Kiedy gospodarka przechodzi okresy boomu i załamania, stopy procentowe również rosną i spadają. Rezerwa Federalna często dyktuje stopy procentowe, ponieważ może je podnieść lub obniżyć, aby stymulować wzrost gospodarczy. Chociaż rosnące stopy procentowe często mogą oznaczać wzrost takich rzeczy, jak oprocentowanie kredytów hipotecznych, mogą pojawić się możliwości dla inwestorów, którzy chcą poszerzyć swoje akcje. Ale jak sektory dotknięte stopami procentowymi? Jakie sektory są najlepsze pod kątem wzrostu stawek? Oto, co musisz wiedzieć o rosnących stawkach i swoim portfelu.
W tym artykule:
Czteroczynnikowy model ryzyka
Patrząc na swój portfel inwestycyjny, ważne jest, aby zrozumieć potencjalne ryzyko. Ogólnie rzecz biorąc, istnieją cztery główne czynniki, które wpływają na ryzyko w Twoim portfelu:
- Ryzyko rynkowe: Ryzyko prezentowane przez giełdę w ogóle.
- Ryzyko stopyprocentowej: Jak rosnące lub spadające stopy procentowe wpływają na kurs akcji.
- Ryzyko walutowe: Sposób, w jaki wartość dolara wpływa na akcje i inne inwestycje.
- Ryzyko towarowe: Jak ceny towarów i ich wpływ na gospodarkę wpływają na różne sektory giełdowe.
Ryzyko stopy procentowej to tylko jeden element, ale może być ważnym elementem, na który należy zwrócić uwagę przy zarządzaniu portfelem i tworzeniu długoterminowej strategii.
Branże najbardziej dotknięte stopami procentowymi
Jeśli chodzi o sektory, na które mają wpływ stopy procentowe, prawdopodobnie największą wrażliwość zaobserwujesz w firmach związanych z finansami. Na przykład:
- Rosnące stopy procentowe są często związane ze wzrostem gospodarczym. Kiedy gospodarka się poprawia i ludzie są w stanie wydawać więcej pieniędzy, inflacja może być motorem wyższych stóp procentowych. Dodatkowo, 10-letnie obligacje skarbowe prawdopodobnie przyniosą wyższą rentowność, co jest kolejnym sygnałem, że w obiegu gospodarczym jest więcej pieniądza.
- Czy te pieniądze pochodzą z bodziec ze strony rządu lub ogólnie ze wzrostu gospodarczego, wzrost pieniądza przepływającego przez gospodarkę może prowadzić do inflacji i wyższych stóp. Firmy finansowe — te, które zajmują się inwestowaniem, pożyczaniem i ubezpieczeniem — mogą skorzystać na podwyżce stóp.
- Jednak przy większej ilości pieniędzy na rynku i większej liczbie konsumentów bardziej komfortowych ze swoimi finansami, sektory zajmujące się podstawowymi produktami również mogą sobie dobrze radzić. Produkty higieniczne, artykuły gospodarstwa domowego i żywność przynoszą korzyści, gdy konsumenci czują się pewniej. W takim środowisku prawdopodobnie zobaczysz więcej rozrywki.
- Wreszcie, jest duża szansa, że niektórzy producenci, szczególnie ci związani z budownictwem mieszkaniowym, prawdopodobnie zaobserwujemy poprawę w miarę wzrostu stóp procentowych. Pomyśl o producentach części do samochodów ciężarowych, którzy widzą wzrost popytu, jako o rozwijających się budynkach lub producentach urządzeń, którzy muszą wyposażać nowe domy.
W co inwestować, gdy wzrosną stopy procentowe
Biorąc pod uwagę sektory, na które mają wpływ stopy procentowe, warto sprawdzić, czy zmiana strategii ma sens. Pamiętaj o swoich indywidualnych potrzebach; warto skonsultować się z profesjonalistą przed wprowadzeniem zmian w swoim portfolio. Oto kilka pomysłów, w co warto zainwestować, gdy stopy procentowe wzrosną:
Najlepsze fundusze giełdowe dla rosnących stóp procentowych
Oto kilka przykładów akcji i funduszy, które inwestorzy próbują wykorzystać na rosnących kursach. To nie są rekomendacje ani nie radzimy, abyś je kupił. Będziesz musiał przeprowadzić własne badania, aby określić najlepsze akcje i fundusze, które pasują do Ciebie i Twojego portfela inwestycyjnego. Ale ogólnie, wybierając wzrostowe fundusze akcji może pomóc Ci wykorzystać środowisko rosnących stóp procentowych.
- Na przykład Jensen Quality Growth Fund (JENSX) ma różne firmy, które ogólnie reprezentują wzrost, takie jak UnitedHealth Group i Microsoft.
- Jeśli szukasz znanych nazwisk z potencjałem wzrostu, T. Rowe Price Blue Chip Growth Fund (TRBCX) może być również dobrym wyborem.
Do tego, fundusze akcji opieki zdrowotnej może być również dobrym miejscem do inwestowania, jeśli chcesz skorzystać z rosnących stóp procentowych.
- Fundusz Vanguard Opieki Zdrowotnej (VGHCX) oferuje dostęp do firm, które są zaangażowane w przyszłość opieki zdrowotnej.
- Jeśli bardziej interesuje Cię biotechnologia i postęp, fundusz Fidelity Select Biotechnology (FBIOX) może dostarczyć ciekawych możliwości.
Jeśli nie masz pewności, w które akcje zainwestować, zalecamy skonsultowanie się z doradcą finansowym, aby ustalić najlepszą dla Ciebie strategię. Certyfikowanego doradcę finansowego znajdziesz poprzez Rejestr Paladyna.
Najlepsze sektory dla rosnących stóp procentowych
Niektóre sektory dobrze sobie radzą, gdy stopy procentowe rosną, w tym:
- Opieka zdrowotna: Ludzie potrzebują opieki zdrowotnej bez względu na to, co się dzieje. To sprawia, że opieka zdrowotna jest sektorem wartym rozważenia, zwłaszcza w okresie rosnących stóp procentowych.
- Dobra konsumpcyjne: W życiu jest kilka rzeczy, które są pewne, ale na podstawowe potrzeby, takie jak żywność i artykuły gospodarstwa domowego, zawsze można liczyć. Właśnie dlatego zapasy towarów konsumpcyjnych są często stabilne, ponieważ ludzie nadal będą musieli kupować artykuły spożywcze podczas recesji.
- Finansowy: Jak wspomnieliśmy wcześniej, akcje spółek finansowych często najbardziej korzystają na rosnących stopach procentowych ze względu na ich powiązanie z produktami, takimi jak kredyty hipoteczne i pożyczki.
Należy zauważyć, że chociaż sektory te mogą dobrze sobie radzić, gdy stopy rosną, a korekta może zmienić obraz. Jeśli giełda spadnie z powodu zbyt dużego wzrostu stóp procentowych w zbyt krótkim okresie, niektóre z tych sektorów mogą ucierpieć. Sektor finansowy może dobrze sobie radzić, gdy stopy procentowe wzrosną, ale jeśli sprawy zostaną zepchnięte na rynek niedźwiedzia terytorium, sytuacja może się zmienić, a tego typu akcje mogą również doświadczyć głębokich spadków, ponieważ ryzyko stopy procentowej jest wypierane przez ryzyko rynkowe.
Czy rosnące stopy procentowe pomagają bankom?
Banki mogą rzeczywiście uzyskać niezły zastrzyk dzięki rosnącym stopom procentowym. Częściowo ma to związek z faktem, że wyższe stawki oznaczają, że mogą naliczać wyższe odsetki od produktów kredytowych. Jeśli bank może obciążyć Cię wyższym oprocentowaniem kredytu hipotecznego lub karty kredytowej, może zarobić więcej pieniędzy. Bank już Ci nie pożyczył, ale otrzymują wyższy zwrot.
Ubezpieczyciele mogą również radzić sobie całkiem nieźle wraz ze wzrostem stawek. Wiele firm ubezpieczeniowych polega na inwestycje w obligacje — zwłaszcza długoterminowe obligacje skarbowe — jako inwestycje bazowe. Gdy stopy procentowe rosną, rośnie też rentowność obligacji. Zapewnia to wyższe zwroty z tych inwestycji.
Kto korzysta na podwyżce stóp procentowych?
Ogólnie rzecz biorąc, banki i ubezpieczyciele czerpią korzyści z rosnących stóp procentowych, ale są też konsumenci, którzy również mogą na tym skorzystać.
- Stali inwestorzy — Jeśli stawki rosną w rozsądnym tempie i są przejawem wzrostu gospodarczego, zwykli inwestorzy mogą skorzystać. Przy wzroście zainteresowania giełdą i inwestowaniem można zauważyć zyski w swoim portfelu, a nawet zarobić. \
- Oszczędzający — Ponadto oszczędzający często korzystają z rosnących stawek. Jeśli masz część swojego portfela w funduszach rynku pieniężnego, płytach CD i wysokodochodowe rachunki oszczędnościowe, widać korzyści z rosnących stawek. Ogólnie rzecz biorąc, oszczędzający odnoszą korzyści, gdy stawki rosną.
- Inwestorzy w obligacje — Podobnie inwestorzy w obligacje widzą potencjalne korzyści wraz ze wzrostem stóp. Fundusze obligacji i pojedyncze obligacje mają tendencję do osiągania wyższych zysków, a to daje szansę zainwestowania i uzyskania lepszego zwrotu z niektórych aktywów generujących dochód.
Kto jest zagrożony wzrostem stóp procentowych?
Gdy stopy procentowe gwałtownie rosną, a inflacja staje się problemem, może to w rzeczywistości doprowadzić do krachu na giełdzie.
- Spółki notowane na giełdzie — Jeśli stopy rosną, aby spowolnić inflację, firmy muszą zaciągać pożyczki na wyższe stopy, co może wpłynąć na ich marżę zysku. Kiedy tak się stanie, ich ceny akcji mogą spaść, skłaniając inwestorów do sprzedaży.
- Korekta giełdowa — Gwałtowny wzrost stóp procentowych zwykle wzbudza obawy przed inflacją, co może prowadzić do korekty na giełdzie, a następnie potencjalnej bessy. Kiedy tak się dzieje, inwestorzy tracą, zwłaszcza jeśli wpadają w panikę i sprzedają, blokując straty.
- Kredytobiorcy — Kredytobiorcy są również zagrożeni wzrostem stóp procentowych. Jeśli masz wysoko oprocentowany dług zmienny, taki jak karty kredytowe, rosnące oprocentowanie może spowodować problemy finansowe. Trudniej jest spłacić dług, gdy większa część miesięcznej płatności przeznaczana jest na odsetki.
Czy stawki będą nadal rosły?
Trudno powiedzieć, czy stopy będą dalej rosły. Niektóre prognostycy oczekują zobaczyć wzrost stóp długoterminowych, ale spodziewają się, że tempo wzrostu będzie możliwe do opanowania. W końcu trudno jest dokładnie przewidzieć, co się wydarzy. Stopy prawdopodobnie wzrosną jednak, jeśli gospodarka się rozgrzeje lub jeśli więcej bodźców wywoła obawy inflacyjne.
Dolna linia
Tworząc strategię portfela, warto zastanowić się, na które sektory mają wpływ stopy procentowe i zastanowić się, jak może to wpłynąć na wyniki. Bądź jednak ostrożny. Rozważ konsultację z doradcą inwestycyjnym przed wprowadzeniem zmian w swoim portfelu w oparciu o obawy dotyczące rosnących stóp procentowych.