Streefdatumfondsen zijn lange tijd een van de belangrijkste beheerde accountopties geweest die gemakkelijk toegankelijk zijn voor bijna alle beleggers. In de afgelopen jaren is er een nieuwe speler op het toneel verschenen, robo advisors. Hier is een vergelijking van deze twee opties voor beheerde accounts.
Basisprincipes van het doeldatumfonds
Streefdatumfondsen bestaan al een aantal jaren. Over het algemeen zijn het getickerde beleggingsfondsen die zich richten op het jaar waarin u met pensioen wilt gaan. Ze worden meestal aangeboden door fondsfamilies, en de meeste zijn fondsen van fondsen die worden aangeboden door die beleggingsfondsfamilie. Fidelity, Vanguard, T. Rowe Price, American Funds en vele andere fondsfamilies bieden ze aan.
De meeste fondsmenu's voor streefdatums worden weergegeven in stappen van vijf jaar, bijvoorbeeld 2030, 2035, 2040 enzovoort. Ze bieden professioneel beheer op het gebied van assetallocatie, herbalancering en glijdend pad naar pensionering.
Het glijpad is een centraal concept van doeldatumfondsen. Dit verwijst naar de geleidelijke vermindering van de aandelenallocatie van het fonds naarmate u dichter bij de streefdatum komt. Op een gegeven moment vlakt de allocatie af en blijft constant. Dit verschilt per fondsaanbieder. Voor sommigen gaat het glijpad "naar" pensionering; voor anderen is het "door" pensionering. Zelfs in het laatste geval kan de beoogde leeftijd waarop het glijpad afvlakt sterk verschillen tussen fondsfamilies.
Sinds de goedkeuring van de Pensioenbeschermingswet van 2006 hebben veel sponsors van pensioenregelingen target. gebruikt datumfondsen als het Qualified Default Investment Alternative, of QDIA, om in aanmerking te komen voor veilige haven bescherming. De QDIA verwijst naar de optie die wordt gebruikt voor deelnemers aan het plan die niet hun eigen investeringskeuze maken. De activa in fondsen met een streefdatum zijn aanzienlijk gegroeid sinds de goedkeuring van de wet.
Basisprincipes van Robo Advisor
Robo-adviseurs zijn een relatief nieuwe financiële dienst. Er zijn veel variaties op het thema van de robo-adviseur, maar in hun puurste vorm zijn het geautomatiseerde adviseurs die uw geld beleggen op basis van een investeringsalgoritme. De belegger vult over het algemeen een vragenlijst in en de robo-adviseur gebruikt deze input om een portefeuille te ontwerpen en te beheren die is afgestemd op de behoeften van de klant.
De robo-adviseur gebruikt het algoritme om uw portefeuille toe te wijzen en implementeert hun aanbevelingen over het algemeen via goedkope ETF's. De meeste zijn geregistreerde beleggingsadviseurs.
Verbetering en Rijkdom zijn de twee grootste en bekendste van de oorspronkelijke volledig geautomatiseerde robo-adviseurs. Schwab betreden deze ruimte met hun Intelligent Portfolios-service. Voorhoede’s robo-aanbod is zeer succesvol geweest, hoewel hun service meer een hybride model is en toegang biedt tot een menselijke financiële adviseur van Vanguard. En trouw heeft onlangs hun eigen robo-platform geïntroduceerd.
Grote vermogensbeheerders zoals BlackRock en Invesco hebben bestaande roboplatforms gekocht en gebruiken deze als add-on-service voor financiële adviseurs en andere distributiekanalen. Er zijn ook hybride investeringsbedrijven zoals: Verder, die een aantal geautomatiseerde functies biedt, zoals dagelijkse herbalancering, maar ook een toegewijde financieel adviseur heeft om aan al uw investeringsbehoeften te voldoen.
Hier is een lijst van alle robo-adviseurs die we hebben beoordeeld:
| Robo-adviseur | Minimale investering en kosten | onze rang |
|---|---|---|
|
Minimale investering: $ 500 Vergoedingenbereik: 0,25% - 22,3% |
9/10Wealthfront beoordeling
|
|
|
Minimale investering: $ 100.000 Vergoedingenbereik: 0% - 0,89% |
9.5/10Beoordeling van persoonlijk kapitaal
|
|
|
Minimale investering: $ Vergoedingen Bereik: %- % |
/10 beoordeling
|
|
|
Minimale investering: $ 0 Vergoedingenbereik: 0% - 0% |
8.5/10M1 Financiële beoordeling
|
|
|
Minimale investering: $ 100 Vergoedingenbereik: 0,00% - 0,00% |
8/10Ally Invest beheerde portefeuilles beoordeling
|
|
 |
Minimale investering: $1 Vergoedingenbereik: 0% - 0,25% |
8.5/10SoFi Wealth-beoordeling
|
|
Minimale investering: $ 100 Vergoedingenbereik: 0,5% - 0,72% |
8/10OpenInvest-beoordeling
|
|
|
Minimale investering: $ Vergoedingen Bereik: %- % |
/10 beoordeling
|
|
 |
Minimale investering: $ 5.000 Vergoedingenbereik: 0,45% - 0,45% |
8/10MEGI-beoordeling
|
|
Minimale investering: $ 0 Vergoedingenbereik: 0% - 0,50% |
8/10Rijkdomeenvoudige beoordeling
|
|
|
Minimale investering: $ 50.000 Vergoedingenbereik: 0,30% - 0,30% |
8/10Beoordeling van Vanguard Personal Advisor Services
|
|
|
Minimale investering: $ 10.000 Vergoedingenbereik: 0,50% - 0,50% |
7/10FutureAdvisor-beoordeling
|
|
|
Minimale investering: $1 Vergoedingenbereik: 0% - 0% |
8/10WiseBanyan-recensie
|
|
|
Minimale investering: $ 500 Vergoedingenbereik: 0,30% - 0,30% |
7.5/10E * TRADE Core Portfolio's beoordeling
|
|
|
Minimale investering: $ 1.000 Vergoedingenbereik: 0,25% - 0,45% |
7/10MarketRiders beoordeling
|
|
|
Minimale investering: $ 2.000 Vergoedingenbereik: 0,00% - 0,50% |
7/10SigFig-recensie
|
|
|
Minimale investering: $ 100.000 Vergoedingenbereik: 0,50% - 0,50% |
6/10IRA-beoordeling opnieuw in evenwicht brengen
|
Robo-adviseurs vs. Streefdatum fondsen
Een streefdatumfonds en een robo-adviseur kunnen elk een haalbare investeringsoplossing zijn voor beleggers die zich niet op hun gemak voelen bij het kiezen en beheren van hun eigen beleggingsportefeuille. Verder zijn de twee oplossingen behoorlijk verschillend.
- One Size Fits All vs. Flexibele toewijzing van activa - Een doeldatumfonds is net als elk ander beleggingsfonds omdat het one size fits all is. Hoewel er doorgaans een reeks streefdatums is binnen een familie van streefdatumfondsen, zal aan het einde van: de dag dat het Vanguard 2030-fonds bijvoorbeeld hetzelfde is voor elke belegger die zijn geld investeert daar. Dit is niet anders dan enig ander beleggingsfonds of ETF, streefdatum of anderszins.
- Beleggingsfonds vs. Adviseur – Robo-adviseurs worden door de SEC als beleggingsadviseurs beschouwd. Hun portfolio-aanbevelingen worden afgestemd op uw behoeften en uw situatie. Puur geautomatiseerde robo-adviseurs zoals Verbetering of Wealthfront zal uw account toewijzen aan een aantal ETF's op basis van de informatie die u verstrekt en hun algoritme.
- Jaarlijkse vergoedingen – De kosten voor fondsen met een streefdatum zijn afhankelijk van de kostenratio's van de onderliggende beleggingsfondsen die door de fondsbeheerder worden gebruikt en of er al dan niet een soort beheervergoeding wordt toegevoegd aan de gewogen gemiddelde kostenratio's van de onderliggende waarde? fondsen. De reeks doeldatumfondsen van Vanguard hebben lage kostenratio's in het bereik van 0,17%. De meeste anderen zijn hoger, met sommige meer dan 1%. De kosten van een robo-adviseur zijn hun advieskosten plus de kostenratio's van de onderliggende ETF's die in uw portefeuille worden gebruikt. De adviesvergoeding van Betterment begint bijvoorbeeld bij 0,25%.
- Beschikbaarheid - Streefdatumfondsen zijn beschikbaar op belastbare rekeningen, maar wat nog belangrijker is, veel pensioenregelingen bieden streefdatumfondsen in uw 401 (k). De meeste robo-adviseurservices zijn niet beschikbaar in 401 (k) -plannen, maar die trend verandert met de introductie van nieuwe fintech-services.
401 (k) plannen
Streefdatumfondsen zijn de beheerde accountoptie in veel 401 (k) en vergelijkbare pensioenregelingen met vaste bijdragen. De deelnemers krijgen doorgaans de door hun werkgever gekozen streefdatumfamilie aangeboden. Voor die deelnemers die geen investeringskeuze maken, kan hun geld worden belegd in het doeldatumfonds dat het dichtst bij hun normale pensioendatum onder de QDIA ligt.
Robo-advies is al een aantal jaren beschikbaar voor sommige deelnemers aan het plan in de vorm van: Financiële motoren, een online beleggingsservice die wordt aangeboden door sommige sponsors van het plan. Financial Engines wordt door sommigen de originele robo-adviseur genoemd en er worden verschillende serviceniveaus aangeboden om deelnemers te plannen. In de kern zal Financial Engines de rekeningen van de deelnemer beheren en portefeuilles samenstellen op basis van de investeringsopties die door het plan worden geboden.
Betterment lanceerde onlangs zijn 401 (k) -aanbod voor werkgevers. Hun all-in administratie- en advieskosten beginnen bij 0,60% voor plannen met minder dan $ 10 miljoen aan activa en worden stapsgewijs verlaagd tot 0,10% voor plannen met meer dan $ 1 miljard aan activa. De kostenratio's van de ETF's die worden gebruikt bij het samenstellen van hun portefeuilles variëren van 0,10% tot 0,12%.
Verbetering fungeert als een vertrouwenspersoon voor het volledige plan, en hun robo-oplossing biedt in wezen individueel beheerde accounts voor elke deelnemer aan het plan.Geautomatiseerde 401(k)-services zijn ontstaan. Sommige zijn gebaseerd op robo's; sommige niet.
Welke optie is het beste voor u?
Het antwoord op deze vraag is, zoals velen op het gebied van financiële planning en investeringen, "Het hangt ervan af."
Bij elke investeringsoptie is het belangrijk om onder de motorkap te kijken voordat u gaat beleggen.
Argument voor een streefdatumfonds
- Denk aan de kwaliteit van de onderliggende fondsen.
- Hoe heeft het het gedaan in vergelijking met zijn referentiegroep van doeldatumfondsen? Als u bijvoorbeeld een 2040-fonds overweegt, hoe heeft dit het dan gedaan in vergelijking met andere 2040-fondsen?
- Werkt het glijpad voor u?
- Wat zijn de kosten van het fonds?
- Als u met pensioen gaat of bijna met pensioen gaat, kijk dan eens hoe de 2010-versie van de fondsfamilie presteerde in 2008. Veel van de fondsen van 2010 verloren dat jaar meer dan 20%. Dit zijn fondsen die mogelijk binnen enkele jaren na pensionering op iemand zijn gericht. Zorg ervoor dat u zich op uw gemak voelt met een verlies van die omvang in het geval van een nieuwe ineenstorting van de markt.
Argument voor een Robo-adviseur
- Bestudeer hun investeringsmethodologie:
- Is dit een pure, volledig geautomatiseerde robo-adviseur, of is het een hybride versie die gebruik maakt van een bepaald niveau van menselijk advies?
- Is deze robo-adviseur gebonden aan een financiële dienstverlener?
- Begrijp de onderliggende beleggingen die zijn gebruikt om uw portefeuille op te bouwen.
- Zorg ervoor dat u alle kosten en kosten begrijpt.
Het goede nieuws is dat beide alternatieven bestaan, waardoor beleggers die op zoek zijn naar een beheerde portefeuilleoplossing meer opties hebben dan in het verleden.