CANSLIM, czasami pisany jako CAN SLIM, to formuła inwestycyjna opisana po raz pierwszy przez Williama J. O'Neil w swojej książce, Jak zarabiać na akcjach. CANSLIM to skrót od listy kryteriów inwestowania, które O'Neil sugeruje inwestorom przy wyborze akcji. Oto szczegółowe spojrzenie na strategię inwestycyjną CANSLIM i jej pomoc w zarządzaniu portfelem.
Krótka wersja
- CANSLIM to strategia inwestycyjna, którą William J. O'Neil z Dziennik Biznesu Inwestora wymyślił.
- Słowa te są akronimem oznaczającym: wzrost bieżącego kwartalnego zysku na akcję, wzrost rocznego zysku, nowe produkty lub usługi, mała kapitalizacja i silny popyt rynkowy, lider lub marud — szukaj liderów branży, własności instytucjonalnej i rynku kierunek.
- Strategia wykorzystuje analizę fundamentalną i techniczną, która najlepiej sprawdza się w okresach silnego wzrostu rynku.
Jaka jest strategia inwestycyjna CANSLIM?
CANSLIM to strategia inwestycyjna stworzona przez Williama J. O'Neil z Dziennik Biznesu Inwestora. Opiera się na połączeniu metod analizy fundamentalnej i technicznej, aby pomóc inwestorom w wyborze najlepszych potencjalnych akcji.
Litery w CANSLIM reprezentują te kryteria:
- C: Bieżący kwartalny zysk na akcję rośnie
- A: Rosnące roczne zarobki
- N: Nowe produkty lub usługi
- S: Mała kapitalizacja i silny popyt na rynku
- L: Lider lub Laggard — Poszukaj liderów branży
- I: Własność instytucjonalna
- M: Kierunek rynku
W oparciu o te kryteria inwestorzy CANSLIM są gotowi do znalezienia akcji o krótko- i średnioterminowym potencjale wzrostu. To bycza strategia, w której inwestorzy starają się znaleźć i kupić szybko rosnące akcje, zanim większość instytucji kupi akcje, zwiększając popyt i cenę.
Oto dokładniejsze spojrzenie na to, co każde z tych kryteriów reprezentuje w analizie akcji. Możesz ich użyć, aby kierować swoimi wyborami podczas konfigurowania przesiewacz zapasów lub przeglądanie rynku w poszukiwaniu nowych pomysłów inwestycyjnych.
Dowiedz się więcej >>>Analiza techniczna a analiza fundamentalna
Rozkładanie CANSLIM
Litery C (bieżący kwartalny wzrost zysku na akcję) i A (roczny wzrost zysku) są powiązane i koncentrują się na zyskach firmy. C sugeruje znalezienie akcji z tendencją do silnego wzrostu kwartalnego zysku na akcję. A skupia się na rocznym trendzie zarobków. W przypadku CANSLIM szybsze tempo wzrostu jest lepsze.
Litera N (nowe produkty lub usługi) wskazuje na firmy z nowymi rzeczami, które mogą zwiększyć nadmierne przychody i zyski. Tylko innowacyjne firmy uzyskują aprobatę CANSLIM.
S (mała kapitalizacja i silny popyt rynkowy) skupia się na mniejszych firmach o dużym potencjale wzrostu. Firmie wartej 100 milionów dolarów łatwiej jest dziesięciokrotnie rozwinąć się niż firmie wartej 10 miliardów dolarów dziesięciokrotnie. Ceny rynkowe akcji o dużym popycie z pewnością wzrosną.
L (lider lub laggard) radzi inwestorom zawęzić poszukiwania do liderów branży. Jeśli w branży istnieje wiele konkurencyjnych firm, niektóre z nich będą się wyróżniać, podczas gdy inne mogą pozostawać w tyle. O'Neil namawia do inwestowania w to pierwsze, a nie w to drugie.
I (własność instytucjonalna) wymaga znalezienia akcji z pewną własnością instytucjonalną, ale nie z przytłaczającym marginesem. Wkupywanie się przed większością funduszy i innych inwestorów instytucjonalnych pozwala uchwycić okres gwałtownej poprawy cen.
M (kierunek rynku) patrzy na dynamikę rynku. Jeśli dzienna średnia krocząca spółki ma trend wzrostowy, a akcje spełniają pozostałe kryteria na liście, CANSLIM argumentuje, że akcje prawdopodobnie utrzymają trend wzrostowy.
CANSLIM to aktywna strategia inwestycyjna koncentruje się na zapasach wzrostowych. Aktywne inwestowanie jest bardziej ryzykowne niż długoterminowe strategie pasywne, takie jak inwestowanie wartościowe. Najlepiej dla inwestorów z pewnym doświadczeniem inwestycyjnym i tolerancją na zmienność i straty.
Kiedy stosować strategię inwestycyjną CANSLIM?
Inwestowanie CANSLIM jest najlepsze w okresach wzrostu rynku. Jeśli spróbujesz zatrudnić CANSLIM podczas recesji lub pogorszenia koniunktury na rynku, twoje wysiłki prawdopodobnie spadną. Są wyjątki. Ale CANSLIM działa najlepiej w dobrym okresie gospodarczym.
Nie ma określonej pory roku, w której CANSLIM działa lepiej niż inny. Najważniejszą częścią jest dobór odpowiednich akcji w odpowiednich warunkach rynkowych.
Pamiętaj, że na giełdzie nigdy nie ma gwarancji. Nawet jeśli wybierzesz idealne akcje CANSLIM, istnieje szansa, że wyniki firmy lub warunki rynkowe mogą doprowadzić do znacznych strat inwestycyjnych.
Szukając akcji CANSLIM, użyj swojego zwykłego konta handlowego, takiego jak tradycyjne konto maklerskie online. Długoterminowe aktywa emerytalne mogą być lepiej alokowane do niskoopłatowych funduszy indeksowych.
Nie masz brokera? Sprawdź naszą listę Najlepsi maklerzy giełdowi online.
Plusy i minusy strategii inwestycyjnej CANSLIM
plusy
- Jasne kryteria kompletacji zapasów. CANSLIM zawiera jasny zestaw zasad, które pomogą Ci zawęzić listę akcji gotowych do wzrostu.
- Wykorzystuje kombinację danych finansowych i trendów rynkowych. Opiera się na połączeniu analizy fundamentalnej i technicznej, zamiast skupiać się wyłącznie na jednym zestawie wskaźników.
- Podąża za zdrowymi strategiami inwestycyjnymi. Każdy ze składników CANSLIM opiera się na rozsądnych danych wejściowych, które mogą wskazywać na wzrost wartości akcji.
Cons
- Krótkoterminowa strategia inwestycyjna. Jest to krótkoterminowa aktywna strategia, która wiąże się z większą zmiennością i ryzykiem niż pasywne długoterminowe plany inwestycyjne.
- Może być trudny dla nowszych inwestorów. Początkujący inwestorzy mogą mieć trudności ze zrozumieniem kryteriów CANSLIM i wdrożeniem ich wyników w udany portfel inwestycyjny.
- Szanse na straty. Aktywne, praktyczne strategie dają ponadprzeciętną szansę na straty w porównaniu z innymi teoriami inwestycyjnymi. Pamiętaj, że każda inwestycja może stracić na wartości.
Czy inwestowanie w CANSLIM naprawdę działa?
Prace inwestycyjne CANSLIM. Ale nic nie jest w 100% na giełdzie. Kilka badań pokazuje, że akcje CANSLIM mają tendencję do osiągania lepszych wyników niż cały rynek.
Amerykańskie Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych przeprowadziło kilka testów, które konsekwentnie: pokaż prace CANSLIM. W najnowszej aktualizacji akcje CANSLIM przewyższyły indeks S&P 500 o około 2x w okresie 10 lat.
Należy pamiętać, że wyniki te pojawiły się w określonych warunkach rynkowych. CANSLIM może być mniej lub bardziej skuteczny w przyszłości. Jednak w oparciu o wiele testów i badań, CANSLIM jest rozsądną strategią inwestycyjną.
Dla kogo najlepsza jest strategia inwestycyjna CANSLIM?
CANSLIM jest najlepszy dla średnio zaawansowanych i doświadczonych inwestorów. Niektóre z kryteriów CANSLIM wymagają wiedzy inwestycyjnej i wykorzystania wskaźniki finansowe. Większość doświadczonych inwestorów powinna łatwo zrozumieć CANSLIM.
Może się okazać, że CANSLIM ma sens dla części twojego portfela, ale nie dla całej strategii. Jak wspomniano powyżej, możesz użyć CANSLIM do wybierania akcji na aktywnym rachunku maklerskim, pozostawiając konta emerytalne zainwestowane w różne fundusze indeksowe.
Czy powinieneś postępować zgodnie ze strategią CANSLIM?
Decyzje inwestycyjne są osobiste. Nie ma jednej uniwersalnej odpowiedzi dla wszystkich. Jeśli masz wątpliwości, rozważ współpracę z doradcą finansowym, aby przeanalizować swoją strategię inwestycyjną. Inwestorzy, którzy chcą zacząć od CANSLIM, powinni zacząć powoli. Unikaj inwestycji, których nie do końca rozumiesz. Kiedy wchodzisz w plan inwestycyjny taki jak CANSLIM z szeroko otwartymi oczami, jesteś w najlepszej pozycji do odniesienia sukcesu.
Eric Rosenberg jest pisarzem zajmującym się finansami, podróżami i technologiami w Ventura w Kalifornii. Jest byłym menedżerem banku oraz specjalistą ds. finansów i księgowości, który porzucił swoją codzienną pracę w 2016 r., aby zająć się pracą online w pełnym wymiarze godzin. Ma dogłębne doświadczenie w pisaniu o bankowości, kartach kredytowych, inwestowaniu i innych tematach finansowych i jest zapalonym hakerem podróżniczym. Z dala od klawiatury Eric lubi odkrywać świat, latać małymi samolotami, odkrywać nowe piwa rzemieślnicze i spędzać czas z żoną i małymi dziewczynkami.