Po sprzedaży pierwszego biznesu zacząłem interesować się wieloma różnymi inwestycjami.
szukałem budować wiele strumieni dochodów zastąpić dochód z firmy. Doprowadziło to do zbudowania sporych rozmiarów portfel wzrostu dywidendy co miesiąc wysyła mi (w przeliczeniu) czek.
Zrobił kilka głupców inwestycje aniołów, z których niektóre nadal trwają, ale także zagłębiły się w świat funduszy hedgingowych i funduszy venture.
Dowiedziałem się o byciu inwestorem akredytowanym, co jest typowe dla rzeczy takich jak inwestycje w grunty rolne, ale wkrótce zobaczyłem inny termin – a Kwalifikowany nabywca. Są one przeznaczone dla funduszy, które chciałyby mieć więcej niż 100 inwestorów – co często spotyka się w przypadku funduszy hedgingowych i venture.
Ciekawi Cię, co trzeba zrobić, aby zostać Kwalifikowanym nabywcą? Czytaj.
Spis treści
- Kim jest kwalifikowany nabywca?
- Dlaczego fundusze potrzebują wykwalifikowanych nabywców
- W co mogą inwestować kwalifikowani nabywcy?
- Jak zostać kwalifikowanym nabywcą
- Nie potrzebujesz tego
Kim jest kwalifikowany nabywca?
Kwalifikowany nabywca to osoba fizyczna lub firma, która ma inwestycje w wysokości co najmniej 5 milionów USD, z wyłączeniem głównego miejsca zamieszkania lub nieruchomości będącej własnością firmy.
Całkiem proste, prawda?
Różni się to od Akredytowany Inwestor na różne sposoby, ale przede wszystkim – przeszkoda związana z aktywami dotyczy tylko inwestycji, a nie całości wartość netto. Nie ma również możliwości zakwalifikowania się na podstawie dochodu lub posiadanych certyfikatów (chociaż istnieje możliwość zarządzania aktywami inwestycyjnymi innych osób).
To, co liczy się jako inwestycja, jest dość szerokie – obejmuje akcje, obligacje, kontrakty terminowe, towary, nieruchomości i wszelkie inwestycje alternatywne. Główną ideą jest to, że chcą zobaczyć, że masz znaczące inwestycje poza swoim głównym miejscem zamieszkania. Nieruchomość jest w porządku, po prostu nie może być twoim domem.
Dokładna definicja, nieco szersza niż ta z kilkoma innymi „sposobami” kwalifikacji, znajduje się w sekcji 2(a)(51) ustawy o spółkach inwestycyjnych. (więcej na ten temat poniżej).
Dlaczego fundusze potrzebują wykwalifikowanych nabywców
Jeśli jesteś funduszem i pozyskujesz inwestycje tylko od Kwalifikowanych nabywców, Twój fundusz jest zwolniony z kilku przepisów SEC. W szczególności jest to znane jako zwolnienie 3(c)(7) z Ustawa o spółkach inwestycyjnych z 1940 r. ICA została podpisana przez prezydenta Roosevelta i daje SEC uprawnienia do regulowania funduszy inwestycyjnych i doradców inwestycyjnych.
Jeśli inwestujesz w fundusz, to jest to prawo, które reguluje fundusz, jego wymogi sprawozdawcze i ma ono na celu ochronę inwestorów.
Być może słyszałeś już o funduszu 3(c)(1) (lub o funduszu 3C1) i z tego korzysta wiele firm zajmujących się finansowaniem społecznościowym. Fundusze te mogą być pozyskiwane od Akredytowanych Inwestorów, ale są ograniczone do maksymalnie 100 inwestorów. Dlatego czasami widzisz fundusze z wyższymi minimummi dla transakcji – jeśli nieruchomość będzie kosztować 5 000 000 $, to ich minimum musi wynosić 50 000 $, ponieważ mogą one przyjąć tylko 100 inwestorów.
Wydaje się sprzeczne z intuicją, że jest niższa poprzeczka, ale wyższe minimum, ale jest to produkt prawa i to, w co fundusze chcą inwestować.
W przypadku funduszu 3(c)(7) (lub funduszu 3C7) musisz zabiegać o Kwalifikowanych nabywców, ale teraz nie ma limit (jeśli przekraczają 2000, istnieje dodatkowa kontrola SEC, ale nie sztywny limit, taki jak 3C1 fundusze). Daje to funduszowi większą elastyczność, ponieważ limit 100 osób może być dość restrykcyjny.
W przypadku funduszy 3C7 wymagania dotyczące sprawozdawczości są mniejsze – nie muszą ujawniać informacji ani przedstawiać swojej pozycji. Może to być przewaga strategiczna.
Wreszcie, istnieją naturalne korzyści z zabiegania tylko o osoby, które zainwestowały 5 milionów dolarów lub więcej – bardziej lubią inwestować większe kwoty.
Z punktu widzenia SEC, jeśli masz inwestycje o wartości 5 milionów dolarów, jesteś wystarczająco wyrafinowany, aby wybierać własne zakłady bez ich wpatrywania się.
W co mogą inwestować kwalifikowani nabywcy?
Wszystko!
Podczas gdy akredytowany inwestor może inwestować tylko w fundusze 3C1, Kwalifikowany nabywca może inwestować w fundusze 3C1 oraz 3C7. Jeśli jesteś Kwalifikowanym Nabywcą, jesteś również Akredytowanym Inwestorem.
Wiele funduszy hedgingowych to fundusze 3C7, więc jeśli nie jesteś kwalifikowanym nabywcą, nie uzyskasz do nich dostępu.
Jak zostać kwalifikowanym nabywcą
Odpowiedź jest prosta – zainwestuj 5 milionów dolarów!
Jeśli jesteś akredytowanym inwestorem, wiele funduszy będzie wymagało weryfikacji za pośrednictwem usługi takiej jak VerifyInvestor.com. Na VerifyInvestor.com przesyłasz dokumentację potwierdzającą, że kwalifikujesz się jako Akredytowany Inwestor, a oni otrzymują księgowego, prawnika, doradcy finansowego lub maklera giełdowego (osoba z licencją), aby potwierdzić, że jesteś akredytowany na podstawie dokumenty.
Jako kwalifikowany nabywca wiele funduszy wymaga jedynie samodzielnej certyfikacji. Niektórzy mogą nawet nie prosić o dokumentację pomocniczą.
Obowiązkiem emitenta (funduszu) jest potwierdzenie tych szczegółów, ponieważ to one są zagrożone.
Nie potrzebujesz tego
Wiele inwestycji, które wymagają, abyś był kwalifikowanym nabywcą, nie jest koniecznych do zbudowania (większego) bogactwa. Jeśli osiągnąłeś już poziom 5 milionów dolarów inwestycji (do licha, nawet 5 milionów dolarów wartości netto, wliczając w to twoje główne miejsce zamieszkania), prawdopodobnie masz wystarczającą wiedzę finansową, aby zdać sobie sprawę, że te instrumenty mogą być zabawne, ale nie są wymagany.
Inwestowanie w fundusz venture może być świetną zabawą – odzyskujesz ludzi, którzy mają mnóstwo doświadczenia w dziedzinie domeny, rozbudowaną sieć i dostęp do fantastycznych ofert.
Ale ekonomia funduszu venture jest brutalna – spodziewają się, że zwróci się tylko niewielka część ich inwestycji. Reszta idzie do zera.
Możesz bez nich budować bogactwo, korzystając z funduszy indeksowych i funduszy inwestycyjnych, które nie wymagają żadnej akredytacji ani kwalifikacji.
Wybierz Fundusz Awangardy i jesteś gotowy – VTSAX na wygraną! 🙂
O Jim Wang
Jim Wang to trzydziestoparoletni ojciec czwórki dzieci, który jest częstym współpracownikiem Forbes oraz Blog Vanguard. Miał też szczęście mieć pojawił się w New York Times, Baltimore Sun, Entrepreneur i Marketplace Money.
Jim ma licencjat w dziedzinie informatyki i ekonomii z Carnegie Mellon University, magisterium w technologii informacyjnej - Inżynieria oprogramowania z Carnegie Mellon University, a także studia magisterskie z administracji biznesowej z Johns Hopkins Uniwersytet. Jego podejście do finansów osobistych jest podejściem inżyniera, który rozkłada złożone tematy na niewielkie, łatwe do zrozumienia pojęcia, które można wykorzystać w codziennym życiu.
Jedno z jego ulubionych narzędzi (oto moja skrzynia z narzędziami,, wszystko, czego używam) to Kapitał osobisty, co pozwala mu zarządzać swoimi finansami w zaledwie 15 minut każdego miesiąca. Oferują również planowanie finansowe, takie jak narzędzie do planowania emerytury, które może powiedzieć, czy jesteś na dobrej drodze do przejścia na emeryturę, kiedy chcesz. Jest wolne.
Dywersyfikuje również swój portfel inwestycyjny, dodając trochę nieruchomości. Ale nie wynajmowane domy, ponieważ nie chce drugiej pracy, to zdywersyfikowane małe inwestycje w kilka nieruchomości komercyjnych i farmy w Illinois, Luizjanie i Kalifornii poprzez AcreTrader.
Ostatnio zainwestował w kilka dzieł sztuki na Arcydzieła zbyt.
Wyrażone tu opinie są wyłącznie autora, a nie jakiegokolwiek banku czy instytucji finansowej. Ta treść nie została sprawdzona, zatwierdzona ani w inny sposób zatwierdzona przez żaden z tych podmiotów.