LEX Markets anmeldelse: Invester i kommersiell eiendom med $250

Eiendom er en populær måte å diversifisere porteføljen din bort fra aksjemarkedet. Og takket være økningen i crowdfunding-selskaper for eiendom, er det enklere enn noen gang å investere i eiendom uten å bli utleier eller ha store mengder kapital.

LEX Markets er et nyere selskap på blokken som er et perfekt eksempel. Den lar ikke-akkrediterte investorer legge til kommersiell eiendom til sine porteføljer, og minimumsinvesteringskravet er bare $250.

LEX Markets er imidlertid litt annerledes når det gjelder strukturering fra din gjennomsnittlige crowdfunding-plattform. Og det er ikke nødvendigvis det beste valget, avhengig av typen eiendom du leter etter. Vår LEX Markets-gjennomgang dekker hvordan denne plattformen fungerer, slik at du kan bestemme om det er verdt å investere med.

Fordeler ulemper

Hva er LEX Markets?

LEX Markets er en verdipapirmarked for eiendom som ble grunnlagt i 2017. For investorer gir LEX enklere tilgang til individuelle kommersielle eiendomsavtaler for å bidra til å diversifisere porteføljene deres. Og for eiendomseiere gir det en effektiv måte å skaffe kapital på.

Ved første øyekast virker LEX veldig lik mange andre crowdfunding-nettsteder for eiendom. Imidlertid tilbyr det individuelle kommersielle eiendomsmuligheter, mens mange konkurrenter tilbyr midler av ulike eiendommer. Og siden aksjer starter på $250, har den en lavere inngangsbarriere enn noen plattformer som krever $5000 til $25.000 eller mer for individuelle avtaler.

I tillegg forklarer LEX hvordan bare rundt 1 % av søkerne faktisk er oppført på plattformen på grunn av den strenge due diligence-prosessen. Det er også visse krav, som en minimumsstørrelse på 10 millioner dollar og positiv kontantstrømhistorikk, for at et tilbud skal bli godkjent.

Hvordan fungerer LEX Markets?

LEX Markets er tilgjengelig for alle amerikanske investorer over 18 år, og det er ingen akkreditering krav. Når du har registrert deg, svarer du på et kort spørreskjema om investeringsmålene dine, risikotoleranse, inntektsnivå og når du planlegger å investere.

Derfra kan du se og kjøpe aksjer for ulike inntektsgenererende eiendommer. I skrivende stund har LEX to åpne eiendommer med en tredje eiendom som kommer snart. Selskapet investerer i næringseiendom som næringsbygg eller flerfamiliehus. Og, enda viktigere, bygninger er allerede utviklet og genererer inntekter, slik at du ikke trenger å vente i årevis på at et prosjekt faktisk blir utviklet.

Aksjer starter på $250 ved eiendom "IPO", men kan deretter svinge basert på tilbud og etterspørsel. Og et unikt aspekt er at det verdipapiriserer eiendeler slik at aksjer handles akkurat som du ville handlet med aksjer i en REIT eller lager. Den har sin egen handelsplattform, LEX Alternate Trading System (ATS), som er bygget med NASDAQ-handelsteknologi for å tillate daglig handel.

Når du kjøper aksjer, kan du se en oversikt over eiendommens belåningsgrad, implisitt verdsettelse, 30-dagers handelsvolum og erklærte distribusjoner.

Som du kan se på kjøpsordreskjermen ovenfor, fungerer LEXs plattform mer som en nettmegler enn crowdfunding-selskaper liker Ankom hjem eller HappyNest gjøre. Imidlertid er ideen lik ved at den lar investorer kjøpe andeler av inntektsgenererende eiendommer.

Hvordan fungerer kontantdistribusjoner?

Med LEX Markets investerer du i næringseiendom som allerede genererer inntekter. Dette er annerledes enn noen fraksjonerte eiendomsinvesteringsplattformer som også tilbyr boligeiendom som eneboliger. Imidlertid er distribusjonsprosessen lik de fleste crowdfunding-plattformer.

LEX beregner og betaler kontantutdelinger kvartalsvis. I følge LEX, "Distribusjoner beregnes etter eiendomseierens skjønn for å gi dem fleksibilitet i driften av eiendelen. Det er ingen etablert formel, men fordelingene er generelt avledet fra netto kontantstrømmene til bygningen etter å ha betalt løpende utgifter og betjent gjeldsbetalinger på eiendommen."

Men hvis eiendomseiere betaler eiere, inkludert seg selv, en kontantutdeling, må de betale aksjonærene med en lik sats. Kontanter vises på meglerkontoen din, og du kan deretter ta ut pengene dine eller investere i flere aksjer.

En funksjon som LEX også understreker er at tilbud er strukturert som et børsnotert partnerskap (PTP). Dette betyr at bare en del av inntekten beskattes som alminnelig inntekt. Investorer mottar faktisk en Schedule K som brukes til å rapportere inntekter, tap og utbytte for partnere i en bedrift eller S-Corporation-aksjonærer. Denne gjennomstrømningsbeskatningen er forskjellig fra å sende inn et skjema 1099 fra mange crowdfunding-selskaper.

Jeg har ikke investert i LEX Markets for øyeblikket, så jeg kan ikke bekrefte hvordan ting bryter sammen i skattesesongen. Men gjennomføringsbeskatningsmodellen er et unikt salgsargument selskapet understreker. Hvis du planlegger å investere, bør du vurdere å snakke med regnskapsføreren din eller gjøre deg kjent med forskjellene i skattereglene.

LEX Markets-avgifter

LEX Markets krever en 0,25 % kvartalsavgift som er basert på de etterfølgende 90 dagene med markedsverdi for en eiendom. Dette utgjør 1 % per år i årlige avgifter. Det er ingen ekstra provisjoner eller handelsgebyrer som investorer trenger å bekymre seg for.

Eiendomseiere bestemmer om og hvilke kontantutdelinger de skal gjøre på eiendommer, og de kan ta hensyn til ulike forvaltningsgebyrer før de betaler utdelinger. Du kan se en oversikt over gebyrer og utgifter på hver oppføring for å få en bedre oversikt over hvilke driftskostnader det er.

Å betale 1 % er lavt i en verden av eiendomsinvesteringer, men igjen, les regnskapet nøye for å måle hvordan driftsutgifter kan påvirke distribusjonene.

Likviditet

Siden den har sin egen handelsplattform, tilbyr LEX mer likviditet enn mange crowdfunding-selskaper for eiendom gjør. Investorer kan kjøpe og selge aksjer når markedene er åpne, og det er ingen minimumsbeholdningskrav eller salgsstraff.

Men ta denne likviditeten med en klype salt. I skrivende stund har åpne eiendommer 30-dagers handelsvolum på henholdsvis 102 aksjer og 140 aksjer. Dette er svært lavt handelsvolum, og likviditet er ikke garantert. Investorer bør fortsatt vurdere dette som en langsiktig investering med mindre handelsvolumet viser jevn vekst.

Hvordan kontakte LEX Markets

Du kan nå LEX Markets ved å ringe 212-941-2700 eller ved å sende en e-post til [email protected]. Nettstedet har også en omfattende FAQ-seksjon for både investorer og eiendomseiere.

Er LEX Markets trygt?

LEX Markets er en FINRA-registrert megler-forhandler og er regulert av SEC. Dette betyr at det er lisensiert til å forenkle verdipapirtransaksjoner, og det er grunnen til at investorer kan handle individuelle andeler av eiendommer. Og siden det fungerer med SIPC-medlem Apex Clearing Corp, får du også opptil $500 000 i forsikring på verdipapirene dine og opptil $250 000 på kontantbeholdninger.

Det er fortsatt risiko for eiendomsinvesteringer, spesielt når det gjelder individuelle eiendommer. Kontantutdelinger er heller ikke garantert, og aksjekursene kan gå ned i verdi. Holder med kommersielle REITs eller eiendomsfond kan bidra til å redusere risikoen din i forhold til å investere i individuelle avtaler. Til syvende og sist må du gjøre din due diligence og vurdere risikoen ved denne typen eiendomsinvesteringer.

Beste alternativer

Uten akkrediteringskrav og tilgang til individuelle kommersielle eiendommer, skiller LEX Markets seg fra mange av de større aktørene i området. Den lave årlige administrasjonsavgiften på 1 % og tilpassede handelsplattformer er også fordeler.

LEX er imidlertid et nytt selskap, og det viser seg når du ser på mangelen på nåværende tilbud. Mangel på historiske ytelsesdata er en annen uheldig, uunngåelig hindring nye investeringsplattformer må håndtere.

Heldigvis er det mange alternativer du kan bruke til å investere i eiendom hvis du ønsker å bruke mer etablerte plattformer.

Høydepunkter
Vurdering	9/10	8/10	9/10
Minimum investering	$10	$25,000	$5,000
Kontoavgifter	1 år	Ingen	1-1,25 %/år kapitalforvaltningshonorar
Privat REIT
Melde deg påLes anmeldelse	Melde deg påLes anmeldelse	Melde deg på Les anmeldelse

Fundrise er et av favorittalternativene våre på grunn av det lave minimumskravet for investeringer og mangel på akkrediteringskrav. Du betaler 1 % i årlige avgifter som LEX, men Fundrise lar deg investere i en rekke fond i stedet for individuelle avtaler. Og minimum $10 gjør det flott for investere i eiendom uten mye penger.

CrowdStreet og RealtyMogul er også utmerkede alternativer hvis du har mer penger å investere og ønsker en rekke individuelle avtaler og fond. Bare vær oppmerksom på at de fleste avtaler på disse to plattformene kun er tilgjengelige for akkrediterte investorer.

Bunnlinjen

Verden av eiendomsinvesteringer har blitt ganske overfylt de siste årene. Selskaper som Fundrise, CrowdStreet og andre dominerer fortsatt i stor grad crowdfunding-verdenen. Men vi ser også nyere aktører som LEX Markets, Arrived Homes og mange andre.

Jeg synes LEX gjør en anstendig jobb med å differensiere seg med sine lave minimumsinvesteringskrav, individuelle kommersielle eiendomsavtaler og hvordan avtaler er strukturert. Men akkurat nå er mangel på åpne investeringsmuligheter og en begrenset merittliste to ulemper.

Du kan vurdere LEX hvis du vil diversifiser porteføljen din med individuelle eiendomsbeholdninger. Men mer forsiktige investorer har det trolig bedre med mer etablerte selskaper i feltet.