Hoe word je een gecertificeerde financiële planner?

Ik krijg vrij vaak de vraag wat de vereisten zijn om een ​​Certified Financial Planner™ te worden en wat ik heb meegemaakt om het predicaat te behalen. Wetende dat er meer dan 800.000 mensen zijn die tot op zekere hoogte als 'financieel adviseurs' kunnen worden beschouwd, wist ik dat ik me moest onderscheiden. Maar het ging niet alleen om anders zijn; het ging ook om een ​​beter begrip en waardering van het financiële planningsproces.

Ik wist dat het worden van een CERTIFIED FINANCIAL PLANNER™-professional (CFP®) het antwoord was om mijn carrière te verbeteren. Ik vond het passend om niet alleen mijn ervaring te delen, maar ook een paar andere CFP®-professionals te laten meepraten met hun ervaringen.

Maar voordat we ingaan op hoe, laten we een stap terug doen. Laat me je meer vertellen over hoe ik geïnspireerd raakte om een ​​GVB te worden. Voor degenen onder u die het nog niet weten, hier is wat een CFP doet en hoe ze anders zijn dan andere financiële planners.

---

Ik hou van mijn werk. Ik kan je niet vertellen hoe gelukkig en gelukkig ik me voel om dit naar waarheid te kunnen zeggen. Is mijn werk gemakkelijk?

H-E-Double-hockeysticks nee! Financieel adviseur zijn vereist een bepaalde vaardigheden waarvan ik niet wist dat ik ze had totdat ik in het bedrijf begon. Maar ik ben hier niet om je te vertellen hoe succesvol ik ben. Wat ik wil doen, is de meest voorkomende vraag beantwoorden die ik krijg van potentiële adviseurs:

Ik heb interesse om financieel adviseur te worden. Wat is volgens u de beste manier om in uw branche aan de slag te gaan?

Wauw. Dat lijkt misschien een makkelijke vraag om te beantwoorden, maar er is ZO veel veranderd sinds ik meer dan 15 jaar geleden in het vak kwam.

Hoe ik ben begonnen: een terugblik in de tijd

Al snel zou het einde van een goede run zijn - het afstuderen naderde. Ik had net een van de beste interviews van mijn leven gehad met A.G. Edwards and Sons (ze waren gekocht door Wells Fargo). Het was zo goed dat ik het gevoel had dat ik een positie had verworven bij hun hoofdkantoor in St. Louis, en dat ik spoedig de droom zou waarmaken om de bedrijfsladder naar de top te beklimmen.

Het zag er allemaal goed uit; dan de "Puntcom’ bubbel barstte. Dingen veranderd. En niet ten goede. A. G. Edwards bestond op dat moment al 117 jaar en heeft nooit bedrijfsontslagen gehad. Nooit. Dat wil zeggen, totdat ik me klaarmaakte om af te studeren. Natuurlijk, toch? Mijn toekomst, die ooit visioenen had van mij die in St. Louis woonde, was weg. Wat ga ik nu doen?

Eh... Hoe zit het met Plan B?

Een deel van het feit dat ik de kans kreeg om een ​​geweldig interview te krijgen, was omdat ik al stage liep bij het plaatselijke A.G. Edwards-kantoor in mijn woonplaats. Ik belandde de stage als een soort wanhopige maatregel tussen mijn junior en senior jaar.

Ik had een van die plooimomenten waarop ik me realiseerde dat er, afgezien van mijn werkgeschiedenis van lokale winkelbanen en mijn militaire ervaring, niets echt opmerkelijks op mijn cv stond. Het drong tot me door dat ik over een jaar zou afstuderen en dat ik nog steeds moest opstaan ​​en iets moest doen, en ik moest het nu doen.

Via een connectie vroeg ik naar een zomerstage bij de plaatselijke vestiging van A.G. Edwards, en ik had het geluk die te krijgen. Het was net als elke andere stage die je je zou voorstellen: archiveren, papierversnippering, alle administratieve taken die niemand anders op kantoor wilde doen. Hoewel de taken remediërend waren, behandelde ik de stage als een echte baan. Ik kwam op tijd, kleedde de rol aan, deed alles wat van mij (en hoger) werd gevraagd en maakte veel goede indrukken op het personeel.

Verbazingwekkend wat een beetje inspanning zal doen

Onderweg werd mij door een van de assistenten van de topproducenten in de branche gevraagd of ik kon helpen bij het archiveren van enkele financiële overzichten die zich op hen hadden opgestapeld. Ik ben de stagiair, natuurlijk, ik zal helpen. Toen ik ze begon te archiveren, realiseerde ik me dat hun archiveringssysteem een ​​beetje verouderd was.

In feite was het een puinhoop. Dus nam ik het op mij om hun bestandssysteem opnieuw in te stellen, waarvan ik dacht dat het hen op de lange termijn zou helpen. Het bleek dat de kleine extra inspanning een zeer goede indruk maakte. Het bleek dat de topproducent iemand parttime wilde inhuren om zijn assistent te helpen met hun dagelijkse taken.

In die tijd maakte ik me klaar om een ​​senior te worden op de universiteit. Ik werkte al 15 tot 20 uur per week bij een baan in een winkelcentrum. Maar ik vond het een goede gelegenheid om een ​​voet tussen de deur te krijgen. In mijn laatste jaar werd ik ingehuurd om 8 uur 's ochtends, maandag, woensdag en vrijdag te werken (de meeste van mijn lessen waren op dinsdag en donderdag), en dan zou ik ook 's avonds in mijn winkelbaan werken en weekenden.

Ik dacht op dat moment niet veel na over het werk, over wat het zou kunnen worden. Het blijkt dat het tot veel, veel meer zou leiden. Ik bleef voor hen werken en hen helpen met alleen hun dagelijkse taken. Onderweg had de makelaar me gevraagd of ik interesse had om hem ongevraagd te bellen.

ik had nooit iets dergelijks gedaan, maar ik dacht, oh, wat maakt het uit, we zullen het eens proberen. Af en toe belde ik willekeurig van een lijst die hij had gekocht van bewoners in de lokale gemeenschap. Ik belde alleen om afspraken voor hem te maken, met een basisverhaal; en tot zijn en mijn verbazing heb ik hem een ​​paar afspraken bezorgd.

Toen begon het te gebeuren.

---

Mijn eerste naambordje - wat spannend!

Toen het afstuderen dichterbij kwam, bleek deze producer, die ik had geholpen met zijn archivering, een junior makelaar te willen inhuren. Hij had me gevraagd of ik interesse had, maar in eerste instantie wees ik hem af, vooral omdat ik grotere dromen had.

Ik was van plan om in St. Louis voor een bedrijf te gaan werken, en ik vond ook dat ik veel te jong was om met het geld van mensen om te gaan. Ik had gemerkt dat veel van de topklanten die in het filiaal kwamen, minstens twee keer, zo niet drie keer zo oud waren als ik.

Ik had het gevoel dat ik er niets aan had om hen te adviseren over hun pensioenplanning. Dus ik bleef maar stoppen, hopend op het volgende grotere en betere ding. Toen het afstuderen naderde, realiseerde ik me dat het grotere en betere niet zou komen. Ik wilde niet afstuderen zonder dat er iets geregeld was, dus accepteerde ik zijn aanbod.

Ik zou junior makelaar worden.

Ik had niet dezelfde ring als "bedrijfsleider" of "investeringsbankier”, maar ik was nog steeds enthousiast over de vooruitzichten van wat zou kunnen komen. Bijna alles in het leven dat ik ooit had uitgeprobeerd, of zelfs had geprobeerd, was me altijd gelukt; dus natuurlijk dacht ik dat dit niet anders zou zijn.

Ik wist nog steeds niet of dit was wat ik de rest van mijn leven zou doen, maar ik was enthousiast over de kans om te zien wat er zou kunnen gebeuren. En zoals ze zeggen: "de rest is geschiedenis."

Als je op hetzelfde punt in je leven bent, waar je echt de mogelijkheid overweegt om een GECERTIFICEERDE FINANCILE PLANNER™, u vraagt ​​zich misschien af ​​hoe het proces er van begin tot eind precies uitziet einde. Welnu, dit is precies wat er nodig is.

De stappen die u moet nemen om een ​​CFP™ te worden

1 | Voltooi de opleidingsvereiste

Voordat je je zelfs maar kunt aanmelden voor het CFP®-programma, moet je voldoen aan de vooropleidingseisen. Op het moment in mijn carrière besloot ik om de CFP®-certificering na te streven. Ik was meer dan vijf jaar verwijderd van de universiteit, met mijn bachelor in financiën, dus ik voldeed gemakkelijk aan de opleidingsvereiste. Momenteel biedt het CFP-bestuur drie verschillende wegen om aan deze vereisten te voldoen. Rechtstreeks van de genomen CFP.net website:

Voltooi een CFP Board-Registered Education Program

• Er zijn meer dan 300 academische programma's aan hogescholen en universiteiten in het hele land om uit te kiezen.
• Deze programma's omvatten credit- en niet-creditcertificaatprogramma's, undergraduate en graduate degree-programma's.
• Ze gebruiken verschillende leveringsformaten en -schema's, waaronder klassikale instructie, zelfstudie en online levering.
• Veel van de geregistreerde programma's van CFP Board bieden ook interne educatieve programma's voor individuele bedrijven.

Academische graden en referenties die voldoen aan de onderwijsvereisten zijn onder meer:

• Certified Public Accountant (CPA) - inactieve licentie acceptabel
• Gelicentieerde advocaat - inactieve licentie acceptabel
• Chartered Financial Analyst® (CFA®)
• Doctor in de bedrijfskunde
• Gecharterd financieel adviseur (ChFC)
• Ph.D. in het bedrijfsleven of economie
• Chartered Life Underwriter (CLU)

Vraag een transcriptiebeoordeling aan

Bepaalde branchereferenties die worden erkend door het CFP-bestuur, of de succesvolle afronding van universitaire cursussen op het hoogste niveau, kunnen voldoen aan enkele of alle onderwijsvereisten die zijn vastgesteld door het CFP-bestuur.

Bachelor's degree-vereiste

Een bachelor's degree (of hoger), of het equivalent daarvan, 1 in elke discipline, van een geaccrediteerde hogeschool of universiteit2 is vereist om de CFP®-certificering te behalen. De vereiste bachelordiploma is een voorwaarde voor initiële certificering; het is geen vereiste om in aanmerking te komen voor het CFP®-certificeringsexamen. Nadat u geslaagd bent voor het CFP®-certificeringsexamen, moet u bewijs overleggen (officiële cijferlijst van de graadverlenende instelling) je bent in het bezit van een gekwalificeerd bachelordiploma of hoger rang. Jim Blakenship, CFP® en auteur van: Uw financiële eenden op een rij krijgen, deelt zijn ervaring met het behalen van de CFP®-aanduiding:

Ik heb de opleiding American College Chartered Financial Consultant (ChFC) gevolgd die voldeed aan de opleidingsvoorwaarde. De cursus ChFC werd destijds verzorgd door mijn werkgever (een verzekeringsmaatschappij). Dit heb ik gevolgd met een CFP-zelfstudiecursus van Dalton.

Toen ging ik naar een live-recensie van twee weekenden van Dalton. De Dalton-cursussen waren veel nuttiger dan de American College-cursus, in mijn ervaring.

2 | Slaag voor het CFP®-certificeringsexamen

Wholey Moley, wat een examen!

Het CFP®-certificeringsexamen was verreweg het meest uitdagende examen dat ik ooit heb afgelegd (en hopelijk ooit zal afleggen).

De twee dagen, 10-uurs examen toegepast alle belangrijke gebieden van uitgebreide financiële planning. Hoewel alle vragen meerkeuze zijn, zijn ze zo gerangschikt dat elke vraag "bijna’ klinkt goed. Dat maakt de test zo uitdagend.

Het examen wordt drie keer per jaar afgenomen - meestal op de derde vrijdag en zaterdag van maart, juli en november, op ongeveer 50 binnenlandse locaties.

Ik nam de mijne aan de Universiteit van Missouri-St. Louis in november 2007. De deadline voor aanmelding is ongeveer zeven weken voorafgaand aan elke examendatum (bijvoorbeeld 1 februari, 1 juni en 1 oktober).

Om u aan te melden voor het examen, voltooit u de online aanvraag, downloadt u een aanvraag of belt u 800-487-1497 om er een naar u te laten mailen. Ingevulde aanvragen, inclusief betaling van de $ 595 kosten, moet zijn ontvangen voor de deadlines die op de aanvragen zijn afgedrukt - er zijn geen uitzonderingen.

Hoe ik me voorbereidde op het examen

Mijn vorige firma had een afspraak met Universiteit van Kaplan die een "bootcamp" -stijlklasse bood. Een keer per maand, negen maanden lang, reisde ik naar St. Louis om een ​​vierdaagse lezing (8.00 – 18.00 uur) bij te wonen. Ik heb nog nooit in mijn leven cola light en koffie gedronken!

Onze instructeur was waanzinnig slim en hielp ons ons een weg te banen door alle concepten. Stel je voor dat je meer dan 9 uur per dag leert over estate planning. Ben je al jaloers? Na alle sessies hadden we een maand voor het eigenlijke examen een laatste samenvatting met een andere instructeur. Als je dit niet kunt doen, zijn er andere opties voor: CFP-voorbereidingscursussen om je door te komen.

Als ik erop terugkijk, weet ik echt geen andere manier waarop ik zoveel informatie in zo'n korte tijd had kunnen opnemen. Als ik het GVB-programma door zelfstudie zou moeten doen, zou ik waarschijnlijk nog steeds zonder de aanduiding zitten (geen grap). Richard T. Freight, CFP® die ook de blog schrijft Denk verder dan de cijfers, bevestigt mijn vermoedens door zijn ervaring met het CFP-zelfstudieprogramma te delen:

“Nadat ik mezelf niet had gedisciplineerd met zelfstudie, volgde ik in de loop van 3 jaar de individuele cursussen (5 in 1998) aan 3 verschillende hogescholen en universiteiten, vaak twee keer per week een uur per enkele reis om de examens. Daarna volgde ik Ken Zahn's "blitz" driedaagse cursus om te slagen voor het algemene examen.

Ik weet dat het klinkt als het oude bergopwaarts lopen in beide richtingen naar school in de sneeuw, maar het was absoluut geen cakewalk. Mijn algehele examen had dat jaar een slagingspercentage van 49% in de VS.

Test resultaten

Ik zat voor het examen in november 2007 en ontving mijn testresultaten pas begin januari. Over spanning gesproken. Ik was toevallig thuis op de dag dat de post kwam.

Ik herinner me dat ik de dunne, kleine witte envelop van het CFP-bestuur zag en mijn hart zonk weg. Waarom was de envelop zo dun? Was het een slecht teken? Ik ijsbeerde zenuwachtig naar binnen en scheurde uiteindelijk de envelop open….Gefeliciteerd, je bent geslaagd.

Ik schreeuwde het uit van opwinding en belde toen mijn vrouw om het goede nieuws te vertellen. Meestal heeft elke testperiode een slagingspercentage van ongeveer 50% en dit was ongeveer hetzelfde met mijn groep. Daarom was ik zo dankbaar dat ik geslaagd was. Wanneer u een bericht ontvangt dat u bent geslaagd, moet u: voldoen aan de overige eisen.

3 | Voldoe aan de ervaringseis

In maart 2007 ben ik begonnen met de Kaplan University CFP® cursus. Ik was toen al vijf jaar financieel adviseur, wat aan de ervaringseis voldeed. Het CFP-bestuur vereist dat u: ten minste drie jaar kwalificerende voltijdse werkervaring. Volgens de website kan de ervaring op een aantal manieren worden opgedaan, waaronder:

• de levering van het geheel of een deel van het persoonlijke financiële planningsproces aan een klant.
• de directe ondersteuning of supervisie van personen die het persoonlijke financiële planningsproces geheel of gedeeltelijk aan een cliënt leveren.
• het geheel of een deel van het persoonlijke financiële planningsproces onderwijzen.

Joe Pitzl, CFP® deelt hoe hij een voorsprong kreeg bij het invullen van zijn ervaringseis:

“Om een ​​voorsprong te krijgen bij het voldoen aan mijn ervaringseis, heb ik drie financiële planningsstages gedaan en diende twee jaar belastingaangifte in bij een belastingkantoor terwijl hij op school zat (het telde ongeveer een jaar) collectief). Daarna heb ik een jaar fulltime als financieel planner gewerkt voordat ik het examen aflegde en behaalde. Zes maanden later had ik officieel aan de eis van 3 jaar voldaan en werd ik CFP®.”

4 | Achtergrondcontrole... Ben je geslaagd?

Kandidaten voor CFP®-certificering moeten voldoen aan de Candidate Fitness Standards van het CFP Board, die gedrag beschrijven dat een persoon ervan kan weerhouden om gecertificeerd te worden. Dit is een van de aspecten die het zijn van een CFP®-professional zoveel prominenter maakt; we worden gehouden aan een hogere standaard dan uw typische financiële adviseurs.

Het bestuur zal een antecedentenonderzoek uitvoeren terwijl u uw toezegging doet om u te houden aan de richtlijnen van het CFP-bestuur Ethische code en professionele verantwoordelijkheid en Praktijknormen voor financiële planning. Brian Plain, CFP® deelt een vergelijkbare versnelde aanpak om zijn benoeming te bereiken:

"Blijkbaar ben ik een veelvraat voor straf, aangezien ik aan mijn opleidingsvereiste heb voldaan via de versnelde Programma van 9 maanden bij Northwestern en deed daarna een 4-daagse live review-cursus voordat ik mijn examen aflegde... voor het eerst tijd.

Het krijgen van de "mislukte" -brief per post liep leeg, maar het zorgde er ook voor dat ik de ervaring zoveel meer waardeerde toen ik mijn "geslaagde" brief ontving de volgende keer dat ik voor het examen zat. Onnodig te zeggen dat ik de brief nog steeds heb!”

5 | Tijd om uw contributie te betalen

Nadat je die drie stappen hebt geverifieerd, is het tijd om te betalen (ja, de vergoeding van $ 595 van voorheen was alleen van toepassing). U moet een eenmalige, niet-restitueerbare aanvraagkosten voor de eerste certificering van $ 100 betalen voor de achtergrondcontrole. Daarnaast ben je verantwoordelijk voor een tweejaarlijkse certificeringskosten van $ 360.

Voor mij zijn deze kosten minimaal, vergeleken met de hoeveelheid kennis die ik tijdens het hele proces heb opgedaan. Jason McGarraugh, CFP® geeft een gedetailleerd verslag van zijn pad naar het verkrijgen van een licentie:

“Ik heb de route van het Degree Plan gevolgd. Na 4 jaar te hebben doorgebracht met het behalen van een BBA in Corporate Finance bij Texas Tech, studeerde ik af zonder de kennis van financiële planning die ik wilde. Omstreeks 2000 ontdekte ik dat Texas Tech eigenlijk een masteropleiding in financiële planning had.

Ik heb 2 1/2 jaar gewerkt aan mijn Master of Science in Personal Financial Planning, inclusief de nodige CFP®-cursussen met extra lessen om het opleidingsplan af te ronden. Na mijn afstuderen heb ik een semester gewerkt voor een privéschool in Singapore die daar de CFP®-cursussen gaf.

Ik verhuisde in mei 2003 terug naar Lubbock en begon de twee maanden durende live-review met de professoren van Tech om me voor te bereiden op het juli-examen. Ik verdiende genoeg geld in Singapore om de recensie te betalen en een paar maanden huur met een paar vrienden die ook de recensie deden. Ik studeerde zes dagen per week gedurende twee maanden en slaagde in de eerste ronde voor het examen.

Ik heb er waarschijnlijk ongeveer 250 uur aan studie- en lestijd ingestoken. Ik maakte er een punt van om een ​​willekeurige dag per week vrij te nemen om te ontspannen. Het duurde ongeveer een maand om de resultaten terug te krijgen en gedurende deze tijd was ik aan het interviewen voor banen.

Begin oktober 2003 had ik een volledige vergunning voor verzekeringen en effecten en werkte ik samen met Waddell & Reed in Fort Worth, TX (plan B). Ik bereikte mijn 3 jaar in oktober 2005 dankzij 12 maanden ervaring als Peer Financial Counselor met Tech's Red to Black-programma.

6 | Gefeliciteerd! U bent officieel een GECERTIFICEERDE FINANCILE PLANNER™ Professional

Zodra alles is voltooid, krijgt u een melding dat u officieel een CFP® bent en dat u uzelf zo kunt noemen. Nadat je zo ver bent gekomen, heb je het verdiend.

Nu is het tijd om nieuwe visitekaartjes te bestellen en de juiste updates aan uw website aan te brengen. Ik had nooit gedacht dat ik er zo enthousiast over zou zijn”drie kleine letters” maar alle tijd die erin is geïnvesteerd om die letters te realiseren, maakt ze extra speciaal.

7 | Vereisten voor permanente educatie voor een CFP®

Als je eenmaal voor het examen bent geslaagd, ben je echter nog niet klaar. Elke twee jaar u moet voldoen aan de vereisten voor permanente educatie om uw CFP®-referenties te behouden. De CE-eisen bestaan ​​uit:

• 2 uur van een door de CFP Board goedgekeurd programma over de Standards of Professional Conduct van de CFP Board.
• 28 uur van een of meer van de geaccepteerde onderwerponderwerpen.

Het is aan jou waar en hoe je de CE-vereisten voltooit, je moet er alleen voor zorgen dat het een vooraf goedgekeurd programma is door het CFP-bestuur. Er zijn tegenwoordig genoeg middelen om dit te doen. Een van mijn favorieten zijn mini-quizzen die te vinden zijn in vakbladen zoals Financial Advisor Magazine en het Journal of Financial Planning. Het is altijd leuk om iets nieuws te leren en daar ook waardering voor te krijgen!

Overweeg je nog om financieel planner te worden? Denk dat je bent klaar? Blijf lezen.

Solo gaan - de echte kosten van het starten van uw eigen financiële planningsbedrijf

In 2011 begon ik aan een van de meest opwindende zakelijke transities van mijn leven: ik richtte mijn eigen geregistreerde beleggingsadviesbureau op. Ik krijg veel vragen van adviseurs die meer willen weten over het proces.

• Hoe werkt het?
• Hoeveel kost het?
• Is het het waard?

Bovendien heb ik vrienden en blogvrienden die ook nieuwsgierig zijn en graag een kijkje achter de schermen willen nemen bij het starten van een bedrijf voor financiële planning. Aangezien ik meer dan 5 jaar onder mijn riem heb om mijn eigen bedrijf te starten, dacht ik dat ik een beetje zou delen hoe het allemaal ging.

Ik probeer ook een idee te krijgen van hoeveel ik het afgelopen jaar heb uitgegeven om dit te doen... godzijdank voor mijn CPA! Voordat ik begin, laten we eerst beginnen met een sprong terug naar mijn verhaal, zodat je precies kunt begrijpen wat er is gebeurd sinds ik mijn "drie kleine letters" goedgekeurd.

De eerste stap

In 2007 verlieten drie andere adviseurs en ik A.G. Edwards and Sons, dat onlangs was opgekocht door Wachovia (nu Wells Fargo) en begonnen Alliance Investment Planning Group. We waren een onafhankelijk financieel planningsbureau onder de onafhankelijke makelaar-dealer, LPL Financieel.

LPL Financial was de grootste onafhankelijke beursvennootschap en het grote verschil tussen hen en een Edward Jones of een Merrill Lynch (of een andere grote beursvennootschap), althans vanuit het standpunt van de adviseur, mogen ze u? tot maak je eigen bedrijf op lokaal niveau.

Daarom opereerden we als een DBA (zakendoen als) Alliance Investment Planning Group. In wezen was ik in de relatie een onafhankelijke contractant die gebruikmaakte van hun diensten, en toen had LPL mijn licenties: mijn Series 7 en mijn verzekeringslicenties.

Houd er rekening mee dat veel adviseurs deze stap niet nemen, hoewel het steeds populairder wordt. Vanuit het oogpunt van uitbetaling loont het zeker om wat risico's te nemen. Laat het me uitleggen…

Bij A.G. Edwards was mijn uitbetaling: 40%.

Dat betekende dat ik voor elke verdiende commissie of vergoeding het bedrijf 60% van elke dollar zou geven. Dat was mijn prijs voor het achter me hebben van de bedrijfsnaam, backoffice-ondersteuning, mijn volledig ingerichte kantoor (telefoon, computer, bureau, enz.), een receptioniste en al het andere dat je nodig zou hebben om een ​​kantoor te runnen.

Voor velen neemt het alle extra druk van het runnen van een bedrijf weg, zodat u zich alleen kunt concentreren op uw bestaande klanten (en ook op het verwerven van meer).

Helaas, als je een geobsedeerde ondernemer bent zoals ik; het was gewoon niet genoeg.

De overstap naar LPL betekende dat we nu echte ondernemers werden. We moesten ons eigen kantoorgebouw vinden, onze eigen computers, bureaus, printers, archiefkasten, telefoonsystemen, 47-inch tv's kopen (ik zal tot op de dag van vandaag beweren dat het een noodzaak is!), receptioniste, enz. Waarom zou iemand zich daarmee willen bemoeien?

Omdat de uitbetaling steeg van 40% naar 90%. Ja, dat is een behoorlijk forse verhoging. Wat het nog substantiëler maakte, is dat we de kosten op vier manieren konden verdelen. (Uiteindelijk hebben we nog 3 adviseurs toegevoegd, zodat alles op 7 manieren werd opgesplitst.)

Dit betekende meer geld in mijn zak! Mijn omzet is hierdoor enorm gestegen. In feite is het 4-5 keer meer toegenomen dan waar ik was toen ik in 2007 bij A.G. Edwards wegging.

Gevangen in een doos

Mijn praktijk bleef groeien en eerlijk gezegd had ik geen reden om te veranderen. Geen enkele reden. Er was echter iets kleins dat me uiteindelijk deed beseffen dat verandering niet alleen op komst was, het was onvermijdelijk.

Dat "gebeuren" was deze blog. Terwijl mijn blog steeds populairder werd, en ik moe werd van de nalevingshindernissen, Ik wist dat ik iets moest veranderen. Als je een Series 7-licentie hebt, wordt alles wat je online doet nauwkeurig gecontroleerd en moet alles, ik bedoel ALLES, eerst worden goedgekeurd.

Opmerking voor degenen die niet bekend zijn met deze branche: als je een Series 7 hebt, heb je de mogelijkheid om een ​​effect (aandelen, ETF, beleggingsfonds, variabele lijfrente) te verkopen en een commissie te verdienen. Als u een commissie kunt verdienen, heeft FINRA vrij strikte regels over hoe u dit soort effecten bespreekt. Dat maakt bloggen zo'n uitdaging voor adviseurs met hun 7.

Voorafgaande goedkeuring is erg tijdrovend, maar het was niet het meest frustrerende deel. Ik was ook beperkt tot wat ik zou kunnen zeggen en hoe ik het zou kunnen zeggen. Als voorbeeld, mijn bericht 7 financiële adviseurs die ik in het gezicht zou willen slaan nooit zou zijn goedgekeurd. Nooit! En daarom vond ik het zo leuk om het te schrijven.

De 7. laten vallen

Om de vrijheid te krijgen die ik wilde, moest ik mijn Series 7 laten vallen en vervolgens mijn eigen RIA (geregistreerd investeringsadviesbureau) vormen met de staat Illinois. Er waren veel hindernissen op mijn weg omdat ik niet wist hoe het allemaal werkte.

• Ik wist niet of ik bij LPL Financial kon blijven.
• Ik wist niet of ik nog steeds in hetzelfde kantoorgebouw kon zijn met mijn huidige partners.
• Ik wist niet eens hoe ik moest beginnen.

Ik had veel feitenonderzoek te doen. Dankzij enkele goede contacten leerde ik dat het mogelijk was om in hetzelfde kantoor te werken als mijn andere partners, ik zou gewoon een aparte entiteit creëren, ergo, Alliance Wealth Management, LLC, was geboren.

Ik moest een nieuw telefoonnummer krijgen, nieuwe visitekaartjes bestellen en mijn literatuur aanpassen om ook deze veranderingen weer te geven. Nu was de vraag wie mijn bewaarder zou worden. De custodian is de aanbieder die afschriften aanbiedt, een handelsplatform om onder meer beleggingen te kopen en verkopen.

LPL Financial heeft een RIA-platform, ik wist alleen niet of het allemaal zou lukken. Zeker genoeg, het deed. Dit was een gemakkelijke overgang voor veel van mijn klanten, omdat ze dezelfde afschriften zouden blijven krijgen en de meesten dezelfde rekeningnummers zouden behouden.

Nog een opmerking: dit was waarschijnlijk het meest verwarrende deel van het hele proces, dat voor mijn klanten moeilijk te begrijpen was, vooral omdat het nog bij LPL was. De gemakkelijkste manier om het uit te leggen, is dat ik zojuist van afdeling ben veranderd binnen de bedrijfsstructuur van LPL. Daarvoor was ik zelfstandig agent/aannemer bij hen. Nu is mijn bedrijf, Alliance Wealth Management, LLC., een klant die gebruikmaakt van hun bewaardiensten. LPL had geen van mijn licenties meer en ze zijn niet verantwoordelijk voor mij. In plaats daarvan is de staat Illinois nu verantwoordelijk voor mij. Helder als modder? Mooi zo. 🙂

Dus toen ik erachter kwam dat ik op hetzelfde kantoor kon zijn en bij LPL als mijn bewaarder kon blijven, was het tijd om met het proces te beginnen. Toen nam ik contact op met een nalevingsadvocaat die alle documenten zou opstellen die ik nodig zou hebben en me zou helpen geregistreerd te worden bij de staat.

Ik moest ook een nieuwe LLC opzetten en nam vervolgens contact op met mijn CPA die me door het proces hielp. In mei 2011 kon de transitie beginnen.

Winkel opzetten

Zoals hierboven vermeld, bleef ik bij LPL Financial als mijn RIA-bewaarder. Dus wat dat betreft waren er geen kosten aan het overstappen. Een paar andere waar ik naar keek waren Schwab, TD Ameritrade, E*Handel, en Trouw. De grootste reden waarom ik bij de LPL bleef, was:

1. Minder papierwerk. Het was nog steeds VEEL, maar minder als ik helemaal zou overstappen.
2. Makkelijker verhaal voor mijn klanten. Ik had A.G. Edwards in 2007 verlaten en maakte nog een verandering door waarvan ik dacht dat het misschien te veel zou zijn.
3. Gemak van facturering. (zie hieronder)

Het grootste deel van mijn inkomsten komt uit vermogen onder beheer (ik verdien een % van het vermogen van mijn klanten dat is belegd met) mij), zorgt LPL voor de berekening van de vergoeding, de afschrijving van de vergoeding en stuurt mij vervolgens de juiste betaling.

Toen ik een paar andere bewaarders onderzocht, ontdekte ik dat dit iets was dat ik alleen moest doen, en het boeide me eerlijk gezegd helemaal niet; dus, wat betreft de kosten die verbonden zijn aan het zijn met LPL, zijn het meestal alleen ticketkosten.

Beleggingsfondsen werden overal gerangschikt van $ 5 tot $ 26,50; aandelentransacties zijn ongeveer $ 15, en andere investeringen zoals obligaties of UIT's liggen ergens in het bereik van $ 50. Merk op dat ik niet veel van deze transacties doe, dus ik weet de exacte kosten niet. De meeste van mijn handelskosten hebben betrekking op beleggingsfondsen, aandelen en ETF's.

De belangrijkste kosten

Naleving

De eerste grote kostenpost was de naleving. Ik moest iemand vinden om mijn ADV (klantenbrochure) en beginnen met het opzetten van mijn adviesbureau met de staat Illinois. LPL had een paar leveranciers naar wie ze me doorverwezen, en ik probeerde er een paar te bellen, maar hun tijdlijnen kwamen niet overeen met die van mij.

Hun kosten varieerden van $2000 tot $5000, voornamelijk afhankelijk van de staat waarin ze zich bevonden. Die in New York leken het meest in rekening te brengen. Via mijn blog had ik een andere adviseur ontmoet die de RIA-richting was ingeslagen, en hij verwees me door naar zijn compliance-man die hij had gebruikt.

De opstartkosten waren $ 3.000, en hij zorgde voor het hele proces; en laat me je vertellen, de $ 3.000 was absoluut de moeite waard. Totale kosten: $ 3.000,00. Terugkerende kosten: $ 2.000 per jaar.

LLC-instellingen

De tweede grote kostenpost was het opzetten van de LLC; gelukkig woonde ik in de staat Illinois, waar je voor het opzetten van een LLC ongeveer $ 450 tot $ 500 kost (let op: zwaar sarcasme). Ik had het zelf kunnen instellen, maar ik voelde me eerlijk gezegd niet op mijn gemak, dus mijn CPA hielp daarbij. De totale kosten waren $ 850. Totale kosten: $ 850. Terugkerende kosten: $ 250 per jaar.

Zakelijk verloren

De andere grote kostenpost voor mij was het bedrijf dat ik verloor. Ik had een behoorlijke hoeveelheid geld vastzitten in variabele annuïteiten en sommige 529- en 403(b)-rekeningen die ik niet zou kunnen overboeken. Bovendien had ik een relatie met een lokale kredietvereniging waar ik hun keuzeadviseur was die zij al hun investeringszaken naar mij zouden verwijzen.

Dit was weer een relatie die ik moest opgeven als ik mijn eigen bedrijf zou beginnen. Hoewel het moeilijk is om de exacte cijfers te vertellen; Ik schat dat in Ik gaf elk jaar ongeveer $ 36.000 op aan terugkerend inkomen om de RIA-richting te gaan. Totale omzetverlies: ongeveer $ 36.000 per jaar.

Verzekering

Oh, de geneugten van het hebben van een eigen bedrijf. Met mijn beroep heb je zowel een bedrijfsaansprakelijkheidsverzekering als een beroepsaansprakelijkheidsverzekering (E&O) nodig. De zakelijke aansprakelijkheid kost ons $ 1.470 per jaar (dit omvat ook het loon van de werknemer voor mijn nieuwe werknemer) en $ 3.654 per jaar voor E&O.

De E&O is ongeveer $ 1.000 meer per jaar dan ik met LPL betaalde, maar ik besloot om met een vervoerder te gaan die gespecialiseerd is in beleggingsadviseurs. Totale kosten: $ 5.124 per jaar. Terugkerend: hetzelfde.

Kantoor uitgaven

Omdat het kantoor al was opgezet, hadden we al de telefoonsystemen intact, en de manier waarop het voorheen werkte, was dat we allemaal de telefoonrekening op dezelfde manier verdeelden met mijn andere partners. Nu ik mijn eigen speciale telefoonlijn moest hebben, moest ik twee volledige toestellen en een faxlijn toevoegen voor mijn nieuwe kantoor.

Gelukkig konden we die nieuwe lijnen op de bestaande telefoonsystemen programmeren, zodat we geen nieuwe telefoons moesten kopen.

Bovendien heeft een van mijn partners op kantoor een goede vriend die voor het lokale telefoonbedrijf werkt, dus ik kon de installatiekosten krijgen kwijtgescholden, wat een grote bron van besparingen was, maar omdat ik mijn nieuwe telefoonsystemen nog moest laten toevoegen met een extra $ 140 per maand om mijn eigen telefoon te hebben systeem. Totale kosten: $ 140 per maand. Terugkerend: hetzelfde.

Nieuwe faxlijn

Een gebied waar ik kosten kon besparen, was de faxlijn. Ik dacht dat ik ongeveer $ 30 per maand betaalde om een ​​open faxlijn te hebben, en dat was zonder faxen te verzenden. Ik heb gekeken naar een aantal online providers, en degene die ik heb gekozen was Nextiva.

Voor $ 60 voor het hele jaar - $ 5 per maand - kon ik een faxlijn hebben die rechtstreeks werkt met mijn e-mailsysteem. Het was zeer betrouwbaar en ik zou het zeker aanbevelen aan elk klein kantoor dat een faxlijn nodig heeft, maar niet honderden faxen per maand verzendt. Totale kosten: $ 60 per jaar. Terugkerend: hetzelfde.

Nieuw briefpapier en visitekaartjes

Omdat ik een nieuwe bedrijfsnaam, een nieuw telefoonnummer en een nieuw e-mailadres had, moest ik nieuwe briefpapier kopen. Ik heb het logo niet veel veranderd, dus onze logo-grafisch ontwerper kon vrij gemakkelijk wijzigingen aanbrengen. Over het algemeen denk ik dat ik ongeveer $ 200 moest betalen om nieuwe briefpapier en visitekaartjes te krijgen, wat niet zo slecht was. Totale kosten: $ 200. Terugkerend: geen.

Nieuwe website

Nu ik een nieuw bedrijf had, wist ik dat ik een nieuwe website moest hebben, vooral een die er gelikt uitziet, maar ik vond het niet gek dat ik $ 300- $ 500 moest betalen om dit op te zetten.

Ik had het geluk dat een vriend van mij aanbood om het in wezen gratis in te stellen. Ik heb het domein al gekocht voor $ 10 en ik heb een snazzy ogende website. Niets zo leuk als een beetje geld besparen! Totale kosten: $ 10. Terugkerend: $ 10 per jaar.

Bankkosten

De andere meest vervelende vergoeding is bij onze lokale bank. We hebben momenteel gratis controle met volledige online toegang, en mijn vrouw is er een grote fan van om dingen online te kunnen betalen; maar nu, in plaats van als individu betaald te worden, word ik betaald op mijn zakelijke rekening, Alliance Wealth Management LLC.

De LLC heeft zijn eigen aparte btw-nummer en mijn bank staat geen online overschrijvingen toe als je twee btw-nummers hebt.

(Kanttekening - ik heb ook een andere LLC opgezet voor mijn online bedrijf.) Om geld over te kunnen schrijven tussen de drie verschillende belastingnummers, brengt de bank ons ​​$ 35 per maand in rekening.

Op dit moment betalen we het, omdat het een gemak is, en we werken al bij deze bank sinds ik zestien jaar oud was. Ik zal zeggen dat we andere opties onderzoeken. Terugkerende kosten: $ 35 per maand.

De huidige huur

Voordat ik met de overgang begon, bedroeg mijn totale overhead $ 1.075 per maand. Ik weet zeker dat veel mensen ernaar zouden kijken en erom zouden lachen. Ja, ik woonde in het Midwesten waar dingen goedkoop zijn. Omdat ik nog steeds op hetzelfde kantoor zit, heb ik dezelfde printer, hetzelfde bureau, dezelfde computer, de boekenplank die ik eerder had, en dus waren er geen grotere uitgaven aan die kant.

We hadden een gebouw van 3500 vierkante meter dat we ongeveer een dollar per vierkante meter per maand aan huur betalen. We hadden ook één assistent en alle typische uitgaven die je zou hebben in een professioneel kantoor. Al die uitgaven zijn op zeven manieren verdeeld, wat mijn aandeel belachelijk goedkoop maakt.

Die kosten zijn inclusief het andere telefoonsysteem, portokosten, directe tv - dat is voor mijn 47-inch televisie in mijn kantoor - verwarming en airconditioning, elektriciteit, belastingen en verzekeringen. Terugkerende kosten: $ 1075 per maand.

Andere kosten van het runnen van een financiële planningspraktijk

Wat ik hierboven min of meer heb geschetst, zijn de essentiële kosten die ik moet maken om het bedrijf te runnen. Deze andere zijn add-ons, wat betekent dat ik waarschijnlijk zonder hen zou kunnen rondkomen, maar ze maken het uitvoeren van een oefening zeker veel gemakkelijker:

• blauw blad: Blue Leaf is een online accountaggregatieprogramma dat ik aan het testen ben. Het geeft mijn klanten de mogelijkheid om in te loggen en al hun accounts samen te synchroniseren, of ze nu bij mij zijn, hun bestaande 401 (k), of andere verklaringen die elders worden bewaard. Kosten: $ 250 per maand. Probeer Blueleaf gratis uit. Je kunt hun service testen en als je besluit om je bij hen aan te melden, vermeld mij dan en je krijgt 2 maanden gratis.
• Marketingbibliotheek: Dit is een provider voor het schrijven van artikelen die me $ 20 per maand kost. Ik gebruik dit voor nieuwsbrieven aan bestaande klanten en om artikelideeën voor de blog te krijgen. Kosten: $20 per maand (Geannuleerd vanaf 06/06/2013)
• Morgenster: Met dit Morningstar-abonnement ben ik in staat om gedetailleerde analyses te maken van bestaande klantenportefeuilles en om potentiële nieuwe klantenportefeuilles op te splitsen. Kosten: $ 160 per maand (Geannuleerd vanaf 06/06/2013)
• Erado: Erado is mijn e-mailarchiveringsbedrijf dat al mijn e-mails bewaart voor nalevingsdoeleinden. Kosten: $ 375 per jaar
• Arkovi: Arkovi is een archiveringsbedrijf voor sociale media. Ze houden een logboek bij van al mijn inspanningen op sociale media tussen via RSS-feed, Facebook, YouTube, LinkedIn en al het andere. Kosten: $ 40 per maand
• Het verjaardagsbedrijf: Dit is een dienst die ik gebruik om verjaardagskaarten te versturen naar bestaande klanten. Het is een geautomatiseerd proces dat ik leuk vind en ik krijg positieve feedback van al mijn klanten. Kosten: ongeveer $ 15- $ 20 per maand

Verenigingskosten

Als CERTIFIED FINANCIAL PLANNER™-professional heb ik ook de contributie die ik moet betalen. Totale kosten: $ 325 om de 2 jaar Ik ben ook lid van de Vereniging voor Financiële Planning.

FPA is de grootste ledenorganisatie voor experts op het gebied van persoonlijke financiële planning in de VS en omvat professionals met alle achtergronden en bedrijfsmodellen. Totale kosten zijn $ 395 per jaar Ten slotte heb ik mijn verzekeringsvergunning open gehouden en dat kost me ongeveer $180 elke 2 jaar.

Totale kosten

Zoals je kunt zien, is het niet goedkoop om je eigen financiële planningsbureau te starten, maar ik kan zeggen dat het zeker de moeite waard is. Ik ben precies waar ik moest zijn om mijn praktijk en mijn blog op mijn voorwaarden te laten groeien.

De enige kosten die ik nog niet heb genoemd, is het inhuren van extra werknemers na het starten van mijn eigen RIA. Dat heeft een hele nieuwe opzet met zich meegebracht, maar het was opnieuw de moeite waard.

Nu ik helemaal klaar was, klopte het succes gewoon op mijn deur... Rechtsaf? Rechts? Niet zo snel. Laten we het hebben over wat er nodig is om van setup naar succes te gaan.

GF¢ 056: De 7 regels om een ​​succesvolle financieel adviseur te worden (en te blijven)

Podcast: De 7 regels om een ​​succesvolle financieel adviseur te worden (en te blijven)

Ten eerste, hoe? jij succes definiëren?

Succes kan uit vele aspecten komen: leven, carrière, gezin. Vaak krijg ik de vraag hoe ik financieel adviseur ben geworden en wat tot mijn succes heeft geleid. Als iemand me als succesvol beschouwt, voel ik me altijd gevleid. Hoewel ik mezelf als succesvol beschouw, ben ik ook erg bescheiden.

Volgens industriestandaarden ben ik maar een erwt. Ik ben geen regenmaker, geen producent van een miljoen dollar, niet een van de Forbes Top 100 financiële adviseurs. Ik heb geen honderden miljoenen onder beheer.

De meeste grote producenten zouden waarschijnlijk grinniken als ze wisten hoe groot mijn klantenboek was. Dus waarom vinden anderen en ik mij als succesvol? Omdat ik hou van wat ik doe (en het laat zien) en ik word heel goed betaald om mensen elke dag te helpen.

Financieel adviseur zijn is niet gemakkelijk. Dat was iets wat ik echt niet wist toen ik in het bedrijf begon, vanwege mijn naïviteit en onervarenheid, maar daar kwam ik al snel achter.

Hoe moeilijk is het om te beginnen?

Toen ik in 2002 mijn carrière begon bij A.G. Edwards & Sons, zat ik in een trainingsklas van ongeveer 55 mensen. Mijn klas varieerde van 23-jarigen, zoals ik, die hun carrière begonnen tot 50-jarigen die een derde carrière probeerden. Na het voltooien van de opleiding en het zijnin de maak” (beter bekend als een licentie om te verkopen) gedurende een jaar was onze klas van 55 ingekort tot minder dan de helft.

Bij mijn vijfjarig jubileum waren er: nog maar 5 van ons over. Als je een cijfer-nerd bent en je mijn klas gebruikt als een voorbeeld van je overlevingskansen, dan heb je een kans van 91% dat je gaat falen als je besluit financieel adviseur te worden.

Hoe vind je je kansen? Als ik nadenk over mijn carrière, ben ik echt dankbaar voor de vele zegeningen die mij zijn geschonken. Er zijn onderweg veel emotionele achtbanen geweest, maar ik weet dat de volgende fundamentele basisprincipes de basis zijn geweest voor mijn succes.

Dus je dacht niet dat ik rook uitblies, ik heb twee andere succesvolle financiële adviseurs aangeworven, Russ Thornton en Brian Plain, om hun mening te geven wat nodig is om echt te slagen in ons bedrijf.

1. Houd je aan de gouden regel

Een van de sleutels tot mijn succes heeft veel te maken met hoe ik ben opgevoed. Mijn familie heeft me altijd geleerd om volgens de gouden regel te leven:

Behandel anderen zoals ik zelf behandeld zou willen worden.

Het is zo'n eenvoudig advies dat in elke situatie klopt. Dit basisprincipe pas ik toe in het leven en vooral in mijn carrière. Als een klant mij belt terwijl ik aan het telefoneren ben, bel ik hem zeker zo snel mogelijk terug. Waarom? Omdat ik er een hekel aan heb om te moeten wachten tot iemand me terugbelt en ik niet wil dat mijn cliënt moet wachten. Hetzelfde geldt voor e-mails en het verzenden van papierwerk. Brian is het daarmee eens,

Doe altijd wat goed is voor uw klant. Dit betekent vaak het opgeven van financieel gewin op korte termijn. Doe wat goed is voor uw klant, want dat is het JUISTE om te doen. Doe het vroeg en vaak en je zult zien dat het in schoppen bij je terugkomt.

2. Geef 110% (en nog wat)

Dit bedrijf is niet voor iedereen. Ik heb veel mensen aan de slag zien gaan en bij zichzelf zien denken dat ze hebben wat nodig is, om ze in minder dan een jaar te zien verdwijnen.

Wat maakte mij anders?Omdat ik het wilde. Mijn eerste jaar heb ik doorgebracht de hele dag en 2-3 nachten, per week, koud bellen. Ja, ik was de vervelende man die je favoriete tv-programma onderbrak door je het volgende te vragen:

Hallo, meneer Zo en Zo. Mijn naam is Jeff Rose en ik bel vanuit A.G. Edwards hier in Carbondale. Ik bel u vandaag om te zien of u een belegger bent en of u van tijd tot tijd openstaat voor nieuwe beleggingsideeën.

Dat was het. Dat was mijn magische verhaal. Stel je voor dat je dat 100-200 keer per dag zegt.

Als je nog niet jaloers op me was, weet ik zeker dat je nu jaloers bent. Na ongevraagd te hebben gebeld, begon ik lunch- en dinerseminars te geven. Ik smeekte/nodig potentiële klanten uit voor een gratis maaltijd, zodat ze me konden horen praten over een algemene investeringsboodschap.

Ik deed er elke 6 weken een van deze om mijn naam bekend te maken. Bovendien zou ik weekenden opofferen om stands op beurzen op te zetten. Ik zou en heb meer dan 2 uur gereden om iemand te ontmoeten in de hoop dat ze zaken met mij zouden doen. Er waren veel hoogte- en dieptepunten en ik heb van elk moment genoten.

3. Wees volhardend, niet opdringerig

Toen ik voor het eerst in het bedrijf begon, kreeg ik geen klanten en het was aan mij om nieuwe te vinden. Toen ik iemand tegenkwam die een potentiële prospect was, wilde ik ze graag omzetten in een klant. Ik was zo gretig dat ik meer zou opvolgen dan nodig was.

Ik heb gaandeweg geleerd dat je moet wachten tot mensen klaar zijn om te handelen, MAAR je wilt er toch zeker van zijn dat ze aan je denken wanneer de tijd rijp is. Daarom is het belangrijk om op te volgen: telefoontje, e-mail, zelfs handgeschreven notities maken. Zorg er wel voor dat wanneer u een follow-up doet, dit niet het geval is te vaak. Russ voegt een beetje van zijn ervaring toe in het werken in een Wall Street-firma,

Een Wall St. beursvennootschap is een verkoopkantoor. Ik bekritiseer de verkoop niet omdat het een cruciale functie is in elk gezond bedrijf. Hoewel ik tegenwoordig een onafhankelijke adviseur ben, verkoop ik nog steeds mijn advies.

Ik denk dat mijn punt is dat je van tevoren moet begrijpen en een carrièrekeuze moet maken op basis van wat je wilt en bereid bent te verkopen aan mensen.

4. Hou je mond en luister!

Hoe je ooit naar een cocktailparty bent geweest en vast kwam te zitten terwijl je moest luisteren naar iemand die de behoefte voelde om het je te vertellen ALLES over hen, ook al heb je er nooit naar gevraagd? Maak je geen zorgen, ik zal je dit niet aandoen. Een ding over mij is dat ik van nature een heel nieuwsgierig persoon ben. Ik stel graag veel vragen en vooral: LUISTER. Brian voegt eraan toe,

Wees een opvoeder en deel uw kennis. Een succesvolle adviseur praat MET klanten, niet AT klanten. Dingen eenvoudig en begrijpelijk maken is niet eenvoudig, maar wel essentieel.

5. Leer hoe je een leraar kunt zijn

Een kind dat slecht is opgevoed, is een verloren kind. – Jan F. Kennedy

Een van de verrassende aspecten van mijn werk is hoeveel ik de rol van opvoeder vervul. De meeste mensen met wie ik werk, hebben niet de wens om te weten of te begrijpen wat de bèta- of standaarddeviatie in hun portfolio is. Het enige wat ze weten is dat ze hun uiterste best hebben gedaan om zoveel te sparen als ze hebben en dat geld moet hen de rest van hun leven meegaan.

En ze huren mij in om hen door het proces te helpen. Een deel van het proces is eenvoudig - ik heb X-bedragen per maand nodig om te overleven - terwijl andere aspecten verwarrend kunnen zijn - ik ben op zoek naar een A-B Trust om mijn vermogen te beschermen tegen successierechten.

Wat de omstandigheden ook zijn, het is absoluut noodzakelijk dat alle partijen een goed begrip hebben van wat we proberen te bereiken. Zonder het algemene begrip en de educatie van de financiële doelen die voorhanden zijn, zou elke grote hobbel onderweg het gewenste resultaat in gevaar kunnen brengen. Rus wijst erop,

Als het allemaal gezegd en gedaan is, is het geld van de klant. Je kunt ze het beste advies geven en luisteren naar alles en nog wat ze met je willen delen, maar zij hebben het laatste woord bij alle beslissingen die worden genomen.

Ik heb ontdekt dat de beste manier om met klanten te werken, is om een ​​zorgzame opvoeder te zijn. Nee, ik probeer ze niet alles te leren wat ik weet, maar ik wil dat mijn klanten een grondig begrip hebben van hun keuzes en de mogelijke gevolgen van elke keuze die ze maken.

6. Geef een Darn

Als u echt een succesvolle financieel adviseur wilt zijn, moet u: echt om de mensen geven (uw klanten) u helpt. Je kunt ze niet zien als "hoeveel geld ze hebben" of "hoeveel je van ze verdient.”

In 2008, toen de markt daalde, kon het me niet schelen hoeveel ik verloor. Ik was meer bezorgd over al mijn gepensioneerde en binnenkort met pensioen gaande klanten en hoe dit hen zou beïnvloeden. Als het je niet kan schelen - echt, oprecht - mensen kijken dwars door je heen.

7. Heb wat vertrouwen

Zie, de HEERE, uw God, heeft u het land gegeven. Trek op en neem het in bezit, zoals de HEER, de God van uw vaderen, u heeft gezegd. Wees niet bang; wees niet ontmoedigd. – Deuteronomium 1:21

Ik kan me herinneren dat ik in mijn eerste jaar dat ik financieel adviseur werd, een van de slechtst verdienende maanden van mijn korte carrière had. Ik verdiende minder in een maand dan ik verdiende toen ik nog parttime werkte bij GNC en $ 6 per uur verdiende terwijl ik op de universiteit zat!

Gelukkig was ik nog jong en had ik geen gezin om te onderhouden en heb ik het gered. Nou, ik zou niet per se zeggen dat ik het heb gehaald, maar ik heb het overleefd. Wat me ook heeft geholpen, is dat ik God aan mijn zijde heb en me de kracht en macht heb gegeven om niet aan mezelf te twijfelen en door te gaan om te slagen. Brian eindigt met,

“Maak je zorgen over de dingen die je kunt controleren. Zorg altijd voor uw klanten en doe het goed voor hen. Wees niet bang om hen te laten weten hoe ze u kunnen helpen uw praktijk te laten groeien. Als je de verwachtingen van je klanten consequent overtreft, zullen ze waarschijnlijk je beste bron van potentiële verwijzingen worden.”

Rus concludeert,

“Er zijn weinig zekerheden in het leven. En dat zijn er misschien nog minder in de wereld van de financiële dienstverlening. Maar ik slaap 's nachts comfortabel, wetende dat ik werk doe waar ik van hou en hard werk om de best mogelijke zorg voor mijn klanten te bieden. Ik beschouw mijn klanten als onderdeel van mijn uitgebreide familie en doe mijn best om ze als zodanig te behandelen.

Natuurlijk zullen er problemen en obstakels zijn die onvermijdelijk opduiken, en er is maar zoveel dat ik kan doen minimaliseer deze, maar ik ben getroost door de wetenschap dat er niemand anders is die zoveel om mijn klanten kan geven als Ik doe."

Bedankt voor Brian en Russ voor hun bijdrage!

Bronnen voor aspirant-adviseurs

Een geweldige organisatie waar ik trots lid van ben, is de Vereniging voor financiële planning. Het is een geweldige bron voor consumenten en financiële professionals. Voor iemand die hoopt in de financiële planning te komen, biedt FPA een residency-programma (denk aan: het als een stage), wat een klantgerichte trainingservaring is met behulp van uitgebreide en gedetailleerde cases studies.

Door het 6-daagse stageprogramma te voltooien, komen kandidaten in aanmerking voor 30 uur CFP Board-krediet voor permanente educatie of drie maanden werkervaring op het gebied van financiële planning. U kunt meer leren door een bezoek te brengen aan de FPA's website.

Kun je een parttime financieel planner worden?

De vraag kwam van Derek:

“Hé Jeff, het eerste wat ik wil zeggen, geweldige blog! Ik ben momenteel in het personeelsbestand en vermaak een nieuw beroep als financieel planner. Ik vind het erg leuk om op de hoogte te blijven van de markten en veel van mijn vrienden en collega's komen naar mij voor advies over hun investeringen.

Ik heb wat onderzoek gedaan om in het bedrijf te komen en het lijkt ontmoedigend omdat veel van de grote beursvennootschappen willen dat je de eerste paar jaar gekke uren werkt. Ik ben niet klaar om mijn dagelijkse baan op te geven en overwoog om het parttime te gaan doen. Wat denk je van de kans om parttime financieel planner te worden?”

Derek is NIET de eerste persoon die mij vraagt ​​om parttime financieel adviseur te worden. Veel mensen die houden van beleggen, cijfers en mensen helpen, hebben me een e-mail gestuurd met de vraag iets soortgelijks.

Voor iedereen die parttime geïnteresseerd is in het beroep van financiële planning, deze video is voor jou. Om er zeker van te zijn dat ik niets had gemist over het zijn van een parttime financieel adviseur, vroeg ik enkele van mijn collega's om hun mening hierover te geven. Hier zijn enkele opmerkingen van collega-financieel adviseurs over de vraag of u het in deeltijd kunt doen:

Parttime financiële planning

Ik denk dat als iemand een parttime of 'bijkomend' financieel planningsbedrijf wil nastreven, hij eerst moet beslissen hoe hij het wil doen. Laten we aannemen dat het mogelijk is.

• Willen ze aan financiële planning beginnen omdat ze het interessant vinden?
• Omdat ze anderen willen helpen?
• Omdat ze een persoonlijke interesse hebben in financiën en beleggen?
• Of is het iets anders?

Geen van beide is beter of slechter dan de ander, maar ik denk dat dit vooraf duidelijk zijn, de rest van het denkproces zal helpen verduidelijken. En hoe zullen ze, buiten een directe vrienden- en familiekring, nieuwe klanten op de markt brengen en aantrekken?

• Als ze anderen willen helpen, kunnen ze veel van de financiële planning en het (eventuele) investeringsbeheer uitbesteden. In dit scenario zouden ze in de eerste plaats relatiemanagers zijn. En als ze capabele planningsbronnen hebben waarmee ze samenwerken, helpt dit om de mogelijke zorgen van klanten over het werken met een "parttime" planner aan te pakken.
• Als ze plannen willen schrijven en zich met de technische kant van de planning willen bezighouden, zou dit kunnen werken, maar ik ben sceptisch. Hoe zal iemand buiten een fulltime baan tijd hebben om klanten te vinden, het eigenlijke planningswerk te doen, klanten te bedienen/te behouden en toch een persoonlijk leven te hebben? Ik zeg niet dat het niet kan, maar ik denk dat het moeilijk zou zijn om ervan uit te gaan dat je zelfs klanten kunt vinden naast directe vrienden en familie die bereid zouden zijn om met je samen te werken als je dit doet op de kant. Als u slechts 20% van uw tijd aan planningswerk besteedt, gaat u dan slechts 20% van de fulltime planners kosten in rekening brengen?
• Ook, alleen omdat iemand interesse heeft in persoonlijke financiën, betekent dit niet dat ze een goede planner zullen zijn. Zien Michael Gerber's E-mythe over mogelijke problemen wanneer een "technicus" die het werk graag doet, probeert te groeien en een bedrijf te runnen. Het kan een uitdaging zijn voor degenen die er niet met beide ogen wijd open in gaan.
• Hoewel het niet strikt 'financiële planning' is, bieden veel professionele platforms voor vermogensbeheer van derden: een advocatenarrangement waarbij u klantportfolio's contractueel per klant kunt opzetten en beheren basis. Dit kan een andere variatie zijn op het uitbesteden van een deel van of al het werk dat ik hierboven heb genoemd

Ik weet dat ik meer vragen heb gesteld dan ik heb beantwoord. Ik weet eerlijk gezegd niet zeker of het kan, maar in plaats van aan te nemen dat het niet kan, denk ik dat iedereen die geïnteresseerd is een grondig begrip nodig heeft van welke rol ze willen spelen? in de financiële advies-/planningsindustrie voordat u verder gaat.