Nie jest tajemnicą, że prawnicy dobrze zarabiają. Procesy mogą trwać latami, a prawnicy pobierają setki dolarów za godzinę. Ale prawnicy i zwycięzcy spraw nie są jedynymi, którzy mogą zarabiać na procesach sądowych. W rzeczywistości inwestorzy mogą czasami uzyskać zwroty z głośnych spraw poprzez finansowanie sporów.
Czym więc jest finansowanie sporów i jak inwestorzy mogą zarabiać dzięki systemowi sądowemu? Oto, co musisz wiedzieć o tej rozwijającej się kategorii inwestycji alternatywnych.
Krótka wersja
- Firmy zajmujące się finansowaniem postępowań sądowych pomagają powodom i kancelariom prawnym w opłacaniu opłat sądowych i prawnych w zamian za zmniejszenie wszelkich zwrotów finansowych z procesów sądowych.
- To bardzo ryzykowna inwestycja, ponieważ inwestor nie dostanie pieniędzy, jeśli pieniądze nie zostaną odzyskane w procesie.
- Osoby fizyczne mogą ubiegać się o finansowanie w sprawach dotyczących obrażeń ciała, ale finansowanie sporów handlowych jest bardziej powszechne.
- Istnieje kilka platform, na których inwestorzy mogą inwestować w pozwy sądowe, ale zazwyczaj jest to otwarte tylko dla akredytowanych inwestorów ze względu na wysoki poziom ryzyka.
Co to jest finansowanie sporów?
Pójście do sądu jest drogie i wymaga czasu. Pomiędzy opłatami adwokackimi, badaniami, przesłuchaniami, wnioskami, przygotowaniem świadków, procesami, wezwaniami do sądu, odwołaniami, opłatami sądowymi i dochodzeniami, koszt skierowania do sądu może szybko osiągnąć 40 000 USD lub więcej. I możesz nawet nie wygrać swojej sprawy.
Alternatywne finansowanie postępowania sądowego ma miejsce, gdy strona trzecia dostarcza kapitał lub pieniądze powodowi (osobie, która wnosi sprawę do sądu) w zamian za zwrot wszelkich odzyskanych pieniędzy. Co ważne, inwestorzy stracą wszystkie swoje pieniądze, jeśli powód przegra sprawę.
Finansowanie postępowań sądowych lub finansowanie prawne odgrywa rolę w pomaganiu ludziom, których w przeciwnym razie nie byłoby stać na pójście do sądu. Kiedy to inwestycja alternatywna istnieje od dziesięcioleci, staje się coraz bardziej popularny.
Według byłego sędziego Sądu Najwyższego hrabstwa Nowy Jork Eileen Bransten, „finansowanie procesów sądowych pozwala na rozstrzyganie pozwów na podstawie ich meritum, a nie na podstawie tego, która strona ma głębsze kieszenie lub silniejszy apetyt na przedłużające się spory”.
Innymi słowy, finansowanie postępowań sądowych może pomóc przeciętnemu człowiekowi udać się do sądu i dać mu szansę wygrana w oparciu o fakty przedstawione sędziemu i ławie przysięgłych — a nie ile pieniędzy wydają na prawników.
Co to jest finansowanie sporów handlowych?
Zasadniczo istnieją dwie kategorie finansowania sporów — spory konsumenckie i spory handlowe.
Pozwy konsumenckie dotyczą indywidualnych interesów, zwykle związanych z obrażeniami ciała. Ale finansowanie sporów handlowych wiąże się z biznesem kontra sprawy biznesowe, które często są bardzo skomplikowane i wiążą się z kosztownymi uszkodzeniami. Firmy często korzystają z finansowania sporów handlowych, aby pozyskać dodatkowy kapitał na opłacenie honorariów adwokackich lub pokrycie wydatków osobistych.
Finansowanie sporów handlowych ma strukturę zwrotu bez regresu, co oznacza, że odbiorca nie jest nic winien, jeśli sprawa nie doprowadzi do odzyskania środków finansowych. Najważniejszą rzeczą, o której należy pamiętać, jest to Finansowanie sporów handlowych jest inwestycją, a nie pożyczką, a inwestorzy nie mają gwarancji zwrotu.
Czytaj więcej >>> Stosunek ryzyka do zysku: co to jest i jak go obliczyć
Rodzaje finansowania sporów handlowych
Istnieje kilka różnych rodzajów finansowania sporów handlowych, ale dwa główne to finansowanie pojedynczych spraw i finansowanie portfelowe.
W finansowanie pojedynczego przypadku, kapitał służy do obsługi pojedynczego przypadku. Zasadniczo pokrywa ona honoraria prawników, opłaty sądowe oraz koszty związane z ujawnieniami lub biegłymi sądowymi.
Z finansowanie portfelowe, zazwyczaj cztery lub więcej spraw toczy się przed kancelarią prawną. Po zamknięciu jednej lub kilku spraw inwestycja zostaje spłacona. Pieniądze są wykorzystywane do finansowania spraw dla powoda, obrony lub obu.
Jak działa finansowanie postępowań sądowych?
Jeśli firma chce kontynuować sprawę, może udać się do firmy finansującej postępowanie sądowe, aby uzyskać kapitał w zamian za zmniejszenie kosztów odzyskania środków finansowych. Dzięki temu sprawa może toczyć się dalej bez kosztów wniesienia pozwu do prawomocnego wyroku lub odwołania.
Finansowanie sporów rozpoczęło się w Australia w latach 90. po uchyleniu kilku ustaw dotyczących konserwacji i Champerty. Mówiąc w sposób nieprawny, do lat 90. zewnętrzna ingerencja (lub finansowanie) postępowań sądowych była w wielu krajach nielegalna. Ale kiedy te prawa, które miały swoje korzenie w średniowieczu, zostały usunięte, otworzyło to drzwi do finansowania sporów sądowych, jakie znamy dzisiaj.
Dziś branża jest w dużej mierze nieuregulowana na szczeblu federalnym, pomimo prób podejmowanych przez Amerykańska Izba Handlowa aby branża była bardziej przejrzysta.
Sektor urósł: w 2021 r. 47 sponsorów zarządzało aktywami o wartości 12,4 mld USD. Jak wynika z corocznego badania przeprowadzonego przez Doradcy Westfleet.
Kto zajmuje się finansowaniem sporów sądowych?
W alternatywnym finansowaniu sporów zazwyczaj zaangażowane są trzy grupy – adwokaci, powodowie i inwestorzy.
- Adwokaci służą jako opiekunowie wszelkich środków otrzymanych ze sprawy sądowej i są odpowiedzialni za dystrybucję pieniędzy. Kancelarie prawne mogą czasami otrzymywać finansowanie bezpośrednio od inwestorów, jeśli pracują nad sprawami z wieloma klientami z ustaleniami dotyczącymi opłat za nieprzewidziane wydatki, czyli wtedy, gdy prawnicy zgadzają się zaakceptować pewien procent wszelkich środków finansowych powrót do zdrowia.
- The powodowie zaangażowani w proces akceptują inwestycję, aby pomóc w opłaceniu opłat sądowych, kosztów sądowych lub wydatków osobistych.
- I inwestorzy sfinansuj proces, przekazując z góry płatność gotówkową w zamian za część potencjalnych przyszłych wpływów.
Firmy zajmujące się finansowaniem sporów
Podczas gdy większość finansowania sporów pochodzi z zaledwie 47 firm, istnieją pewne internetowe platformy handlowe dla akredytowanych inwestorów. Wiele z tych platform inwestuje w finansowanie sporów handlowych, które również mają większą pulę pieniędzy.
LexShares, na przykład umożliwia akredytowanym inwestorom inwestowanie w sprawy pojedyncze i portfelowe, a także jest otwarty dla rezydentów spoza USA. Nie ma opłat za zarządzanie, ale istnieją opłaty z tytułu odsetek i inne opłaty administracyjne.
PlonUlicato kolejna platforma, która pozwala inwestorom inwestować w finansowanie sporów i inne alternatywne aktywa. Firma pobiera opłatę za zarządzanie od 0% do 2,5%, a czasami pobiera opłatę za wystawienie, w zależności od rodzaju aktywów. Oferują one sprawy dotyczące finansowania sporów handlowych i konsumenckich.
Plusy i minusy inwestowania w spory finansowe
plusy
- Umożliwia firmom lub osobom prywatnym prowadzenie spraw bez obaw o kapitał.
- Jako inwestor możesz uzyskać zwrot z inwestycji, jeśli nastąpi odzyskanie środków finansowych ze sprawy.
- Inwestycje nie są skorelowane ze zmiennością rynku akcji.
Cons
- Brak gwarancji zwrotu i bardzo wysokie ryzyko. Nie otrzymasz zwrotu pieniędzy, jeśli sprawa nie zostanie odzyskana.
- Ten nowy rynek jest stosunkowo nieuregulowany.
- Twoje pieniądze mogą być zamrożone na lata, zwłaszcza jeśli sprawa się przeciąga.
Dolna linia
Ze względu na wysokie koszty procesów sądowych finansowanie sporów jest coraz popularniejszym sposobem opłacania pozwów przez firmy i niektóre osoby fizyczne. Finansowanie postępowania sądowego może umożliwić osąd sprawy na podstawie zasług, a nie tego, jak głębokie są czyjeś kieszenie.
Jednak jako alternatywna inwestycja, finansowanie sporów jest bardzo ryzykowne i zwykle jest dostępne tylko dla akredytowanych inwestorów. Dla osób zainteresowanych tą przestrzenią kilka platform pomoże ci zainwestować w sprawdzone procesy sądowe, ale upewnij się, że wykonałeś swoje badania przed inwestycją.
Dalsza lektura:
- Jak inwestować w fundusze inwestycyjne
- Plusy i minusy inwestowania w nieruchomości: kompleksowy przegląd
- Jak inwestować w indeks S&P 500