IPO do obejrzenia w 2022 r.: Pełny przegląd IPO, które uważamy za interesujące

Każdego roku społeczność finansowa z niecierpliwością czeka, aby zobaczyć, które firmy wejdą na giełdę. Ostatnia niestabilność rynku spowodowała, że ​​niektóre firmy odkładają swoje IPO. Jednak w przypadku firm takich jak Reddit, Stripe i Instacart rozważające IPO w 2022 r., w tym roku będzie mnóstwo okazji dla inwestorów trwa. Oto 9 naszych najlepszych IPO do obejrzenia w tym roku.

Niezgoda

Założony w 2012 roku Discord to oprogramowanie, które pozwala komunikować się z innymi użytkownikami za pomocą głosu, wideo i tekstu. Discord stał się coraz bardziej popularny, zwłaszcza wśród graczy, podczas pandemii, kiedy ludzie utknęli w domu i szukali sposobów na komunikowanie się z przyjaciółmi.

Discord odrzucił oferty przejęcia, skupiając się na IPO. Firma nie złożyła żadnych dokumentów w SEC ani nie podjęła żadnych znaczących kroków w kierunku IPO, ale ludzie mają oko na firmę do 2022 roku.

Reddit

Reddit jest jedną z najpopularniejszych witryn w Internecie i jest domem dla tysięcy forów dyskusyjnych, w których codziennie uczestniczą miliony użytkowników. Witryna istnieje od 2005 roku, ale zyskała na popularności jeszcze bardziej od początku 2021 roku, kiedy inwestorzy subreddit r/wallstreetbets pomogli podnieść cenę akcji GameStop.

Reddit podjął już poważne kroki w kierunku debiutu giełdowego. Złożył oświadczenie rejestracyjne w SEC i podobno zatrudnił Morgan Stanley i Goldman Sachs. Wczesne raporty pokazują, że firma może mieć szacowaną wycenę swojej oferty publicznej na 15 miliardów dolarów, co ma nastąpić jeszcze w tym roku.

Instacart

Instacart to popularna aplikacja zakupowa, która umożliwia użytkownikom zamawianie artykułów spożywczych do dostawy. Nic dziwnego, że aplikacja osiągnęła nowy poziom popularności podczas pandemii, kiedy mniej osób opuszczało swoje domy.

Firma nie złożyła jeszcze żadnych dokumentów w SEC, ale spodziewaj się IPO w 2022 r. Niektóre plotki mówią, że firma planuje wejść na giełdę poprzez bezpośrednie notowanie, co jest szybszą drogą, która nie wymaga gwarantowania emisji ani emisji nowych akcji.

Kostki danych

Firma programistyczna Databricks została założona w 2013 roku przez twórców Apache Spark. Firma znana jest z pionierskiej architektury zarządzania danymi typu „jeziornik” w chmurze. Databricks działa na arenie międzynarodowej w co najmniej 12 krajach i jest używany przez ponad 5000 organizacji.

Databricks nie złożył jeszcze żadnych dokumentów w SEC, ale jego współzałożyciel i dyrektor generalny potwierdzone plany upublicznienia. Firma wciąż rozważa opcje między tradycyjnym IPO a bezpośrednim wejściem na giełdę, ale tak czy inaczej, oczekuje się, że nastąpi to w 2022 roku.

Kurant

Kurant ma ponad 13 milionów użytkowników, co czyni go jednym z najpopularniejszych banków internetowych w Stanach Zjednoczonych. Jego aplikacja mobilna i platforma internetowa pozwalają użytkownikom łatwo ominąć opłaty i bank za pomocą przeglądarki lub telefonu.

IPO firmy Chime jest bardzo oczekiwane. Plotka głosi, że firma zatrudniła Goldman Sachs do zarządzania swoją ofertą publiczną, choć nie zostało to potwierdzone. Początkowo firma planowała wejście na giełdę na początku 2022 roku. Ale biorąc pod uwagę niedawną zmienność zapasy technologii, znawcy poinformowali, że firma wstrzymuje się do końca roku z oficjalnym wprowadzeniem na giełdę.

iFIT Zdrowie i fitness

iFIT Health & Fitness jest spółką-matką popularnej marki fitness NordicTrack. Firma, która istnieje od 1977 roku, stworzyła jedne z najpopularniejszych urządzeń fitness na rynku. Obejmuje marki takie jak NordicTrack, ProForm, Weider, Freemotion i Sweat.

iFIT pierwotnie planował wejść na giełdę pod koniec 2021 roku, ale przełożył IPO w październiku w odpowiedzi na zmienność rynku w tym czasie. Chociaż firma nie ogłosiła jeszcze nowej daty debiutu, spodziewaj się, że nastąpi to w 2022 roku.

Niemożliwe jedzenie

Startup Impossible Foods specjalizuje się w wytwarzaniu roślinnych substytutów mięsa, ryb i produktów mlecznych. W ostatnich latach szybko się rozrosła, trafiając do dziesiątek tysięcy sklepów spożywczych i restauracji, a nawet trafiając do menu Burger Kinga.

Firma nie wydała jeszcze żadnych oficjalnych komunikatów, ale podobno rozważa dwie różne trasy: IPO lub SPAC. A Fuzja SPAC oznacza, że ​​firma zostałaby przejęta przez spółkę. Firmy te wchodzą na giełdę w celu przejęcia odnoszącej sukcesy firmy, aby pomóc im w przejściu z prywatnej na publiczną.

Limonka

Następna na naszej liście najlepszych IPOS do obejrzenia jest popularna firma Lime zajmująca się skuterami, która szturmem podbiła duże miasta. Firma została założona w 2017 roku w San Francisco i obecnie działa w ponad 200 miastach w USA i na całym świecie.

Lime naprawdę zwiększa swoje prywatne finansowanie, przygotowując się do wejścia na giełdę. Niedawno zebrał kolejne 523 miliony dolarów, co daje dotychczasową sumę 1,5 miliarda dolarów. Lime nie ogłosiło jeszcze żadnych dat IPO, ale oczekuje się, że pojawi się na giełdzie w 2022 roku.

Naszywka

Stripe to popularna aplikacja do płatności online z siedzibą w San Francisco i Dublinie oraz biurami na całym świecie. Stripe stał się popularnym źródłem informacji dla firm i obecnie ma miliony małych i dużych klientów.

Stripe jest jednym z najbardziej oczekiwanych IPO w ciągu ostatnich kilku lat, ale wydaje się, że 2022 może być wreszcie rokiem, w którym firma wejdzie na giełdę. Stripe oficjalnie nie ustalił daty IPO, ale niektórzy plotki sugerujemy rozważenie wejścia na giełdę poprzez bezpośrednie notowanie zamiast IPO.

Czym są IPO i jak działają?

Kiedy prywatna firma wchodzi na giełdę, oferując akcje swoich akcji inwestorom publicznym po raz pierwszy, nazywa się to pierwszą ofertą publiczną (IPO). Przed IPO firma jest własnością głównie jej założycieli i prywatnych inwestorów pozyskanych poprzez kapitał wysokiego ryzyka, inwestycje aniołów itp.

IPO służy kilku różnym celom. Po pierwsze, pozwala firmie pozyskać dodatkowy kapitał, aby pomóc jej rozwinąć działalność biznesową i rozwijać się szybciej niż jako firma prywatna. Po drugie, IPO pozwala założycielom i wczesnym inwestorom prywatnym zarabiać na inwestycjach w firmę.

Wejście na giełdę jest procesem długotrwałym i kosztownym, a przejście od procesu planowania do faktycznej oferty publicznej może zająć firmom znacznie ponad rok.

Oto pięć kroków, przez które przechodzą firmy, zanim będą gotowe do wejścia na giełdę

1. Wybór ubezpieczyciela

Underwriter to bank inwestycyjny, który zarządza i sprzedaje IPO firmy. To jeden z pierwszych kroków, przez które przechodzi firma, zanim dokona rzeczywistych postępów w zakresie oferty. Bank zajmuje się wszystkim, od sporządzania dokumentów, przez wycenę IPO, po ostateczną sprzedaż akcji IPO.

Do najbardziej znanych gwarantów IPO należą Goldman Sachs, Morgan Stanley, JP Morgan i Merrill Lynch. Większość firm nie ma tylko jednego banku inwestycyjnego, który gwarantuje swoją ofertę publiczną, a niektóre mogą mieć ich kilkanaście lub więcej.

2. Należyta staranność i zgłoszenia

Kolejnym krokiem IPO jest due diligence. Na tym etapie underwriterzy przeprowadzają badania w tle firmy. Następnie spółka i underwriterzy uzgadniają umowę, którą można skonstruować na kilka różnych sposobów, i decydują, jak będzie wyglądać IPO.

W niektórych przypadkach underwriterzy mogą zgodzić się na umowę zakupu wszystkich akcji IPO, które następnie odsprzedają. W innych przypadkach mogą zgodzić się na sprzedaż akcji najlepiej, jak potrafią, ale bez mocnego zobowiązania do sprzedaży ich wszystkich.

Podczas tego procesu subemitenci przygotowują również oświadczenie rejestracyjne i dokumenty uzupełniające, które należy złożyć w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC). W dokumentach, które sporządzą ubezpieczyciele, zawarte są:

• List zaręczynowy. W tym piśmie firma i ubezpieczyciele określają, jaką kwotę otrzymają banki inwestycyjne, a także spread brutto.
• List intencyjny. List ten służy jako przedwstępna umowa pomiędzy spółką a subemitentem przed ustaleniem ceny IPO.
• Umowa o subemisję. Niniejszy dokument jest ostateczną wiążącą umową pomiędzy subemitentem a spółką. Zawiera obietnicę zakupu akcji po określonej cenie.
• Oświadczenie rejestracyjne. SEC wymaga, aby wszystkie spółki, które zostaną upublicznione, złożyły oświadczenie rejestracyjne, które zawiera informacje o IPO i spółce. To oświadczenie będzie publicznie dostępne dla inwestorów.
• Dokument Czerwonego Śledzia. Dokument ten jest wstępnym prospektem zawierającym informacje o spółce i ofercie publicznej, ale bez ceny ofertowej i liczby akcji.

3. IPO Road Show i ceny

Kolejnym krokiem w procesie IPO jest tzw. roadshow. Roadshow jest zasadniczo strategią marketingową, w której underwriterzy i firma prezentują swoje nadchodzące IPO. Roadshow służy potencjalnym inwestorom jako sposób na poznanie firmy. Podczas gdy inwestorzy indywidualni również będą inwestować w spółkę, roadshow jest bardziej dostosowany do inwestorów instytucjonalnych, zarządzających funduszami, analityków i podobnych podmiotów.

Jednym z najważniejszych celów roadshow jest pomoc firmie i jej underwriterom we właściwej wycenie akcji IPO. Mogą zorientować się, ile inwestorzy instytucjonalni są gotowi zapłacić, aby znaleźć najlepszy punkt maksymalnego zysku.

4. Uruchomienie i stabilizacja

Oficjalne uruchomienie ma miejsce pod koniec procesu IPO. To wtedy akcje IPO są dostępne dla inwestorów. Premiera IPO jest zwykle wyznaczona na określoną datę, aby inwestorzy mogli przygotować się do zakupu akcji.

Cena akcji może być niestabilna po IPO, więc po wprowadzeniu na rynek underwriterzy starają się ją ustabilizować i upewnić się, że nie spadnie poniżej ceny IPO. W zależności od popytu stabilizacja może oznaczać, że spółka sprzedaje więcej akcji niż pierwotnie planowano lub że składa ofertę stabilizacyjną, w której odkupuje część akcji.

Innym mechanizmem stabilizującym jest okres blokady, który uniemożliwia inwestorom przed IPO dumping swoich akcji podczas IPO, co może jeszcze bardziej zdestabilizować cenę.

5. Przemiana

Ostatnim etapem procesu IPO jest przejście do konkurencji rynkowej. Ten etap rozpoczyna się 25 dni po debiucie i sygnalizuje, że sprawy nie są już w rękach underwriterów – teraz są w rękach rynku.

Kto może inwestować w IPO?

Kupowanie akcji IPO może być ekscytującą okazją. Masz szansę dostać się na parter firmy, gdy po raz pierwszy wejdzie ona na giełdę. A jeśli utrzymasz akcje przez długi czas, będziesz czerpać korzyści z ich ciągłego sukcesu.

Jednak w przeszłości akcje IPO nie były szeroko dostępne i trzeba było gdzieś „wtajemniczyć” je w swoje ręce. Tradycyjnie inwestorzy indywidualni mogli kupić akcje IPO na dwa sposoby:

• Jesteś klientem jednego z ubezpieczycieli. Jeśli zdarzy ci się być klientem firmy, która pomaga ubezpieczać IPO, możesz mieć możliwość zakupu akcji IPO. Wiele głównych rachunków maklerskich uczestniczy w IPO i może dać swoim klientom możliwość inwestowania. Jednak często underwriterzy i dealerzy IPO sprzedają akcje bezpośrednio inwestorom instytucjonalnym i klientom zamożnym. W rezultacie możesz nie być w stanie zdobyć żadnych akcji IPO.
• Kupujesz używane akcje na rynku publicznym. Jest to bardziej realistyczna opcja dla inwestorów indywidualnych. Gdy akcje IPO zostaną wystawione na sprzedaż, będą one szerzej dostępne, ponieważ inwestorzy IPO odsprzedają swoje akcje. Po IPO możesz obserwować swoje konto maklerskie, aby zobaczyć, kiedy akcje będą dostępne.

Na szczęście w ciągu ostatnich kilku lat w branży inwestycyjnej nastąpiła znacząca zmiana. Obecnie istnieje kilku brokerów, którzy umożliwiają swoim klientom udział w IPO. Kilka znanych nazwisk to TD Ameritrade, E*HANDEL, wierność, Webull, oraz SoFi.

Jak kupować akcje IPO

Jeśli jesteś jednym ze szczęśliwych inwestorów, którzy mają możliwość zakupu akcji IPO, nadal musisz przeprowadzić wstępną analizę due diligence. Oto przewodnik krok po kroku dotyczący zakupu akcji IPO:

• Sprawdź, czy się kwalifikujesz. Niektóre duże firmy maklerskie, takie jak uczestniczą w IPO i udostępniają akcje swoim inwestorom. Aby wziąć udział, możesz potrzebować minimalnej ilości zarządzanych aktywów.
• Zrób swoje badania. Kupowanie akcji IPO wymaga jeszcze więcej badań niż kupowanie zwykłych akcji. W końcu nie można po prostu spojrzeć na ceny akcji firmy w ostatnich latach, aby zobaczyć, jak sobie radziły. Zamiast tego musisz polegać na ujawnieniach i sprawozdaniach finansowych, które firma złożyła w SEC. Czytając te dokumenty, możesz dowiedzieć się więcej o firmie, jej kierownictwie, sprzedawanych przez nią akcjach oraz o tym, co planuje zrobić z wpływami z IPO.
• Poproś o swoje akcje. Jeśli twoja firma maklerska ma dostępne akcje IPO, możesz zostać poproszony o wypełnienie wskazania zainteresowania (IOI), aby pokazać, że chcesz kupić akcje i określić, ile akcji chcesz kupić. Może istnieć minimalna liczba akcji, które musisz kupić. Na przykład niektóre firmy maklerskie wymagają, aby Twoje IOI obejmowało co najmniej 100 akcji. Pamiętaj jednak, że możesz nie otrzymać wszystkich żądanych akcji.
• Złożyć zamówienie. Nawet po zakończeniu IOI nadal będziesz musiał złożyć zamówienie kupna (w tym miejscu warunkowa oferta kupna). Gdy IPO zostanie wycenione, Twoje zamówienie stanie się aktywne.

Czy IPO są ryzykowne?

Każda dyskusja na temat kupowania akcji IPO powinna również zbadać, czy kupowanie tych akcji jest dobrym pomysłem. Niezależnie od tego, jak skuteczna i znana jest firma, IPO są uważane za inwestycje spekulacyjne. Kiedy firma wchodzi na giełdę, nie trzeba brać pod uwagę zapisów dotyczących przeszłych cen akcji.

Nawet niektóre z odnoszących największe sukcesy spółek odnotowały spadek cen akcji bezpośrednio po IPO, co oznacza, że ​​inwestorzy IPO natychmiast tracą pieniądze. Czasami dzieje się tak, gdy underwriterzy słabo wyceniają akcje IPO. Innym razem po prostu… dzieje się… pozornie bez ładu i składu. Ceny akcji mogą zmieniać się w nieprzewidywalny sposób, a dotyczy to zwłaszcza akcji, które są zupełnie nowe na rynku.

IPO są również znane ze swojej zmienności w pierwszym roku, więc powinieneś inwestować w nie tylko wtedy, gdy myślisz, że możesz znieść duże wahania w górę iw dół. Jeśli jednak stabilność jest dla Ciebie ważna, prawdopodobnie lepiej będzie trzymać się akcji, które mają dłuższą historię, lub inwestować w zdywersyfikowane fundusze z jednym z naszych ulubionych maklerzy giełdowi lub robo-doradcy.

Dolna linia

To zawsze ważna wiadomość, gdy duża firma wchodzi na giełdę, a w tym roku ma kilka ekscytujących perspektyw. Dzięki ekscytującej liście spółek, które mają wejść na giełdę w tym roku, inwestorzy będą mieli oczy i uszy otwarte na możliwości zakupu akcji IPO.

Inwestowanie w IPO może być dla Ciebie świetną okazją do wejścia w nowo upublicznioną spółkę. Jednak ważne jest, aby zrób swoje badania zanim zainwestujesz i bądź otwarty na kupowanie akcji z drugiej ręki, jeśli nie możesz zdobyć akcji z pierwszego IPO.

Jeśli zdecydujesz się na zakup akcji IPO, postępuj ostrożnie. Potraktuj to jak inwestycję spekulacyjną i przeznacz na nią tylko niewielką część swojego portfela. W ten sposób, jeśli akcje natychmiast tracą na wartości po IPO, nie wyrządziłeś poważnej szkody swojemu portfelowi.