VOO vs. VTI: Kāda ir gudrākā izvēle 2023. gadā?

Ja meklējat labāko biržā tirgotie fondi Jūsu portfelim 2022. gadam netrūkst lielisku iespēju, ko apsvērt. ETF skaistums ir tāds, ka jūs varat apvienot simtiem uzņēmumu vienā fondā, kas piedāvā diversifikāciju un stabilitāti, izmantojot pieeju “iestati un aizmirsti”.

Divi no drošākajiem pieejamajiem ETF ir VOO un VTI, abi no Vanguard. Abas seko labākajām lielas kapitalizācijas akcijām, un tām ir ilgstoša stabilas izaugsmes vēsture.

Lai gan abas šīs ir stabilas izvēles ilgtermiņa investīcijām, pašreizējā lejupslīdes tirgū vienam var būt priekšrocības salīdzinājumā ar otru.

Šajā rakstā mēs apskatīsim dažas galvenās līdzības un atšķirības starp šiem diviem populārajiem fondiem. Vai jums vajadzētu koncentrēties uz vienu no tiem vai pat uz abiem 2022. gadā?

Kas ir VOO un VTI?

VOO un VTI ir divu Vanguard indeksa ETF simbolu simboli. Biržā tirgotie fondi, vai ETF ir apvienoto ieguldījumu vērtspapīru veids, kas tirgū tirgojas kā akcijas. Viņi abi izseko noteiktu tirgus ierobežojumu svērto indeksu un satur plašu ieguldījumu klāstu.

Daudzi investori novērtē VOO un VTI par to plašo pakļaušanu akciju tirgum, lai gan VTI ir daudz lielāks akciju kopums, kopumā aptuveni 4000. Plašā līdzdalība šajos ETF var samazināt ieguldītāju risku. Investoriem ar a ilgs vismaz desmit gadu laika horizonts, VOO un VTI piedāvā spēcīgu peļņu, kas var atsvērt jebkādus īstermiņa zaudējumus.

VOO ir pieejams arī kā Admiral Shares kopfonds (saskaņā ar VFIAX), tāpat kā VTI (saskaņā ar VTSAX).

Saistīts >>Kā pārspēt populārākos ETF un ieguldījumu fondus

Ievads VOO

VOO (VOO.IV) pārstāv Vanguard S&P 500 ETF, tāpēc tas ir vērtspapīru grozs, kas seko S&P 500 indeksam. The S&P 500 ir 500 lielas kapitalizācijas ASV uzņēmumu apkopojums un ir viens no visvairāk sekotajiem indeksiem ASV tirgū.

• Indeksējiet to: S&P 500
• Izdevumu attiecība: 0.03%
• Pēdējā ceturkšņa dividende: 1,46 USD par akciju (2022. gada oktobris)
• Dividenžu ienesīgums: 1,77% (no 2022. gada oktobra)

Uzņēmumi ar lielu kapitālu parasti ir salīdzinoši droši, taču bieži vien nepiedāvā mazāku uzņēmumu izaugsmes potenciālu.

Pēc S&P 500 VOO kopumā pieder 503 akcijas ar vidējo tirgus maksimālo apjomu 161,1 miljards USD.

Saimniecības

Šeit ir desmit populārākie VOO krājumi:

Sektori

Šādi VOO ietvaros tiek svērti dažādi sektori. (Atkal, svērumi ir vienādi ar svariem, kas norādīti šajos sektoros S&P 500.)

Ievads VTI

VTI (VTI.IV) ir Vanguard Total Stock Market ETF. Šis ETF izseko CRSP ASV kopējo tirgus indeksu ar 4076 akcijām. Tai pieder gandrīz 100% no ASV ieguldāmā akciju tirgus ar vidējo tirgus maksimālo apjomu 124,9 miljardu ASV dolāru apmērā.

• Indeksējiet to: CRSP ASV kopējais tirgus indekss
• Izdevumu attiecība: 0.03%
• Pēdējā ceturkšņa dividende: 0,79 USD par akciju (2022. gada septembris)
• Dividenžu ienesīgums: 1,74% (no 2022. gada oktobra)

Saimniecības

Pašlaik VOO 10 populārākie īpašumi ir tādi paši kā VTI. Tas ir normāli, jo VOO un VTI ir ļoti līdzīgs to turēto vērtspapīru sastāvs.

Sektori

Lūk, kā VTI novērtē katru fonda sektoru (ekvivalents tā etalonam, CRSP US Total Market Index):

VOO vs. VTI Performance

Tagad, kad mums ir priekšstats par to, ko šie fondi veido, kā šie ETF ir bijuši pēdējā laikā un laika gaitā? Abi piedāvā pasīvu ieguldījumu akciju tirgū ar līdzīgu atdevi no jūsu ieguldījuma.

Vairāku pēdējo gadu laikā abu fondu tirgus cenas ir palielinājušās, izņemot 2022. gadu (kas nav pārsteigums, ja tirgus kopumā būtiski samazinās). Tālāk ir sniegta īsa diagramma, kurā parādīts, kā ETF ir bijuši viens pret otru pēdējā gada laikā:

Salīdzinot abu fondu gada ienesīgumu, 2021. gadā VTI ienesa 25,64% pēc tirgus cenas, bet VOO - 28,6%. Investoru tirgū viņi izrādīja līdzīgus rezultātus.

Aplūkojot gan VOO, gan VTI ceturkšņa peļņu, abi ETF atkal sniedza līdzīgus rezultātus. Abām ceturkšņa ienesīgums pirmajā ceturksnī bija aptuveni 6%, otrajā ceturksnī tas nedaudz pieauga, trešajā ceturksnī nokritās līdz gandrīz nullei un līdz gada beigām atkal pieauga.

Ir gan VOO, gan VTI veikts ar kritumu salīdzinājumā ar 2022. gadu, tāpēc tas, vai esat ieguldījis VOO vai VTI, nebūtu īpaši mainījis.

Taču iepriekšējos gados VOO un VTI veicies labi. Piemēram, VOO kumulatīvā atdeve pēdējo trīs gadu laikā ir vairāk nekā 35%, savukārt VTI 3 gadu kumulatīvā atdeve ir tuvu atpalicībai. Atgriežoties piecus vai desmit gadus atpakaļ, viņi ir piedāvājuši vēl lielāku kumulatīvo atdevi — vairāk nekā 200% abiem indeksiem.

Kopš dibināšanas 2010. gadā VOO ir vidēji atdevis 11,20% (pēc nodokļu nomaksas un fonda daļu pārdošanas). Kopš darbības sākuma VTI ir atdevis tikai 6,35%. Tomēr VTI sākās 2001. gadā un pārcieta 2008. gada lejupslīdi. Ņemot vērā tā daudz garāko vēsturi, tā kopējā zemākā atdeve nav tik pārsteidzoša.

Tas nozīmē, ka VOO un VTI darbība kopš to izveides ir ļoti maza. Ieguldot kādā no šiem fondiem, jūs redzētu diezgan salīdzināmus rezultātus.

VOO vs. VTI Dividendes

Abi fondi izmaksā dividendes akcionāriem reizi ceturksnī. Tie ir maksājumi no uzņēmumiem, kas atalgo savus investorus par viņu uzticību. Kā investors jūs varat baudīt ne tikai atdevi no kopējām akciju turējumiem, to (cerams) pieaugot vērtībai, bet arī pastāvīgi ienākumi no dividendēm, ko izmaksā daži fonda uzņēmumi.

VTI dividenžu ienesīgums šobrīd ir 1,74% un ir palielinājies visu 2022. gadu, jo tās akciju cenu ir nospiedis lāču tirgus. Laba zīme ir tas, ka VTI fondu pārvaldnieki ir palielinājuši dividendes trīs reizes pēc kārtas. Šeit ir pēdējie trīs dividenžu maksājumi:

• 12/30/2021: 0,70820 USD par akciju
• 06/28/2022: 0,74910 USD par akciju
• 09/28/2022: 0,79550 USD par akciju

VOO piedāvā nedaudz labāku dividenžu ienesīgumu 1,77% un arī palielināja to katru ceturksni 2022. gadā:

• 03/29/2022: 1,37370 USD par akciju
• 07/05/2022: 1,43210 USD par akciju
• 10/03/2022: 1,46920 USD par akciju

Galvenās līdzības starp VOO vs. VTI

Šobrīd ir skaidrs, ka VOO un VTI ir diezgan daudz kopīga. Pašlaik abu fondu krājumi pārklājas par 82%, tāpēc tikai aptuveni 18% tiek turēti tikai VTI akcijās. Viņu desmit lielākās saimniecības ir identiskas, un katrai akcijai ir salīdzināms svars.

Ne tikai faktiskās akcijas, kas tiek turētas abos fondos, ir ļoti līdzīgas, abu izdevumu attiecība ir zema — 0,03%, un jūs varat tirgoties VOO un VTI, izmantojot lielāko daļu fondu. tās pašas brokeru firmas (lai gan sadarboties ar Vanguard, lai ieguldītu, būtu visloģiskākais, jo tas nāktu ar mazāku maksu).

Vai nu VOO, vai VTI jums labi kalpos ilgtermiņā. Lai gan abi fondi pēdējā gada laikā ir samazinājušies, arī to ienesīgums pēdējo desmit gadu laikā ir piedzīvojis līdzīgus augstumus.

Lai gan nav garantēts, ka atdeves modelis turpināsies, šķiet, ka šie divi ETF nākamajos mēnešos un gados spēj atgūties ar jebkādām iespējamām tirgus korekcijām.

Galvenās atšķirības starp VOO vs. VTI

Neskatoties uz to milzīgajām līdzībām, šiem diviem ETF ir dažas viegls novirzes viena no otras.

Fondu sastāvam ir dažas atšķirības, jo VOO pamatā izseko S&P 500 un VTI izseko visu akciju tirgu. Ja vēlaties koncentrēt savu portfeli galvenokārt uz lieliem uzņēmumiem, VOO parasti darbosies tāpat kā S&P 500. Ja S&P 500 vērtība palielinās, VOO uzrādīs salīdzināmus pieaugumus, un arī otrādi.

Tomēr, ja jūs vairāk interesē visaptverošs ieguldījums akciju tirgū, VTI varētu būt labāk piemērots. VTI satur apmēram astoņas reizes vairāk akciju nekā VOO, tāpēc tas uzreiz pakļauj investorus plašākam uzņēmumu lokam.

Turklāt VTI nav tik liela slodze pret liela kapitāla uzņēmumiem. Liela kapitāla uzņēmumiem parasti ir vismaz 10 miljardu dolāru tirgus kapitalizācija jeb kopējā apgrozībā esošo akciju vērtība. Uzņēmumiem ar vidēju kapitalizāciju ir no 2 līdz 10 miljardiem ASV dolāru, savukārt maza kapitāla uzņēmumiem ir no 300 līdz 2 miljardiem ASV dolāru.

Kopumā mazāki un vidējas kapitalizācijas uzņēmumi var būt nepastāvīgāki nekā lielas kapitalizācijas iespējas un vairāk ciest no lielām tirgus svārstībām. Ilgtermiņa investors ir labāk sagatavots, lai segtu zaudējumus no pagaidu svārstībām, tāpēc mazas un vidējas kapitalizācijas uzņēmumi joprojām ir stabili ieguldījumi.

Lasīt vairāk>>Labākie aizsardzības ieguldījumi, lai izdzīvotu lāču tirgos un augstu nepastāvību

Ieguldījumi VTI nozīmē, ka jums pieder daļa no būtībā katra ASV publiskajā apgrozībā esošajā fondā 64,3% no savām līdzdalībām ietver lielas kapitalizācijas akcijās, bet lielāku procentuālo daļu mazākās akcijās nekā VOO.

VTI ir 6,8% tirgus kapitalizācija vidējos/mazajos uzņēmumos, bet 9,9% mazajos uzņēmumos. No otras puses, VOO pieder tikai 4,4% vidēja/maza kapitāla uzņēmumos un niecīgi 0,3% mazos uzņēmumos.

Ja vēlaties ieguldīt uzņēmumos, kas vēl nav sasnieguši S&P 500 uzņēmumu statusu, tas varētu radīt nedaudz lielāku risku, bet arī potenciālu atlīdzību. Tā kā šie uzņēmumi ir mazāki akciju vērtības ziņā, laika gaitā ir daudz vairāk iespēju izaugsmei nekā uzņēmumiem, kuru tirgus vērtība jau pārsniedz 10 miljardus USD.

Bottom Line

Ņemot vērā, ka gan VOO, gan VTI piedāvā plašu vērtspapīru klāstu ar diezgan zemām maksām, var būt grūti izvēlēties starp tiem. Mēs sakām, "Kāpēc neizvēlēties abus?" Ja jums ir iespēja katru mēnesi ieguldīt vienādu summu katrā fondā, tā, iespējams, būtu mūsu iecienītākā izvēle.

Tomēr, ja zināt, ka vēlaties mazliet vairāk saskarties ar maziem un vidējiem uzņēmumiem vai vienkārši vēlaties ieguldīt vairākās akcijās kopumā, VTI ir jūsu labākā izvēle. Tikmēr VOO ir labāks risinājums investoriem, kuri vēlas koncentrēties uz lieliem uzņēmumiem.

Ja jums nav izvēles (iespējams, jūs ieguldāt, izmantojot savu 401(k) un jums ir ierobežotas iespējas), nedomājiet par atšķirībām starp VOO un VTI — abi, visticamāk, ilgtermiņā darbosies labi palaist.

Pat pašreizējā lāču tirgū izvēlēties vienu no šiem ETF, nevis otru, var nebūt izdevīgāk, jo tik lielas šo fondu daļas ir gandrīz identiskas. Lieliskā ziņa ir tā, ka gan VOO, gan VTI piedāvā dažādošanu un vieglu piekļuvi, lai laika gaitā izveidotu savu portfeli.

Papildiniet savu portfeli ar indeksu fondiem un ETFS>>

• Kā ieguldīt indeksu fondos: dariet to pareizi
• Kā pārspēt populārākos ETF un ieguldījumu fondus
• Kas ir ETN un kā tie atkāpjas no ETF?
• Kā ieguldīt S&P 500 indeksā