Jak uniknąć inwestowania emocjonalnego

Wielu inwestorów kieruje się instynktem i emocjami przy podejmowaniu decyzji kupna i sprzedaży, kierując się impulsami emocjonalnymi, gdy rynek akcji jest niestabilny. Łatwo wpaść w strach lub podekscytowanie, gdy rynki przypływają i odpływają, kupując drogo i sprzedając nisko. Ale działanie emocjonalne niekoniecznie jest najlepszą rzeczą dla twojego portfela inwestycyjnego.

Mimo że wiele osób zdaje sobie sprawę, że nie jest to najlepsza strategia, unikanie emocjonalnego inwestowania może być trudne. Oto kilka behawioralnych pułapek, na które inwestorzy mogą paść ofiarą, oraz nasze wskazówki, jak ich unikać.

Zrozumienie zachowań inwestorów

Jeśli jesteś Star Trek fanem, wzorowym inwestorem byłby pan Spock. Słynna postać Leonarda Nimoya wykorzystywała logikę ponad wszystko inne, prowadząc egzystencję wolną od emocji. Jednak nie jesteśmy Wulkanami. Unikanie emocji i skupianie się na logice na giełdzie może nie przychodzić nam, ludziom, tak naturalnie.

W rzeczywistości ciężko jest działać racjonalnie na giełdzie, zwłaszcza gdy panuje zmienność rynku. Dlatego ważne jest, aby inwestować w oparciu o solidne plany finansowe z długoterminową koncentracją, zamiast podejmować niepotrzebne ryzyko.

Na przykład inwestorzy mają tendencję do podążania za stadem w inwestowaniu. Słuchają mediów i źródeł mediów społecznościowych, kupując w górę, a następnie sprzedając w dół, w zależności od cen rynkowych. Kotwiczenie, powszechna technika marketingowa, skłania inwestorów do nadawania określonej wartości czemuś (na przykład udziałowi w akcjach), nawet jeśli może to mieć niższą lub wyższą wartość wewnętrzną.

Inwestorzy mają również tendencję do unikania strat, podwajając udane inwestycje, jednocześnie trzymając się przegranych w nadziei, że się odwrócą. Te uprzedzenia behawioralne mogą powodować, że inwestorzy inwestują swoje pieniądze pomimo warunków rynkowych.

Decyzje te powinny być podyktowane wynikami finansowymi i rynkowymi, ale nie wynikami z przeszłości. Dzięki zrozumieniu typowych zachowań inwestorów i pułapek psychologicznych jesteś w najlepszej sytuacji, aby odnieść sukces inwestycyjny.

Dowiedz się więcej >>>Co to jest finanse behawioralne?

Pułapki psychologiczne, których inwestorzy powinni unikać

Chociaż na rynkach finansowych jest wiele regularnych błędów, są to jedne z najczęstszych negatywnych zachowań, których należy świadomie unikać.

Kotwiąca pułapka

Kotwiczenie to pułapka inwestycyjna, w której uważasz, że coś jest obecnie wartościowe, ponieważ kiedyś było wartościowe lub wydaje się być blisko powiązane z czymś innym wartościowym. Jeśli zobaczysz coś na wyprzedaży w sklepie przecenionej od 49,99 USD do 29,99 USD, możesz pomyśleć, że dostajesz dobrą ofertę za 29,99 USD bo to „taka oszczędność”. Jednak może zostać przeceniony, ponieważ nikt inny tego nie chce, a nigdy nie był wart 49,99 $ zaczynać się. Ten sam proces myślowy może prowadzić do kupowania lub utrzymywania przewartościowanych akcji.

Pułapka ślepoty

Pułapka ślepoty ma miejsce, gdy inwestor wie, że akcje przybierają ujemny obrót, ale postanawia zignorować sygnały o zbliżającym się niebezpieczeństwie. Pomyśl o tym jako o podświadomym wysiłku ignorowania prawdy.

Pułapka potwierdzenia

Pułapka potwierdzenia ma miejsce, gdy inwestor zwraca się do innych inwestorów indywidualnych przechodzących to samo, aby potwierdzić, że dokonują właściwego wyboru. Jeśli śledzisz kanały mediów społecznościowych, w których ktoś publikuje, że trzyma akcje, a następnie decydujesz się zrobić to samo, potencjalnie padasz ofiarą pułapki potwierdzenia.

Pułapka irracjonalnego entuzjazmu

Na giełdzie wyniki osiągnięte w przeszłości nie stanowią gwarancji przyszłych wyników. Irracjonalny entuzjazm to pułapka, w której inwestorzy są podekscytowani udaną inwestycją i kupują więcej, nawet jeśli większość zysków mogła już mieć miejsce. Jest to powszechne podczas inwestowania w bańkę, w której ceny wciąż rosną, ponieważ irracjonalni inwestorzy kupują więcej i zwiększają popyt. W końcu ta bańka może pęknąć, jeśli zasób bazowy nie spełni oczekiwań.

Pułapka pseudopewności

W niektórych przypadkach inwestorzy ograniczają ekspozycję rynkową, gdy czują się pewnie co do zysków i podejmują większe ryzyko, gdy martwią się o straty. To przeciwieństwo tego, co powinni robić w wielu sytuacjach. Jeśli inwestujesz powoli w bezpieczniejsze, długoterminowe aktywa i szybko ładujesz się w bardziej ryzykowne, jesteś potencjalną ofiarą tej psychologicznej pułapki inwestycyjnej.

Pułapka względności

Pułapka względności jest rynkowym odpowiednikiem dotrzymania kroku Jonesom. Jeśli przy wyborze swojego portfela spojrzysz zbyt często na innych inwestorów, możesz nieświadomie zainwestować w pułapkę względności. Pamiętaj tylko, że Twoi przyjaciele, współpracownicy i inni Redditorowie to nie Ty. Osoby te mogą nie mieć na uwadze Twoich interesów finansowych lub nie brać pod uwagę Twoich celów finansowych przy wyborze swoich inwestycji.

Pułapka Wyższości

W pułapce wyższości inwestorzy myślą, że są mądrzejsi od wszystkich innych i osiągają lepsze wyniki niż inni inwestorzy. Jednak nawet najlepsi aktywni zarządzający funduszami osiągają gorsze wyniki niż rynki. Jeśli profesjonalni inwestorzy nie są w stanie konsekwentnie pokonywać rynków, nie powinniśmy mieć pychy, by sądzić, że inwestując w niepełnym wymiarze godzin, poradzimy sobie lepiej.

Pułapka na zatopiony koszt

Jeśli grasz w pokera Texas Hold 'Em, dobrze znasz pułapkę zatopionych kosztów, nawet jeśli nie z nazwy. Kiedy obstawiasz konsekwentnie przez cały czas, mając nadzieję na uzyskanie idealnego układu na ostatniej karcie, a nie zdobądź to, na co liczysz, czy nadal obstawiasz pomimo prawdopodobnej przegranej, czy też powinieneś kontynuować zakłady? Nawet jeśli wiesz, że masz przegraną rękę, kontynuowanie stawiania zakładów, ponieważ już przekazałeś środki, jest przykładem pułapki utopionego kosztu. Kiedy trzymasz się utraty akcji lub kupujesz ich więcej, ponieważ „już się zobowiązałeś”, prawdopodobnie dokonujesz złego wyboru.

Czytaj więcej >>> Jak przestać się martwić krótkoterminowymi stratami inwestycyjnymi

6 sposobów na uniknięcie inwestowania emocjonalnego

1. Planuj z wyprzedzeniem na bessy: Rynki rosną i spadają. Zaplanuj okresy w dół, abyś wiedział, jak zareagujesz, zamiast podążać za reakcjami odruchów kolanowych i podejmować emocjonalne decyzje, których będziesz później żałować.
2. Zbuduj zdywersyfikowany portfel: Budowanie zróżnicowanego portfela, w tym kupowanie tanich funduszy indeksowych i wykorzystywanie uśrednianie kosztów w dolarach, może pomóc Ci uniknąć pułapek kupowania i sprzedawania pojedynczych akcji.
3. Unikaj zbyt częstego sprawdzania zapasów: Większość inwestorów powinna skoncentrować się na perspektywie długoterminowej. Nie musisz sprawdzać swojego portfolio codziennie, co tydzień czy co miesiąc.
4. Oprzyj się psychologii stada: Nie tylko podążaj za paczką; korzystaj z własnej niezależnej analizy inwestycyjnej i tezy podczas inwestowania.
5. Postępuj zgodnie z pasywną strategią inwestycyjną: Uśrednianie kosztów dolara i inne pasywne, długoterminowe strategie inwestycyjne pomagają uniknąć wielu najczęstszych pułapek inwestycyjnych.
6. Zautomatyzuj swoje inwestycje: Zautomatyzowane inwestycje cykliczne usuwają większość psychologicznych decyzji z procesu inwestycyjnego.

Usuń bariery dla pomyślnego inwestowania

Najlepsze sposoby na pokonanie powszechnych pułapek inwestycyjnych i opanowanie psychologii inwestowania obracają się wokół świadomości. Zrozumienie psychologii inwestora i skupienie się na długoterminowych celach inwestycyjnych może pomóc w zauważeniu wszelkich błędów lub pułapek w budowie portfela.

Jeśli zauważysz, że popełniasz błędy, nie bądź dla siebie zbyt surowy. Od czasu do czasu zdarza się to najlepszym z nas. Zachęcaj się do pozostawania obiektywnym. Trzymaj się systemów, aby inwestować strategicznie. Monitoruj swoje wyniki, dobrze zarządzaj stratami i zostań ekspertem w stosowanych przez siebie strategiach inwestycyjnych. W takim przypadku nie ma powodu, dla którego nie możesz znaleźć drogi do sukcesu inwestycyjnego.

Czas na rynku zwykle jest lepszy od czasu na rynku

Słynne powiedzenie mówi, że „czas na rynku jest lepszy od czasu na rynku”. Aktywni inwestorzy, którzy kupują i sprzedają często i pasywni inwestorzy, którzy próbują określić czas wzlotów i upadków rynku, często widzą gorsze długoterminowe wyniki niż ci z nudną, długoterminową strategią, w której pozostają zainwestowany.

Jeśli automatyzujesz i trzymasz się logiki zamiast emocji, używasz zwycięskiej kombinacji, która, miejmy nadzieję, doprowadzi do obfitych zysków z inwestycji.