze hedgingowe
• Kapitał prywatny
• Nieruchomość
• Wino
• Kapitał podwyższonego ryzyka

Wiele rodzajów alternatyw istnieje w rzeczywistości znacznie dłużej niż nasz nowoczesny system monetarny i giełda. Weźmy na przykład złoto. Około 1500 pne, złoto był system monetarny starożytnych Egipcjan, służący jako środek wymiany. Lub spójrz na nieco nowsze wydarzenia, takie jak XVII wiek Holenderska bańka tulipanowa, w którym nastąpił gwałtowny wzrost i spadek cen egzotycznych tulipanów w Holandii w latach 1636-1637.

Chodzi o to, że w całej historii społeczeństwa zawsze miały jakąś formę handlu i kolekcjonowania, niezależnie od tego, czy chodzi o metale szlachetne, dzieła sztuki, czy rzadkie kwiaty.

Ale jak narodziła się koncepcja alternatywnego inwestowania? Innymi słowy, kiedy ludzie zaczęli postrzegać aktywa, takie jak dzieła sztuki, dobre wino i karty kolekcjonerskie, jako potencjalny sposób ochrony, a nawet powiększania swojego bogactwa?

Spójrzmy.

Krótka historia alternatywnego inwestowania w aktywa

Jeśli jesteś młodszym inwestorem, łatwo pomyśleć, że rynek akcji idzie tylko w jedną stronę: w górę.

Jednak rzeczywistość jest taka, że ​​ogólny rynek jest znacznie bardziej cykliczny, a czasami brutalny. Weźmy jako przykład niektóre z największych katastrof w ciągu ostatniego stulecia:

• 1929 Krach na Wall Street i Wielki Kryzys
• 1972-1973 Krach na giełdzie
• 1987 Czarny poniedziałek
• 2000 Bańka internetowa
• Kryzys finansowy 2007-2008
• Krach na rynku Covid-19 2020

Biorąc pod uwagę, że rynek może mieć i ma spadki, nie jest zbyt zaskakujące, że ludzie stopniowo zaczęli szukać alternatyw dla starych, dobrych akcji i obligacji.

Ale jeden nacisk na dywersyfikację rozpoczął się w latach pięćdziesiątych XX wieku, kiedy ekonomista Harry Markowitz opracował tzw Nowoczesna teoria portfela (MPT), który zasadniczo teoretyzuje, w jaki sposób inwestorzy mogą zbudować portfel, który maksymalizuje zwroty, jednocześnie kwantyfikując poziom ryzyka portfela. Teoria ta jest właściwie podstawą wielu współczesnych robo-doradcyi stanowi ważny moment w historii inwestowania oraz argument za zdywersyfikowanymi portfelami.

Jednak MPT nie był jedynym katalizatorem dywersyfikacji portfeli. Po krachu na rynku w 1973 r. rząd USA uchwalił tzw Ustawa o zabezpieczeniu dochodów emerytalnych pracowników (ERISA), umożliwiając funduszom emerytalnym inwestowanie w więcej rodzajów aktywów. Za stawem, Brytyjski fundusz emerytalny kolei zaczął inwestować w dzieła sztuki jako sposób na dywersyfikację swojego portfolio w tym samym roku.

Oczywiście w XX wieku miały miejsce inne ważne wydarzenia i zmiany w strategii inwestycyjnej. Świat ujrzał stworzenie pierwszego fundusz artystyczny, pierwszy fundusz hedgingowyoraz wiele zmian legislacyjnych dot inwestycje w nieruchomości. Połącz wszystkie te czynniki, a także niektóre postępy technologiczne, które mam zamiar omówić, a otrzymasz ramy dla świata inwestycji alternatywnych, który mamy dzisiaj.

Współczesny wzrost inwestycji alternatywnych

Według Badanie 2020 przeprowadzone przez KKR, bardzo zamożni inwestorzy (ponad 30 mln USD) przeznaczyli 50% swoich portfeli na aktywa alternatywne, a zamożni inwestorzy (ponad 1 mln USD) mieli 26% swoich portfeli w aktywach alternatywnych. Dla porównania, inwestycje alternatywne stanowią mniej niż 5% portfela przeciętnego inwestora według Umożliwiać.

Ale to nie znaczy, że młodsi, nowi inwestorzy nie są zainteresowani alternatywami. W rzeczywistości badanie z 2022 r Bank Ameryki wykazało, że 80% młodych inwestorów szuka obecnie alternatyw, takich jak private equity, towary i nieruchomości, w nadziei na osiągnięcie ponadprzeciętnych zwrotów. Z kolei inwestorzy w wieku 43 lat i starsi nadal w dużej mierze trzymają się akcji.

Jest więc jasne, że młodsza fala inwestorów zaczyna nurkować w szerszym zakresie aktywów. A wraz z modernizacją świata technologia odegrała znaczącą rolę w udostępnianiu alternatywnych inwestycji większej liczbie ludzi. W dzisiejszych czasach praktycznie każdy może otworzyć konto z pośrednik internetowy Lub aplikacja inwestycyjna i zacznij handlować tradycyjnymi papierami wartościowymi, ale także alternatywnymi papierami wartościowymi. A świat ułamkowych inwestycji oznacza teraz, że możesz kupować udziały w aktywach, takich jak budynki mieszkalne, aż po Lamborghini.

Covid-19 i ostatnie pogorszenie koniunktury rynkowej w połączeniu z inflacją spowodowały również gwałtowny wzrost inwestycji w aktywa alternatywne. Przyjrzyjmy się, co mówią dane, a także w jaki sposób alternatywy stają się coraz bardziej powszechne.

Statystyki alternatywnego inwestowania w aktywa

Preqin dostarcza dane i wgląd w rynek inwestycji alternatywnych. I zgodnie z nią Sprawozdanie roczne za 2022 r, przewiduje znaczny wzrost alternatywnych rozwiązań w ciągu najbliższych pięciu lat.

W szczególności stwierdzono, że zarządzane aktywa (AUM) w funduszach private equity wzrosły z 4,08 bln USD do końca 2015 r. do 8,90 bln USD do końca 2021 r. Do roku 2026 Preqin prognozuje złożoną roczną stopę wzrostu na poziomie 14,8%, podnosząc AUM private equity do aż 17,77 bilionów dolarów.

Liczba ta jest nadal mniejsza niż główne giełdy jak NASDAQ. Ale najważniejsze i interesujące jest to, że Preqin prognozuje wzrost tempa wzrostu alternatyw, przynajmniej dla private equity.

Ale inne alternatywne kategorie nie zwalniają. Inwestycje w fundusze hedgingowe, przewiduje się również dalszy wzrost zadłużenia prywatnego, nieruchomości i zasobów naturalnych.

Co ciekawe, dane Preqin szacują również, że wzrost inwestycji w aktywa alternatywne będzie następował dość równomiernie w trzech regionach: Ameryce Północnej, regionie Azji i Pacyfiku oraz Europie. Reszta świata nadal będzie odnotowywać wzrost, ale nie w tak szybkim tempie:

Według Preqina istnieje kilka czynników, które przyczyniły się do tego wzrostu AUM dla alternatyw. Po pierwsze, fundusze private equity tradycyjnie przynosiły wysokie zwroty, więc naturalne jest, że inwestorzy nadal wlewają pieniądze w przestrzeń i reinwestują wcześniejsze zyski.

Preqin argumentuje również, że inwestorzy będą nadal poszukiwać wyższych zwrotów, nawet w obliczu rosnących stóp procentowych i niektórych całkiem przekonujących wysokooprocentowane konta oszczędnościowe I o stałym dochodzie produkty.

Alternatywy w popkulturze

Spojrzenie na dane i prognozy to jedna z metod oceny, jak mogą wyglądać alternatywne trendy inwestycyjne. Ale w ciągu ostatnich kilku lat interesujące było również obserwowanie skrzyżowania popkultury i inwestowania, w tym w przestrzeni alternatyw.

Mania kryptograficzna i NFT z 2021 roku jest tego doskonałym przykładem. Na dobre i na złe celebryci, sportowcy, politycy i influencerzy wyrażali swoje opinie na temat zalet lub braku zasobów cyfrowych.

Niektóre osoby, takie jak Kim Kardashian, skończyły SEC ukarała grzywną w wysokości 1,26 miliona dolarów za promowanie kryptowalut bez ujawniania, że ​​otrzymywała wynagrodzenie. W przeciwieństwie do innych osób, takich jak Elon Musk, udało się pompować monety Dogecoin i Shiba Inu na historyczne wyżyny, a wszystko to dzięki mocy Twittera i memów.

I to tylko w świecie kryptowalut i NFT. Dzięki COVID, kontrolom bodźców i być może powszechnej nudzie, inne alternatywy również zaczęły się rozwijać i stały się nieco mainstreamowe.

Weź karty Pokemon jako kolejny przykład. w 2021 r. Firma Pokemon musiała wydrukować 9 miliardów kart aby nadążyć za popytem i utrzymać odpowiednią podaż kart. Inwestorzy skupili się na wysoce spekulacyjnej inwestycji, kupując nieotwarte paczki w nadziei na wylosowanie rzadkich, błyszczących kart Pokemonów, które można odwrócić, aby uzyskać pokaźny zysk.

W szczytowym momencie do akcji wkraczali celebryci, tacy jak Logan Paul. W rzeczywistości, Paul wydał ponad 5 milionów dolarów na karcie PSA Grade 10 Pikachu Illustrator. Nosił także naszyjnik Charizard z pierwszej edycji podczas swojej długo oczekiwanej walki bokserskiej z Floydem Mayweatherem.

Kilka lat temu nie sądzę, aby wiele osób przewidziało, że inwestycje, takie jak NFT lub karty Pokemon, wystartują tak, jak mają. Ale to pokazuje, jak szybko może się poruszać alternatywna przestrzeń inwestycyjna, ale także jak staje się dostępna.

Nowa technologia inwestowania

Jak wspomniano, ulepszenia technologii inwestowania sprawiły, że wszystkie rodzaje inwestowania stały się bardziej dostępne.

Doskonałym tego przykładem jest wzrost liczby inwestorów detalicznych. Ponieważ więcej brokerów odeszło bez prowizji i inwestowanie aplikacje takie jak Robinhood stały się popularne, prawie każdy może rozpocząć handel. Nie potrzebujesz żadnego doświadczenia, dużego kapitału ani nawet planu gry, jeśli twoim jedynym planem jest zakup GME i trzymanie go diamentowymi rękami.

Naturalnie, rosnąca liczba „zwykłych inwestorów” ma wpływ na rynek alternatywny. Finansowanie społecznościowe jest tak naprawdę motorem napędowym znacznej części tego wzrostu i wygląda na to, że co miesiąc pojawia się nowa platforma, która pozwala kupować akcje innej klasy aktywów.

Wystarczy spojrzeć na niektóre alternatywne platformy inwestycyjne które pojawiły się w ciągu ostatniej dekady:

• arcydzieła: Platforma do inwestowania w najlepsze dzieła sztuki.
• Kolekcjonerska: Zapewnia łatwy sposób na zakup akcji karty sportowe, pamiątki sportowe, trampki i inne przedmioty kolekcjonerskie.
• Zbiórka pieniędzy: Wiodąca platforma finansowania społecznościowego na rynku nieruchomości, która pozwala rozpocząć inwestowanie za jedyne 10 USD.
• Vinovest: Pozwala inwestować w portfele doskonałego wina lub pojedyncze butelki.
• ulica plonów: Alternatywna platforma inwestycyjna oferująca własne, unikalne fundusze oraz indywidualne oferty.

Ponieważ minimalne kwoty inwestycji wynoszą w wielu przypadkach zaledwie 5 i 10 USD, bariera wejścia dla alternatyw zniknęła. Nie musisz być akredytowany inwestor lub mieć milion dolarów w banku, aby parać się wieloma z tych klas aktywów. Nie musisz też znać zarządzającego funduszem hedgingowym ani zajmować się funduszami prywatnymi. Aby w dzisiejszych czasach inwestować w alternatywy, wystarczy smartfon.

Argument za inwestycjami alternatywnymi

Zbadaliśmy więc nieco historię alternatywnego inwestowania w aktywa. Omówiliśmy również niektóre trendy inwestycyjne w tej przestrzeni i czynniki, które mają alternatywy bardziej powszechne i dostępne.

Ale czy istnieje rzeczywisty argument przemawiający za alternatywami poza zwykłą dywersyfikacją?

Brak korelacji rynkowej

Jedną z zalet wielu inwestycji alternatywnych jest to, że nie korelują one silnie lub wcale z ogólnymi ruchami rynkowymi. Innymi słowy, jeśli rynek znajduje się w fazie byka lub niedźwiedzia, wartość niektórych alternatyw nie wydaje się mieć większego wpływu.

Przez kilka lat tak myśleli zwolennicy kryptowalut Bitcoiny był tego przykładem. Ale w ostatnich miesiącach, widzieliśmy tego Bitcoina i wiele innych altcoiny następnie korelowały z rynkiem.

Na razie wygląda na to, że kryptowaluty nie są w stanie zapewnić ochrony przed spadkami, ale co z innymi alternatywami?

Jak się okazuje, istnieje kilka popularnych, nieskorelowanych aktywów, do których często zwracają się inwestorzy. Nieruchomości i metale szlachetne, takie jak złoto są chyba najczęstsze. Ale grafika jest jednym z najbardziej nieskorelowanych aktywów, w które można dziś inwestować, zgodnie z najnowszym raportem Citi dotyczącym rynku dzieł sztuki z 2022 r.

Inwestowanie w nieskorelowane lub odwrotnie skorelowane aktywa jest w rzeczywistości jedną ze strategii stosowanych przez fundusze hedgingowe i stąd pochodzi nazwa. Inwestując część portfela w instrumenty, które są nieskorelowane lub odwrotnie skorelowane z rynkiem, fundusze hedgingowe „zabezpieczają” swoje zakłady, zapewniając klientom pewną ochronę przed spadkami. I chociaż niekoniecznie będzie to opłacalne podczas hossy, z pewnością może pomóc w przypadku bessy.

Zabezpieczenie przed inflacją

Innym argumentem za inwestowaniem w alternatywy jest zabezpieczenie przed inflacją. A biorąc pod uwagę, że inflacja osiągnęła szczyty od 40 lat, jest to z pewnością przekonujący argument.

Po raz kolejny metale szlachetne są powszechnym zabezpieczeniem. Wadą kupowania czystego złota i srebra jest to, że nie generują dochodu. Ale opcje takie jak wydobycie lub złote fundusze ETF może pomóc uzyskać to, co najlepsze z obu światów.

Przedmioty kolekcjonerskie, takie jak wino i dzieła sztuki, stają się coraz popularniejszymi zabezpieczeniami przed inflacją, ponieważ stają się bardziej dostępne dla codziennych inwestorów. Według Masterworks ceny dzieł sztuki przewyższały ceny akcji i złota w okresach, gdy inflacja przekraczała 3%.

Nieruchomości to kolejne popularne zabezpieczenie przed inflacją, które w przeciwieństwie do większości innych wymienionych aktywów generuje dochód. Jak więcej platformy crowdfundingowe uruchomić i oferować więcej funduszy, dodawanie nieruchomości do portfela staje się coraz łatwiejsze.

Potencjał ponadgabarytowych zwrotów

Jeśli jesteś inwestorem pasywnym, możesz być zadowolony uśrednienie kosztu dolara swoją drogę na rynek z nadzieją na zarobienie około 7% rocznych zwrotów. Osobiście jest to mój rodzaj strategii i przeważnie trzymam się ETF-ów i funduszy indeksowych, a nie pojedynczych akcji lub alternatyw. Niektórzy inwestorzy idą o krok dalej, jeszcze bardziej obniżając ryzyko, koncentrując się na obligacjach i akcje dywidendowe.

Ale jeśli chcesz przewyższyć ogólny rynek, te strategie nie będą działać. W takim przypadku musisz albo zainwestować w akcje i fundusze o wyższym wzroście, albo w alternatywy.

To, czy alternatywne aktywa zapewniają lepsze zwroty niż giełda, w dużej mierze zależy od ram czasowych. Na przykład złoto radziło sobie lepiej niż ogólny rynek 2020 i 2021. Historycznie rzecz biorąc, akcje na ogół zwracają więcej w dłuższej perspektywie. A w przypadku kryptowalut zbyt łatwo jest wybrać punkty, w których różne monety drastycznie przewyższają lub osiągają gorsze wyniki na rynku.

Crypto jest doskonałym przykładem, a od 2011 do 2021 r. Bitcoiny była najlepiej prosperującą klasą aktywów dekady. W rzeczywistości odnotował skumulowane zyski w wysokości ponad 20 000 000% w tym okresie w porównaniu z 541% zwrotem Nasdaq.

Po prostu nie można znaleźć tego typu zwrotów przy uśrednianiu podstawowego kosztu w dolarach S&P 500. I być może to jest powód, dla którego zawsze będzie istniała klasa inwestorów posiadających Dogecoin, rzadkie karty Pokemon lub Ape NFT, mając nadzieję, że osiągną duży sukces.

Sprawy stają się nieco bardziej interesujące, gdy przyjrzymy się długoterminowym alternatywom, które mogą prowadzić do ponadprzeciętnych zwrotów.

Na przykład według platformy do inwestowania w dzieła sztuki arcydzieła, sztuka współczesna przewyższyła S&P 500, nieruchomości i złoto w latach 1995-2021, i to ze znaczną przewagą:

Tylko w listopadzie tego roku historyczny dom aukcyjny Christie's sprzedał dzieła sztuki o wartości ponad 1,5 miliarda dolarów w ciągu jednej nocy. Pobiło to poprzedni rekord o ponad 63%.

Podobną historię obserwujemy w przypadku inwestowania w wino. Według platformy do inwestowania w wino Vinovest oraz dane z Liv-Ex, dobre wino również przewyższyło S&P 500 w latach 2000-2018:

Wreszcie, nieruchomości również osiągały lepsze wyniki niż S&P 500 w różnych momentach. I zgodnie z dane od National Association of Real Estate Investment Trusts (NAREIT), dopiero w ciągu ostatniej dekady indeks S&P 500 radził sobie lepiej REITy:

Jest więc jasne, że niektóre alternatywne aktywa mogą osiągać lepsze wyniki niż ogólny rynek. Niektóre z tych aktywów są również nieskorelowane, więc mogą zapewnić trochę ochrony przed spadkami.

To nasuwa pytanie: dlaczego więcej ludzi nie inwestuje w alternatywy, aby spróbować uzyskać ponadprzeciętne zwroty i zdywersyfikować swoje portfele?

Alternatywne aktywa i roczne zwroty – czy są zbyt piękne, aby były prawdziwe?

Ostatni argument przemawiający za alternatywami – czyli ponadwymiarowymi stopami zwrotu – jest prawdopodobnie najbardziej ekscytującym argumentem. W końcu komu nie podoba się pomysł podbicia rynku? Wiele alternatywnych platform inwestycyjnych często reklamuje roczne stopy zwrotu w przedziale 10-15%, aw niektórych przypadkach nawet więcej. Jednak w zależności od aktywów i platformy liczby te mogą być nieco mylące.

W przypadku niektórych alternatyw, te wysokie zyski mogą być możliwe tylko wtedy, gdy kupisz aktywa wcześniej i będziesz je trzymać przez kilka lat przed sprzedażą. Na przykład w przypadku wina i napojów spirytusowych starsze roczniki i beczki są cenniejsze niż młodsze. Więc jeśli kupisz młodą beczkę, może wzrosnąć tylko o kilka punktów procentowych w ciągu pierwszych kilku lat, zanim naprawdę nabierze rozpędu. W międzyczasie nie generujesz dochodu każdego roku, co jest znaczącym minusem.

Czynniki te mogą zmącić wody, jeśli chodzi o obliczanie „rocznych” zwrotów z niektórych alternatywnych inwestycji. Ponadto, jeśli nie możesz znaleźć kupca na swoje alternatywne aktywa, możesz w ogóle nie mieć zrealizowanych zwrotów po latach trzymania.

Na koniec ważne jest, aby ocenić, w jaki sposób śledzone są zgłaszane roczne zwroty dla określonego składnika aktywów. W przeciwieństwie do zapasów, jest trudny do uchwycenia każdy transakcji związanych z winem, dziełami sztuki, kartami sportowymi lub innymi alternatywami. Z pewnością istnieją indeksy, które próbują przybliżyć zwroty z tych klas aktywów. Ale często te indeksy śledzą tylko najbardziej poszukiwane przedmioty w określonej kategorii. Więc jeśli nie posiadasz jednego lub więcej z tych przedmiotów, Twoje osobiste zwroty prawdopodobnie będą inne.

Inne potencjalne ryzyka, które inwestorzy powinni wziąć pod uwagę

Każda alternatywna klasa aktywów i indywidualna transakcja mogą być inne. Ale ogólnie rzecz biorąc, istnieją pewne zagrożenia i wady tego typu inwestowania, które warto wziąć pod uwagę:

• Płynność: Często alternatywy są bardzo niepłynne. minawet jeśli platforma inwestycyjna lub firma inwestycyjna ma rynek wtórny lub twierdzi, że umożliwia wypłaty gotówki, płynność może nie być gwarantowana.
• Opłaty: Wiele alternatywnych platform inwestycyjnych pobiera opłaty za zarządzanie aktywami, które często wynoszą 2% lub więcej. Inne mogą wymagać uiszczenia opłaty sprzedającego, jeśli wcześniej zamkniesz inwestycję.
• Wymogi należytej staranności: Uśrednianie kosztów dolara na różne fundusze indeksowe jest bardzo pasywnym sposobem inwestowania. Ale ile czasu zajmuje badanie kart Pokemon, współczesnych dzieł sztuki lub prywatnych REIT-ów? Szansa na oszustwo lub nijakie inwestycje jest bardzo realna w świecie alternatyw, dlatego wymagana jest duża staranność.
• Potencjalne implikacje podatkowe: Niektóre aktywa alternatywne mogą powodować konsekwencje podatkowe, którymi trudno zarządzać. Dochód z kryptowalut i NFT jest jednym z przykładów, a jeśli masz do czynienia z poważnym wolumenem, prawdopodobnie będziesz chciał specjalne oprogramowanie do podatków kryptograficznych i niektóre księgowości pomagają zapewnić dokładne raportowanie zysków i strat.
• Niektóre wymagania akredytacyjne: Inwestowanie ułamkowe pomogło usunąć bariery wejścia dla wielu alternatyw. Jednak niektóre transakcje, zwłaszcza w przypadku współpracy z funduszami hedgingowymi lub firmami private equity, nadal wymagają posiadania akredytacji.

Przyszłość alternatywnego inwestowania w aktywa

Nie ma jednej „właściwej” odpowiedzi na tworzenie zdywersyfikowanego portfela. A żaden inwestor nie ma magicznej kryształowej kuli, dzięki której wie, jak rynek lub świat może się zmienić w przyszłości.

Ale jeśli ostatnie kilka lat nam o czymś przypomniało, to o tym, że zmienność jest nieuniknioną częścią inwestowania. Biorąc pod uwagę ten fakt, stały wzrost alternatywnych inwestycji w aktywa naprawdę nie jest zbyt zaskakujący, ponieważ ludzie nadal szukają sposobów ochrony i powiększania swojego bogactwa. A dzięki firmom i technologii crowdfundingowej nie musisz być milionerem, aby zacząć,

To powiedziawszy, nie sądzę, aby akcje, obligacje i dobra staromodna gotówka w najbliższym czasie miały gdziekolwiek zniknąć. Jednak jasne jest, że solidny portfel ma pewne zalety, niezależnie od tego, czy jest to po prostu ochrona przed spadkami, czy też potencjał ponadprzeciętnych zwrotów.

Ostatecznie to, jaką część swojego portfela przeznaczysz na alternatywy, zależy od twoich celów, tolerancji ryzyka i tego, czy w ogóle chcesz parać się alternatywami. Na szczęście rozpoczęcie nigdy nie było łatwiejsze dzięki różnym platformom finansowania społecznościowego i technologii inwestowania. Ale nadal musisz przeprowadzić badania i należytą staranność, zanim wskoczysz.