Gdy giełda ściga się do wszech czasów wzloty i praktycznie każda metryka jest przeszacowana, inwestorzy stają przed trudnym wyborem: Inwestuj w zawyżoneakcje lub usiąść na uboczu i mieć nadziejęza jakiś rodzaj wycofania się z ryzykiem przeoczenia hossy.
Inni inwestorzy przeszukują rynek w poszukiwaniu sektorów, które są rozsądnie wycenione i wyglądają na gotowe do startu. Wraz z wyborem prezydenta Joe Bidena, jednym z tych sektorów, które zwróciły uwagę są: zapasy przemysłowe.
Czy akcje przemysłowe są odpowiednie dla Twojego portfela? Czytaj dalej, aby się dowiedzieć.
W tym artykule
Czym są zapasy przemysłowe?
Akcje przemysłowe to dość szeroka kategoria, ale zasadniczo dowolny sektor związany z produkcją, budownictwem i logistyką gospodarki. Akcje przemysłowe mogą być również tymi dla firm świadczących usługi dla przedsiębiorstw przemysłowych.
Poszczególne zapasy przemysłowe obejmują wiele kategorii, od gospodarki odpadami, produkcji odrzutowców po fracht, maszyny przemysłowe i inżynierię. Ze względu na wymienione sektory zapasy przemysłowe są również często skorelowane z cyklem koniunkturalnym gospodarki.
Kiedy gospodarka kwitnie, zapasy przemysłowe rosną wraz ze wzrostem popytu na wszystkie ich gałęzie przemysłu. Jednak w czasie recesji zapasy przemysłowe są jednymi z pierwszych, które spadają ponieważ budżety są cięte na całym świecie.
To właśnie sprawiło, że są tak atrakcyjne dla inwestorów, którzy chcą wskoczyć na pokład „rozgrywki ponownego otwarcia”. ten Pandemia Covid-19 zamknęła gospodarkę, co oznacza, że wiele akcji przemysłowych było najtańszych, jakie kiedykolwiek miały być. Gdy gospodarka zaczęła się ponownie otwierać, zapasy te, jak można było przewidzieć, wzrosły.
Akcje przemysłowe mogą wzrosnąć Więcej
Chociaż łatwe pieniądze mogły być już zabrane, Plany prezydenta Bidena może być katalizatorem większego wzrostu zapasów przemysłowych.
Biden został wybrany na platformie, która obiecywała plan reinwestycji w infrastrukturę, który może być największy w historii Ameryki. Kiedy demokratom udało się wywalczyć większą kontrolę w Izbie i Senacie, plan ten zbliżył się o krok do rzeczywistości.
Wiele spółek przemysłowych skorzystałoby bezpośrednio z wydatków na infrastrukturę, prawdopodobnie jako beneficjenci kontraktów rządowych i grantów wartych miliardy. Firmy przemysłowe niezwiązane bezpośrednio z takimi projektami mogą również skorzystać na poprawie infrastruktury, a także związanym z tym wzrostem PKB.
Jak znaleźć najlepsze akcje przemysłowe
Wiele z największych firm przemysłowych to znane marki. Z drugiej strony sektory przemysłowe są bardzo zróżnicowane — od Lockheed Martin po 3M. Liczba popularnych spółek przemysłowych może utrudnić inwestorom podjęcie decyzji, które akcje lub akcje wybrać.
Niektórzy inwestorzy mogą chcieć odejść od firm związanych z przemysłem obronnym, takich jak wspomniany Lockheed Martin czy Honeywell. To powiedziawszy, firmy te dają inwestorom wyjątkową ekspozycję na obszary, których większość innych firm nie może – obronić.
Poza tym inwestorzy powinni wziąć pod uwagę wszystkie podstawy inwestowanie fundamentalne przy wyborze inwestycji. Pamiętaj, są to firmy bardzo wrażliwe na cykl koniunkturalny. Będziesz chciał zainwestować w firmę, która może przetrwać recesję, aby później cieszyć się kwitnącą gospodarką.
Pytania, które należy zadać, zanim zainwestujesz w akcje przemysłowe
Jest kilka rzeczy, o których należy pamiętać przed zainwestowaniem w akcje:
- Jaki jest stosunek zadłużenia do kapitału własnego?
- Jeśli to akcje wypłacające dywidendę, jaki jest wskaźnik wypłaty?
- Czy firma może wygodnie wypłacić tę dywidendę?
- W jakich marżach działają te firmy? Firma działająca na niskich marżach będzie miała znacznie trudniejsze czasy podczas spowolnienia niż firma, która ma znacznie większe marże.
Inwestorzy, którzy po prostu nie mogą się zdecydować (lub nie chcą spędzać zbyt dużo czasu na analizie bottom-up), są pasywni fundusze giełdowe (ETF), które śledzą portfel wszystkich akcji przemysłowych na określonej giełdzie, takie jak ten S&P 500. Daje to inwestorom prosty, tani i zdywersyfikowany sposób na uzyskanie ekspozycji na tę branżę.
Najlepsze akcje przemysłowe
Jeśli nadal chcesz zagłębić się w poszczególne akcje przemysłowe, musisz wziąć pod uwagę dwie szerokie kategorie: wartość i wzrost. Wyróżniliśmy kilka firm, które warto rozważyć w każdym obszarze, ale nie mają one na celu doradztwa inwestycyjnego. Powinieneś przeprowadzić własne badania lub zasięgnąć porady doradca finansowy. Nie masz doradcy? Kasy Paladyn Rejestr dla pięciogwiazdkowego doradcy, który spełnia Twoje potrzeby.
Akcje przemysłowe o najlepszej wartości
Akcje o niskim poziomie stosunek ceny do zysku (P/E) stosunek są przydatne. Dzięki tym akcjom płacisz mniej za posiadanie części zarobków firmy. Firmy te mogą wypłacać inwestorom bezpośrednio ze swoich dochodów poprzez wykupy lub dywidendy.
GrafTech International
Jedną z najniższych obecnie akcji przemysłowych P/E w indeksie S&P 500 jest GrafTech International (EAF), firma specjalizująca się w elektrodach grafitowych i koksie naftowym. Jeśli brzmi to dla ciebie jak bełkot, nie martw się. Te dwa elementy są kluczowymi elementami w użyciu elektrycznego pieca łukowego, który wytwarza stal i inne materiały dla każdej rozwijającej się gospodarki.
Wybrzeże (SEB)
Wybrzeże (SEB) jest kolejnym dużym graczem przemysłowym o niskim wskaźniku P/E. Chociaż nazwa mówi, że są zaangażowani w branżę żeglugową, Seaboard jest w rzeczywistości bardzo różnorodny konglomerat, który dotyka wielu gałęzi gospodarki w agrobiznesie i transporcie branże. Poza wysyłką, ich główną działalnością jest produkcja wieprzowiny!
Air Lease Corp (AL)
Ostatnie jest Air Lease Corp. Nietrudno zgadnąć, na czym polega ten biznes: Air Lease Corp zajmuje się wiodącymi samolotami. Łatwo zobaczyć, jak to działa. W dobrych czasach jest więcej latania, a co za tym idzie większe zapotrzebowanie na samoloty. To sprawia, że Air Lease Corp jest dobrym wskaźnikiem otwarcia i odbicia gospodarki.
Najszybciej rosnące zapasy przemysłowe
W przeciwieństwie do akcji o niskiej wartości P/E, o której wspominaliśmy, są to spółki, które generalnie utrzymują wyższe wskaźniki P/E, ale agresywnie reinwestują swoje zyski, aby dalej napędzać swój wzrost.
Lennox International (LII)
Lennox International jest dostawcą narzędzi do kontroli klimatu dla rynku ogrzewania, wentylacji i lodówek. Może nie brzmi to zbyt ekscytująco, ale firmie udało się zwiększyć przychody rok do roku o 30%. Każdy musi mieć możliwość sterowania klimatyzacją.
Holdingi Generac (GNRC)
Generac Holdings jest producentem generatorów zapasowych i firmą z listy Fortune 1000. To interesująca branża, w której wiele firm polega na generatorach — rosnące zapotrzebowanie, ponieważ zmieniające się wzorce pogodowe wymagają awaryjnego zasilania. Firma widziała swoje wzrost przychodów o 70%.
Expeditors International z Waszyngtonu (EXPD)
Ostatni, Expeditors International z Waszyngtonu to potężna firma logistyczno-przewozowa. Transport i logistyka są siłą napędową narodu, a firma ta wygenerowała w zeszłym roku przychody w wysokości 8,1 miliarda dolarów, jednocześnie zwiększając przychody o 76% w I kwartale 2021 r..
Akcje przemysłowe i gospodarka USA
Jak już kilkakrotnie wspomnieliśmy, sektor akcji przemysłowej jest silnie powiązany z tym, co dzieje się z gospodarką USA.
To sprawia, że akcje przemysłowe są doskonałym sposobem na wyrażenie specyficznego poglądu inwestora na to, w jakim kierunku zmierza gospodarka. Jeśli uważasz, że gospodarka zacznie się rozwijać dzięki wzrostowi stłumionego popytu spowodowanego zamknięciami, akcje przemysłowe mogą być świetnym sposobem na odegranie tego przekonania.
Akcje przemysłowe są również świetny sposób na inwestycję w przekonaniu, że rządy federalne i stanowe pójdą na bonanzę wydatków fiskalnych w celu pobudzenia gospodarki. Wydatki fiskalne spływa po całej gospodarce i prawie zawsze prowadzi do zwiększonego popytu na usługi magazynów przemysłowych. Rzeczy takie jak logistyka, fracht lub budownictwo prawdopodobnie odczują wzrost w takim scenariuszu.
Jeśli uważasz, że zmierzamy w kierunku inflacji, możesz również zainwestować w akcje przemysłowe. Jasne, te akcje nie są towarami ani złotem (które mają tendencję do osiągania lepszych wyników niż akcje w okresach inflacji) ale wiele akcji przemysłowych sąsiaduje z branżami powiązanymi z towarami i aktywami rzeczowymi w ogólny. Pomyśl o związku między firmami budowlanymi a nieruchomościami, co było tradycją zabezpieczenie przed inflacją.
Wiele akcji przemysłowych, takich jak Waste Management Inc, jest po prostu niezbędnych, aby gospodarka mogła żyć, niezależnie od tego, co robią ceny bazowe. Firma o tak nieelastycznym popycie na swoje produkty jest właśnie miejscem, w którym inwestorzy powinni rozważyć zaparkowanie swoich pieniędzy podczas rosnącej inflacji.
Plusy i minusy zapasów przemysłowych
plusy
- Często pomijane, co prowadzi do wielu niedocenianych możliwości
- Możliwe zabezpieczenie przed inflacją
- Świetny sposób na odtworzenie motywu „ponownego otwarcia”
- Wielu sprzedaje produkty niezbędne dla gospodarki, dając im silną fosę
Cons
- Głównie gospodarka starego świata, mało innowacji, a wiele z nich nie rozwija się szybko
- Bardzo narażone na wszelkie spowolnienia w gospodarce
- Branże są bardzo szerokie, każda firma wiąże się z własnym unikalnym ryzykiem
- Wiele podsektorów jest gotowych na zakłócenia
Konkluzja: Czy należy inwestować w akcje przemysłowe?
Akcje przemysłowe z pewnością nie są dla wszystkich. Biorąc to pod uwagę, jeśli masz szczególnie silny pogląd na otwieranie się i ożywienie gospodarki szybko po zamknięciu Covid-19, są mocno zainwestowane w technologię i chcą pewnej ochrony przed inflacją, lub po prostu chcę wysokiej jakości dywersyfikacja, mógłbyś zrobić znacznie gorzej niż sektor przemysłowy.
Jak w przypadku każdej decyzji inwestycyjnej, należy zawsze zbadać każdą firmę indywidualnie lub po prostu kupić pasywny indeks ETF, który śledzi cały sektor przemysłowy, aby zapewnić sobie zdywersyfikowany i tani narażenie.