Jegalt startet i juli 2008, da bloggen min, Good Financial Cents, ble født.
Jeg har alltid hatt en lidenskap for å utdanne folk om det grunnleggende om investering og finansiell planlegging, og jeg tok den spenningen til et helt nytt nivå med opprettelsen av bloggen.
Jeg var heldig i den forstand at jeg nylig hadde blitt uavhengig, og etter litt overbevisende tillot mitt nye meglerfirma meg å begynne å blogge.
Det som var uheldig den gangen, var at jeg var en registrert representant i serie 7, noe som i utgangspunktet betydde at jeg kunne motta provisjoner fra salg av visse investeringsprodukter.
Selv om min serie 7 bare utgjorde en brøkdel av min samlede virksomhet, falt jeg fortsatt under full regulering av FINRA (Financial Industry Regulatory).
Hva betyr det?
Å være under full regulering av FINRA betyr i hovedsak at for å publisere et blogginnlegg, video eller gjøre noe på nettstedet mitt, måtte alt kjøres gjennom min compliance -avdeling først.
Det betydde at jeg ville skrive artikkelen, fakse artikkelen sammen med innsendingsskjemaet til samsvar, og deretter vente på e-postgodkjenning for å publisere artikkelen som vil ta mellom tre og syv virkedager, skrive ut godkjenningen for å beholde filialen vår og deretter gjøre eventuelle endringer før publisering.
Jeg måtte få godkjenning for hver eneste artikkel Jeg publiserte på nettstedet mitt. På den tiden var det over 800 artikler!
Tenk å prøve å holde styr på det. Jeg lover deg at det ikke er gøy.
Prosessen var et mareritt, men etter nesten et år med å ha gjort det på denne måten perfeksjonerte min assistent og jeg systemet etter beste evne. Selv med den høyeste effektiviteten tilbrakte min assistent og jeg fem til ti timer i uken som bare håndterer overholdelsesaspektet - og det hadde ingenting å gjøre med å faktisk skrive artikkelen, legge ut artikkelen, polere artikkelen og håndtere noe annet på baksiden av nettstedet mitt.
Det som gjorde bloggaspektet enda verre var at det var vanskelig for å ha en stemme. Bloggartiklene mine måtte alltid være "balansert", og jeg ble forbudt fra å komme med kommentarer som f.eks
"Jeg elsker Roth IRA, og jeg tror det er en av de største tingene som noen gang er skapt!"
Jeg må heller si noe slikt
"Jeg oppfordrer alle investorer til å betrakte Roth IRA som en del av investeringsplanen din".
Jeg høres ut som en gal politiker. Uff!
Unødvendig å si var det en tidkrevende prosess å kjøre bloggen når du legger til tid til å håndtere overholdelsesproblemer!
I over to år gjorde jeg det på denne måten, og var veldig misunnelig på min registrerte investeringsrådgiver kolleger som kunne legge ut på bloggen sin fritt fordi de hadde droppet verdipapirene i serie 7 lisenser.
Jeg kommer ikke til å lyve, jeg var sjalu!
Ikke bare var jeg sjalu, jeg var frustrert. Jeg er typen fyr der hvis jeg vil si noe, vil jeg si det. Hvis jeg vil gjøre noe, vil jeg gjøre det. Jeg vil ikke be om tillatelse til å snakke. Hele tiden jeg drev bloggen min på denne måten, så føltes det slik.
Jeg måtte få tillatelse til å si det jeg ville si. Og det er ikke kult.
Hva sendte meg utover kanten?
I tillegg til at bloggen min ble sterkt overvåket og regulert, så var min tilstedeværelse på sosiale medier. Det var Twitter, Facebook, LinkedIn, YouTube og alt annet i sosiale medier.
Så jeg er en slags Twitter-holic #proudofit
Da jeg begynte på Twitter, måtte jeg få Twitter -profilen min godkjent av samsvar. Det ble godkjent, og i en samtale jeg hadde med min gamle compliance officer, ba hun meg om det
"Bare vær forsiktig med det du twitrer eller legger ut på Facebook. Så lenge du holder deg innenfor de samme retningslinjene som bloggen din, bør du ha det bra. ”
Jeg tok hennes råd til meg, og for det neste året plusset jeg og twitret og Facebooket en storm!
I juli 2010 la meglerfirmaet ut en melding om at rådgivere skulle være på Facebook og Twitter, at alt må forhåndsgodkjennes før det publiseres.
Jeg leste det og ble nesten bokstavelig talt sur.
Det kan ikke være riktig, kan det?
For å kreve at mine Facebook-statusoppdateringer blir forhåndsgodkjent?
Eller hvis noen skulle sende meg en melding på Twitter og jeg ville @svare dem, måtte jeg sende svaret mitt til compliance -avdelingen min og vente på godkjenning før jeg kunne snakke?
Nei, det er ingen måte at det er slik det kan være, det er vanvittig!
Dessverre kan det ha vært vanvittig, men det var virkeligheten. I en samtale med min nye compliance officer, avslørte hun for meg at min mørkeste frykt var sann: all kommunikasjon på sosiale medier måtte forhåndsgodkjennes.
Da jeg prøvde å snakke fornuftig til dem, presenterte jeg dem for følgende scenario:
La oss late som om det er fredag kveld og at familien min og jeg skal til Applebee for å spise middag, og jeg vil komme på Facebook -siden min mens jeg er på middag for å si:
"Hos Applebee's med familien som har det bra."
Kravet om forhåndsgodkjenning for sosial medial kommunikasjon ville bety at jeg måtte vente til mandag morgen, neste virkedag, skrive inn den nøyaktige Facebook-oppdateringen, fakse det til compliance -avdelingen, vent deretter tre til fem virkedager på at de skal godkjenne det, og så lenge de godkjenner det - kan jeg publisere på min Facebook Oppdater omtrent en uke etter det faktum Jeg dro til Applebee’s med familien min?
Hennes enkle svar på ett ord var "Ja".
Jeg følte meg beseiret.
Litt følelsesmessig
Jeg kan ikke huske alle følelsene som gikk gjennom hjernen min på det tidspunktet, men jeg kan forsikre deg om at ingen av dem var gode. Jeg kunne ikke tro det.
Jeg ville krangle. Jeg ønsket å rope og skrike, men jeg visste at det ville få meg ingen steder. Jeg visste at dette var en bedriftsbeslutning, og selv om de følte at de gjorde det riktige for sine rådgivere, så hadde de fra mitt synspunkt absolutt feil.
*Jeg antar at jeg burde si til deres forsvar, de har nå gitt ut et arkiveringsprogram som tillater alt sosialt medieoppdateringer som skal arkiveres, slik at rådgiverne deres ikke kan twitre eller oppdatere Facebook uten forhånd godkjenning.
Jeg burde også nevne på tidspunktet for denne samtalen, at jeg allerede gjorde det. Jeg hadde allerede ansatt en arkiveringstjeneste og betalte dem $ 50 i måneden for å arkivere alt innholdet mitt på sosiale medier selv om de aldri hadde rådet meg til å gjøre det, men jeg trodde det ville være en klok beslutning fra min side å gjøre det den.
Det er på tide
Da jeg gikk av telefonen med min compliance officer, visste jeg at det var på tide. Jeg visste at det ikke var noen måte jeg kunne operere i denne kapasiteten og fortsatt fungere og fortsatt være glad. Jeg tror 1000% at sosiale medier og alt på nettet ikke bare er fremtidens vei, men det er nåtiden - og hvis jeg vil fortsette å vokse strategisk, må jeg ha en tradisjonell gründer fri. Det var på tide å slippe løs og starte min egen RIA (Registrert Investeringsrådgiver).
Jeg vil ikke kjede deg med detaljene om forskningen jeg begynte for å finne ut hva alternativene mine var, men til slutt det som måtte gjøres var å danne mitt eget registrerte investeringsrådgivningsfirma (Som jeg gjorde: Alliance Wealth Management, LLC). Jeg trengte å droppe min Series 7, og eliminere min evne til å tjene en ny provisjon igjen.
Min virksomhet ville være 100% gebyrbasert, og det er det.
Som jeg nevnte tidligere, var nesten 90% av virksomheten min allerede gebyrbasert, men jeg hadde en prosentandel av inntekten som kom fra provisjoner som bare kunne opptjenes hvis jeg hadde en serie 7. I finansnæringen kaller vi dette en "sti".
Kiss $ 36k Farvel
Basert på stiene jeg mottok, Jeg gjorde meg klar til å gi opp omtrent 36 000 dollar i året bruttoinntekter ved å bytte. Før du begynner å tro at jeg er en mangemillionær og 36 000 dollar ikke betyr mye for meg, kan jeg forsikre deg om at det gjør det.
Jeg har bygd opp virksomheten min i over ti år, og for å gi opp denne inntekten bare for at jeg skulle komme på Facebook og Twitter var en vanskelig pille å svelge. Som du kan forestille deg, var det en enda vanskeligere pille for min kone å svelge!
Det er ikke en beslutning jeg tok over natten, men det var en som veide tungt på hjertet mitt. Jeg har alltid trodd om du har potensial eller evner gjør det du elsker, å gjøre det du brenner for, å kunne våkne om morgenen og gjøre det du drømmer om, da må du gå etter det.
Jeg visste at jeg ville tape på en betydelig inntekt, men jeg visste det også med friheten som jeg ville ha dannet min egen RIA, ikke bare for å markedsføre min finansielle planleggingsvirksomhet, men for å få ekstra inntekter fra bloggen min, som jeg til slutt ville gjøre opp for det.
Var jeg 100% sikker? Absolutt ikke.
Trodde jeg 100% på meg selv? Det gjør jeg absolutt.
Så jeg trakk på avtrekkeren.
Jeg tok endelig beslutningen i januar 2011, å bare gå for det. Jeg visste i mitt hjerte at det var det jeg måtte gjøre. For å gjøre denne overgangen, ville jeg være sikker på at jeg ikke bare ga opp klientene jeg hadde jobbet med i årevis, og forholdene jeg hadde etablert bare for drømmens skyld. Jeg ønsket å sørge for at kundene mine ville bli tatt vare på når jeg tok dette spranget.
Klientene jeg hadde gjennom løypedelen av virksomheten min ble flyttet til en av mine tidligere partnere, som jobber i samme bygning med meg.
Jeg følte meg bra med denne beslutningen og visste at denne personen ville ta godt vare på disse klientene, slik at jeg kunne fokusere på å bygge virksomheten min slik jeg ønsket.
På slutten av dagen handlet alt om frihet. Og nå har du full kontroll over skjebnen min, og jeg ville ikke ha det på noen annen måte 🙂
Har du noen gang tatt et dristig skritt for å følge drømmen din? Hvor stor sjanse var det? Hva fikk deg til slutt til å flytte?