We hebben de cijfers gehoord - veel.
De inflatie bedraagt ongeveer 7% - het hoogste percentage in 40 jaar. “tijdelijk' was het woord dat het eerst werd gebruikt om het te beschrijven, maar afgelopen november heeft Fed. Voorzitter Jerome Powell verklaarde: "Ik denk dat het waarschijnlijk een goed moment is om dat woord te schrappen."
Eerlijk genoeg, laten we ermee stoppen, maar wat zal de impact zijn van deze niet-voorbijgaande inflatiepiek? Voor degenen onder ons die nadenken over onze financiële toekomst op lange termijn, wat moeten we doen om te compenseren? – en hoeveel compensatie is er precies nodig?
De huidige consensus lijkt te zijn dat de inflatie ergens in 2022 zal terugkeren naar een meer normaal niveau (dat wil zeggen 2-3%), maar wat als dat, zoals 'van voorbijgaande aard', ook verkeerd is?
Bovendien, wat moet ik nu doen, zijn er veranderingen die ik moet aanbrengen om mezelf en mijn spaargeld te beschermen? Laten we wat cijfers uitvoeren en kijken wat deze piek kan betekenen in termen van ons vermogen om sparen voor de toekomst.
De impact van inflatie op uw spaargeld visualiseren
Laten we een snel voorbeeld nemen.
Ons onderwerp is 35 jaar met twee jonge kinderen - ze spannen zich in om extra geld te verdienen en te sparen in de hoop het te bereiken ”financiële onafhankelijkheid”. Zoals je in de onderstaande afbeelding kunt zien, zullen ze naar verwachting ongeveer $ 200.000 over hebben op 90-jarige leeftijd - een redelijk comfortabel kussen:
Bron: Op Traject
Maar in dit model hebben we de totale inflatie vastgesteld op 3%, wat betekent dat zowel de inkomsten als de uitgaven met gemiddeld 3% per jaar zullen stijgen.
Dit is duidelijk niet wat er momenteel gebeurt in de Amerikaanse economie. Hoe beïnvloeden de huidige trends het spaarvermogen van deze persoon en welke effecten kunnen ze op de lange termijn hebben?
Laten we een 1-jarige stijging van 7% in inflatie voor uitgaven inbouwen. Zoals hieronder getoond, dat aanhoudende 1-jaarspercentage van 7% zal de komende 40 jaar naar verwachting $ 130.000 aan besparingen wegvagen. Dit laat precies zien hoe ingrijpend en mogelijk levensveranderende inflatie kan zijn:
Maar laten we eens kijken wat er gebeurt als de piek in de kosten 2 jaar aanhoudt, zonder ophouden. Het kussen van onze 35-jarige is verdwenen, waardoor ze een tekort van $ 80.000 hebben na 2 jaar van onze huidige inflatie.
Dit is enorm, en misschien een beetje verontrustend. Hoe kunnen we ons voorbereiden op onze toekomst wanneer de wind van verandering zulke verwoestende effecten kan hebben - maar de echte vraag is, laten deze illustraties het hele verhaal zien?
Huidige inflatie in context
Laten we eerst niet alleen naar de afgelopen 40 jaar kijken, maar naar de afgelopen 50:
Zoals u kunt zien, is de huidige inflatie weliswaar aanzienlijk hoger dan in de afgelopen tien jaar, er zijn perioden geweest waarin de geannualiseerde rente die van vandaag benaderde - meest recentelijk gedurende enkele maanden van 2008.
Vergeleken met de ongekende, langdurige inflatie van de jaren zeventig, lijken de huidige tarieven veel minder eng.
Maar zeggen: "Het is in ieder geval niet zoals de jaren '70" kan een koude troost zijn. Het is een beetje alsof je verdwaald bent op zee en zegt: "Dit is tenminste niet de Titanic."
Dus ik zou graag een ander belangrijk aspect van inflatie aan de orde willen stellen - en dat is menselijk gedrag. Moeten we nu alles kopen voordat de prijzen nog verder stijgen?
- De waarheid is dat wanneer de prijs van rundvlees stijgt, mensen varkensvlees kopen.
- Wanneer autodealers meer vragen dan de adviesprijs, stellen mensen het kopen van auto's uit.
De "echte" impact van inflatie zou ons iets minder in de portemonnee kunnen raken, en meer in ons niveau van frustratie en consumentenvertrouwen.
Mensen hebben de neiging hun uitgaven te verschuiven als reactie op inflatie, in plaats van blindelings uit te geven aan opgeblazen artikelen (ervan uitgaande dat er andere opties beschikbaar zijn en de inflatie niet is verankerd).
Als we bovendien bezwijken voor het idee dat we nu moeten kopen voordat de kosten nog hoger worden, kan dit leiden tot een inflatoire self-fulfilling prophecy.
"Naarmate consumenten meer uitgeven en minder sparen, neemt de omloopsnelheid van geld toe, wat de inflatie verhoogt en verder bijdraagt aan het probleem."
Ten slotte is er de realiteit dat inflatie niet alleen de uitgaven beïnvloedt - tijdens perioden van verhoogde inflatie zien we vaak hogere lonen, hoewel niet noodzakelijk in hetzelfde tempo.
Laten we teruggaan en deze overwegingen toepassen door een hogere loongroei toe te passen en de inflatie te beteugelen op basis van veranderingen in het bestedingspatroon:
Zoals je kunt zien, is dit een veel minder impactvol resultaat. Ja, de besparingen in de volgende periode van 40 jaar daalden met ongeveer $ 40.000 als gevolg van de aanhoudende piek van 2 jaar - maar over het algemeen is het kussen bewaard gebleven.
Dus dit betekent wat?
De werkelijkheid is rommelig. Tijdens de jaren zeventig raakte de inflatie zo diep verankerd dat mensen die spaarders waren geweest - plotseling stopten. Krediet werd de strategie van slimme investeerders.
In die tijd waren meer soorten rente op leningen fiscaal aftrekbaar en met een inflatie van 15% nam de koopkracht van gespaarde fondsen snel af. Later betalen en de rente aftrekken van je creditcards en zelfs studieleningen werd een bescherming tegen snel verschrompelende nesteieren.
Maar we zijn er nog niet. Je kunt het zien in de wiskunde en modellen hierboven, en het bekijken van de impact van de huidige trends zoals we hier hebben gedaan, zou zowel ons kortetermijngedrag als onze langetermijnplannen moeten informeren.
En natuurlijk zullen er in de loop van de tijd zeker andere variabelen opduiken.
Zoals veel lezers zullen weten, zal de Federal Reserve vanaf maart de rente in 2022 verschillende keren verhogen. Deze veranderingen zullen andere economische hefbomen trekken en onze modellen zullen opnieuw moeten worden vernieuwd - en zo gaat de cyclus door.
De mogelijkheid hebben om dit soort modellen te maken en indien nodig aanpassingen aan te brengen, is zeker belangrijk, maar we moeten altijd in gedachten houden dat wiskunde niet het hele verhaal is.
Zoals de beroemde statisticus George Box zei: "Alle modellen zijn fout, maar sommige zijn nuttig."
Dus laten we in deze tijd van hyperbewustzijn van de bedreigingen en grillen van inflatie niet in paniek raken, maar laten we misschien toch niet de trekker overhalen voor die nieuwe vrachtwagen.
Noot van de redactie: dit artikel is bijgedragen door Tyson Koska, oprichter van Op Traject, en deze modellen zijn gemaakt met behulp van de OnTrajectory-tools. U kunt uw eigen veronderstellingen over inflatie en pensioensparen testen met behulp van OnTrajectory's gratis proefperiode van 14 dagen.