Patch of Land Review 2021

Patch of Land (PoL) er en eiendomsplattform for crowdfunding som ligner på andre vi tidligere har gjennomgått, inkludert Eiendom Mogul, Sharestates, RealCrowd og Fundrise. Hver av disse tjenestene er litt forskjellige og henvender seg vanligvis til en bestemt nisje, men de er alle konseptuelt de samme - og tilbyr en online teknologiplattform som muliggjør en match mellom eiendomsoperatører som ønsker å skaffe kapital og akkrediterte investorer som ønsker å investere direkte i spesifikke eiendomsprosjekter gjennom murstein og mørtel gjennom kontantstrøm lån.Patch of Land ble lansert i 2013 og har hovedkontor i Los Angeles (med et satellittkontor i New York City), og bruker teknologi og data for å gi transparente og lav-minimum eiendomsinvestering muligheter i både bolig og næring prosjekter.

Investorer kan se låntakerens forslag til eiendomsprosjekt, due diligence -dokumenter, ARV/LTV, renter og annen relevant informasjon for å avgjøre om låntakers prosjekt passer godt for investeringen portefølje. Åpenhet i alle avtaler lar investorer velge nøyaktig hvilken forhåndsscreenet eiendom investeringer passer deres investeringsbehov og diversifisering etter avkastning, sikt, geografi og prosjekt eller lånetype.

Patch of Land -funksjoner

Minimum investering	$1,000
Kontogebyrer	0-3% av lånebeløpet
Tidsengasjement	1 måneder
Akkreditering påkrevd
Privat REIT
Tilbyr typer	Gjeld, Egenkapital, Foretrukket egenkapital, Direkte eierskap
Eiendomstyper	Kommersiell, Bolig, Enslig familie, Utenlandske investorer
Regioner servert	46 stater; unntatt MN, SD, NV og AZ
Sekundært marked
Selvstyrt IRA
1031 Bytte
Forhåndsvisert
Forfinansiert

Deal Transparency - Som de fleste andre crowdfunding -områder for eiendommer, gir PoL omfattende informasjon og dokumenter om hvert prosjekt før og under prosessen. Dette gjør at investorer kan utføre sin egen due diligence på forhånd, i tillegg til å motta løpende støtte, informasjon og oppdateringer før og etter investering.

Kortsiktige gjeldsinvesteringer -PoL finansierer bare kortsiktige gjeldsinvesteringer, som kan betraktes som sikrere enn aksjeposisjoner i eiendom fordi de er i første posisjon for tilbakebetaling, hvis en eiendom skulle miste sin verdi. De fleste prosjektene er kortsiktig transaksjonell eiendomsgjeld for rehab, refinansiering og brolån.

Forfinansierte lån -PoL forhåndsfinansierer alle avtaler. Låntakeren får midler ved avslutning og kan komme i gang med prosjektet umiddelbart. Investorer begynner å tjene renter den dagen de investerer.

IRA Tilgjengelighet -Hvis du har en selvstyrt IRA, kan du investere i Patch of Land-avtaler. På dette tidspunktet kan du ikke investere med IRA -midler hos en vanlig megler.

Vilkår -De fleste avtaler er boliglån på 12 måneder. Noen kommersielle lån er på 18 måneder, og PoL ruller ut et mellomtidslåneprodukt som har en varighet på 36 måneder.

Gebyrer - Det er ingen årsavgift for investorer eller låntakere. PoL tar mellom 1% og 2% av rentefordelingene foretatt av låntakere. PoL belaster ikke transaksjonsgebyrer eller kampanjesuksessgebyrer slik mange crowdfunding -plattformer gjør. De fungerer mye mer som en vanlig lånemarked og tar gebyrer for eiendomsvurdering, sluttkostnader og opprinnelsespunkter som allerede er tatt med i hver avtale som er oppført på plattformen.

Tilgang for ikke-amerikanske. Innbyggere -De fleste P2RE-sider ekskluderer ikke-amerikanske borgere, men PoL tillater gjerne investorer fra hele verden så lenge de har en amerikansk bankkonto og er akkreditert av definisjonen av landet deres opprinnelse.

Due Diligence and Underwriting Process -PoL implementerer tradisjonelle garantiprosedyrer, inkludert armlengdes tredjepartsvurderinger som inkluderer en fullstendig gjennomgang og verdianalyse, trekke sammenlignbare data og beregninger for å evaluere det lokale markedet, ytelsen til den aktuelle aktivaklassen i det markedet og risikoprofilen til låntaker.

AutoInvest(Ny> -PoLs nye AutoInvest-funksjon gir automatisk deltakere nye investeringsmuligheter som oppfyller deres forhåndsvalgte kriterier for så lite som $ 1000.

Høydepunkter
Vurdering	8/10	6/10	9/10
Minimum investering	$5	$1,000	$5,000
Kontogebyrer	Ingen	0-3% av lånebeløpet	1-1,25%/år kapitalforvaltningsgebyr
Privat REIT
Melde deg på Les anmeldelse	Les anmeldelse	Melde deg på Les anmeldelse

Hvordan fungerer Patch of Land?

Patch of Land bruker tradisjonelle forsikringsprosedyrer, inkludert tredjepartsvurderinger med fullstendig gjennomgang, evaluering av det lokale markedet, ytelsen til den aktuelle aktivaklassen i det markedet og risikoprofilen til låntaker. PoL jobber med erfarne utviklere og begrenser finansiering for å håndtere risiko. Retningslinjene for investeringsavtaler er:

• Minimum lånebeløp på $ 100.000
• LTV (lån til verdi) opptil 80%
• En ARV (etter-rehab-verdi) opptil 70%
• Lånetid mellom en og 36 måneder
• Ingen straffer for forskuddsbetaling

Mens hver eiendom og prosjekt varierer, begynner Patch of Lands investeringer å påløpe renter umiddelbart, det vil si betales tilbake til investorer månedlig eller kvartalsvis, med ballongbetaling av gjenværende hovedstol og renter på lån modenhet.

De fleste crowdfunding -plattformene for eiendommer vil være vert for et prosjekt og vente på at det blir fullfinansiert før du går videre med utviklerens rehabiliteringsarbeid. Dette er en ulempe fordi investorer som har bidratt med midler til disse potensielle prosjektene er igjen venter på at prosjektet skal bli fullfinansiert mens pengene deres ligger i dvale i en ikke -presterende investering.

Patch of Lands forretningsmodell er å forhåndsfinansiere alle prosjekter før de tilbys investorer. De går til avslutningsbordet med midler for å få avtalen til å skje. De er så sikre på sine tegningskriterier og prosess at de investerer 100% i prosjektene de godkjenner - og får låntakeren midler og godkjenning til å gå videre den dagen.

Patch of Land ble startet av to brødre, Jason Fritton, en e-handelsentreprenør, og Brian Fritton, en programvareingeniør og systemarkitekt. I april 2016 hentet selskapet Paul Deitch fra Oaktree Capital Management som administrerende direktør. Deitch har over 25 års erfaring med finansielle tjenester, inkludert risikostyring, produktutvikling, økonomi og samsvar.

Statistikk fra juli 2017 viser at Patch of Land har finansiert 655 lån, og har levert en gjennomsnittlig avkastning på 11,12% siden oppstarten. PoL er en BBB -akkreditert virksomhet med A+ rating.

Patch of Land -skjermbilder

Patch of Land Fordeler og ulemper

Fordeler Lav minimumsinvestering - Minste investering per avtale er bare $ 1000. Prosjekter tilgjengelig på landsbasis - I motsetning til mange andre P2P -plattformer som er spesialisert regionalt, opererer PoL for tiden i alle unntatt tre stater (Arizona, Nevada og South Dakota). Forfinansiering —Pengene dine vil begynne å tjene renter umiddelbart, i stedet for å sitte på en sperrekonto og vente på at hele avtalen skal finansieres (eller muligens bli returnert til deg fra avtaler som aldri avsluttes). Hands-on Due Diligence —Patch of Land vil bare være vertskap på plattformen deres de prosjektene de mener viser løfte og er verdige 100% forhåndsfinansiering.

Ulemper Bare godkjente investorer - Som de fleste crowdfunding -nettsteder for eiendommer, er det bare akkrediterte investorer som er kvalifiserte. 1–2% gjennomsnittlig investeringsavgift (noen ganger enda høyere) - Høye avgifter spiser på investeringsavkastningen din, og etter vår mening bør du unngå det. Skatter —Som med alle crowdfunding -nettsteder for eiendommer, beskattes gevinsten din som vanlig inntekt i stedet for på gunstigere kapitalgevinstskattesats, noe som kan være en stor ulempe hvis du er i en høy skatteklasse allerede. Vær oppmerksom på mulige standarder - Noen få lesere har rapportert at de har opplevd mislighold av lån på Patch of Land.

Sammendrag

Det er mange crowdfunding -plattformer for eiendommer i dette unge markedet, hver med sitt eget kompetanseområde. Patch of Land's nisje fokuserer bare på førsteposisjonsgjeldslån (ingen aksjeavtaler) og forhåndsfinansiering av alle avtaler. Et skille som oppstår når de samhandler med ledergruppen, lytter til innspilte presentasjoner og grensesnitt med nettstedet deres, er at de virker oppriktig forpliktet (lidenskapelig faktisk) til effektivt og kostnadseffektivt å fylle finansieringsgapet som eksisterte mellom enkelte eiendomsutviklere som leter etter kortsiktige lån for sine fix-and-flip, bridge-lån og andre byggeprosjekter og investorer som forstår investeringsverdien av eiendom og ønsker å finansiere disse prosjektene.

Patch of Lands utlånsplattform oppnår sitt oppdrag om å redusere kostnadene og øke effektiviteten ved å få disse avtalene godkjent og finansiert. Hvis du ønsker å investere i kortsiktig gjeld med sjenerøse avkastninger (avkastningen som er lagt ut for hver avtale er netto gebyret på 1% –2%), kan PoL være riktig for deg. Retningslinjene for forhåndsfinansiering vitner om deres strenge due diligence, da de legger ned egne penger for å forhåndsfinansiere 100% av avtalene.