Hvis du er som meg, liker du å få alle skattefradrag du kan. Jeg mener, hvem vil betale mer skatt enn de absolutt må?
Det eneste problemet med skattefradrag er at det er ekstremt vanskelig å holde styr på dem alle.
Skattekreditter er enda vanskeligere å forstå siden skattereformloven vedtatt av Trump -administrasjonen i desember 2017 doblet barneskattfradrag. Ikke bare det, men under pandemien har det vært snakk om å utvide skattefradrag for barn gjennom HEROES Act.
Hvis du finner deg selv forvirret om hva som eventuelt har skjedd endringer med barneavgiften, har du kommet til rett sted.
Les videre for en oversikt over Barneskatt i 2020 og 2021, inkludert råd om hvordan du får maksimalt utbytte av denne skattelettelsen for familien din.
Hva er skattekreditt for barn?
Barneskattkreditten er en gunstig kreditt som tilbys foreldre og foresatte for å redusere skatteregningen.
I stedet for å fungere som et fradrag, fungerer barneskattkreditten som et verktøy som arbeider mot å redusere beløpet du betaler i skatt. Uansett beløp av skattefradraget du mottar, trekkes fra summen av skatteregningen, og reduserer beløpet du betaler ganske betydelig.
Foreldre eller foresatte med kvalifiserte inntekter kan kreve full skattefradrag for barnet for hvert av deres forsørgede barn.
Denne skattefradraget er en av de enkleste og mest givende skattelettelsene du finner, og den har doblet seg de siste to årene, noe som kommer familier til gode enda mer enn før.
Hvor mye kan du kreve?
Din tilgang til skattefradraget for barn er delvis avhengig av din inntekt, spesielt din justerte bruttoinntekt.
I likhet med barnetillleggsbeløpet, har utfasningsgrensene for det også økt med skatteregningen.
Årets skattefradrag for barn utgjør $ 2000 per barn.
Ektepar som arkiverer i fellesskap som tjener under $ 400 000 per år og enslige individer, husholdningsleder eller gift par som søker separat og som tjener mindre enn $ 200 000 per år, vil kunne ta $ 2000 per barn som barneskatt Kreditt.
Hvordan krever du kreditten på skattene dine?
Alle beregningene og kravene til skattekreditten for barn er utført på ditt vanlige spesifikasjonsskjema 1040.
Du kan gjøre alle beregningene på Tidsplan 8812 for å sikre at du får det maksimale beløpet du kvalifiserer for.
En av de beste måtene å sikre at du får skattefradrag for barn og andre skatterefusjon du er kvalifisert for, er ved å sende inn et skatteprogram.
Hvis du bruker skatteprogramvare, vil alle de beste skatteprogramvarepakkene automatisk bruke CTC for deg når du fyller ut familieinformasjonen din.
Hva er inntektsgrensene for skattekreditt for barn?
Mens inntektsavbruddet for barnebeskatningskreditten pleide å begynne å fases ut til $ 110 000 for ektepar, er det nå $ 400 000 for den endrede justerte bruttoinntekten. Denne grensen faser helt ut til $ 440 000. For singelfilere begynner den å fase ut med en modifisert justert bruttoinntekt på $ 200 000, og faser ut helt til $ 240 000.
Skattebetalere som er gift og sender sammen med en justert bruttoinntekt på $ 400 000 eller mindre, kan få hele kreditten.
Utfasninger for denne kreditten starter på disse inntektsnivåene.
Men utover de grunnleggende inntektsgrensene, er det noen flere betingelser for å kvalifisere seg til barnebeskatning.
Hvem kan kreve barneskatt?
I tillegg til å kjenne din inntekt, bør du dobbeltsjekke kravene som er fastsatt av IRS, som er oppført nedenfor for å vær sikker på at du kvalifiserer for hele eller noen av barneskattkreditten.
- Statsborgerskap: Kvalifiserte barn må være statsborgere eller innbyggere i USA som kan kreves som forsørgere av skattebetaleren.
- Alder: Barn må ikke ha fylt 17 år ved utgangen av skatteåret.
- Forhold: Barn kan være dine blodbarn, barnebarn, stebarn og/eller adoptivbarn. Fosterbarn faller også under denne kategorien så lenge de har bodd hjemme hos deg hele det aktuelle året.
- Avhengighet: Du må kreve barnet som forsørget. Du må kreve barnet som avhengig av dine føderale skatter for å være kvalifisert for kreditten.
- Bosted: Barnet må bo hos deg. Faktisk må barnet ha bodd i hjemmet ditt i minst halvparten av skatteåret, selv om noen unntak gjelder.
Kan du få skatten på barnet som en del av refusjonen din?
Det korte svaret: ja.
Generelt sett fungerer barneskattkreditten som en kreditt mot det skattebetaleren skylder i skatt.
Noen ganger kan det imidlertid oversette til en faktisk skatterefusjon eller skatterabatt.
De fleste skattefradrag faller inn i en av to kategorier: refunderbart og ikke refunderbart.
Som navnet antyder, kan en refunderbar kreditt øke din skatterefusjon, mens en ikke-refunderbar skattefradrag ikke kan. Tilleggsbarnskattekreditten faller et sted midt i mellom.
Skjema 1040 bestemmer til syvende og sist om du er kvalifisert for skattefradraget for barn, og når du sender inn skatteprogramvare, kan du få en ide om hvilken type avkastning du kan forvente å motta.
Hvordan kan du få den ekstra skattekreditten for barn?
I de foregående årene var skattefradraget for barn 100% refunderbart, det vil si at skatteregningen din var på $ 0 og du kvalifisert for kreditten, kan du få hele beløpet for barneskatt i form av refusjon fra IRS.
Skattelettelser og stillingsloven fra 2017 endret denne regelen, og begrenset beløpet for den ekstra skattefradraget for barn.
Med den ekstra skattekreditten for barn kan du få en refusjon på opptil 1400 dollar hvis beløpet for barneskatt er høyere enn skattene du skylder.
Hvis inntekten din oppfyller minst $ 2.500, er du kvalifisert til å motta $ 1.400 av denne kreditten som refusjon, per barn.
For en liten prosentandel av familiene i USA vil skattekreditten for barn være større enn skatteplikten.
I dette tilfellet kan en del av den ubrukte delen av barneskattkreditten refunderes som en ekstra skattekreditt for barn.
Hva dette betyr er at du kan motta refusjon fra skattemyndigheten på opptil $ 1400 av barneskattkreditten selv om du ikke ender med å betale skatt.
Det tallet har vært det samme mellom 2018 og 2021, akkurat som skattekredittbeløpet på 2.000 dollar.
Barneskattkreditthistorie
Barneskattkreditten er nå mer enn 20 år gammel og har hjulpet millioner av familier til å betale kostnaden for å oppdra et barn. Kreditten har vært en del av skattereformen under tre forskjellige presidentperioder.
Clinton - Skattekreditt for barn
I arbeidet med kongressen undertegnet Clinton -administrasjonen loven om skattyterhjelp fra 1997. Selv om det var mange reformer i lovforslaget, var den nyeste innovasjonen en skattefradrag på $ 400 for skatteåret 1998 og økte til $ 500 etter 1998.
Ideen kom fra en rapport publisert i 1991 fra National Commission on Children som et middel for å bekjempe barnefattigdom. Denne rapporten foreslo en kreditt på $ 1000, men den ble trimmet til den endelige $ 500 som kom syv år senere.
Bush - utvidelse av skattekreditt for barn
Loven om økonomisk vekst og skattelettelse fra 2001, også kjent som "Bush" -skattelettelser, økte skattekreditten til barn til $ 1000 og gjorde den delvis refunderbar opp til $ 1100.
Disse ble vedtatt som en midlertidig endring, men ble permanent under Obama -administrasjonen.
Trump - Utvidelse av skattekreditt for barn
President Trump signerte skattelettelser og stillingsloven 22. desember 2017. Dette doblet skattekreditten til $ 2000, endret inntektsgrensene fra $ 110 000 til $ 400 000 for ektepar og fra $ 75 000 til $ 200 000 for enkeltpersoner.
Lovgivningen økte også det refunderbare beløpet til 1400 dollar. Disse bestemmelsesendringene var designet for å sikre inflasjon, samt hjelpe både familier med høyere inntekt og lavere inntekt.
Biden - Forslag til skattekreditt for barn
President Biden foreslått å øke barneavgiften til 3600 dollar for barn under seks år, og opptil $ 3000 for barn opp til 18 år.
Like viktig vil presidentens forslag gjøre kreditten fullstendig refunderbar. Det betyr at kreditten blir betalt til skattebetalerne, selv om den overstiger skattebetalernes skatteplikt. Skattebetalere som ikke har skatteplikt, vil motta 100% av kreditten som refusjon.
Dette er selvfølgelig et forslag, og selv om noen versjoner av presidentens plan kan bli lov, er det sannsynligvis betydelige endringer før den gjør det.
Mine toppvalg for skatteprogramvare
Mens det er en lengre liste over beste skatteprogramvaretjenester, det er tre som skiller seg ut blant resten. Den beste programvaren inkluderer:
- TurboTax: TurboTax vil sikre at du får hver krone kreditt tilgjengelig for deg. Du kan lese mer i sin helhet TurboTax anmeldelse her.
- H&R Block: H&R Block tilbyr også omfattende skattehjelp. Du kan lære mer i min H & R Block anmeldelse.
- Skatteloven: Tax Act er brukervennlig, rimelig og kan hjelpe deg med å arkivere enkelt. Få alle detaljene i min TaxAct.com anmeldelse.
Hvis du registrerer deg for noen av disse tjenestene, vil du sikre at du får maksimal kreditt.
Bunnlinjen
Hvis du har barn og tjener mindre enn $ 400 000 som et ektepar eller 200 000 dollar som en person, vil endringer i barneskattekreditten spare deg for penger på skatt i 2020.
Besparelsene dine kan imidlertid bli slettet i andre områder av skattekoden, spesielt fordi personlige unntak og flere andre fradrag er erstattet med et høyere standardfradrag for alle de siste par år.
Uansett, må du snakke med en skattefagarbeider hvis du er usikker på hvordan den nye skatteloven vil påvirke deg.
En større skattefradrag for barn er alltid en god ting, men det er mulig du kan spare enda mer på skatter med litt profesjonell veiledning og hjelp.