Wygląda na to, że sektor energetyczny stale zajmuje centralne miejsce w wiadomościach. Czasami są to główne inwestycje w energię odnawialną. Innym razem jest to gwałtownie rosnące ceny gazu w wyniku niskiej podaży, wysokiego popytu i niestabilności rynków globalnych wywołanych wydarzeniami takimi jak inwazja Rosji na Ukrainę.
W rezultacie inwestorzy naturalnie zastanawiają się, czy powinni inwestować w akcje ropy naftowej czy w akcje energii odnawialnej. Istnieją argumenty dla obu branż i omówimy te poniżej.
Ale to też nie jest tak proste, jak pytanie albo/albo. Ustalenie, w jakie rodzaje akcji energetycznych warto zainwestować, często wiąże się z rozważeniem osobistych przekonań, a także potencjalnych zysków. Oto, jak przemyśleć oba te czynniki, zanim wybierzesz inwestycje energetyczne do swojego portfela.
Krótka wersja:
- Historycznie firmy naftowe tworzyły jedne z najstarszych i największych firm w indeksie S&P 500.
- Po kilku niestabilnych latach ropa poszybowała w górę do wartości sprzed pandemii w 2021 roku. A sankcje rosyjskich producentów ropy spowodowały jeszcze większe podwyżki cen w 2022 roku.
- Tymczasem energia odnawialna stała się popularną inwestycją ze względu na obawy związane ze zmianami klimatycznymi i ulepszoną technologią w tym sektorze.
- Aby złagodzić ryzyko inwestowania w ropę przy jednoczesnym kapitalizacji skoków rynkowych, zalecamy zdywersyfikowany portfel, który obejmuje zarówno akcje ropy naftowej, jak i energii odnawialnej.
Inwestowanie w zapasy ropy w ciągu ostatnich kilku lat
Ropa od dawna jest kluczowym obszarem zainteresowania rynku akcji, częściowo ze względu na jej znaczenie w gospodarce Stanów Zjednoczonych i na świecie. Firmy naftowe stanowią jedne z największych (i najstarszych) w S&P 500, w tym kilka z końca XIX i początku XX wieku. A dziś, w 2022 r., zapasy ropy pozostają popularną opcją inwestycyjną, która pojawia się w portfelach wielu inwestorów.
Ale tak jak akcje ropy naftowej mają silną historię na amerykańskim rynku akcji, mają też pewną niestabilną historię. Od czasu kryzysu finansowego w latach 2008–2009 zapasy ropy przeżywały dramatyczne wahania i dramatycznie wzloty i upadki niż inne branże.
Zapasy ropy szczególnie mocno ucierpiały na początku pandemii COVID-19. Krótkotrwała wojna cenowa między Arabią Saudyjską a Rosją spowodowała znaczny spadek cen, co wpłynęło na akcje spółek energetycznych. Co gorsza, blokady na początku pandemii drastycznie ograniczyły popyt na ropę. W rezultacie ceny akcji ropy gwałtownie spadły i nie odbiły się od razu wraz z resztą rynku akcji.
Jednak rok 2021 przyniósł firmom naftowym zupełnie inną historię. Ceny ropy naftowej i gazu ziemnego wzrosły o 59%. Pomogło to w znaczącym rozwoju branży. Popyt również drastycznie wzrósł, ponieważ blokady w dużej mierze się skończyły, a ludzie byli bardziej w ruchu. W 2021 r. zapasy ropy naftowej osiągnęły lepsze wyniki niż S&P 500.
Klucz wykresu: Linia pomarańczowa: ropa naftowa / Linia zielona: S&P 500
Związane z: Inwestycje odporne na inflację: sześć sposobów na przygotowanie inwestycji w 2022 r.
Inwestowanie w zapasy ropy naftowej posuwa się naprzód
Inwazja Rosji na Ukrainę spowodowała kolejny duży wzrost cen gazu. Podczas gdy to ważne wydarzenie spowodowało spadek wartości zapasów w innych sektorach, zapasy ropy ponownie wzrosły.
Klucz wykresu: Linia pomarańczowa: ropa naftowa / Linia zielona: S&P 500
Z jednej strony może to wskazywać, że teraz jest świetny czas, aby… inwestować w zapasy ropy. Z drugiej strony niedawne skoki cen mogą oznaczać coś dokładnie odwrotnego — że teraz nie czas na Sprzedać Twoje zasoby ropy naftowej. Eksperci zaobserwowali, że zapasy ropy zbliżają się do swoich rekordowych poziomów, co sugeruje, że nie mają już dokąd pójść, tylko spaść.
Warto oczywiście zauważyć, że czynniki finansowe nie są jedynymi, o których warto dyskutować, jeśli chodzi o zapasy ropy. Skutki zmian klimatycznych stały się w ostatnich latach poważnym problemem dla wielu Amerykanów.
W ciągu ostatniej dekady nastąpił wzrost inwestycji w branże pokrewne. Wielu inwestorów jest dziś bardziej ostrożnych w kwestii tego, gdzie lokują swoje pieniądze. Jeśli chcesz dostosować swoje inwestycje do własnych wartości, ropa może być jednym z sektorów, które zdecydujesz się pominąć w swoim portfelu.
Notatka: Wiele firm naftowych zainwestowało również w wytwarzanie czystej energii i zobowiązało się do zmniejszenia emisji dwutlenku węgla. W rezultacie nierzadko można je znaleźć w ESG i fundusze odpowiedzialne społecznie.
Inwestowanie w akcje energii odnawialnej
Nic dziwnego, że w ciągu ostatnich kilku lat akcje energii odnawialnej stały się popularnym wyborem dla inwestorów. Poczyniono znaczne inwestycje w energię odnawialną, w tym energię wiatrową, energię geotermalną, energię słoneczną i inne.
Świadomi ekologicznie inwestorzy zaczęli dodawać te akcje do swoich portfeli. A niektóre z największych firm (tak, w tym koncerny naftowe) dokonały poważnych inwestycji w zieloną energię.
W ciągu ostatniej dekady na giełdzie widoczny był trend w kierunku zielonej energii. A fundusze giełdowe energii odnawialnej (ETF) w dużej mierze osiągnęły lepsze wyniki niż fundusze ETF, które posiadają tradycyjne przedsiębiorstwa energetyczne. Na przykład iShares Global Clean Energy ETF (ICLN) znacznie przewyższał Energy Select Sector SPDR ETF (XLE) w ciągu 10 lat poprzedzających 2022 rok.
Klucz wykresu: Pomarańczowa linia: XLE / zielona linia: ICLN
Ciekawi Cię ESG? Sprawdź nasz artykuł na jak zacząć, prowadzić strategie i nie tylko.
Ropa vs. Zapasy energii odnawialnej: co jest dla Ciebie odpowiednie?
Chociaż zapasy ropy mogły nie zmierzyć się w ciągu ostatniej dekady, branża nie zniknie w najbliższym czasie. Stany Zjednoczone – i ogólnie świat – są nadal w dużym stopniu uzależnione od paliw kopalnych. Więc chociaż branża może powodować większą zmienność w twoim portfelu, nadal może być miejsce na te akcje.
Jednak czasy świetności energii odnawialnej wciąż są na horyzoncie. Oczekuje się, że wykorzystanie energii odnawialnej będzie z czasem tylko wzrastać, zwłaszcza że coraz więcej rządów i firm zobowiązuje się do osiągnięcia neutralności pod względem emisji dwutlenku węgla w ciągu najbliższych kilkudziesięciu lat.
Dlatego najprostsza odpowiedź na pytanie, czy inwestować w ropę, czy w energię odnawialną, brzmi: możesz zrobić jedno i drugie. Jak wspomnieliśmy, firmy z branży paliw kopalnych to jedne z tych, które intensywnie inwestują w energię odnawialną. Sugeruje to, że firmy naftowe nie odejdą — po prostu dostosują swój model biznesowy do zmieniających się czasów.
Na koniec należy pamiętać, że dobre portfolio to dobrze zdywersyfikowany portfel. Tak więc z czysto finansowego punktu widzenia inwestowanie w oba rodzaje akcji energetycznych jest nadal najbezpieczniejszą strategią.
Dalsza lektura:
- Najlepsi maklerzy giełdowi online na rok 2022
- Jak inwestować w branżę EV
- Sposoby wykorzystania supercyklu towarowego
- Najlepsze sektory giełdowe według dekady
Erin Gobler jest niezależną finansistką z siedzibą w Madison w stanie Wisconsin. Po siedmiu latach pracy w polityce stanowej wyjechała, aby kontynuować pisanie w pełnym wymiarze godzin. Teraz pisze na tematy finansowe, w tym kredyty hipoteczne, inwestycje i nie tylko, dla głównych publikacji, takich jak Fox Business i NextAdvisor. Oprócz pisania finansów Erin świadczy również usługi coachingu finansowego, w ramach których pracuje z osobami, aby pomóc im osiągnąć cele finansowe.