401(k)-leningen zijn een populaire kredietbron geworden. Ze hebben rentetarieven die bijna altijd lager zijn dan de alternatieven. Omdat ze beveiligd zijn, loop je niet het risico grote bedragen aan ongedekte schulden op te bouwen. En als uw werkgever ze aanbiedt, kunt u ze krijgen zonder dat u zich hoeft te kwalificeren op basis van uw tegoed. De betalingen kunnen uit uw salaris worden betaald, dus u weet nauwelijks dat het gebeurt.
Maar de eenvoud van lenen tegen uw 401(k)-plan verdoezelt een aantal verborgen gevaren waarvan u op de hoogte moet zijn als u overweegt een 401(k)-lening af te sluiten - zelfs voor een aanbetaling op onroerend goed.
De verborgen gevaren van 401(k)-leningen
1. U kunt uw pensioenbijdragen verlagen
Als u een maandelijkse betaling doet voor uw 401 (k) -plan om de lening terug te betalen, kunt u uw bijdragen aan het plan zelf verlagen.
Als het geld bijvoorbeeld krap is - en dat is meestal de reden waarom u in de eerste plaats op zoek bent naar een lening - kunt u de
uw loonheffingen in uw pensioenplan om meer van uw salaris vrij te maken om de betaling van de lening te dekken.Als u 10% van uw salaris bijdroeg aan het 401(k)-plan voordat u de lening aanging, zou dat kunnen verlagen tot 6% of 7%, zodat u leningbetalingen kunt doen zonder uw begroting.
2. U mag minder verdienen in uw plan op het bedrag van de lening
Wanneer u een lening aangaat van uw 401 (k) -plan, wordt de rente die u over de lening betaalt, het inkomen dat u verdient op dat deel van uw plan. In plaats van rendementen op beursniveau te behalen op uw 401 (k) -planinvesteringen, "verdient" u in plaats daarvan de rente die u op uw lening betaalt.
Dat komt misschien niet in de buurt van een gelijke wedstrijd.
De leenvoorwaarden van het 401 (k) -plan stellen over het algemeen de rentevoet op de lening vast op de hoofdrente plus een of twee procentpunten. Sinds de prime tarief is momenteel 4%, als uw planbeheerder een rente in rekening brengt van het hoofdtarief plus 1%, is het tarief op uw lening 5%.
Als we nu een bijzonder sterke aandelenmarkt meemaken - een die consequent dubbelcijferige rendementen laat zien - zal dat rendement van 5% er niet spectaculair uitzien.
Als u een 401 (k) -plan van $ 40.000 heeft en de helft ervan is uitgeleend aan uzelf, dan is dat geld niet beschikbaar om hogere rendementen in aandelen te behalen. U verdient bijvoorbeeld 12% op het onbezwaarde deel van uw plan, maar slechts 5% op het geleende bedrag.
De 7% verlaging van het rendement op het leninggedeelte van uw plan kost uw plan $ 1.400 per jaar. Dat is het uitstaande geleende bedrag van $ 20.000, vermenigvuldigd met 7%.
Als u dat bedrag vermenigvuldigt - zelfs met afnemende bedragen - over de looptijd van vijf jaar, dan bent u zou enkele duizenden dollars aan investeringsrendementen in aandelen kunnen verliezen op het leninggedeelte van uw plan.
Als u vaak of altijd een lening heeft uitstaan tegen uw 401 (k) -plan, kunnen die verloren inkomsten gedurende tientallen jaren in totaal tienduizenden dollars bedragen. Dat mis je als je met pensioen gaat.
3. Belastingen en boetes kunnen van toepassing zijn als u uw baan opzegt
Dit is waarschijnlijk het grootste risico bij het aangaan van een 401(k) lening. De lening moet worden terugbetaald terwijl u nog in dienst bent bij uw bedrijf. In deze tijd, waarin zoveel werknemers zo vaak van baan veranderen, is dit een groot probleem. Zelfs als je rol je 401 (k) om naar een nieuwe werkgever, moet de lening bij uw vorige werkgever nog worden voldaan.
Volgens de IRS-voorschriften, als u uw werkgever verlaat en u een uitstaande lening van 401 (k) heeft, u moet uw lening binnen 60 dagen na beëindiging terugbetalen. Als u dat niet doet, wordt het volledige bedrag van het onbetaalde saldo van de lening beschouwd als een uitkering van uw plan.
Zodra dat gebeurt, geeft uw werkgever een 1099-R (Uitkeringen van pensioenen, lijfrentes, pensioen- of winstdelingsplannen, IRA's, verzekeringscontracten, enz.) die het bedrag van de uitstaande lening aan zowel u als de IRS rapporteert. Het bedrag dat als uitkering uit uw pensioenregeling wordt weergegeven, moet u opgeven bij uw belastingaangifte.
Zodra u dat doet, is het onbetaalde geleende bedrag volledig belastbaar als gewoon inkomen. Ook als u jonger bent dan 59 ½ op het moment dat de uitkering plaatsvindt, krijgt u ook een 10% boete voor vervroegde uittreding. Als u zich in de federale belastingschijf van 15% bevindt en jonger bent dan 59 ½, moet u 25% betalen over het onbetaalde bedrag van de lening. Ook moet u per saldo het tarief van de inkomstenbelasting betalen.
Als uw gecombineerde federale en nationale inkomstenbelastingtarieven - evenals de boete van 10% - in totaal 30% bedragen, moet u een totale belasting van $ 6.000 betalen op een onbetaald saldo van $ 20.000. En hoogstwaarschijnlijk heeft u de opbrengst van de lening niet beschikbaar, omdat deze voor andere doeleinden is gebruikt. Het ergste van alles is dat er geen uitzonderingen op deze regel zijn.
4. Een 401(k)-lening kan leenkosten hebben
Een lening van 401 (k) kan vereisen dat u ook een aanvraagkosten en/of onderhoudskosten voor uw lening. De aanvraagkosten zijn vereist om het papierwerk voor de lening te verwerken, terwijl de onderhoudskosten een jaarlijkse vergoeding zijn die door de beheerder van het plan in rekening wordt gebracht om de lening te beheren.
Als uw planbeheerder een aanvraagvergoeding van $ 50 en een jaarlijkse onderhoudsvergoeding van $ 25 in rekening brengt, heeft u in totaal $ 175 aan vergoedingen betaald gedurende de looptijd van vijf jaar van de lening. Als het geleende bedrag $ 5.000 was, zou het totaal van die vergoedingen gelijk zijn aan 3,5% van het geleende bedrag. Dat zal ook werken om het totale investeringsrendement in uw 401 (k) te verminderen.
5. Een 401(k)-abonnement gebruiken als geldautomaat
Een van de grootste voordelen van 401 (k) leningen is dat ze gemakkelijk te krijgen zijn. Maar het kan ook een van de grootste nadelen zijn. Over het algemeen elk type contant geld dat gemakkelijk toegankelijk is zal gebruikt worden. Dat wil zeggen, als u de ene lening aangaat, neemt u een andere. En dan nog een.
Alle verborgen gevaren die gepaard gaan met 401(k)-leningen worden vergroot als u een seriële lener wordt. Dat betekent dat u altijd een uitstaande lening zult hebben voor uw plan, en het zal het plan in gevaar brengen op alle manieren die we hier beschrijven.
Het is zelfs mogelijk dat u 401 (k) uitstaande leningsaldi kunt hebben tot aan uw pensionering. En wanneer dat gebeurt, heeft u de waarde van uw plan permanent verlaagd.
6. Het primaire doel van uw 401 (k) compromitteren voor niet-pensioneringsdoeleinden
Het gemak en gemak van 401 (k) -leningen hebben een reëel potentieel om het echte doel van uw plan in gevaar te brengen, namelijk in de eerste plaats pensioen. Het is belangrijk om te onthouden dat een lening van 401 (k) beperkingen oplegt aan uw plan. Zoals hierboven beschreven, beperkt men uw investeringsmogelijkheden en daardoor uw beleggingsrendement.
Maar een nog groter probleem is de mogelijkheid dat u uw 401(k)-plan gaat zien als iets anders dan een pensioenplan. Als u zich erg op uw gemak voelt bij het gebruik van leningen om kortetermijnbehoeften te dekken, kan de 401 (k) iets meer gaan lijken op een creditcard of zelfs op een kredietlijn voor eigen vermogen.
Als dat gebeurt, maakt u zich misschien minder zorgen over de waarde en prestaties van het plan op lange termijn - voor pensioendoeleinden - en geeft u het een prioriteit aan het plan als leningbron. Aangezien u bijvoorbeeld niet meer dan 50% van het verworven saldo van uw plan kunt lenen, tot een maximum van $ 50.000, verliest u mogelijk uw interesse in het opbouwen van het saldo van uw plan veel verder dan $ 100.000. In plaats daarvan kunnen uw bijdragen in de eerste plaats gericht zijn op het terugbetalen van uw lening(en) in plaats van het saldo van het plan te verhogen.
Het is meer een psychologisch probleem dan iets anders, maar dat is het soort denken dat je zou kunnen inhalen als je te comfortabel wordt met lenen van je plan.
401(k) Leningskosten
Er zijn drie kosten verbonden aan 401 (k) leningen:
1. Administratiekosten
Er wordt meestal een soort vergoeding in rekening gebracht door de beheerder van het plan om de lening te creëren. Het kan iets van $ 100 zijn. Als het geleende bedrag $ 10.000 is, betaalt u een startvergoeding van 1% voor het voorrecht om de lening te krijgen. De vergoeding wordt meestal van uw abonnementssaldo afgetrokken. Dit veroorzaakt een lichte maar permanente vermindering van de waarde van het plan.
2. Interesse
401 (k) -leningen brengen doorgaans rente in rekening over het geleende bedrag. Het tarief is meestal een of twee punten hoger dan het primaire tarief momenteel 4,75%. Dat zou een tarief tussen de 5,75% en 6,75% opleveren. Dat tarief is lager dan wat u betaalt voor een lening van vrijwel elke andere bron. En bovendien, aangezien de rente naar uw plan gaat, betaalt u in feite rente aan uzelf. Dat lijkt een goede deal, tenminste totdat je de volgende 401 (k) leningkosten overweegt ...
3. Opportuniteitskosten
Terwijl de lening uitstaat en u rente betaalt over het geleende bedrag, u ontvangt geen beleggingsinkomsten op het onbetaalde saldo. Hoewel over het openstaande saldo rente wordt ontvangen, Jij is degene die het betaalt. U verliest nog steeds het "gratis" inkomen dat u belegt. Om die reden is een 401 (k) -lening vanuit investeringsoogpunt geen goede deal.
De voordelen van 401 (k) leningen
401(k) leningen bieden veel voordelen ten opzichte van andere soorten leningen. Dat is een groot deel van de reden waarom 401(k)-leningen zo populair zijn.
Deze voordelen omvatten:
- Geen geldschieter die in aanmerking komt. U moet in aanmerking komen voor vrijwel elk ander type lening op basis van uw inkomen, werkstabiliteit, kredietgeschiedenis, kredietscore en soms bepaalde activa. Met 401 (k) -leningen komt u in aanmerking op basis van het feit dat de sponsor van het plan u in dienst heeft en dat u voldoende eigen vermogen in uw plan heeft om de gevraagde lening te ondersteunen.
- Geen "externe" betaling te doen. Zoals eerder besproken, wordt de terugbetaling strikt afgehandeld door middel van loonaftrek. U hoeft geen cheque uit te schrijven en naar een externe beheerder te sturen of een automatische incasso van uw bankrekening in te stellen.
- Rente betalen aan jezelf. Zoals eerder opgemerkt, betaalt u rente terug in uw eigen 401 (k) -plan. Dat betekent dat u het niet aan de geldschieter betaalt, waarna het voor altijd verdwenen is.
- Geen belastingen of boetes voor vervroegde uittreding. Als u de benodigde fondsen van een IRA of een oud 401 (k) -plan zou liquideren, zou u belasting moeten betalen over het opgenomen bedrag. Als u jonger bent dan 59½, moet u ook een boete van 10% voor vroegtijdige opname betalen. Maar u kunt geld lenen van een 401(k)-plan zonder enige fiscale gevolgen.
- Hoog leenbedrag. Van hoeveel andere leningbronnen kunt u tot $ 50.000 lenen met weinig meer dan uw handtekening?
- Geen ingewikkeld aanvraagproces. Aangezien u niet kredietwaardig hoeft te zijn, hoeft u alleen maar een machtigingsformulier in te vullen en uw lening te krijgen. De opbrengst kan binnen enkele dagen aankomen.
Het komt erop neer
Neem een 401 (k) -planlening als het absoluut nodig is, maar laat u nooit meeslepen door de praktijk. Net als bij een creditcard kan het gemakkelijker zijn om diep in de schulden te raken met een lening van 401 (k) dan u zich misschien kunt voorstellen. En dan moet je jezelf gewoon uit dat gat graven.